- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 12 April 2016 17:37
- Hits: 1863
บล.โกลเบล็ก : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Market View : เก็งสั้น ขยันซอย
Stock of the town : FOCUS TRUBB
หุ้นแนะนำพิเศษ : EPG
หุ้นมีข่าว : กลุ่มสื่อสาร
แม้ว่าราคาน้ำมันจะดีดตัวขึ้นเป็นบวกต่อกลุ่มพลังงาน แต่ SET วานนี้แกว่งตัวแคบๆและปิดทรงตัวเนื่องจากมีแรงขายลดความเสี่ยงก่อนหยุดยาวเทศกาลสงกรานต์ ส่งผลให้ SET ปิดที่ 1,369.84 จุด (+0.20 จุด) Volume 2.8 หมื่นลบ. โดย Foreign Net -2,167 ลบ. , Net TFEX +4,594 สัญญา
แนวโน้มตลาดหุ้นไทย
+ ราคาน้ำมันดิบปรับตัวขึ้นล่าสุด 40.2 USD/Barrel หลังจำนวนแท่นขุดเจาะน้ำมันในสหรัฐลดลง 8 แท่น สู่ 354 แท่น และจีนนำเข้าน้ำมันดิบเพิ่มขึ้น 25% YoY สู่ระดับ 31.8 ล้านตัน
+ อัตราการลงทุนในภาคธุรกิจของยูโรโซน Q4/58 แตะระดับ 22.2% ซึ่งเพิ่มขึ้นจาก 22% ใน Q3/58
+ วันนี้ 12/4/59 รฟท.ชงบอร์ดพิจารณารถไฟทางคู่ 2 เส้นทางใหม่ 1.43 แสน ลบ.(สายบ้านไผ่-นครพนม ระยะทาง 347 กม. วงเงิน 66,000 ล้านบาท และ สายเด่นชัย-เชียงราย-เชียงของ ระยะทาง 326 กม. วงเงิน 77,486 ล้านบาท)
+ มาตรการกระตุ้นการใช้จ่ายร้านอาหาร-โรงแรมช่วงสงกรานต์ 9-17 เม.ย.
+/- ตลาดหุ้น DJ -20.55 จุด % เนื่องจากนักลงทุนระมัดระวังการซื้อขายก่อนที่บริษัทจะเปิดเผยผลประกอบการ
- Fund Flow ต่างชาติพลิกเป็น Net Sell หุ้น 5 วันราว 9.4 พันลบ.
- การลดพอร์ทของนักลงทุนก่อนหยุดยาวเทศกาลสงกรานต์
ภาวะตลาดหุ้นไทยได้ปัจจัยบวกจากราคาน้ำมันที่ดีดตัวขึ้น อย่างไรก็ตามมีแรงกดดันจาก Fund Flow ต่างชาติที่เป็น Net Sell ต่อเนื่อง 5 วัน รวมถึงแรงขายลดความเสี่ยงช่วงปิดเทศกาลสงกรานต์ ดังนั้นประเมินว่า SET จะรีบาวด์ในกรอบจำกัด 1,375 – 1,380 จุด
กลยุทธ์การลงทุน
แนะนำซื้อเก็งกำไรในกลุ่มที่มีประเด็นบวก
- กลุ่มพลังงาน ได้อานิสงส์ราคาน้ำมันดีดตัวขึ้น
- SOLAR AKR IFEC GUNKUL SUPER TSE กกพ.ประกาศรายชื่อผู้ผ่านคุณสมบัติโซลาร์ฟาร์มราชการและสหกรณ์ 600 Mw (18 เม.ย.) และจับสลาก 21 เม.ย.
- MTLS SAWAD GL KTC กลุ่ม Leasing ต้นทุนการกู้ยืมลดลงหลังจากธพ.ปรับลดดอกเบี้ย MLR ลง
- MINT CENTEL มาตรการกระตุ้นช่วงสงกรานต์ 9-17 เม.ย.
- STA TRUBB ราคายางพาราปรับตัวขึ้น 49% YTD ล่าสุด 181 Yen/Kg
- TTA PSL ค่าระวางเรือ + 91% MoM ล่าสุด 555 จุด
- IVL ราคาฝ้าย +4.6% YTD ล่าสุด 60.7 USD./Ton
- AOT BA AAV ช่วงเทศกาลสงกรานต์ตั้งแต่ 8-18 เม.ย. คาดยอดผู้โดยสารรวม 6 แห่ง 3.98 ล้านคน +16% YoY
ประเด็นข่าวอื่น
- PS LPN SENA คลังเสนอบ้านประชารัฐเข้าครม. ก่อนเปิดเอกชนประมูล 500 ยูนิตแรก ราคาไม่เกิน 1.5 ล้านบาทต่อยูนิต ระยะเวลาเช่านาน 30 ปี
- ABC เลื่อนวาระอนุมัติลงทุนสิทธิการเช่าอาคารเดอะพลาซ่า ต่อที่ประชุมผู้ถือหุ้น 26 เม.ย.
หุ้นแนะนำพิเศษ
EPG ราคาปิด 13.80 บาท ราคา Consensus 16.03 บาท
Q4/59 ผบร.คาดรายได้จะยังคงเติบโตเป็น 2.3 - 2.4 พันลบ. ส่งผลให้ทั้งปีทำรายได้ตามเป้าที่ 8.5 - 9 พันลบ. อีกทั้งได้ประโยชน์จากต้นทุนวัตถุดิบ lot ใหม่ที่ต่ำลงหนุนต่อ Gross margin อยู่ระหว่าง 28 - 32%
Consensus คาด กำไร Q4/59 ที่ 420 - 450 ลบ. (+150%YoY และ +30% QoQ ) และกำไรปี 59 ที่ 1480 - 1510 ลบ. (+135% YoY) ตามทิศทาง 3 ธุรกิจหลักที่ขยายตัวขึ้น ได้แก่ AEROFLEX ยอดขายฉนวนยางที่สหรัฐเพิ่มขึ้น , EPP ราคาวัตถุดิบเม็ดพลาสติกลดลง และ AEROKLAS รายได้ในส่วนของ Side step ใน Ford และ Canopy เพิ่มขึ้นรวมถึงไม่มีคชจ.ปิดโรงงานในจีนมาฉุดกำไร
ตั้งเป้ารายได้ปี 2016 เติบโต 20 - 25% เป็น 1 - 1.1 หมื่นลบ. จาก Demand สินค้าที่เพิ่มขึ้นรวมถึงการขยายกำลังการผลิตใน EPP โดยตั้งเป้ารักษา Net Margin ไว้ที่ราว 15%
หุ้นมีข่าว
กสทช.ลงมติร่างฯประกาศเยียวยาฉบับใหม่ ชงนายกฯใช้ ม.44 ระบุขยายมาตรการเยียวยาฯ 2จี บนคลื่น 900 ออกไปจนถึง 30 มิ.ย.นี้ พร้อมกำหนดวันประมูล 4จีใหม่เป็น 27 พ.ค.
ความเห็น: เป็นปัจจัยลบต่อกลุ่มสื่อสารโดยเฉพาะ ADVANC เนื่องจากมีโอกาสที่ราคาใบอนุญาตคลื่น 900MHz จะปรับตัวสูงขึ้นจากเดิมที่ราว 7.5หมื่นล้านหลังจากทางกสทช.อนุญาตให้ TRUE เข้าร่วมประมูลครั้งนี้ได้
สรุปภาวะตลาดต่างประเทศ
ตลาดหุ้นดาวโจนส์ : -20.55 จุด
ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดที่ 17,556.41 จุด ลดลง 20.55 จุด หรือ -0.12% ดัชนี NASDAQ ปิดที่ 4,833.40 จุด ลดลง 17.29 จุด หรือ -0.36% ดัชนี S&P 500 ปิดที่ 2,041.99 จุด ลดลง 5.61 จุด หรือ -0.27% เนื่องจากนักลงทุนระมัดระวังการซื้อขายก่อนที่บริษัทจะเปิดเผยผลประกอบการ อย่างไรก็ตาม ดาวโจนส์ปรับตัวลงเพียงเล็กน้อย เนื่องจากตลาดได้รับแรงหนุนจากในระหว่างวัน หลังจากราคาน้ำมันดิบ WTI ดีดตัวขึ้นเหนือระดับ 40 ดอลลาร์/บาร์เรล
ตลาดน้ำมัน NYMEX : +0.64 ดอลลาร์/บาร์เรล
สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนพ.ค.เพิ่มขึ้น 64 เซนต์ หรือ 1.6% ปิดที่ 40.36 ดอลลาร์/บาร์เรลหลังจากมีรายงานว่าจำนวนแท่นขุดเจาะน้ำมันในสหรัฐปรับตัวลดลง และจีนนำเข้าน้ำมันดิบเพิ่มขึ้น
ปัจจัยบวก
(+) อัตราการลงทุนในภาคธุรกิจของยูโรโซนแตะระดับ 22.2% ในไตรมาส 4 ของปีที่แล้ว ซึ่งเพิ่มขึ้นจาก 22% ในไตรมาสก่อนหน้า
(+) จีนรายงานในว่า ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนมี.ค. ปรับตัวขึ้น 2.3% เมื่อเทียบเป็นรายปี หลังจากปรับตัวขึ้นในระดับเดียวกันที่ 2.3% ในเดือนก.พ.
(+) กระทรวงการคลังยังไม่มีแนวคิดที่จะปรับขึ้นอัตราภาษีมูลค่าเพิ่ม (VAT) จากที่จัดเก็บอยู่ในอัตรา 7% โดยการปรับขึ้นภาษีไม่ว่าจะเป็นตัวใดอาจเป็นเรื่องที่ทำได้ยากในขณะนี้เพราะเศรษฐกิจยังไม่ฟื้นตัวขึ้นมาเติบโตได้ดี
(+) CEO Survey ครึ่งปีแรกคาดจีดีพีไทยปีนี้โตช่วง 2-4% คาดรายได้โตกว่าปีก่อน แม้ส่งออกไม่สดใส
ปัจจัยลบ
(-) ธนาคารโลกชี้เศรษฐกิจจีนที่ชะลอตัวลง จะยังคงเป็นปัจจัยผลักดันหลักของการขยายตัวในเอเชียปีนี้ เนื่องจากได้รับปัจจัยสนับสนุนจากการขยายตัวที่ต่อเนื่องของประเทศกำลังพัฒนา โดยเวิลด์แบงก์คาดการณ์ว่า เศรษฐกิจจีนจะขยายตัว 6.7% ในปีนี้ และขยายตัว 6.5% ในปีหน้า ซึ่งลดลงจากอัตราการขยายตัวในปี 2558 ที่ 6.9%
(-) จีนเปิดเผยว่า ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ซึ่งเป็นมาตรวัดต้นทุนสินค้าที่หน้าประตูโรงงาน ร่วงลง 4.3% ในเดือนมี.ค. เมื่อเทียบเป็นรายปี
(-) เอชเอสบีซี โกลบอล รีเสิร์ช ออกบทวิเคราะห์ลดน้ำหนักตลาดหุ้นไทยจาก”ปกติ”เหลือ”น้อยกว่าตลาด”เนื่องจากราคาหุ้นแพงและได้รับผลกระทบจากปัจจัยนอกประเทศ
(-) ผลสำรวจความคิดเห็นของนักเศรษฐศาสตร์ญี่ปุ่นคาดการณ์ว่าเศรษฐกิจของญี่ปุ่นใน Q1/59 จะขยายตัว 0.25% จากไตรมาสก่อนหน้า ซึ่งลดลงจาก 0.81% ในการคาดการณ์ก่อนหน้านี้
ปัจจัยที่ต้องจับตา
ในประเทศ
ต้นเดือนเม.ย. เป็นช่วงเวลาของการ preview งบ Q1/59 ของหุ้นกลุ่มแบงก์ซึ่งมีกำหนดประกาศภายใน 21 เม.ย.
เดือนเม.ย. ก.คลังเตรียมเปิดตัวไทยแลนด์ฟิวเจอร์ฟันด์ เล็งให้กองทุนวายุภักษ์ กบข. ประเดิมซื้อหน่วยลงทุนก่อนหมื่นลบ.
9-17 เม.ย. มาตรการภาษีเพื่อกระตุ้นการใช้จ่ายร้านอาหาร-โรงแรมที่พักช่วงสงกรานต์
14 เม.ย. สิ้นสุดคำสั่งศาลปกครองกลางขยายระยะเวลาคุ้มครองผู้ใช้บริการซิม 2G ของ ADVANC
21 เม.ย. กกพ.เตรียมจับสลากโซลาร์ฟาร์มราชการและสหกรณ์ 600 Mw
สัปดาห์ที่ 3 สภาอุตสาหกรรมแห่งประเทศไทย(ส.อ.ท.)แถลงดัชนีความเชื่อมั่นภาคอุตสาหกรรม ยอดการผลิตและส่งออกรถยนต์ รถจักรยานยนต์และชิ้นส่วนยานยนต์
สัปดาห์ที่ 4 กระทรวงพาณิชย์แถลงตัวเลขการส่งออก-นำเข้าประจำเดือน/สำนักงานเศรษฐกิจการคลัง(สศค.)รายงานภาวะเศรษฐกิจการคลัง/สำนักงานเศรษฐกิจอุตสาหกรรม(สศอ.)แถลงดัชนีอุตสาหกรรมประจำเดือน
29 เม.ย. ธปท.รายงานภาวะเศรษฐกิจไทยประจำเดือน
27 พ.ค. กทค. เปิดประมูลคลื่น 900 MHz รอบใหม่ เร็วขึ้นจาก 24 มิ.ย.เนื่องจากตัดขั้นตอนการทำประชาพิจารณ์
20-21 มิ.ย. ยื่นซองประมูลสุวรรณภูมิเฟส 2
24 มิ.ย. กทค. เปิดประมูลคลื่น 900 MHz รอบใหม่ กำหนดราคาเริ่มต้น 75,654 ล้านบาท
7 ส.ค. กำหนดวันลงประชามติร่างรัฐธรรมนูญ
ต่างประเทศ
12 เม.ย. สหรัฐเปิดเผยราคานำเข้าและส่งออกเดือนมี.ค.
เยอรมนีเปิดเผยอัตราเงินเฟ้อเดือนมี.ค.
ญี่ปุ่นเปิดเผยยอดการปล่อยกู้ภาคธนาคารเดือนมี.ค.
13 เม.ย. สหรัฐเปิดเผยยอดค้าปลีกเดือนมี.ค./ ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เดือนมี.ค./ สต็อกสินค้าคงคลังภาคธุรกิจเดือนก.พ./ สต็อกน้ำมันรายสัปดาห์
อียูเปิดเผยการผลิตภาคอุตสาหกรรมของยูโรโซนเดือนก.พ.
จีนเปิดเผยการส่งออก, นำเข้า และดุลการค้าเดือนมี.ค.
ญี่ปุ่นเปิดเผยดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เดือนมี.ค.
14 เม.ย.รายงานสรุปภาวะเศรษฐกิจ หรือ Beige Book จากธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) / สหรัฐเปิดเผยจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกรายสัปดาห์/ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนมี.ค.
อียูเปิดเผยดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนมี.ค.
15 เม.ย.สหรัฐเปิดเผยดัชนีภาวะธุรกิจโดยรวม (Empire State Index) เดือนเม.ย./การผลิตภาคอุตสาหกรรม-อัตราการใช้กำลังการผลิตเดือนมี.ค./ ผลผลิตภาคอุตสาหกรรมเดือนมี.ค./ความเชื่อมั่นผู้บริโภคเดือนเม.ย.จากมหาวิทยาลัยมิชิแกน
อียูเปิดเผยดุลการค้าเดือนก.พ.
ญี่ปุ่นเปิดเผยการผลิตภาคอุตสาหกรรมเดือนก.พ.
จีนเปิดเผยผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (จีดีพี) ไตรมาส 1/ การลงทุนในสินทรัพย์ถาวรเดือนมี.ค./การผลิตภาคอุตสาหกรรมเดือนมี.ค./ยอดค้าปลีกเดือนมี.ค.
17 เม.ย. กำหนดประชุมกลุ่มประเทศผู้ผลิตและผู้ส่งออกน้ำมันรวม 15 ชาติเพื่อหารือเกี่ยวกับการลดปริมาณผลิต
26 – 27 เม.ย. กำหนดประชุมธนาคารกลางสหรัฐ (ตลาดคาดว่าเฟดจะยังไม่ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมรอบนี้)
23 มิ.ย. อังกฤษมีกำหนดจัดทำประชามติว่า “อังกฤษควรจะอยู่เป็นสมาชิกของสหภาพยุโรป (EU) ต่อไปหรือไม่” ซึ่งมีผลการศึกษาสรุปว่าหากอังกฤษถอนตัวออกจาก EU เป็นไปได้ว่าจะสร้างความสูญเสียทางเศรษฐกิจเป็นอย่างมาก
Analyst : วิลาสินี บุญมาสูงทรง
ณัฐวุฒิ วงศ์เยาวรักษ์
ชัยยศ จิวางกูร
บุญฤทธิ์ เบญจธนารักษ์
