- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 30 March 2016 18:19
- Hits: 1515
บล.โกลเบล็ก : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
Market View : FED ไม่รีบขึ้นดอกเบี้ย
Stock of the town : LDC HYDRO
หุ้นแนะนำพิเศษ : QH
หุ้นมีข่าว : กลุ่มรับเหมา AKR
SET วานนี้แกว่งตัวในกรอบแคบๆก่อนจะปิดบวกเล็กน้อย เนื่องจากนลท.ชะลอการเข้าซื้อเพื่อรอฟังคำแถลง FED เกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจ แต่ได้แรงซื้อเก็งกำไรในหุ้นขนาดกลาง-เล็ก ส่งผลให้ SET ปิดที่ 1,392.85 จุด (+3.84 จุด) Volume 3.5 หมื่นลบ. โดย Foreign Net +718 ลบ. , Net TFEX -2,651 สัญญา
แนวโน้มตลาดหุ้นไทย
+ ครม.อนุมัติมาตรการกระตุ้นการใช้จ่ายช่วงเทศกาลสงกรานต์ 9-17 เม.ย.59 ในส่วนของการรับประทานอาหารนอกบ้านไม่เกิน 15,000 บาท , ต่ออายุมาตรการกระตุ้นการท่องเที่ยวในประเทศหักลดหย่อนได้ไม่เกิน 15,000 บาทต่อไปอีก 1 ปีจนถึง 31 ธ.ค.59
+ ครม.อนุมัติโครงการรถไฟฟ้าสายสีชมพู (แคราย-มีนบุรี) ระยะทาง 34.5 กิโลเมตรและสายสีเหลือง (ลาดพร้าว-สำโรง) ระยะทาง 30.4 กิโลเมตร พร้อมประมูลภายใน 3 เดือน
+ รมว.คมนาคม เตรียมดันรถไฟทางคู่ 4 เส้นทางทยอยเข้าครม.ภายในเม.ย.-พ.ค.59 ( ประกอบด้วยรถไฟทางคู่ เส้นทางลพบุรี-ปากน้ำโพ, นครปฐม-หัวหิน , มาบกะเบา-ชุมทางถนนจิระ และ ประจวบคีรีขันธ์-ชุมพร)
+ รฟม.คาดเสนอรถไฟสีส้มตะวันออกเข้า ครม.ต้นเม.ย.-ประมูลมิ.ย. ส่วนสายสีม่วงใต้-ส้มตะวันตก-น้ำเงินส่วนต่อขยายชงครม.ทันปีนี้
+ ตลาดหุ้น DJ +97.72 จุด ตอบรับ FED จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างค่อยเป็นค่อยไป รวมถึงดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคเดือนมี.ค.ดีดตัวสู่ระดับ 96.2
+ การทำ Window Dressing ปิด Q1/59 ช่วงปลายเดือนมี.ค.
- ราคาน้ำมันปรับตัวลงล่าสุด 38.7 USD/Barrel หลังสต็อกน้ำมันดิบสหรัฐปรับตัวสูงขึ้น 2.6 ล้านบาร์เรล รวมถึงคาดว่าสต็อกน้ำมันดิบของ EIA จะปรับตัวเพิ่มขึ้นเช่นกัน
- สศอ.เผยดัชนีความเชื่อมั่นผลผลิตอุตฯ ก.พ.59 ดิ่งต่อ ลบ 1.62% เหตุเอกชนไม่เชื่อมั่น ศก.ไทย-ตลาดส่งออก
ปัจจัยบวกจาก FED เผยจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยแบบค่อยเป็นค่อยไป รวมถึงครม.อนุมัติแผนกระตุ้นเศรษฐกิจทั้งการใช้จ่ายและโครงการขนาดใหญ่ เป็นแรงหนุนต่อทิศทางตลาดในวันนี้ ดังนั้นประเมินว่า SET จะปรับตัวขึ้นทดสอบแนวต้าน 1,400 จุด
กลยุทธ์การลงทุน
แนะนำซื้อเก็งกำไรแบบ Selective Buy
- กลุ่มอาหารและอิเล็กทรอนิกส์ ได้อานิสงส์ค่าเงินบาทอ่อนตัวลง
- กลุ่มท่องเที่ยว โรงแรม ค้าปลีก ข่าวครม.พิจารณาหักภาษีกิน-เที่ยวช่วงสงกรานต์สูงสุด 15,000 บาท
- กลุ่มรับเหมาก่อสร้าง ครม.อนุมิติโครงการรถไฟฟ้าสายเหลือง-ชมพู
- STA TRUBB ราคายางพาราปรับตัวขึ้น 38% YTD ล่าสุด 170 Yen/Kg
- VPO LST CPI ราคาปาล์มปรับตัวขึ้น 26% YTD ล่าสุด 674 USD
ประเด็นข่าวอื่น
- TPCH เข้าประมูลงานโรงไฟฟ้าชีวมวลขนาดกำลังการผลิต 36 เมกะวัตต์ตั้งอยู่ในเขตพื้นที่ 3 จังหวัดชายแดนภาคใต้ คาดเปิดประมูลเดือน พ.ค.59
- LHBANK (มีบทวิเคราะห์ฉบับเต็ม) เผย CTBC Bank จะเข้าถือหุ้น 35.6% (ออกหุ้นสามัญเพิ่มทุนจำนวน 7,545 ล้านหุ้น ราคา 2.20 บาทต่อหุ้น ) เพื่อเสริมฐานทุน หนุนบริการ Wealth Management-ดิจิตอลแบงกิ้ง-เทรดไฟแนนซ์ ทั้งนี้คาดว่าธุรกรรมดังกล่าวจะเสร็จประมาณปลาย Q3/59
+ IFEC เซ็นลงนาม LOI กับกลุ่มทุนญี่ปุ่นเพื่อผลิตไฟฟ้า 67 MW มั่นใจคว้าใบอนุญาตผลิตไฟฟ้าญี่ปุ่นได้ 100 MW ใน Q2/59 ขณะที่ "ดาราเทวี" ศาลฯ นัดรับแผน 5 เม.ย.นี้ คาดออกจากแผนฟื้นฟู Q2/59
- PLANB เข้าซื้อหุ้นในบริษัท ทูน่า แอดเวอร์ไทซิ่ง จำกัด ผู้ให้บริการเช่าพื้นที่เพื่อติดตั้งป้ายโฆษณาในท่าอากาศยาน มูลค่า 40 ล้านบาท
หุ้นแนะนำพิเศษ
QH ราคาปิด 2.46 บาท ราคาพื้นฐาน 3.10 บาท
- คาดรายได้ปี 59 ที่ 2.18 หมื่นล้านบาท +7%YoY และกำไรสุทธิ +7% เป็น 3.3 พันล้านบาท จาก backlog ราว 8,500 ล้านบาท และมีแผนเปิดโครงการใหม่ 10 โครงการ มูลค่ารวม 1.6 หมื่นล้านบาท เน้นเปิดขายทาวน์เฮาส์สัดส่วน 54%
- โดดเด่นด้าน dividend yield ราว 6%
- Hidden Asset จากการถือ HMPRO (19.8%) LHBANK (21.4%) QHPF (25.7%) QHHR (31.3%) ซึ่งคำนวณ NAV ณ.ราคาปัจจุบันได้ราว 2.8 บาท/หุ้น
หุ้นมีข่าว
- คณะรัฐมนตรี (ครม.) อนุมัติโครงการรถไฟฟ้าสายสีชมพู (แคราย-มีนบุรี) และรถไฟฟ้าสายสีเหลือง (ลาดพร้าว-สำโรง) เป็นระบบรถไฟฟ้าทางเดี่ยว (โมโนเรล) และอนุมัติให้เอกชนเข้าลงทุนกับภาครัฐ (PPP) ในรูปแบบ PPP Net Cost ตามที่คณะกรรมการ PPP นำเสนอ
- ความเห็น : การอนุมัติการก่อสร้างโครงการรถไฟฟ้าในรูปแบบ PPP จะส่งผลบวกต่อ BEM เนื่องจากมีความพร้อมทั้งด้านเงินทุนและความชำนาญในการให้บริการเดินรถไฟฟ้า นอกจากนี้กลุ่มรับเหมาก่อสร้างขนาดใหญ่ (ITD CK STEC UNIQ) เป็นผู้ได้ประโยชน์เพราะมีความสามารถในการรับเหมางานมูลค่าสูง
- AKR (ราคาปิด 1.46 ซื้อเก็งกำไร) มั่นใจปี 2559 รายได้โตไม่ต่ำกว่า 50% บิ๊ก "ดนุชา น้อยใจบุญ" ชี้โครงการพลังงานภาครัฐหนุนธุรกิจโตแกร่ง ลั่นต้นเมษายนนี้ ผนึกสหกรณ์ภาคการเกษตร ร่วมจับฉลากโซลาร์ฟาร์มส่วนราชการระยะแรก แถมลุ้นงานหม้อแปลงเข้ากรุ ชี้เดือนพฤษภาคม ลุ้นประมูลงานการไฟฟ้า 6 พันล้านบาท จับตาทุนสิงคโปร์-จีน ตบเท้าขอร่วมทุน หากภาครัฐปลดล็อกโซลาร์ (ที่มา:ทันหุ้น)
สรุปภาวะตลาดต่างประเทศ
ตลาดหุ้นดาวโจนส์ +97.72 จุด
- ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดที่ 17,633.11 จุด เพิ่มขึ้น 97.72 จุด หรือ +0.56% ดัชนี NASDAQ ปิดที่ 4,846.62 จุด เพิ่มขึ้น 79.83 จุด หรือ +1.67% ดัชนี S&P500 ปิดที่ 2,055.01 จุด เพิ่มขึ้น 17.96 จุด หรือ +0.88%หลังจากนางเจเน็ต เยลเลน ประธานธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ส่งสัญญาณว่า เฟดยังไม่รีบปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย นอกจากนี้ ตลาดยังได้รับแรงหนุนจากรายงานที่ว่า ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคเดือนมี.ค.ของสหรัฐปรับตัวเพิ่มขึ้นมากกว่าที่คาดการณ์ไว้
ตลาดน้ำมัน NYMEX -1.11 ดอลลาร์/บาร์เรล
- สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนพ.ค.ปิดร่วงลง 1.11 ดอลลาร์ หรือ 2.8% แตะที่ 38.28 ดอลลาร์/บาร์เรล หลังจากสต็อกน้ำมันดิบสหรัฐปรับตัวสูงขึ้นในสัปดาห์ที่แล้ว ขณะเดียวกันนักลงทุนจับตารายงานสต็อกน้ำมันดิบอย่างเป็นทางการจากสำนักงานสารสนเทศด้านการพลังงานของรัฐบาลสหรัฐ (EIA) ในวันนี้ โดยมีการคาดการณ์ว่าสต็อกน้ำมันดิบของ EIA จะปรับตัวเพิ่มขึ้นเช่นกัน
ปัจจัยบวก
(+) ประธานธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ย้ำว่ายังคงทำการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างค่อยเป็นค่อยไป ท่ามกลางแรงกดดันจากเศรษฐกิจโลกที่อาจกระทบต่อเศรษฐกิจสหรัฐ สอดคล้องกับประธานธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) สาขาซาน ฟรานซิสโกที่มีมุมมองว่าเศรษฐกิจสหรัฐยังคงมีแนวโน้มไปสู่การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างค่อยเป็นค่อยไป
(+) สหรัฐเผยผลสำรวจของสแตนดาร์ด แอนด์ พัวร์/เคส ชิลเลอร์ระบุว่า ดัชนีราคาบ้านใน 20 เมืองของสหรัฐ เพิ่มขึ้น 5.7% ในเดือนม.ค. เมื่อเทียบรายปี เพิ่มขึ้นจากระดับ 5.6% ในเดือนธ.ค.
(+) สหรัฐเผยผลสำรวจของ Conference Board ระบุว่า ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคดีดตัวสู่ระดับ 96.2 ในเดือนมี.ค. หลังแตะระดับ 94.0 ในเดือนก.พ. โดยความมีเสถียรภาพของตลาดหุ้น ทำให้นักลงทุนคลายความวิตก ทั้งนี้
(+) ธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.) เผยแพร่ผลการประเมินภาวะเศรษฐกิจไทยประจำปี 2559 โดยกองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF) ระบุว่า เศรษฐกิจไทยปี 2558 เริ่มฟื้นตัวหลังจากที่ชะลอลงจากปัญหาทางการเมือง โดยขยายตัวได้ 2.8% อัตราเงินเฟ้อทั่วไปติดลบที่ 0.9% ซึ่งต่ำกว่าเป้าหมายเงินเฟ้อของ ธปท.ที่ 2.5% & plusmn; 1.5% จากราคาพลังงานที่ลดลงเป็นสำคัญ โดยอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานและเงินเฟ้อคาดการณ์ปรับลดลงเช่นกัน
(+) วานนี้ครม. มีมติอนุมัติมาตรการกระตุ้นการใช้จ่ายในช่วงเทศกาลสงกรานต์ช่วงวันที่ 9-17 เม.ย.59 นำไปหักลดหย่อนภาษีได้ไม่เกิน 15,000 บาท พร้อมกันนี้ได้ต่ออายุมาตรการกระตุ้นการท่องเที่ยวในประเทศหักลดหย่อนได้ไม่เกิน 15,000 บาท 31 ธ.ค.59 นอกจากนี้ยังอนุมัติโครงการรถไฟฟ้าสายสีชมพู และสายสีเหลืองซึ่งคาดจะเร่งเปิดประมูลภายในสองเดือนนี้
(+) การทำ Window Dressing ในช่วงปลายเดือนในการปิดงบ 1Q59
ปัจจัยลบ
(-) ญี่ปุ่นเปิดเผยว่า อัตราว่างงานเดือนก.พ.ของญี่ปุ่นปรับตัวเพิ่มขึ้นแตะระดับ 3.3% จากเดือนก่อนหน้า ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นเป็นครั้งแรกในรอบ 3 เดือน
(-) สำนักงานเศรษฐกิจอุตสาหกรรม (สศอ.) เปิดเผยว่า ดัชนีผลผลิตอุตสาหกรรม (MPI) ในภาพรวมของเดือนกุมภาพันธ์ 2559 มีอัตราการหดตัว 1.62% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ขณะที่อัตราการใช้กำลังผลิตที่ยกระดับเพิ่มขึ้นที่ 65.7 ในรอบ 11 เดือน
ปัจจัยที่ต้องจับตา
ในประเทศ
- 30 มี.ค.การประชุมชี้แจงร่างรัฐธรรมนูญของกรรมการร่างรัฐธรรมนูญ(กรธ.) ซึ่งประชุม 3 ฝ่าย ประกอบด้วย กรธ. สนช. และสภาขับเคลื่อนการปฏิรูปประเทศ(สปท.) ซึ่งกรธ.จะชี้แจงสาระสำคัญในร่างรัฐธรรมนูญ โดยรูปแบบการประชุมจะเปิดโอกาสให้สมาชิกทั้ง 2 สภา อภิปรายและซักถามได้ แต่ไม่สามารถเสนอให้ กรธ.แก้ไขปรับปรุงได้ ส่วนกรอบเวลาในการอภิปรายนั้นยังไม่มีการกำหนด เพราะต้องรอดูสมาชิกที่จะอภิปรายก่อน ถึงจะทราบว่าจะใช้เวลามากน้อยเพียงใด
- 31 มี.ค. ธปท.รายงานนโยบายการเงิน รายงานภาวะเศรษฐกิจไทยเดือนมี.ค. รวมทั้งเตรียมปรับลดเป้า GDP
- ต้นเดือนเม.ย. เป็นช่วงเวลาของการ preview งบ Q1/59 ของหุ้นกลุ่มแบงก์ซึ่งมีกำหนดประกาศภายใน 21 เม.ย.
- 20-21 มิ.ย. ยื่นซองประมูลสุวรรณภูมิเฟส 2
- 7 ส.ค. กำหนดวันลงประชามติร่างรัฐธรรมนูญ
ต่างประเทศ
- 30 มี.ค.สหรัฐเปิดเผยตัวเลขจ้างงานเดือนมี.ค./สต็อกน้ำมันรายสัปดาห์/ดัชนีการผลิตเดือนมี.ค.
- ญี่ปุ่นเปิดเผยการผลิตภาคอุตสาหกรรมเบื้องต้นเดือนก.พ.
- 31 มี.ค.สหรัฐเปิดเผยจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์
- อียูเปิดเผยดัชนีราคาผู้บริโภค(CPI) เดือนมี.ค.
- เยอรมนีเปิดเผยยอดค้าปลีกเดือนก.พ./ อัตราว่างงานเดือนมี.ค.
- ญี่ปุ่นเปิดเผยตัวเลขการเริ่มสร้างบ้านเดือนก.พ.
- 1 เม.ย. สหรัฐเปิดเผยตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือนมี.ค. (นักวิเคราะห์คาดว่าตัวเลขดังกล่าวจะเพิ่มขึ้น 200,000 ตำแหน่ง ซึ่งชะลอตัวลงจากเดือนก.พ.ที่พุ่งขึ้น 242,000 ตำแหน่ง) / ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตเดือนมี.ค./ความเชื่อมั่นผู้บริโภคเดือนม.ค. / ดัชนีภาคการผลิตเดือนมี.ค. / การใช้จ่ายด้านการก่อสร้างเดือนก.พ.
- อียูเปิดเผยดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตเดือนมี.ค./อัตราว่างงานเดือนก.พ.
- เยอรมนีเปิดเผยดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตมี.ค.
- ญี่ปุ่นเปิดเผยยอดขายรถยนต์เดือนมี.ค.
- จีนเปิดเผยดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคบริการเดือนมี.ค./ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตเดือนมี.ค./ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตเดือนมี.ค.โดยไฉซิน
- 17 เม.ย. กำหนดประชุมกลุ่มประเทศผู้ผลิตและผู้ส่งออกน้ำมันรวม 15 ชาติเพื่อหารือเกี่ยกับการลดปริมาณผลิต
- 26 - 27 เม.ย. กำหนดประชุมธนาคารกลางสหรัฐ
- 23 มิ.ย. อังกฤษมีกำหนดจัดทำประชามติว่า "อังกฤษควรจะอยู่เป็นสมาชิกของสหภาพยุโรป (EU) ต่อไปหรือไม่" ซึ่งมีผลการศึกษาสรุปว่าหากอังกฤษถอนตัวออกจาก EU เป็นไปได้ว่าจะสร้างความสูญเสียทางเศรษฐกิจเป็นอย่างมาก
Analyst - วิลาสินี บุญมาสูงทรง
ณัฐวุฒิ วงศ์เยาวรักษ์
ชัยยศ จิวางกูร
บุญฤทธิ์ เบญจธนารักษ์
