- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 17 March 2016 17:59
- Hits: 2283
บล.บัวหลวง : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
Bounce
วันนี้คาด เด้ง แนวรับ 1,370 จุด ต้าน 1,395 จุด
เมื่อวาน กลุ่มโรงพยาบาล (BH BDMS CHG TNH VIH BCH VIBHA) และ ค้าปลีก (ROBINS COM7 HMPRO BEAUTY) ขยับขึ้น-Outperform ตามที่เราคาดว่าจะเป็นกลุ่มที่รองรับเม็ดเงินทดแทน กลุ่ม High beta ในช่วงครึ่งหลังของเดือนนี้
กรอบสัปดาห์นี้ คาด 1,415-1,370 จุด (เราคงคำแนะนำ เริ่มขายกระชับพอร์ตหุ้นใหญ่ หุ้นที่เริ่มเต็มมูลค่า Fully value)
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด (+) รมว.คลังเผย ไทยแลนด์ฟิวเจอร์ฟันด์ เกิดแน่ภายใน 2 เดือน (+) เฟดคงดอกเบี้ยในการประชุมเมื่อวาน แต่ Consensus ยังคงมีมุมมอง Negative bias โดยคาดเฟดจะขึ้นดอกเบี้ยในเดือน มิย. (38% จากผลสำรวจมองขึ้นดอกเบี้ย) แต่ MS ไม่ได้มองว่าเฟดจะขึ้นดอกเบี้ยในเดือน มิย. (หากไม่ขึ้นดอกเบี้ยจริงตามที่ MS คาด น่าจะเป็น Positive surprise ต่อตลาดในช่วงนั้น), (-) ประชุม กนง. 23 มีค. คาดปรับลด GDP ลง และ MS คาดคงดอกเบี้ย, (+/-) MS คาดเป้าน้ำมันดิบเฉลี่ย $42 (Goldman Sash มอง $40 ภายในครึ่งปีแรก) คาดราคาน้ำมันดิบแถวนี้เหลือช่องให้ขึ้นจำกัด
เดือน มีค. มองตลาดหุ้นขึ้นช่วงครึ่งแรกของเดือน กรอบรายเดือน แนวรับ 1,360 จุด (ขยับขึ้นจาก 1,300 จุด) ต้าน 1,420 จุด (ขยับขึ้นจาก 1,400 จุด) แล้วคาดเริ่มชะลอลงกลาง-ปลายเดือน กลยุทธ์แนะเลือกเล่นรายตัว เน้นหุ้นปันผลสูง, หุ้นมีประเด็น M&A, โรงไฟฟ้าพลังงานหมุนเวียน, สะสม กลุ่มโรงพยาบาล ค้าปลีก Low Beta-Earning resilient, หุ้นได้ประโยชน์บาทอ่อน (ส่งออก ท่องเที่ยว) กับหุ้นได้ประโยชน์จากน้ำมันพักตัวลง (สายการบิน ขนส่ง)
หุ้นแนะนำวันนี้ CPN (ดัก Flows หมุนเข้ากลุ่ม Earning resilient-ค้าปลีก), SMT ประกาศแตกพาร์ 2 บ.เหลือ 1 บ. และ แจกวอแรนต์ฟรี 5:1 ราคาใช้สิทธ์ 8 บ. (เชื่อว่ากลุ่มผู้ถือหุ้นใหญ่เดิม และ Strategic partner-ญี่ปุ่น จะเก็บหุ้นเพิ่ม เพื่อป้องกันสัดส่วนตัวเองถูกไดลูทจากวอแรนต์), VGI แจ้งตลาด ประชุม ผถห.เพื่อการทำเทนเดอร์ MACO
รายงานพื้นฐาน BLS วันนี้
(-) กลุ่มท่องเที่ยวและโรงแรม ททท.กำลังพิจารณาการปรับเพิ่มค่าวีซ่า จาก 1000 บาท เป็น 2000 บาท: ความเห็น ตลาดน่าจะมองเป็นลบ และกระทบต่อ CENTEL และ ERW มากสุด เพราะจำนวนผู้พักจากทัวร์จีนคิดเป็นสัดส่วน 14% และ 13% ตามลำดับ ส่วน MINT คาดไม่น่ากระทบเยอะ เพราะ 60% ของรายได้มาจากธุรกิจในต่างประเทศ (กลยุทธ์ แนะนำ Sell into strength CENTEL ERW MINT รอซื้ออีกทีช่วง Low Season เพื่อเล่น ดักฤดูท่องเที่ยว Timing ประมาณกลางไตรมาสที่ 3 เป็นต้นไป)
(-) INTUCH เราคงมุมมองเชิงบวกจากการพาผู้บริหารโรดโชว์กองทุนในประเทศ ช่วงที่ผ่านมา ต่อประเด็นซักถามเรื่อง 1) ความเสี่ยง ICT ถอดวงโคจร 119.5 องศาออก คาด THCOM 9 ไม่ได้รับผลกระทบเพราะเราไม่เคยใส่ไว้ในประมาณการณ์ อยู่แล้ว และปัจจุบัน THCOM 8 ซึ่งเป็นตัวขับเคลื่อนกำไร THCOM ได้ใบอนุญาตมาแล้ว 2) ส่วนเรื่องการแข่งขันธุรกิจมือถือ โดยเฉพาะเรื่อง 2G ซิมดับซึ่งเราใส่สมมุติฐานอนุรักษ์นิยมไว้อยู่แล้ว แต่หากได้ลูกค้าส่วนนี้โอนมาเพิ่มก็จะกลายเป็น Upside ซึ่งจะไม่กระทบต่อมูลค่าพื้นฐานของ INTUCH เราคงคำแนะนำ ซื้อ INTUCH ราคาเป้าหมาย 74.5 บ. (คาดอัตราผลตอบแทนเงินปันผลที่ 7-7.5% ถ้าราคาย่อลงแถว 50-53.5 บ.ซึ่งเรามองเป็นจังหวะในการรอเข้าซื้อ)
หุ้นมีข่าว
(-) WHA กลต.สั่งปรับ คณะกก.บริษัทฯ 5 แสนบาท ฐานชี้นำราคาหุ้น (Case ซื้อ HEMRAJ)
(-) FER (MLINK เดิม) กลต. สั่งปรับผู้บริหาร 5 แสนบาท ฐานแจ้งข้อมูลเท็จเกี่ยวกับการเพิ่มทุน
(-) GLOBAL สั่งปรับ 4 กรรมการบริษัทฯ จากความผิดฐานใช้ข้อมูลภายใน เพื่อการซื้อขายหุ้น (กรณี SCG เข้าร่วมลงทุน ช่วงปี 2555)
(+) กลุ่มท่องเที่ยวโรงแรม รมว.ท่องเที่ยว เตรียมทบทวนเป้าหมาย จำนวนนักท่องเที่ยวเพิ่มขึ้นใหม่เป็น 2.4 ล้านคน จากเดิม 2.3 ล้านคน
(+/-) ไฮไลท์หุ้นขึ้น XD รับปันผล 17 มีค[email protected] 18 มีค[email protected] [email protected] [email protected]
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด
(+) เมื่อ 10 มีค. ECB ออกแพคเกจกระตุ้นเศรษฐกิจดีกว่าตลาดคาด MS มอง Risk asset มีโอกาสแรลรี่ต่อจากมาตรการดังกล่าว
(+) เมื่อวันที่ 15 มีค. BOJ ส่งสัญญาณเพิ่มมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ (ในเดือน กค. นี้ หรืออย่างเร็ว เมย.นี้) ตลาดคาด ลดดอกเบี้ยลงอีก 0.20% เป็น -0.30% และ คาดเพิ่มวงเงินซื้อทรัพย์ครอบคลุมถึง Equity ETFs
(+) พุธ ประชุมธนาคารกลางสหรัฐฯ (FED) คาดไม่ขึ้นดอกเบี้ย (0.25-0.50%), US CPI กพ. คาด +0.1% จาก +0.3% m-m
(0) พฤหัส EU Summit, เงินฟ้อยุโรป กพ. คาด -0.2%, ประชุมธนาคารกลางอังกฤษ (BOE) คาดคงดอกเบี้ย 0.50%, ประชุมธนาคารกลาง อินโดนีเซีย คาด คงดอกเบี้ย 7%
(0) ศุกร์ BOJ MPM Minute (28-29 มค.) U of M consumer sentiment มีค. คาด 92.2 จาก 91.7
กิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน/ปัจจัยทางเทคนิค
รายงานวันนี้
หุ้น: KKP คำแนะนำ: ซื้อ ราคาเป้าหมาย (บาท): 51.00
เราปรับเพิ่มคำแนะนำจาก ถือ เป็น ซื้อ ด้วยราคาเป้าหมายใหม่ที่ 51 บาท
ปรับ NIM ปี 2559-2560 ขึ้น 0.10% แต่คงเป้าสินเชื่อปี 2559 เติบโต 5%
การตั้งสำรองฯทั้งปีมีแนวโน้มลดลงได้อีก YoY
มีอัพไซด์ต่อประมาณการกำไรจากดีล IB และการจำหน่ายทรัพย์นที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้
นักวิเคราะห์: สุวัฒน์ บำรุงชาติอุดม, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
หุ้น: INTUCH คำแนะนำ: ซื้อ ราคาเป้าหมาย (บาท): 74.50
INTUCH และ ADVANC ยังคงเป็นหุ้นที่เราชื่นชอบมากที่สุดในกลุ่ม ICT
รวมรายได้ที่หายไปจากผู้ใช้บริการ 2จี บนคลื่นความถี่ 900 เมกะเฮิร์ซใประมาณการแล้ว
THCOM มีความเสี่ยงด้านกฎระเบียบมากขึ้น
บริษัทยังมีศักยภาพในการเติบโตจากธุรกิจโฮมช้อปปิ้งร่วมทุนกับฮุนได
นักวิเคราะห์: ประสิทธิ์ สุจิรวรกุล, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
หมายเหตุ: รายงานดังกล่าวเป็นเพียงเนื้อหาโดยสรุป สามารถอ่านรายละเอียดเพิ่มเติมได้ในรายงานฉบับเต็ม
Technical Analysis
Security: CHG
Position: ซื้อ
เป้าหมาย : 2.9
Stop loss: < 2.54
Reason: ปรับตัวขึ้นได้ตามหุ้นกลุ่มโรงพยาบาลยืนยันสัญญาณกลับตัวเปลี่ยนเป็นขาขึ้น ภายหลังจากการทะลุเส้นแนวโน้มหนุน MACD ตัดขึ้นและอยู่เหนือเส้น 0
Security: BEAUTY
Position: ซื้อ
เป้าหมาย : 5.9
Stop loss: < 5.3
Reason: ราคาหุ้นปรับตัวขึ้นได้ต่อเนื่องและตามคาด สอดคล้องกับ วอลุ่มที่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ แนะนำซื้อเพิ่ม
Security: THCOM
Position: ซื้อ
เป้าหมาย : 31
Stop loss: < 27
Reason: ราคาเริ่มขยับขึ้นจากฐานเรามองโอกาสในการเข้าซื้อเมื่อหุ้นสามารถยืนปิดสูง สอดคล้องกับ RSIปรับขึ้น
Security: AOT
Position: ขาย
Reason: หุ้นปรับตัวขึ้นได้ดีกว่าตลาด อย่างไรก็ตามแนวโน้มระยะสั้นเริ่มมีความเสี่ยงของการอ่อนตัวจากการปิดต่ำทำจุดต่ำสุดใหม่ในรอบสัปดาห์ หนุนด้วยสัญญาณลบ MACD ตัดส้น signal line ลง กรณีหลุดแนวรับ 400 อาจส่งผลให้หุ้นปรับตัวลงแรง
Security: KTB
Position: ขาย
Reason: การปรับตัวขึ้นมาบริเวณ 18-18.5 มองเป็นโอกาสในการขายหุ้นลดความเสี่ยงขณะที่ราคาหุ้นปิดต่ำ สอดคล้องกับการปรับตัวลงของเครื่องมือ MACD
Security: BANPU
Position: ขาย
Reason: เราคาดว่าหุ้นมีโอกาสจบรอบการรีบาวด์ภายหลังจากการปิดต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยระยะกลางหนุนด้วยค่า MACD เกิดสัญญาณลบเป็นผลให้แนวโน้มระยะกลางเปลี่ยนเป็นขาลง
ธนรัตน์ อิศรกุล Tel. (662) 618-1334
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์และปัจจัยทางเทคนิค
