- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 17 March 2016 17:52
- Hits: 1909
บล.โกลเบล็ก : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Market View : FOMC หนุนตลาด
Stock of the town : LDC SUPER
หุ้นแนะนำพิเศษ : IRPC
หุ้นมีข่าว : RML JAS
SET วานนี้ปรับตัวลงจากแรงขายระยะสั้นเพื่อรอผลการประชุม FOMC รวมถึงแรงขายกลุ่มธนาคารจากความกังวลปัญหา NPL ที่ยังคงสูงขึ้น ส่งผลให้ SET ปิดที่ 1,377.80 จุด (-5.13 จุด) Volume 5.5 หมื่นลบ. โดย Foreign Net -2,337 ลบ. , Net TFEX -2,274 สัญญา
แนวโน้มตลาดหุ้นไทย
+ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ประกาศคงอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นอยู่ในช่วง 0.25-0.50% และมีคาดการณ์ว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพียง 2 ครั้งในปีนี้
+ โครงการบ้านประชารัฐ 7 หมื่นลบ. (สินเชื่อสำหรับผู้ประกอบการ 3 หมื่นลบ. และสินเชื่อให้กับผู้ซื้อบ้านหลังแรก 4 หมื่นลบ.) ราคาบ้านไม่เกิน 1.5 ลบ. คาดเข้าครม.สัปดาห์หน้า
+/-เฟด เผย การผลิตภาคอุตสาหกรรมปรับตัวขึ้น 0.2% ในเดือนก.พ. / ยอดสร้างบ้านสหรัฐเพิ่มขึ้น 5.2% ในเดือนก.พ. / ดัชนีราคาผู้บริโภคสหรัฐร่วงลง 0.2% ในเดือนก.พ.
- ดัชนีความความเชื่อมั่นภาคอุตสาหกรรมปรับตัวลงในเดือน ก.พ.59 อยู่ที่ระดับ 85.1 / ยอดส่งออกรถยนต์เดือน ก.พ. 104,712 คันปรับตัวลดลง 3.2% YoY
- มูดี้ส์ปรับลดแนวโน้มธนาคารของซาอุดิอาระเบีย จาก "มีเสถียรภาพ" สู่ "เชิงลบ"
- ราคาน้ำมันดิบปรับตัวขึ้นสุด 38.46 USD/Barrel จากประเด็นกลุ่มประเทศโอเปกและผู้ผลิตนอกกลุ่ม จะจัดการประชุมที่กาตาร์ในวันที่ 17 เม.ย.
- Foreign พลิกเป็น Net Sell 2 วัน ราว 5 พันลบ.
ภาวะตลาดหุ้นไทยวันนี้ได้รับผลบวกจากเฟดที่ประกาศคงอัตราดอกเบี้ยและปรับลดคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเหลือเพียง 2 ครั้งจาก 4 ครั้ง นอกจากนี้ SET ยังได้รับแรงหนุนจากการซื้อดัก Window Dressing ในช่วงปลายเดือนมี.ค. ดังนั้นประเมินว่า SET จะแกว่งตัวในกรอบ 1,370 – 1,390 จุด
กลยุทธ์การลงทุน
แนะนำซื้อเก็งกำไรในกรอบ 1,370 – 1,390 จุด ในกลุ่มที่มีปัจจัยบวก
- KSL BRR ราคาน้ำตาล + 18%WoW ล่าสุด 15.25 USD. จากปรากฏการณ์เอลนิโญ่ และภาวะภัยแล้ง
- TTA PSL RCL ค่าระวางเรือ +24%MoM ล่าสุด 396 จุด
- PS LPN SENA ได้ประโยชน์โครงการบ้านประชารัฐที่เตรียมเข้าครม.อังคารหน้า
- กลุ่มที่คาดว่ากำไรปี 2559 เติบโตขึ้น ได้แก่ BEM TOP IRPC KCE BIG XO PTG
- กลุ่ม High Dividend INTUCH ADVANC KTB KKP BJCHI
ประเด็นข่าวอื่น
- CGH จะออกหุ้นใหม่ไม่เกิน 430 ล้านหุ้น ขาย PP เพิ่มช่องทางระดมทุน
- CHO เซ็นสัญญารับงานกลุ่มผลิตภัณฑ์ออกแบบพิเศษและกลุ่มบริหารโครงการประเภทงานบริการและซ่อมบำรุงจากลูกค้าเวียดนามและเกาหลีใต้ มูลค่ากว่า 250 ล้านบาท ซึ่งจะทยอยรับรู้รายได้ตั้งแต่ปีนี้ ผลักดันให้มูลค่างานในมือ (Backlog) เพิ่มมาที่ราว 650 ล้านบาท
หุ้นแนะนำพิเศษ
IRPC ราคาปิด 5.00 บาท แนะนำซื้อเมื่อย่อตัวและมีแนวโน้มปรับเพิ่มประมาณการ
คาดปี 59 มีกำไรปกติราว 9,094 ล้านบาท +83%YoY เนื่องจากราคาน้ำมันดิบทรงตัวในระดับต่ำ และการเริ่มดำเนินการเชิงพาณิชย์ของโครงการ UHV จะช่วยหนุนกำไรปกติเพิ่มเติม
โครงการ UHV จะเปลี่ยนน้ำมันเตาเป็นโพรพิลีนที่สร้างกำไรได้ดีกว่า แต่บริษัทจะได้ประโยชน์ไม่มากนักเพราะจะมีการหยุดซ่อมบำรุงใหญ่โรงกลั่นช่วงเดือน พ.ย. เป็นเวลา 1 เดือน แต่ปี 60 ซึ่งเป็นปีที่โครงการ UHV เริ่มการผลิตเต็มปีและไม่มีการหยุดซ่อมบำรุงใหญ่จะช่วยหนุนผลประกอบการให้เติบโตได้อีกราว 1 พันล้านบาทเป็นอย่างน้อย
หุ้นมีข่าว
RML (ราคาปิด 1.07 ถือ เป้า consensus เฉลี่ย 1.10 บาท) แจ้งยกเลิกทำรายการที่จะเข้าลงทุน 100% ใน RML CC5 ซึ่งทำธุรกิจอาคารสำนักงานให้เช่าในสหรัฐ เนื่องจากประเมินว่าอัตราผลตอบแทนจะไม่เป็นไปตามที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้า
ความเห็น : ฝ่ายวิจัยมองว่าเป็นเรื่องที่ดีและลดความเสี่ยงจากผลการดำเนินงานที่มีความไม่แน่นอนและลดความต้องการใช้เงินทุน ทั้งนี้ บริษัทประกาศจ่ายเงินปันผลเป็นครั้งแรกในรอบ 7 ปีหุ้นละ 0.055 บาทดีกว่าคาดที่ 0.04 บาท yield 5.1% XD 28 เม.ย. วันจ่าย 24 พ.ค. ราคาปัจจุบันซื้อขายที่ PER ต่ำเพียง 4.25 เท่า
'ตลท.'การันตีหุ้น'JAS' ซื้อหุ้นคืนไม่ผิดเกณฑ์ จับตาเจรจากับแบงก์ใกล้ลงตัว
ความเห็น: การซื้อหุ้นคืนของ JAS ไม่ผิดเกณฑ์ทำให้สามารถดำเนินการซื้อหุ้นคืนในกระดานได้ซึ่งปัจจัยดังกล่าวจะเป็นปัจจัยหนุนต่อราคาระยะสั้น อย่างไรก็ตามฝ่ายวิจัยคาดว่า JAS จะสามารถหาเงินมาชำระค่าใบอนุญาตคลื่นความถี่ 900MHz ภายในวันที่ 21 มี.ค.59ได้ซึ่งยังคงเป็นปัจจัยกดดันในระยะกลาง-ยาว
สรุปภาวะตลาดต่างประเทศ
ตลาดหุ้นดาวโจนส์ +74.23 จุด
ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดที่ 17,325.76 จุด เพิ่มขึ้น 74.23 จุด หรือ +0.43% ดัชนี NASDAQ ปิดที่ 4,763.97 จุด เพิ่มขึ้น 35.30 จุด หรือ +0.75% ดัชนี S&P500 ปิดที่ 2,027.22 จุด เพิ่มขึ้น 11.29 จุด หรือ +0.56% เนื่องจากนักลงทุนขานรับธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ที่มีมติคงอัตราดอกเบี้ย และได้ลดคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปีนี้ลงเหลือเพียง 2 ครั้ง นอกจากนี้ ตลาดยังได้รับแรงหนุนจากการดีดตัวขึ้นของหุ้นกลุ่มพลังงาน หลังจากราคาน้ำมันดิบพุ่งขึ้นกว่า 5%
ตลาดน้ำมัน NYMEX +2.12 ดอลลาร์/บาร์เรล
สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนเม.ย.ปิดพุ่งขึ้น 2.12 ดอลลาร์ หรือ 5.8% แตะที่ระดับ 38.46 ดอลลาร์/บาร์เรลหลังจากสำนักงานสารสนเทศด้านการพลังงานของรัฐบาลสหรัฐ (EIA) เปิดเผยว่า สต็อกน้ำมันดิบของสหรัฐปรับตัวเพิ่มขึ้นไม่มากเท่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ นอกจากนี้ ตลาดยังได้รับแรงหนุนจากข้อมูลเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งของสหรัฐ
ปัจจัยบวก
+ ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ประกาศคงอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นอยู่ในช่วง 0.25-0.50% ตามที่ตลาดการเงินคาดการณ์กันไว้ โดยได้ระบุถึงความเสี่ยงในเศรษฐกิจโลก หลังจากเฟดปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธ.ค.ปีที่แล้ว เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนมิ.ย.2006 ทั้งนี้ คณะกรรมการเฟดคาดการณ์ว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25% เพียง 2 ครั้งในปีนี้ ลดลงจากเดิมที่คาดว่าจะปรับขึ้นดอกเบี้ย 0.25% จำนวน 4 ครั้ง
+ ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) เปิดเผยว่า การผลิตภาคอุตสาหกรรมปรับตัวขึ้น 0.2% ในเดือนก.พ. ซึ่งดีกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ก่อนหน้านี้ว่าจะขยับขึ้น 0.1%
+ กระทรวงพาณิชย์สหรัฐเปิดเผยว่า ตัวเลขการเริ่มต้นสร้างบ้านเพิ่มขึ้น 5.2% ในเดือนก.พ. สู่ระดับ 1.18 ล้านยูนิต ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนก.ย.ปีที่แล้ว
+ จีน เปิดเผยว่า ยอดการลงทุนโดยตรงในต่างประเทศ (FDI) นอกภาคการเงินของจีนในเดือนม.ค.-ก.พ.ปีนี้ ได้ทะยานขึ้น 71.8% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปี 2558
+ ยูโรสแตท เปิดเผยว่า ตัวเลขการจ้างงานของ 19 ชาติสมาชิกกลุ่มยูโรโซนในช่วงไตรมาสที่ 4 ของปีที่แล้ว เพิ่มขึ้น 0.3% เทียบกับไตรมาสที่ 3
+ รมว.พลังงานของกาตาร์ กล่าวว่า กลุ่มประเทศผู้ส่งออกน้ำมัน (โอเปก) และผู้ผลิตน้ำมันนอกกลุ่ม จะจัดการประชุมที่กาตาร์ในวันที่ 17 เม.ย. เพื่อหารือถึงการจำกัดการผลิตน้ำมัน โดยหวังว่าจะช่วยให้ราคาฟื้นตัวขึ้น
ปัจจัยลบ
- สหรัฐเปิดเผยว่า ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ร่วงลง 0.2% ในเดือนก.พ. เมื่อเทียบรายเดือน เนื่องจากการร่วงลงของราคาน้ำมัน ก่อนหน้านี้ ดัชนี CPI ทรงตัวในเดือนม.ค. และปรับตัวลง 0.1% ในเดือนธ.ค.
- สภาอุตสาหกรรมแห่งประเทศไทย (ส.อ.ท.) เปิดเผยว่า ดัชนีความความเชื่อมั่นภาคอุตสาหกรรมในเดือน ก.พ.59 อยู่ที่ระดับ 85.1 ปรับตัวลดลงจากระดับ 86.3 ในเดือน ม.ค.59 เนื่องจากการปรับตัวลดลงของยอดคำสั่งซื้อโดยรวม ยอดขายโดยรวม ปริมาณการผลิต ต้นทุนประกอบการ และผลประกอบการ
- สภาอุตสาหกรรมแห่งประเทศไทย(ส.อ.ท.) เผยในเดือน ก.พ.59 ส่งออกรถยนต์สำเร็จรูปได้ 104,712 คัน ลดลง 3.2% จากเดือน ก.พ.58 เนื่องจากปีก่อนส่งออกรถยนต์อีโคคาร์ไปยุโรปสูงกว่าปีนี้ แต่เมื่อคิดเป็นมูลค่าการส่งออก 55,635.40 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 14.43% เทียบกับเดือน ก.พ.58 จากมูลค่าส่งออกรถ PPV เพิ่มขึ้น 136%
- มูดี้ส์ประกาศปรับลดแนวโน้มอันดับความน่าเชื่อถือของระบบธนาคารของซาอุดิอาระเบีย จาก "มีเสถียรภาพ" สู่ "เชิงลบ" สะท้อนถึงการคาดการณ์ของมูดี้ส์ที่ว่า ราคาน้ำมันที่ทรุดตัวลงอย่างต่อเนื่อง และการใช้จ่ายของรัฐบาลที่ลดลง จะส่งผลกระทบต่อภาคธนาคารของซาอุดิอาระเบีย
- ตลท.ชี้เม็ดเงินลงทุนต่างชาติที่ลงทุนในตลาดหุ้นไทยเป็นเม็ดเงินระยะสั้นจากความเสี่ยงเรื่องนโยบายทางการเงินของธนาคารกลางประเทศต่างๆ
ปัจจัยที่ต้องจับตา
ในประเทศ
กลางมี.ค. ประชุมคณะกรรมการร่วมเพื่อความร่วมมือด้านรถไฟระหว่างไทย-จีน ครั้งที่ 10 กรุงปักกิ่ง ประเทศจีน
21 มี.ค. ครบกำหนดจ่ายเงินค่าใบอนุญาตคลื่น 900 MHz งวดแรกของผู้ชนะประมูล 4G
23 มี.ค. ประชุมคณะกรรมการนโยบายการเงิน (กนง.) 2/2559
23-26 มีนาคมประชุมสรุปร่างรธน.นัดสุดท้ายนอกสถานที่ที่จ.ประจวบคีรีขันธ์ เพื่อส่งมอบให้ครม.นำไปทำประชามติ
24-27 มี.ค. นายสมคิด จาตุศรีพิทักษ์ รองนายกรัฐมนตรีนำภาคเอกชนไปโรดโชว์เกาหลีใต้
สัปดาห์ที่ 5 สำนักงานเศรษฐกิจการคลัง(สศค.)รายงานภาวะเศรษฐกิจการคลัง (คาดจะปรับลดประมาณการ GDP)
29 มี.ค. คณะกรรมการร่างรัฐธรรมนูญ (กรธ.) กำหนดจัดทำร่างรัฐธรรมนูญร่างสุดท้าย
30 มี.ค. สำนักงานเศรษฐกิจอุตสาหกรรม(สศอ.)แถลงดัชนีอุตสาหกรรมประจำเดือน
31 มี.ค. ธปท.แถลงข่าวรายงานนโยบายการเงิน รายงานภาวะเศรษฐกิจไทยประจำเดือน รวมทั้งเตรียมปรับลดเป้า GDP หลังจากเศรษฐกิจไทยในเดือนม.ค. มีทิศทางแผ่วลง การส่งออกติดลบ 9.3%
7 ส.ค. กำหนดวันลงประชามติร่างรัฐธรรมนูญ
ต่างประเทศ
17 มี.ค. สหรัฐเปิดเผยดุลบัญชีเดินสะพัดประจำไตรมาส 4/2558 / จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกรายสัปดาห์/ผลสำรวจแนวโน้มธุรกิจเดือนมี.ค./ ดัชนีชี้นำเศรษฐกิจเดือนก.พ.
ยูโรโซนเปิดเผยดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนก.พ.
จีนเปิดเผยเม็ดเงินลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศ (FDI) เดือนก.พ.
18 มี.ค.สหรัฐเปิดเผย ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคช่วงต้นเดือนมี.ค.
เยอรมนีเปิดเผย ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เดือนก.พ.
ญี่ปุ่นเปิดเผยรายงานการประชุมของธนาคารกลางญี่ปุ่น
จีนเปิดเผยราคาบ้านเดือนก.พ.
21 มี.ค. สหรัฐเปิดเผยยอดขายบ้านมือสองเดือนก.พ.
อียูเปิดเผยดุลบัญชีเดินสะพัดเดือนม.ค.ของยูโรโซน/ ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคเบื้องต้นเดือนมี.ค.ของยูโรโซน
22 มี.ค. สหรัฐเปิดเผยดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตเบื้องต้นเดือนมี.ค.โดยมาร์กิต/ดัชนีภาคการผลิตเดือนมี.ค.จากเฟดสาขาริชมอนด์
อียูเปิดเผยดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตเบื้องต้นเดือนมี.ค.ของยูโรโซน/ดัชนีความเชื่อมั่นทางเศรษฐกิจเดือนมี.ค.จาก ZEW
ญี่ปุ่นเปิดเผยดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตเบื้องต้นเดือนมี.ค.
23 มิ.ย. อังกฤษมีกำหนดจัดทำประชามติว่า “อังกฤษควรจะอยู่เป็นสมาชิกของสหภาพยุโรป (EU) ต่อไปหรือไม่”
Analyst : วิลาสินี บุญมาสูงทรง
ณัฐวุฒิ วงศ์เยาวรักษ์
ชัยยศ จิวางกูร
บุญฤทธิ์ เบญจธนารักษ์
