- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 21 March 2016 18:05
- Hits: 972
บล.คันทรี่ กรุ๊ป : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ตลาดหุ้นไทยสัปดาห์ก่อน (14-18 มีนาคม 59)
SET ปิดปรับตัวลดลงจากสัปดาห์ก่อน โดยมีการเคลื่อนไหวทรงตัวในระหว่างสัปดาห์ แม้ว่าจะได้รับปัจจัยหนุนจากแถลงของ FED และราคาน้ำมันที่ปรับเพิ่มขึ้น แต่ด้วยความกังวลต่อ NPL ในกลุ่มธนาคาร และความกังวลต่อการแข่งขันที่จะรุนแรงขึ้นในกลุ่ม ICT เป็นปัจจัยเฉพาะตัวกดดันหุ้นกลุ่ม Mobile Operator ปิดสัปดาห์ SET Index ปิดที่ 1,382.96 จุดเปลี่ยนแปลงเพิ่มขึ้น -10.45 จุด (-0.7%WoW)
ปัจจัยสำคัญในสัปดาห์นี้
(+) ความเชื่อมั่นต่อแนวโน้มเศรษฐกิจโลก หลัง ECB ดำเนินมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจผ่านการลดดอกเบี้ย และขยายวงเงิน QE รวมถึง FED ปรับลดเป้าหมายดอกเบี้ยปลายปี 59
(+) สภานิติบัญญัติแห่งชาติ ลงมติเห็นชอบลดภาษีศุลการกร สินค้าไอที 542 รายการ คาดมีผลบังคับใช้ 1 ก.ค.59
(-) ราคาน้ำมันดิบ WTI ชะลอความร้อนแรงในวัน ศุกร์ หลังจาก Dollar Spot Index เริ่มทรงตัว
(-) ความกังวลต่อการส่งออกของไทย จากภาพรวมเศรษฐกิจโลกที่มีความเสี่ยงต่อการขยายตัวเพิ่มมากขึ้น
(-) ตลาดกังวลต่อสถานการณ์เงินฝืดมากขึ้น สะท้อนจากพันธบัตรหลายประเทศมีอัตราผลตอบแทนติดลบ ( Negative Yield)
ปัจจัยที่ต้องติดตาม
* ความคืบหน้าการประมูล 4G ต่อการชำระเงินของ JAS วันที่ 21 มี.ค.
* การรายงานดัชนี PMI ภาคการผลิตยูโรโซน วันทื่ 22 มี.ค.
* จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกของสหรัฐ 22 มี.ค.
* การประชุม ครม. ในวันที่ 22 มี.ค. ประเด็นบ้านประชารัฐ
* ผลการประชุม กนง. ในบ่ายวันที่ 23 มี.ค.ตลาดมองคงดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ระดับ 1.5%
* ความผันผวนของราคาน้ำมันดิบและค่าเงินต่างประเทศ หลังจากการดำเนินนโยบายการเงินที่ผ่อนคลายมากขึ้น
* ผลการหยั่งเสียงไพรมารี ของผู้เข้าสมัครชิงตำแหน่งประธานาธิบดีสหรัฐอมริกา
* การจัดงานมอเตอร์โชว์ 23 มี.ค.-3 เม.ย. คาดยอดจอง 4 หมื่นคัน
ความคิดเห็น
ประเมินภาพรวมดัชนีมีแนวโน้มผันผวนต่อ จากความผันผวนในประเด็นกำหนดชำระเงินของ JAS ในวันนี้ โดยมองว่าหาก JAS ไม่ชำระเงินจะหนุนให้มีแรงซื้อใน Mobile Operator ตัวอื่น สำหรับการประชุม กนง.รอบกลางสัปดาห์ มองว่าเป็นปัจจัยสำคัญที่จะกำหนดทิศทางตลาดหลังวันพุธ หลังจากค่าเงินบาทแข็งค่ามาที่ระดับ 34.8 บาท/ดอลลาร์ หากไม่มีการลดดอกเบี้ย เรามองว่าหุ้นกลุ่มส่งออกจะถูกขายลดน้ำหนักและกดดันดัชนี และจะมีแรงซื้อหากลดดอกเบี้ยนโยบาย
กลยุทธ์การลงทุน (21-25 มีนาคม)
ประเมินภาพรวมดัชนียังคงมีความผันผวน เราจึงเน้นหุ้นที่มีปัจจัยเฉพาะเด่นโดยเรามองไปที่หุ้นกลุ่มอสังหาและอิเล็กทรอนิกส์ ที่มีโครงการบ้านประชารัฐและการลดภาษีหนุน และเรามองมีการเปิดความเสี่ยงเชิงบวกหาก กนง.พิจารณาลดดอกเบี้ยรอบนี้
วิเคราะห์ SET ประจำสัปดาห์ 21-25 มี.ค. 59
สัญญาณแกว่งแคบ แบบย่อตัว
SET Closed 1,382.96 จุด High: 1,407.21 จุด Low : 1,370.08 จุด
Resistant : 1,395 , 1,410 Support : 1,375, 1,368
กราฟ SET ตลอดสัปดาห์ที่ผ่านมาแกว่งตัวแคบ และไม่มีทิศทางที่ชัดเจน โดยในช่วงท้ายสัญญาณ Fstoch มีการดีดตัวขึ้น ซึ่งจะส่งผลให้เปิดตลาดต้นสัปดาห์นี้ SET มีแนวโน้มทรงตัวในแดนบวก โดยมีกรอบต้านสำคัญที่ 1,400 จุด หากทะลุผ่านไปได้จะไปแกว่างตัวระหว่าง 1,414-1,424 จุด แต่หากหลุด 1,368 จะเป็นสัญญาณไม่ดีนัก ดังนั้นแนวโน้มตลอดสัปดาห์จึงแกว่งตัวสองทิศทางจนกว่าจะหลุดไปในทางใดทางหนึ่งเฉพาะ
กลยุทธ์
1. เก็งกำไรระยะสั้นตามจังหวะ ไม่ถือหุ้นยาว
2. แบ่งขายที่แนวต้านใกล้ 1,400 จุด และถือบางส่วนหากผ่าน 1,400 ขึ้นไป
3. ซื้อเมื่ออ่อนตัว สำหรับการเก็งกำไรได้ แต่หากหลุด 1,368 จุด ให้ขายหุ้นออกมากขึ้น
หุ้นเด่นประจำสัปดาห์
PS ราคาปิด 27.25 บาท แนวต้าน 30 บาท แนวรับ 26.50 บาท
* การปรับโครงสร้างธุรกิจเป็น holding company ช่วยยืดหยุ่น และเพิ่มศักยภาพในอนาคต.
* คาดกำไรปี 59 ยังเติบโตจากธุรกิจเดิม 4% ค่า Forward PE ต่ำเพียง 7 เท่า ราคาพื้นฐาน 35 บาท
* การประชุม กนง. คาดว่ายังคงนโยบายดอกเบี้ยต่ำ ส่งผลบวกต่อกลุ่มอสังหา
* แนะนำลงทุนใน PS และเปลี่ยนเป็น PS holding มองแนวโน้มระยะยาวเติบโตเด่น
แนวโน้มทางเทคนิค
กราฟ PS อยู่ในระหว่างการเคลื่อนไหวไปตามแนว W-shape โดยมี buy signal สนับสนุนจากเครื่องมือ Stoch ซึ่งจะทำให้ราคาหุ้นมีแรงผลักดันให้เดินหน้าต่อไปได้ มีแนวต้านสำคัญที่บริเวณไหล่ขวาของกราฟ ที่ต้าน 30 บาท แนะนำซื้อเก็งกำไร
ฝ่ายวิเคราะห์ฯ
