- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 28 March 2016 16:46
- Hits: 1086
บล.โกลเบล็ก : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Market View : ปรับฐาน
Stock of the town : IFEC TRUBB
Analyst Meeting : TFG
หุ้นมีข่าว : SAMCO MACO WORK
SET วันก่อนปรับตัวลงเนื่องจากราคาน้ำมันที่ทรุดตัวลง รวมถึงความกังวล FED อาจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนเม.ย. ส่งผลให้ SET ปิดที่ 1,394.78 จุด (-10.63 จุด) Volume 3.5 หมื่นลบ. โดย Foreign Net -1,769 ลบ. , Net TFEX -1,139 สัญญา
แนวโน้มตลาดหุ้นไทย
+ สหรัฐปรับเพิ่มตัวเลข GDP Q4/58 เป็น +1.4% บ่งชี้ถึงการใช้จ่ายของผู้บริโภคเพิ่มขึ้น สำหรับ Q1/59 คาด GDP +1.5%
+ ตัวเลขการส่งออกไทยเดือน ก.พ.59 +10.27% YoY เนื่องจากการส่งออกทองคำ + 1,051% หลังจากราคาทองคำในตลาดโลกปรับตัวขึ้น ขณะที่การนำเข้า - 16.82% YoY ในส่วนก.พาณิชย์คงเป้าส่งออกทั้งปีที่ 5%
+ 29 มี.ค. การประชุมครม.คาดพิจารณาการลดหย่อนท่องเที่ยวและอาหารช่วงสงกรานต์สูงสุด 15,000 บาท และโครงการรถไฟฟ้า 3 สายส้ม ชมพูและเหลือง
+ การทำ Window Dressing ปิด Q1/59 ช่วงปลายเดือนมี.ค.
+/- ราคาน้ำมันปรับทรงตัวล่าสุด 39.8 USD/Barrel
- Fund flow ต่างชาติพลิกเป็น Net Sell ราว 1.7 พันลบ.
- คาดการณ์ FED อาจขึ้นดอกเบี้ยในการประชุม 26 - 27 เม.ย. ส่งผลให้ค่าเงินบาทอ่อนค่าลงล่าสุด 35.3 BATH/USD.
ภาวะตลาดหุ้นไทยขาดประเด็นใหม่กระตุ้นการลงทุน ประกอบกับแรงกดดันจากสัญญาณเทคนิค อย่างไรก็ตามคาดว่าจะมีแรงซื้อดักการทำ Window dressing ในช่วงอ่อนตัว ดังนั้นประเมินว่า SET จะแกว่งตัวในกรอบ 1,385 - 1,405 จุด
*** วันอังคาร 29 มี.ค. ติดตามถ้อยแถลงของ FED สำหรับเครื่องชี้เศรษฐกิจสหรัฐฯ
กลยุทธ์การลงทุน
แนะนำรอซื้อช่วงอ่อนตัว ในกลุ่มที่มีปัจจัยบวก
- กลุ่มอาหารและอิเล็กทรอนิกส์ ได้อานิสงส์ค่าเงินบาทอ่อนตัวลง
- กลุ่มท่องเที่ยว โรงแรม ค้าปลีก เก็งข่าวครม.พิจารณาหักภาษีกิน-เที่ยวช่วงสงกรานต์สูงสุด 15,000 บาท
- กลุ่มรับเหมาก่อสร้าง โครงการรถไฟฟ้าสายสีส้ม-เหลือง-ชมพูเข้าครม.
- STA TRUBB ราคายางพาราปรับตัวขึ้นล่าสุด 170 Yen/Kg
- PS LPN HMPRO GLOBAL ได้ประโยชน์โครงการบ้านประชารัฐ
ประเด็นข่าวอื่น
- UPA ตั้งบ.ย่อย"เมียนมาร์ ยูพีเอ"รองรับการสร้างโรงไฟฟ้าในเมียนมาร์
- PTL เพิ่มทุน 100 ล้านหุ้นเสนอขายผถห.เดิม 8:1 ที่ 6.40 บ./หุ้น
- IEC ยกเลิกการเสนอขายหุ้นเพิ่มทุนให้กับบุคคลในวงจำกัด (PP) หลังผู้ถือหุ้นรายย่อยร้องเรียนก.ล.ต.
- SSI ตลท.อนุญาตให้ซื้อขายได้เช้านี้ โดยจะขึ้น SP อีกครั้งตั้งแต่ 27 เม.ย.เนื่องจากบริษัทเข้าข่ายอาจถูกเพิกถอนหลักทรัพย์
หุ้นแนะนำพิเศษ
TFG ราคาปิด 1.39 บาท ราคา Consensus 2.40 บาท
- ธุรกิจผู้ผลิตอาหารครบวงจร ตั้งแต่การเพาะพันธุ์ไปจนถึงผลิตภัณฑ์แปรรูป โดยมีสัดส่วนรายได้ธุรกิจไก่ 64% หมู 26% และอาหารสัตว์ 10%
- ปี 2558 ขาดทุนสุทธิ 1.5 พันลบ. เนื่องจากราคาไก่และหมูปรับตัวลง ค่าเสื่อมพ่อแม่พันธุ์ไก่ รวมถึงค่าเสื่อมโรงงานเปิดใหม่ที่ปราจีนบุรี
- บริษัทตั้งเป้าปี 2559 ยอดขายเพิ่มขึ้นราว 15% เป็น 1.9 หมื่นลบ. โดยมาจากธุรกิจไก่ที่จะเน้นการส่งออกเพิ่มขึ้นจาก 9,000 เป็น 32,000 ตัน (ตลาดหลักเป็นญี่ปุ่น 60% และยุโรป 40%) ธุรกิจหมูจะเพิ่มกำลังการผลิตจาก 45,000 เป็น 54,000 ตัว/เดือน และธุรกิจอาหารสัตว์เพิ่มกำลังการผลิตจาก 9,000 เป็น 16,500 ตัน/เดือน
- คาดปี 2559 กำไร Turnaround เนื่องจากราคาไก่ หมูปรับตัวสูงขึ้นตั้งแต่ต้นปี รวมถึงมีกำลังการผลิตเพิ่มขึ้นจากเปิดโรงงานใหม่ที่ปราจีนบุรี ,ต้นุทนอาหารสัตว์ ได้แก่กากถั่วเหลืองและข้าวโพดราคาปรับตัวลง อีกทั้งเตรียมเปิดโรงงานผลิตไส้กรอกไก่เพื่อสร้าง Value Added ช่วงเม.ย. 59
- บริษัทมีขาดทุนสะสม 1.4 พันลบ.จึงมีความเสี่ยงในเรื่องการจ่ายปันผล
หุ้นมีข่าว
- ประเด็นบวกกลุ่มรับเหมา - รมว.คมนาคมรื้อโครงการรถไฟไทย-จีน เตรียมนัดจีนคุยทางการครั้งที่ 10 ต้นเดือน เม.ย.นี้ ถกรายละเอียดใหม่หมด ฝ่ายไทยรับทั้งก่อสร้าง-ระบบ-เดินรถ ฟากจีนแค่ปล่อยกู้พร้อมขายเทคโนโลยี วันพรุ่งนี้ลุ้นเสนอโครงการ "รถไฟฟ้าสายสีส้ม-รถไฟทางคู่ 4 เส้น" เข้าที่ประชุมครม.
- SAMCO (ราคาปิด 3.56 ซื้อเก็งกำไร) ปี59 ผลงานทำสถิติสูงสุดใหม่ หาก GDP เติบโตตามเป้า 3.7% ด้าน "กิตติพล ปราโมช ณ อยุธยา" ตั้งเป้ารายได้เติบโต 30% เตรียมผุด 3 โครงการใหม่ มูลค่า 4.4 พันล้านบาท ทุ่มงบ 900 ล้านบาท ซื้อที่ดิน 3 แปลงหวังพัฒนาโครงการในอนาคต ซุ่มศึกษาดันโครงการเข้าโครงการบ้านประชารัฐ (ที่มา:ทันหุ้น)
- MACO (ราคาปิด 1.07 ซื้อเก็งกำไร) ผู้บริหารคาดผลงาน 1Q59 ดีกว่า 1Q58 และ 4Q58 หลังจากมีลูกค้าเซ็นสัญญาระยะยาวเพิ่มขึ้น นอกจากนี้บริษัทมีแผนเจราพันธมิตรกลุ่ม CLMV เพื่อขยายธุรกิจไปยังต่างประเทศ คาดจะชัดเจนปีนี้อย่างน้อย 2 ประเทศ
- WORK (ราคาปิด 38.75 เป้า consensus เฉลี่ย 45) รายได้ค่าโฆษณามีแนวโน้มเพิ่มขึ้นตามการฟื้นตัวของเรทติ้งหลังผู้ชมคุ้นกับเลขเรียงช่องใหม่ และรายได้ที่เพิ่มขึ้นจากธุรกิจร่วมทุนสวนสนุกไดโนซอว์ แพลนเน็ทใกล้ห้างสรรพสินค้าเอ็มโพเรียม
สรุปภาวะตลาดต่างประเทศ
- ตลาดหุ้นนิวยอร์กปิดทำการวันศุกร์ที่ 25 มี.ค. เนื่องในวัน Good Friday
- ตลาดน้ำมัน ปิดทำการวันศุกร์ที่ 25 มี.ค. เนื่องในวัน Good Friday
ส่องหุ้น
STEC แนวรับ 21.60-21.30 บาท แนวต้าน 22.10 , 22.40 บาท
- ระดับราคาสามารถดีดกลับขึ้นมาได้ต่อเนื่องและมีวอลุ่มเพิ่มขึ้น ประกอบกับ MACD ดีดกลับขึ้นมาได้ไม่หลุดลงไปต่ำกว่าศูนย์ มีโอกาสที่วันนี้ระดับราคาจะดีดกลับต่อผ่านเส้นค่าเฉลี่ย 75 วันที่ 22.10 บาท โดยมีแนวต้านถัดไปที่จุดสูงสุดเดิมในรอบสองสัปดาห์แถวๆ 22.40 บาทต่อไป ในขณะที่แนวรับอยู่แถวๆ 21.60-21.30 บาท ไม่หลุดหรือปิดต่ำกว่าแถวๆ นี้ซะก่อน ยังน่าซื้อเพิ่มลุ้นขึ้นต่อได้
RML แนวรับ 1.25-1.24 บาท แนวต้าน 1.32-1.33 บาท
- ระดับราคาสามารถดีดกลับขึ้นมาทำ New high ได้อีกครั้งในรอบสัปดาห์และปิดได้ในระดับสูงสุดของวัน ทำให้ MACD ดีดกลับขึ้นมายืนเหนือศูนย์ได้เป็นครั้งแรกในรอบเดือนกว่า หากวันนี้ระดับราคาไม่ถอยกลับลงมาหรือปิดต่ำกว่าแถวๆ 1.25-1.24 บาทซะก่อน น่าจะได้ลุ้นดีดกลับขึ้นทดสอบแนวต้านเดิมแถวๆ 1.32-1.33 บาทต่อไป
AJD แนวรับ 1.16 บาท แนวต้น 1.20 , 1.25-1.26 บาท
- ระดับราคาสามารถดีดกลับขึ้นมาทำ New high ในรอบเกือบสองสัปดาห์ และปิดได้ในระดับสูงของวันในขณะที่วอลุ่มซื้อเพิ่มสูงขึ้นเล็กน้อย หากวันนี้ระดับราคาไม่ถอยกลับลงมาหรือปิดต่ำกว่าแถวๆ 1.16 บาทซะก่อน จึงจะมีลุ้นดีดกลับขึ้นผ่าน 1.20 บาท ขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไปแถวๆ เส้นค่าเฉลี่ย 200 วันที่ 1.25-126 บาทต่อไป
ปัจจัยบวก
(+) สหรัฐเปิดเผยว่า ตัวเลขประมาณการครั้งสุดท้ายสำหรับผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (จีดีพี) ประจำไตรมาส 4 ของปีที่แล้ว ขยายตัว 1.4% โดยปรับเพิ่มขึ้นจากตัวเลขประมาณการครั้งที่ 2 ที่ระดับ 1.0% ขณะที่ตัวเลขประมาณการครั้งที่ 1 อยู่ที่ระดับ 0.7%
(+) จีนรายงานว่า กำไรของบริษัทภาคอุตสาหกรรมชั้นนำของจีน ขยายตัวขึ้น 4.8% เมื่อเทียบเป็นรายปี ในช่วง 2 เดือนแรกของปี 2559
(+) กระทรวงพาณิชย์ แถลงภาวะการค้าระหว่างประเทศในเดือน ก.พ.59 การส่งออกมีมูลค่า 18,994 ล้านเหรียญสหรัฐฯ พลิกกลับมาเป็นบวก 10.27% หลังจากที่ติดลบต่อเนื่องมา 13 เดือน ขณะที่นำเข้ามีมูลค่า 14,008 ล้านเหรียญสหรัฐฯ ติดลบ 16.82% ส่งผลให้ดุลการค้าเกินดุล 4,986 ล้านเหรียญสหรัฐฯ แต่เป็นการส่งออกทองคำเพิ่มขึ้น
(+) รมว.คมนาคม เปิดเผยว่าจากการประชุมหารือผู้นำของไทยและจีนเมื่อวันที่ 23 มี.ค. ได้ปรับเส้นทางเป็นเส้นทาง กรุงเทพฯ-แก่งคอย-นครราชสีมา-หนองคาย จากกรุงเทพฯ-แก่งคอย-นครราชสีมา-หนองคาย และ แก่งคอย-มาบตาพุด โดยจะดำเนินการก่อสร้างช่วงแรกก่อน คือกรุงเทพฯ- แก่งคอย-นครราชสีมา ระยะทาง 250 กิโลเมตร (กม.) เป็นรถไฟความเร็วสูง 250 กม./ชม. คาดว่าจะเริ่มก่อสร้างได้ในเดือน ส.ค.หรือก.ย.59 โดยฝ่ายไทยจะเป็นผู้ลงทุนเองทั้งหมด แต่ใช้เทคโนโลยีจากจีน
(+) นายกรัฐมนตรี มองโอกาสการขยายเส้นทางรถไฟความเร็วสูงในประเทศออกไปอีก 3-4 เส้นทางในอนาคต หากพบมีศักยภาพ ขณะที่การดำเนินการเส้นแรกเส้นทางกรุงเทพฯ-นครราชสีมา ระยะทางประมาณ 250 กิโลเมตร คาดว่าจะเริ่มดำเนินการได้ในเดือนกรกฎาคมนี้
(+) การทำ Window Dressing ในช่วงปลายเดือนในการปิดงบ 1Q59
ปัจจัยลบ
(-) เกิดเหตุระเบิดพลีชีพในอิรัก ที่เมืองอิสคานดาริยา ในจังหวัดบาเบล ซึ่งอยู่ห่างจากกรุงแบกแดดไปทางใต้ราว 40 กม. ส่งผลให้มีผู้เสียชีวิต 26 ราย และบาดเจ็บ 71 ราย
(-) เกิดเหตุระเบิดพลีชีพในสวนสาธารณะของเมืองลาฮอร์ ทางตะวันออกของปากีสถาน ส่งผลให้มีผู้เสียชีวิตอย่างน้อย 69 คน ซึ่งรวมถึงเด็กและผู้หญิง นอกจากนี้ ยังมีผู้ได้รับบาดเจ็บอีกกว่า 300 คน
ปัจจัยที่ต้องจับตา
ในประเทศ
- 28 มี.ค. รฟม.ลงนามในบันทึกความเข้าใจกับกทม. เพื่อให้เป็นผู้ดำเนินการในส่วนขยายเส้นทางทั้งด้านเหนือและด้านใต้
- สัปดาห์ที่ 5 สำนักงานเศรษฐกิจการคลัง(สศค.)รายงานภาวะเศรษฐกิจการคลัง (คาดจะปรับลดประมาณการ GDP)
- 29 มี.ค. คณะกรรมการร่างรัฐธรรมนูญ (กรธ.) กำหนดจัดทำร่างรัฐธรรมนูญร่างสุดท้าย
- 30 มี.ค. สำนักงานเศรษฐกิจอุตสาหกรรม(สศอ.)แถลงดัชนีอุตสาหกรรมประจำเดือน
- 31 มี.ค. ธปท.รายงานนโยบายการเงิน รายงานภาวะเศรษฐกิจไทยเดือนมี.ค. รวมทั้งเตรียมปรับลดเป้า GDP หลังจากเศรษฐกิจไทยมีทิศทางแผ่วลง การส่งออกเดือนม.ค.59 ลดลง 9.3%
- 20-21 มิ.ย. ยื่นซองประมูลสุวรรณถูมิเฟส 2
- 7 ส.ค. กำหนดวันลงประชามติร่างรัฐธรรมนูญ
ต่างประเทศ
- จับตาการประชุมฉุกเฉินของรมว.มหาดไทยและยุติธรรมของสหภาพยุโรป (อียู) เพื่อหามาตรการตอบโต้การก่อการร้าย
- 28 มี.ค. สหรัฐเปิดเผยการใช้จ่ายและรายได้ส่วนบุคคลเดือนก.พ./ ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคบริการ-รวมภาคการผลิตและบริการเดือนมี.ค. / ยอดขายบ้านที่รอปิดการขายเดือนก.พ.
- 29 มี.ค. สหรัฐเปิดเผยดัชนีราคาบ้านเดือนม.ค. / ความเชื่อมั่นผู้บริโภคเดือนมี.ค.
- อียูเปิดเผยดัชนีราคาผู้บริโภค (HICP) เดือนมี.ค./ อัตราว่างงาน-จำนวนคนว่างงานเดือนมี.ค./การขยายตัวของสินเชื่อเดือนก.พ.
- เยอรมนีเปิดเผยยอดค้าปลีกเดือนก.พ.
- ญี่ปุ่นเปิดเผยอัตราว่างงานเดือนก.พ./การใช้จ่ายภาคครัวเรือนเดือนก.พ./ ยอดค้าปลีกเดือนก.พ.
- 30 มี.ค. สหรัฐเปิดเผยตัวเลขจ้างงานเดือนมี.ค./สต็อกน้ำมันรายสัปดาห์/ดัชนีการผลิตเดือนมี.ค.จากเฟดสาขาดัลลัส
- ญี่ปุ่นเปิดเผยการผลิตภาคอุตสาหกรรมเบื้องต้นเดือนก.พ.
- 31 มี.ค. สหรัฐเปิดเผยจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกรายสัปดาห์
- อียูเปิดเผยดัชนีราคาผู้บริโภค(CPI) เดือนมี.ค.
- เยอรมนีเปิดเผยยอดค้าปลีกเดือนก.พ./ อัตราว่างงานเดือนมี.ค.
- ญี่ปุ่นเปิดเผยตัวเลขการเริ่มสร้างบ้านเดือนก.พ.
- 26 - 27 เม.ย. กำหนดประชุมธนาคารกลางสหรัฐ
- 23 มิ.ย. อังกฤษมีกำหนดจัดทำประชามติว่า "อังกฤษควรจะอยู่เป็นสมาชิกของสหภาพยุโรป (EU) ต่อไปหรือไม่" มีผลการศึกษาสรุปว่าหากอังกฤษถอนตัวออกจาก EU เป็นไปได้ว่าจะสร้างความสูญเสียทางเศรษฐกิจมากถึง 1 แสนล้านปอนด์ภายในปี 2563 หรือ 5% ของ GDP และอาจเกิดการสูญงาน 950,000 ตำแหน่ง ส่วนธนาคารต่างๆในกรุงลอนดอนจะได้รับผลกระทบมาก
Analyst : วิลาสินี บุญมาสูงทรง
ณัฐวุฒิ วงศ์เยาวรักษ์
ชัยยศ จิวางกูร
บุญฤทธิ์ เบญจธนารักษ์
