- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 04 April 2016 17:37
- Hits: 1340
บล.คันทรี่ กรุ๊ป : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
ตลาดหุ้นไทยสัปดาห์ก่อน (28 มีนาคม - 1 เมษายน 59)
SET ปิดปรับตัวเพิ่มขึ้นจากสัปดาห์ก่อน โดยได้รับผลดีจาก Fund Flow ที่ไหลเข้า หลังท่าทีของประธาน FED ที่มีต่อแนวโน้มดอกเบี้ย และปัจจัยบวกจากการดำเนินการกระตุ้นเศรษฐกิจของรัฐเพิ่มเติม SET Index ปิดที่ 1,400.72 จุดเพิ่มขึ้น +5.94 จุด (+0.42%WoW)
ปัจจัยสำคัญในสัปดาห์นี้
(+) สหรัฐรายงานตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรเพิ่มขึ้น 215,000 ตำแหน่งในเดือนมี.ค.ดีกว่าคาด ขณะที่อัตราการว่างงานขยับขึ้น 0.1% เล็กน้อย สู่ระดับ 5.0%
(+) การดำเนินแผนการกระตุ้นเศรษฐกิจของรัฐบาล ทั้งในส่วนของการลงทุนโครงสร้างพื้นฐาน การกระตุ้นการท่องเที่ยว และการสร้างรายได้ให้ผู้มีรายได้น้อย เพื่อรักษาการขยายตัวของเศรษฐกิจที่ 3%
(-) ราคาน้ำมันปิดปรับตัวลดลง เนื่องจากนักลงทุนยังไม่มั่นใจว่าการประชุมของกลุ่มประเทศผู้ผลิตน้ำมันในเดือนนี้ จะสามารถแก้ไขปัญหาน้ำมันล้นตลาดได้
(-) ความกังวลต่อฐานะการเงินของจีน หลัง S&P ปรับลดแนวโน้มอันดับเครดิตของจีนและฮ่องกงจากมีเสถียรภาพลงมาสู่แนวโน้มเชิงลบ
(+/-) แนวโน้มดอกเบี้ยสหรัฐยังคงมีความไม่แน่นอน จากภาพรวมเศรษฐกิจของสหรัฐที่ฟื้นตัวดีขึ้น และท่าทีของประธาน FED หลายสาขาที่มีมุมมองต่อการปรับขึ้นดอกเบี้ยในช่วงปลางปีนี้
(+/-) Cash Balance หุ้น TAPAC, TAPAC-W2 เริ่ม 4-22 เม.ย.
ปัจจัยที่ต้องติดตาม
* การรายงานผลการประชุม FOMC ในเช้าวันพฤหัส
* การแถลงการณ์ของนายมาริโอ ดรากิ ประธาน ECB ในกรุงลิสบอน โปรตุเกสช่วงกลางสัปดาห์
* สภานิติบัญญัติแห่งชาติ (สนช.)พิจารณาจัดทำร่างรัฐธรรมนูญ
* แนวโน้มราคาน้ำมันก่อนการประชุมระหว่าง OPEC และ non-OPEC ในช่วงกลางเดือน
* ความคืบหน้าของ IMF ก่อนการรายงานภาพรวมเศรษฐกิจโลก World Economics Outlook ในช่วงกลางเดือน
* ตัวเลขเศรษฐกิจไทยสัปดาห์นี้ ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค
* ตัวเลขเศรษฐกิจต่างประเทศ สหรัฐฯ-ยอดสั่งซื้อสินค้าคงทน ดุลการค้า และตัวเลข PMI ภาคบริการ ยุโรป-ตัวเลขการว่างงาน
ความคิดเห็น
ประเมินภาพรวมดัชนีมีแนวโน้มปรับตัวลดลง แม้ว่าจะได้รับผลดีจาก Fund Flow ที่ไหลเข้า หลังในช่วง 5 วันที่ผ่านมา นักลงทุนต่างชาติมี Net Buy ต่อเนื่องมูลค่า 1.5 หมื่นล้านบาท แต่ด้วยราคาน้ำมันที่ลดลง ความกังวลต่อการขยายตัวของเศรษฐกิจโลกที่เพิ่มขึ้น และความไม่แน่นอนต่อนโยบายดอกเบี้ยของสหรัฐ ทำให้เราคาดหมายถึงแรงขายในสัปดาห์นี้ นำโดยหุ้นพลังงาน
กลยุทธ์การลงทุน (4-8 เมษายน)
ประเมินหุ้นทีได้รับผลดีจากราคาน้ำมันที่ลดลง มีโอกาส Outperform ในสัปดาห์นี้ เน้นหุ้นสายการบิน โรงแรม เช่นเดียวกับหุ้นในกลุ่มวัสดุก่อสร้าง อย่าง เหล็ก ที่มีแนวโน้มฟื้นตัวตามราคาเหล็กในประเทศที่เพิ่มขึ้น สร้างการฟื้นตัวของผลประกอบการ
วิเคราะห์ SET ประจำสัปดาห์ 4-8 เมษายน 59
MACD เตือนครบ 3 ครั้ง
SET Closed 1,400.72 จุด High: 1,419.72 จุด Low : 1,386.29 จุด
Resistant : 1,404 , 1,412 Support : 1,392 , 1,370
กราฟ SET สัปดาห์ที่ผ่านมาพยายามขึ้นไปทำ high ใหม่ แต่อิทธิพลของการเกิด Negative Divergence ของหลายเครื่องมือกดดันให้ SET ไม่สามารถที่จะฝ่าแนวที่สูงขึ้นไปได้ ขณะที่ MACD กลับอ่อนตัวลงต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเป็นครั้งที่ 3 ขณะที่ SET ยังเคลื่อนไหวเป็นแนว side way up ซึ่งเรียกว่าเกิด Triple Negative Divergence หรือภาวะสวนทางครั้งที่ 3 ซึ่งเป็นครั้งที่เตือนอย่างแข็งแรงว่าหุ้นจะทิ้งตัวโดยมีแนวตัดสินใจที่สำคัญเมื่อหลุด 1392 จุดจะยืนยันการทิ้งตัวอย่างจริงจัง สรุปแนวโน้มโดยรวมควรจะปรับตัวลง
กลยุทธ์
1. ลดน้ำหนักหุ้นใหญ่ เตรียมเงินสดรอรับเมื่อ SET อ่อนตัวจนนิ่ง
2. เก็งกำไรหุ้นขนาดเล็กลง และ trading เป็นระยะสั้น มีจุดลดความเสี่ยง
3. ไม่ต้องรีบเพิ่มน้ำหนักหุ้นแต่อย่างใด เน้นเก็งกำไรรายวันเท่านั้น
หุ้นเด่นประจำสัปดาห์
AAV ราคาปิด 5.95 บาท
* ได้รับผลดีจากการเข้าช่วง High Season, ปัญหาการขาดนักบินในอุตสาหกรรม และแนวโน้มนักท่องเที่ยวที่ขยายตัวต่อเนื่อง โดยเฉพาะนักท่องเที่ยวจากจีน
* มีสัญญาณบวกจากราคาน้ำมันที่ลดลง และแผนการกระตุ้นการท่องเที่ยวของภาครัฐ
* ตั้งเป้ารับเครื่องบินใหม่ปีละไม่ต่ำกว่า 5 ลำ สร้างการขยายเส้นทางการบิน และการขยายตัวของผลประกอบการในระยะยาว
แนวโน้มทางเทคนิค
AAV ราคาปิด 5.95 บาท
แนวต้าน 6.50 บาท แนวรับ 5.85 บาท
แนว Stop Loss เมื่อราคาหุ้นใกล้หลุดแนว 5.70 บาท
กราฟ AAV เคลื่อนไหวในแนวขาขึ้นแบบ Side way up โดยล่าสุด ดีดตัวเป็นแท่งเทียนขนาดใหญ่ในกราฟราย week แบบ Engulfing และทำให้เกิดสัญญาณซื้อใน Stoch ส่งผลให้แนวโน้มราคาจะปรับตัวขึ้นต่อเนื่องไปยังแนวต้านของแนว up trend channel ที่ 6.50 บาท แนะนำซื้อ
ฝ่ายวิเคราะห์ฯ
