- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 31 March 2016 17:18
- Hits: 949
บล.โกลเบล็ก : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
Market View : FED หนุน Fund Flow
Stock of the town : CPR TVT
หุ้นแนะนำพิเศษ : BEM
หุ้นมีข่าว : กลุ่มสื่อสาร BCP PS
SET วานนี้ปรับตัวขึ้นแรงตอบรับคำแถลง FED จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยแบบค่อยเป็นค่อยไป รวมถึงครม.อนุมัติมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติม ส่งผลให้ SET ปิดที่ 1,410.29 จุด (+17.44 จุด) Volume 5.7 หมื่นลบ. โดย Foreign Net +8,552 ลบ. , Net TFEX +11,221 สัญญา
แนวโน้มตลาดหุ้นไทย
+ บอร์ด PPP คาดรถไฟฟ้าสีน้ำเงินส่วนต่อขยาย (ช่วงหัวลำโพง - บางแค และช่วงบางซื่อ - ท่าพระ) เสนอ ครม.ได้ต้น พ.ค.นี้ภายใต้ Fast Track
+ รฟม.คาดเสนอรถไฟสีส้มตะวันออกเข้า ครม.ต้นเม.ย.-ประมูลมิ.ย. ส่วนสายสีม่วงใต้-ส้มตะวันตก-น้ำเงินส่วนต่อขยายชงครม.ทันปีนี้
+ ตลาดหุ้น DJ +83.55 จุด ตอบรับ FED ไม่รีบปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย รวมถึงการจ้างงานภาคเอกชนสหรัฐเดือนมี.ค.เพิ่มขึ้น 200,000 ตำแหน่ง
+/- ราคาน้ำมันทรงตัวล่าสุด 38 USD/Barrel หลังสต็อกน้ำมันดิบของสหรัฐปรับตัวขึ้นน้อยกว่าที่คาดการณ์ไว้
- เศรษฐกิจไทยเดือนก.พ.ยังมีสัญญาณชะลอตัว โดยยอดจำหน่ายรถจักรยานยนต์ -11% , ยอดจำหน่ายรถยนต์ -30% , ดัชนีผลผลิตอุตสาหกรรม -1.6% และดัชนีความเชื่อมั่นอุตสาหกรรมอยู่ที่ 85.1 ลดลงสองเดือนติดต่อกัน
ปัจจัยบวกจาก FED ไม่รีบปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยส่งผลให้ Fund Flow กลับมาเป็น Net Buy ถึง 8.5 พันลบ. ประกอบกับรัฐบาลฯเร่งแผนกระตุ้นเศรษฐกิจทั้งการใช้จ่ายและโครงการขนาดใหญ่ เป็นแรงหนุนต่อทิศทางตลาดในวันนี้ ดังนั้นประเมินว่า SET จะปรับตัวขึ้นทดสอบแนวต้าน 1,415 - 1,420 จุด
** วันนี้ติดตาม "กทค." เคาะราคาประมูล 4G คลื่น 900 MHz รอบใหม่ โดยเบื้องต้นกำหนดไว้ 3 ระดับ ตั้งแต่ 7-7.5 หมื่นล้านบาท คาดเปิดประมูลมิ.ย
กลยุทธ์การลงทุน
แนะนำซื้อเก็งกำไรแบบ Selective Buy
- กลุ่มอาหารและอิเล็กทรอนิกส์ ได้อานิสงส์ค่าเงินบาทอ่อนตัวลง
- กลุ่มท่องเที่ยว โรงแรม ค้าปลีก ได้อานิสงส์การลดหย่อนภาษีค่าอาหารช่วงสงกรานต์ และต่ออายุลดหย่อนการท่องเที่ยวในประเทศ 15,000 บาท
- กลุ่มรับเหมาก่อสร้าง รัฐบาลเร่งพิจารณาโครงการรถไฟฟ้าสายต่างๆ
- STA TRUBB ราคายางพาราปรับตัวขึ้น 38% YTD ล่าสุด 170 Yen/Kg
- VPO LST CPI ราคาปาล์มปรับตัวขึ้น 27% YTD ล่าสุด 683 USD
ประเด็นข่าวอื่น
- AAV มองปี 2559 ยังเติบโตต่อเนื่องเหตุนักท่องเที่ยว 2 เดือนแรกพุ่ง 20% ดันอัตราการบรรทุกผู้โดยสาร 87%
- CIG ถอดเพิ่มทุนGeneral Mandate 86.48 ล้านหุ้นจากการประชุม ผถห.
- MILL เข้าลงทุน 40% ในบริษัท ลองกอง สตูดิโอ จำกัด (ลองกอง) เป็นจำนวนเงิน 30 ล้านบาท ซึ่งเป็นบริษัทพัฒนาระบบจัดการทรัพยากรในองค์กร (ERP) สำหรับธุรกิจรับเหมาก่อสร้างและอสังหาริมทรัพย์
- PSL ยกเลิกสัญญาสั่งต่อเรือใหม่จำนวน 2 ฉบับ สำหรับเรือบรรทุกสินค้าแห้งเทกอง ขนาด 64,000 เดทเวทตัน จำนวน 2 ลำ เนื่องจากไม่สามารถส่งมอบได้ตามกำหนด
- THL เพิ่มทุน 982 ล้านบาทแล้วพร้อมชำระหนี้ทั้งหมดภายในเดือนมีนาคม 2559 หลังจากนั้นผลประกอบการจะฟื้นกำไร และพร้อมที่จะนำบริษัทกลับเข้าซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์
หุ้นแนะนำพิเศษ
BEM ราคาปิด 5.55 บาท ราคาพื้นฐาน 5.70 บาท
- คาดกำไรปี 59-60 เติบโตเฉลี่ย 26% จากการเปิดใช้ทางพิเศษศรีรัช-วงแหวนรอบนอก อีกทั้งรถไฟฟ้าสายสีม่วงที่จะเปิดดำเนินการเชิงพาณิชย์ ส่งผลให้กำไรในปี 59 และ 60 อยู่ที่ 3,302 และ 4,184 ล้านบาท +25% และ +27% ตามลำดับ
- บริษัทมีศักยภาพในการประมูลงานภาครัฐรูปแบบ PPP โดยล่าสุดครม.อนุมัติให้เอกชนร่วมลงทุนโครงการรถไฟฟ้าสายสีชมพูฯ และสีเหลือง ในรูปแบบ PPP Net Cost โดยภาครัฐลงทุนค่างานจัดกรรมสิทธิ์ที่ดินและภาคเอกชนลงทุนค่างานโยธา ในระยะเวลา 33 ปี
- ประเด็นบวกเพิ่มเติม - นายสมคิด จาตุศรีพิทักษ์ หัวหน้าทีมด้านเศรษฐกิจของรัฐบาลคาดว่าโครงกางรถไฟฟ้าสายสีน้ำเงินส่วนต่อขยาย (ช่วงหัวลำโพง - บางแค และช่วงบางซื่อ - ท่าพระ) จะนำเข้ามาพิจารณาในที่ประชุมคณะกรรมการ PPP ครั้งต่อไปปลายเดือน เม.ย. และนำเสนอเข้าที่ประชุมครม. ในช่วงต้นเดือน พ.ค.
หุ้นมีข่าว
- ประเด็นบวกกลุ่มรับเหมา - ผู้ว่าการ การรถไฟแห่งประเทศไทย (ร.ฟ.ท.) จะเสนอโครงการรถไฟทางคู่ 4 เส้นทาง ต่อกระทรวงคมนาคมพิจารณาภายในสัปดาห์หน้า ประกอบด้วย 1.ช่วงมาบกะเบา-ชุมทางถนนจิระ ระยะทาง 132 กม. 2.ช่วงนครปฐม-หัวหิน ระยะทาง 165 กม. 3.ช่วงประจวบคีรีขันธ์-ชุมพร ระยะทาง 167 กม. 4.ช่วงลพบุรี-ปากน้ำโพ ระยะทาง 148 กม.
- ประเด็นบวกกลุ่มสื่อสาร - วันนี้ "กทค." เคาะราคาเริ่มต้นประมูล 4G คลื่น 900 MHz รอบใหม่ โดยเบื้องต้นกำหนดไว้ 3 ระดับ ตั้งแต่ 7-7.5 หมื่นล้านบาท คาดเปิดประมูลภายในมิ.ย.นี้ ฟากวงการเงินชี้ ADVANC-DTAC พร้อมเข้าชิงใบอนุญาตรอบใหม่แน่
- BCP ได้รับผลบวกจาก BCPG ซึ่งเป็นบริษัทลูกยื่นไฟลิ่งขายหุ้นเพิ่มทุน 600 ล้านหุ้น เข้า SET ซึ่งจะช่วยเพิ่ม wealth ของบริษัทในอนาคต
- PS (ราคาปิด 27 ซื้อ เป้าหมาย 36) รายงานความเห็นของที่ปรึกษาทางการเงินอิสระเกี่ยวกับความเหมาะสมของแผนการปรับโครงสร้างกิจการมีความเห็นว่าผู้ถือหุ้นควรลงมติเห็นด้วยกับแผนการปรับโครงสร้างกิจการและการเพิกถอนหลักทรัพย์จากการเป็นหลักทรัพย์จดทะเบียน
- ความเห็น : ฝ่ายวิจัยคาดว่าที่ประชุมผู้ถือหุ้นน่าจะอนุมัติแผนปรับโครงสร้างและกระบวนการทั้งหมดน่าจะเสร็จสิ้นราวปลายปีนี้ ปัจจุบัน PS ยังไม่มีการเปิดตัวพันธมิตรแต่อย่างใด ส่วนการดำเนินงานยังคงเป็นไปตามปกติ ฝ่ายวิจัยคาดกำไรปี 59 จะเติบโตราว 5% เป็น 8 พันล้านบาท แนวโน้มกำไร 1Q59 เติบโตต่อเนื่องจากอานิสงส์ของมาตรการลดภาษีกระตุ้นภาคอสังหาฯที่จะสิ้นสุดในปลายเดือนเม.ย. 59
สรุปภาวะตลาดต่างประเทศ
ตลาดหุ้นดาวโจนส์ +83.55 จุด
- ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดที่ 17,716.66 จุด เพิ่มขึ้น 83.55 จุด หรือ +0.47% ดัชนี NASDAQ ปิดที่ 4,869.29 จุด เพิ่มขึ้น 22.67 จุด หรือ +0.47% ดัชนี S&P500 ปิดที่ 2,063.95 จุด เพิ่มขึ้น 8.94 จุด หรือ +0.44% เนื่องจากนักลงทุนคลายความวิตกกังวลเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) นอกจากนี้ ตลาดยังได้รับแรงหนุนจากรายงานที่ระบุว่า ภาคเอกชนของสหรัฐมีการจ้างงานเพิ่มขึ้นในเดือนมี.ค. โดยปัจจัยเหล่านี้ช่วยหนุนดัชนีดาวโจนส์ปิดตลาดในแดนบวกติดต่อกัน 4 วันทำการ
ตลาดน้ำมัน NYMEX +0.04 ดอลลาร์/บาร์เรล
- สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนพ.ค.ปิดบวก 4 เซนต์ หรือ 0.1% แตะที่ 38.32 ดอลลาร์/บาร์เรล โดยสัญญาน้ำมันดิบ WTI ทำสถิติปิดบวกเป็นวันแรกในรอบ 4 วันทำการ หลังจากมีรายงานว่า สต็อกน้ำมันดิบของสหรัฐปรับตัวขึ้นน้อยกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ นอกจากนี้ ตลาดยังได้รับแรงหนุนหลังจากสำนักงานพลังงานสากล (IEA) ระบุว่า การผลิตน้ำมันจากอิหร่านจะไม่ทำให้เกิดภาวะปริมาณน้ำมันล้นตลาดรุนแรงอย่างที่ตลาดคาดการณ์ไว้
ปัจจัยบวก
(+) สหรัฐ เปิดเผยว่า การจ้างงานของภาคเอกชนประจำเดือนมี.ค.เพิ่มขึ้น 200,000 ตำแหน่ง สอดคล้องกับที่นักวิเคราะห์คาดการณ์
(+) ซิตี้กรุ๊ป ประกาศปรับลดคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ในปีนี้ เหลือเพียง 1 ครั้ง หลังจากที่นางเจเน็ต เยลเลน ประธานธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) กล่าวย้ำวานนี้ว่า เฟดจะไม่รีบปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ท่ามกลางแรงกดดันจากเศรษฐกิจโลก
(+) เยอรมนีเปิดเผยว่า ดัชนีราคาผู้บริโภคของเยอรมนี ซึ่งมีการปรับค่าสำหรับเปรียบเทียบกับประเทศอื่นๆในยุโรป (HICP) ขยับขึ้น 0.1% ในเดือนมี.ค. หลังจากร่วงลง 0.2% ในเดือนก.พ.
(+) ญี่ปุ่น เปิดเผยว่า ยอดส่งออกรถยนต์ ซึ่งรวมถึงรถบรรทุกและรถโดยสาร ปรับตัวเพิ่มขึ้น 1.0% ในเดือนก.พ. สู่ระดับ 369,410 คัน จากเดือนเดียวกันของปีที่แล้วที่ระดับ 365,855 คัน
(+) ธนาคารพัฒนาเอเชีย (ADB) เปิดเผยว่า ADB ประเมินว่าในปี 59 นี้เศรษฐกิจไทยจะเติบโตได้ในอัตรา 3% ก่อนจะเร่งตัวขึ้นเป็น 3.5% ในปี 60 โดยอยู่บนสมมติฐานว่าการลงทุนโครงสร้างพื้นฐานเป็นไปตามกำหนดที่วางไว้ สถานการณ์ทางการเมืองมีความสงบเรียบร้อย และสามารถมีการเลือกตั้งเกิดขึ้นได้ในปี 60
(+) รองปลัดกระทรวงคมนาคม ได้เร่งรัดให้การรถไฟแห่งประเทศไทย (ร.ฟ.ท.) ดำเนินการประกวดราคาโครงการระบบรถไฟชานเมือง สายสีแดงอ่อน ช่วงบางซื่อ - หัวหมาก และสายสีแดงเข้ม ช่วงบางซื่อ - หัวลำโพง คาดว่าจะเสนอให้ครม. ภายในเดือน เม.ย.และประกวดราคาในเดือน ก.ค.59
ปัจจัยลบ
(-) สหรัฐ เปิดเผยว่า ดัชนีการยื่นขอสินเชื่อเพื่อที่อยู่อาศัย ลดลง 1% ในสัปดาห์ที่สิ้นสุดวันที่ 25 มี.ค. ทั้งนี้ ดัชนียื่นขอสินเชื่อเพื่อการรีไฟแนนซ์ ร่วงลง 3% จากการที่อัตราดอกเบี้ยดีดตัวสูงขึ้น
(-) ญี่ปุ่น เปิดเผยว่า ผลผลิตภาคอุตสาหกรรมของญี่ปุ่นในเดือนก.พ. หดตัวลง 6.2% จากเดือนก่อนหน้า เนื่องจากการผลิตยานยนต์ อุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ และอุปกรณ์การผลิต ปรับตัวลดลง
(-) สำนักงานเศรษฐกิจการคลัง (สศค.) เปิดเผยว่า เศรษฐกิจไทยในเดือน ก.พ.ยังมีสัญญาณชะลอตัวอยู่โดยการบริโภคเอกชนยังชะลอตัว เห็นได้จากยอดจำหน่ายรถจักรยานยนต์หดตัว 11.1% และยอดจำหน่ายรถยนต์หดตัว 29.9% นอกจากนี้ ดัชนีผลผลิตอุตสาหกรรมยังชะลอตัว โดยติดลบ 1.6% ขณะที่ดัชนีความเชื่อมั่นอุตสาหกรรมอยู่ที่ 85.1 ลดลงเป็นเดือนที่สองติดต่อกัน ส่วนการนำเข้าสินค้าทุนติดลบ 11.6%
ปัจจัยที่ต้องจับตา
ในประเทศ
- 31 มี.ค. ธปท.รายงานนโยบายการเงิน รายงานภาวะเศรษฐกิจไทยเดือนมี.ค. รวมทั้งเตรียมปรับลดเป้า GDP
- ต้นเดือนเม.ย. เป็นช่วงเวลาของการ preview งบ Q1/59 ของหุ้นกลุ่มแบงก์ซึ่งมีกำหนดประกาศภายใน 21 เม.ย.
- 20-21 มิ.ย. ยื่นซองประมูลสุวรรณภูมิเฟส 2
- 7 ส.ค. กำหนดวันลงประชามติร่างรัฐธรรมนูญ
ต่างประเทศ
- 31 มี.ค.สหรัฐเปิดเผยจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์
- อียูเปิดเผยดัชนีราคาผู้บริโภค(CPI) เดือนมี.ค.
- เยอรมนีเปิดเผยยอดค้าปลีกเดือนก.พ./ อัตราว่างงานเดือนมี.ค.
- ญี่ปุ่นเปิดเผยตัวเลขการเริ่มสร้างบ้านเดือนก.พ.
- 1 เม.ย. สหรัฐเปิดเผยตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือนมี.ค. (นักวิเคราะห์คาดว่าตัวเลขดังกล่าวจะเพิ่มขึ้น 200,000 ตำแหน่ง ซึ่งชะลอตัวลงจากเดือนก.พ.ที่พุ่งขึ้น 242,000 ตำแหน่ง) / ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตเดือนมี.ค./ความเชื่อมั่นผู้บริโภคเดือนม.ค. / ดัชนีภาคการผลิตเดือนมี.ค. / การใช้จ่ายด้านการก่อสร้างเดือนก.พ.
- อียูเปิดเผยดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตเดือนมี.ค./อัตราว่างงานเดือนก.พ.
- เยอรมนีเปิดเผยดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตมี.ค.
- ญี่ปุ่นเปิดเผยยอดขายรถยนต์เดือนมี.ค.
- จีนเปิดเผยดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคบริการเดือนมี.ค./ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตเดือนมี.ค./ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตเดือนมี.ค.โดยไฉซิน
- 2 เม.ย. สหรัฐเปิดเผยยอดขายยานยนต์เดือนมี.ค.
- 4 เม.ย. สหรัฐเปิดเผยดัชนีภาวะธุรกิจนิวยอร์กเดือนมี.ค. จากสถาบันจัดการด้านอุปทานของสหรัฐ (ISM)/ยอดสั่งซื้อภาคโรงงานเดือนก.พ.
- อียูเปิดเผยดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เดือนก.พ.
- 5 เม.ย. สหรัฐเปิดเผยส่งออก นำเข้า และดุลการค้าเดือนก.พ./ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคบริการและรวมภาคการผลิต-บริการเดือนมี.ค/ดัชนีภาคบริการเดือนมี.ค.
- อียูเปิดเผยดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคบริการ และรวมภาคการผลิต-บริการเดือนมี.ค./ยอดค้าปลีกเดือนก.พ.
- เยอรมนีเปิดเผยยอดสั่งซื้อภาคโรงงานเดือนก.พ./ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคบริการ และรวมภาคการผลิต-บริการเดือนมี.ค.
- 6 เม.ย.สหรัฐเปิดเผยสต็อกน้ำมันประจำสัปดาห์จากการปิโตรเลียมสหรัฐ (API)
- 17 เม.ย. กำหนดประชุมกลุ่มประเทศผู้ผลิตและผู้ส่งออกน้ำมันรวม 15 ชาติเพื่อหารือเกี่ยวกับการลดปริมาณผลิต
- 26 - 27 เม.ย. กำหนดประชุมธนาคารกลางสหรัฐ
- 23 มิ.ย. อังกฤษมีกำหนดจัดทำประชามติว่า "อังกฤษควรจะอยู่เป็นสมาชิกของสหภาพยุโรป (EU) ต่อไปหรือไม่" ซึ่งมีผลการศึกษาสรุปว่าหากอังกฤษถอนตัวออกจาก EU เป็นไปได้ว่าจะสร้างความสูญเสียทางเศรษฐกิจเป็นอย่างมาก
Analyst - วิลาสินี บุญมาสูงทรง
ณัฐวุฒิ วงศ์เยาวรักษ์
ชัยยศ จิวางกูร
บุญฤทธิ์ เบญจธนารักษ์
