- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 29 March 2016 15:38
- Hits: 808
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
แกว่งตัวแคบ รอปัจจัยภายนอกเพิ่มเติม
KGI คาด SET วันอังคารไซด์เวย์/บวกแคบๆ หากอิงมุมมองเชิงกราฟไม่ควรปิดต่ำกว่า 1,389 (วานนี้รีบาวด์ก่อนแกว่งลง ใกล้เคียงที่คาด) ปัจจัยภายนอกคงเป็นกลาง หลังสหรัฐฯ รายงานเงินเฟ้อ Core PCE deflator (ตัวเลขนี้ ธ.กลางสหรัฐฯ ให้ความสำคัญ) +0.1% MoM, +1.7% YoY ซึ่งต่ำกว่าคาดเล็กน้อย ส่งผลให้ดัชนีเงินดอลล่าร์ฯ กลับมาอ่อน ช่วยพยุงฟันด์โฟลว์ในเอเชียระดับหนึ่ง อย่างไรก็ดีปัจจัยสำคัญอยู่ที่คืนนี้ ซึ่งประธานเฟดจะกล่าวสุนทรพจน์เกี่ยวกับนโยบายการเงิน ซึ่งจะถูกนำมาประเมินทิศทางดอกเบี้ยเฟด ด้านปัจจัยภายในยังเป็นบวกและสนับสนุนหุ้นเชื่อมโยงการลงทุนภาครัฯ การใช้จ่ายบริโภค/ท่องเที่ยว โดยที่ประชุม ครม. วันนี้น่าจะพิจารณามาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ (รายละเอียดในส่วนถัดไป)
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร BTS*, MAJOR*
BTS* (เป้า Consensus 10 บาท) 1) ข่าวบวกจากประเด็น รฟม ให้ กทม เป็นผู้รับผิดชอบบริหารเดินรถไฟฟ้าสายสีเขียว ช่วงหมอชิต – สะพานใหม่ – คูคต – และช่วงแบริ่ง – สมุทรปราการ คาด กทม จะว่างจ้าง BTS* บริหารการเดินรถไฟฟ้าเส้นดังกล่าว ซึ่งเราประเมินว่า Consensus ยังไม่ได้รวมในประมาณการฯ (เนื่องจากยังไม่มีการเปิดเผยรายละเอียดในสัญญาการเดินรถ) จึงมี Upside ที่ Consensus จะปรับประมาณการฯขึ้น 2) รูปแบบราคา Sideway กรอบแคบ 8.5 – 8.7 บาท รอสัญญาณการ Breakout กรอบ Sideway ดังกล่าว กรณีที่ผ่าน 8.7 บาทได้ ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้าน 8.85 บาท และ 9.0 บาท ตามลำดับ (กรณีที่หลุด 8.5 บาท แนะนำ Stop loss)
MAJOR* (เป้าพื้นฐาน 33.5 บาท) 1) รูปแบบราคา Sideway รอการ Breakout แนวต้านที่ 29.5 บาท หากผ่านได้ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้าน 31.5 บาท และถัดไปที่ 33.5 บาท ตามลำดับ ประเมินแนวรับ 28 บาท 2) ในเชิงพื้นฐาน วันนี้มีข่าวร่วมทุนกับบริษัทผลิตภาพยนต์ที่ประเทศเกาหลีใต้ (MAJOR ถือหุ้น 49%) + คาดผลการดำเนินงานปีนี้ได้แรงหนุนจากหนังดังที่เข้าฉายใน 1H59 (เช่น Deadpool, Batman v Superman, Captain America เป็นต้น) + ใน 2H59 จะมีการลงทุนเปิดโรงภาพยนต์เพิ่มอีกราว 15% (เป้าสิ้นปี 700 โรง จากปัจจุบัน ±600 โรง) 3) คาดได้อานิสงส์จากมาตรการกระตุ้นการบริโภคในประเทศของรัฐบาล
หุ้นในกระแส
Theme กลุ่มค้าปลีก + ท่องเที่ยว คาดวันนี้จะมีการนำเรื่องการลดหย่อนภาษีท่องเที่ยว + ใช้จ่ายซื้อสินค้าในช่วงเทศกาลสงกรานต์เข้าที่ประชุม ครม เราประเมินหากเป็นจริงจะเป็น Sentiment บวกต่อหุ้นในกลุ่มค้าปลีก (CPALL*, ROBINS*, CPN*) + โรงแรม (ERW*, CENTEL*, MINT*, IFEC) เป็นต้น
Theme สุวรรณภูมิ เฟส 2 + โครงการรถไฟฟ้า&รางคู่: เราประเมินการเปิดขายซองประมูลโครงการสุวรรณภูมิเฟส 2 จะเป็นการสร้างความเชื่อมั่นของนักลงทุนต่อหุ้นในกลุ่มรับเหมาฯ และวัสดุฯ โดยจะเป็นการปลดล๊อกให้มีการประมูลโครงการรถไฟฟ้า และรถไฟรางคู่เส้นต่างๆตามมา ซึ่งคาดวันนี้ ที่ประชุม ครม จะมีการพิจารณารถไฟฟ้า + รถไฟทางคู่เพิ่มเติมอีก แนะนำเก็งกำไร 1) หุ้นกลุ่มรับเหมาฯตัวหลัก (CK*, STEC*, ITD*) 2) งานเสาเข็ม (SEAFCO, PYLON, TMC) 3) วัสดุฯ + ระบบไฟฟ้า (SCC*, TMT, ASEFA, EPG*)
กลุ่มพลังงานทดแทน (IFEC, SUPER, PSTC, UWC, ASEFA, QTC) เราประเมิน:
1) ปลดล๊อกโครงการโซลาร์ส่วนราชการฯ คาด กกพ จะเปิดเผยชื่อโครงการที่ผ่านคุณสมบัติภายในปลายเดือน มี.ค. – ต้นเดือน เม.ย. เพื่อจับสลากในต้นเดือน เม.ย. ... เราประเมินเป็นการปลดล๊อกอุตสาหกรรมฯให้สามารถเดินหน้าการประมูลโครงการอื่นๆต่อได้ ขณะที่เราและ Consensus ไม่ได้รวมโครงการนี้ในประมาณการฯ
2) ให้โรงไฟฟ้าชีวมวลเดิมเปลี่ยนจากระบบ Adder ไปเป็นระบบ FiT ได้ (เป็นบวกกับ UWC, TPCH, IFEC โดยสัญญาซื้อไฟในระบบ FiT สำหรับโรงไฟฟ้าชีวมวลจะมีผลตอบแทนที่ดีกว่าระบบ Adder เดิม)
หุ้นมีข่าว
(+) Alibaba ตั้ง'AJD'เป็นตัวแทนผู้ให้บริการในไทย (ASTVผู้จัดการรายวัน) Alibaba ยักษ์ใหญ่ e-commerce จากแดนมังกร ตั้ง "คราวน์ เทค แอดวานซ์" เป็นตัวแทนผู้ให้บริการระบบสมาชิก Alibaba ในไทย "ดร.อมร มีมะโน" บอส AJD ตั้งเป้ากวาดยอดสมาชิก 5,000 ราย หรือคิดเป็นรายได้กว่า 250 ล้านบาทปีนี้ มั่นใจเข้าถึงกลุ่มเป้าหมายด้วยศักยภาพทีมงานขาย ที่กระจายทั่วประเทศและมีพาร์ตเนอร์ที่แข็งแกร่ง ระบุความร่วมมือครั้งนี้จะช่วยส่งเสริมให้ SMEs ไทยส่งออกสินค้า ผงาดในตลาดโลก
(+) กลุ่มรับเหมาก่อสร้าง; เร่งลงทุนรถไฟฟ้า 2 แสนล้าน (กรุงเทพธุรกิจ) โดยการรถไฟฟ้าขนส่งมวลชนแห่งประเทศไทย (รฟม.) เตรียมนำรถไฟฟ้าสายสีชมพู ช่วงแคราย-มีนบุรี และรถไฟฟ้าสายสีเหลือง ช่วงลาดพร้าว-สำโรง เข้า ครม.วันนี้ (29 มี.ค.) เพื่อเห็นชอบโครงการและผลักดันเข้ากระบวนการเอกชนร่วมลงทุนในกิจการของรัฐ (พีพีพี) ขณะที่ รถไฟฟ้าสายสีส้มช่วงศูนย์วัฒนธรรมมีนบุรี เตรียมเสนอเข้า ครม.ในวันที่ 5 เม.ย.นี้ และคาดว่าจะเปิดขายซองประกวดราคาประมาณ 5-6 สัญญาภายในเดือน พ.ค.นี้ ดังนั้น ภาพรวมกลุ่มที่ยังสดใส ทำให้เรายังคงน้ำหนัก “มากกว่าตลาด” และเลือก CK เป็นหุ้นเด่นของกลุ่ม ราคาเป้าหมาย 36.50 บาท
(+) เมเจอร์ฯร่วมทุน'ซีเจ'ดันหนังไทยบุกตลาดโลก (กรุงเทพธุรกิจ) เมเจอร์ ซีนีเพล็กซ์ ผนึกยักษ์ใหญ่เกาหลี ซีเจ อีแอนด์เอ็ม ตั้งบริษัทร่วมทุน "ซีเจ เมเจอร์ เอ็นเตอร์เทนเม้นท์" ผลิตภาพยนตร์ไทยบุกตลาดโลก ตั้งเป้า 5 ปีผลิต 20 เรื่อง หวังโกยรายได้กว่า 500 ล้านต่อเรื่อง ประเดิม "มิส แกรนนี่" ฉายปลายปี
(+) ชงครม.ลดภาษีเที่ยว (โพสต์ทูเดย์) คลังเข็นมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเข้า ครม. วันนี้เที่ยว-กินได้ลดภาษี หวังคลอดให้ทันสงกรานต์ นายอภิศักดิ์ ตันติวรวงศ์ รมว.คลัง เปิดเผยว่า การประชุมคณะรัฐมนตรี (ครม.) ในวันที่ 29 มี.ค.นี้ กระทรวงการคลังจะเสนอมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจให้ ครม.พิจารณา ซึ่งมาตรการทั้งหมดจะช่วยประชาชนลดผลกระทบจากภาวะเศรษฐกิจปัจจุบัน และเป็นมาตรการกระตุ้นให้เกิดการใช้จ่ายภายในประเทศ สำหรับกลุ่มที่มีกำลังใช้จ่ายแต่ยังชะลออยู่
(+) 'ปตท.สผ.'ลุยซื้อกิจการเพิ่ม คาดปีนี้บริษัทน้ำมันแห่ขายกิจการมากขึ้น (กรุงเทพธุรกิจ) รุกธุรกิจแอลเอ็นจี หวังกระจายความเสี่ยง ปตท.สผ. กันเงินสด 3,260 ล้านดอลลาร์ หวังซื้อกิจการเพิ่มเติมสำเร็จ เชื่อบริษัทน้ำมันมีแนวโน้มขายกิจการมากขึ้นในปีนี้ แต่ไม่ปิดโอกาสซื้อหุ้นคืนหากแผนซื้อกิจการไม่คืบ เผยศึกษาลงทุนธุรกิจแอลเอ็นจีกระจายความเสี่ยงธุรกิจ เดินหน้าลดต้นทุนปีนี้อีก 10% ฉุดต้นทุนต่อหน่วยเหลือ 34-35 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล จากปีก่อนที่ 39 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
IFEC (เป้าพื้นฐาน 13.4 บาท) รูปแบบราคา Breakout เส้นต่านเทรนไลน์ขาลงระดับสัปดาห์ได้ แนะนำ “เก็งกำไร” มีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 7.8 บาท และ ±9 บาท ตามลำดับ (แต่กรณีเลวร้ายหากต่ำกว่า 7.05 บาท แนะนำ “สะสม” ในกรอบ 6.85 – 7.00) ... ในเชิงพื้นฐานวานนี้ศาลฯรับเอกสารแผนฟื้นฟูกิจการ รร ดาราเทวีเพิ่มเติม และนัดฟังคำสั่งฯเป็นทางการสัปดาห์หน้า (เจ้าหนี้เห็นชอบแผนฯแล้ว) ธุรกิจพลังงานทดแทนเดินหน้าก่อสร้างตามแผน และรอการเข้าซื้อธุรกิจโรงไฟฟ้าเพิ่มเติมเร็วๆนี้ (ปันผล 0.12 บาท/หุ้น XD 29 มี.ค.)
EPG* (เป้า Consensus 16 บาท) ประเมินมีโอกาสย่อตัวลงทดสอบแนวรับบริเวณ ±12.5 บาท เพื่อสร้างรูปแบบ Inverted Head&Shoulder (ย่อเพื่อขึ้นอีกครั้ง) ... คาดกำไร 4Q58/59 (ปิดงบ มี.ค.) จะกลับมาโตเด่นเป็น ±450 ล้านบาท (+30% QoQ และ +150% YoY)
BH* (เป้าพื้นฐาน 252 บาท) 1) ประเมินรูปแบบราคามีโอกาสฟื้นตัวหลัง Sideway บริเวณเส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน (±206 บาท) ในช่วง 2 สัปดาห์ที่ผ่านมา (Stop loss ถ้าหลุด 205 บาท) 2) ยังแนะนำคงสถานะกลยุทธ์ Pair trading โดย Long BH* + Short BDMS*
CPN* (เป้าพื้นฐาน 65 บาท) 1) สำหรับนักลงทุนที่ซื้อตามที่เราแนะนำก่อนหน้า หากวันนี้ต่ำกว่า 50.5 บาท แนะนำ “ขายล๊อกกำไร” 2) ยังแนะนำคงสถานะกลยุทธ์ Pair trading โดย Long CPN* + Short ROBINS*
TMC (เป้าพื้นฐาน 3.0 บาท) พิจารณาที่แนวต้านหลัก 2.30 บาท หากผ่านได้จะเป็นการ Breakout ขึ้นไปทดสอบแนวต้านถัดไป 2.6 – 2.8 บาท แนะนำ “สะสม” ... ปีนี้ Turnaround ได้พันธมิตรใหม่ + คาดเอาส่วนเกินทุนมาล้างขาดทุนสะสม เตรียมปันผล มี Opportunity day วันที่ 29 มี.ค.
AAV* (เป้าพื้นฐาน 6.09 บาท) รูปแบบราคาฟื้นตัวมีโอกาสทดสอบแนวต้าน 5.70 บาท แนวรับ 5.20 บาท แนะนำ “เก็งกำไร”
ASEFA (เป้าพื้นฐาน 7 บาท) แนะนำ “สะสม” แนวรับ 5.6 บาท และพิจารณาที่แนวต้าน 5.9 บาท หากผ่านได้แนะนำ “เก็งกำไรตาม” ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไป ±6.2 บาท ... คาดไตรมาส 1/59 กำไรทำนิวไฮต่อเนื่อง + ราคาเหล็กในประเทศฟื้นตัวแรง
SMT (เป้าพื้นฐานเบื้องต้น 13 บาท ... ไม่รวม Upside จากการประกอบแผงโซลาร์เซลล์) ประกาศแจก Warrant (SMT-W1) 5 หุ้นเดิมต่อ 1 Warrant (ราคาใช้สิทธิ 8 บาท / อัตราการใช้สิทธิ 1:1) และแตกพาร์จาก 2 บาท เหลือ 1 บาท
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
DTAC* คงคำแนะนำ “ขาย” เป้าพื้นฐาน 34 บาท (ปรับขึ้นจาก 24 บาท) ฝ่ายวิจัยฯ มีมุมมองที่เป็นบวกมากขึ้นต่อ DTAC* หลัง JAS* ไม่ได้เข้าร่วมทำธุรกิจ 4G (ในแง่ของการแข่งขันที่ลดลง)
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- ค่าเฉลี่ยสิบแปดวันที่รับ 1389 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ลดลงปิดต่ำกว่านัยรับ 1389 จุด อาจรักษาแรงกดลงสู่แนวรับ 1375 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ดีดขึ้นหรือปิดเหนือนัยรับ 1389 จุดนั้น อาจสะสมแรงผลักขึ้นทดสอบแนวต้าน 1407 จุด
แนวรับวันนี้: 1389/1376 แนวต้านวันนี้: 1395/1407
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 [email protected]
