- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 14 March 2016 18:22
- Hits: 556
บล.ฟิลลิป : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ตลาดหุ้นวันนี้ : ฟื้นตัวต่อ แต่ระวัง Upside ที่จำกัดมากขึ้น
บรรยากาศลงทุนภายนอกดูเป็นบวก หลังการปรับขึ้นของตลาดหุ้นยุโรปและสหรัฐเมื่อคืนวันศุกร์ รับมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของ ECB รวมถึงราคาน้ำมันดิบในตลาดโลกที่พุ่งขึ้นแรง โดยราคาน้ำมันดิบล่วงหน้า NYMEX พุ่งขึ้น 2 % ในวันศุกร์ หลังจากสำนักงานพลังงานสากล (IEA) ระบุว่าตลาดน้ำมันอาจจะผ่านพ้นจุดต่ำสุดไปแล้ว อย่างไรก็ดีธนาคารโกลด์แมน แซคส์ระบุว่าการพุ่งขึ้น 50 % ของราคาน้ำมันภายในเวลาไม่ถึง 2 เดือน ถือเป็นการพุ่งขึ้นก่อนเวลาอันควร
คาดว่าตลาดวันนี้ยังไปไหนไม่ไกล มองกรอบการเคลื่อนไหว 1380 - 1405 โดยนักลงทุนทั่วโลกน่าจะหันมาจับตาผลการประชุมของธนาคารกลางต่างๆ หลัง ECB ประกาศใช้นโยบายการผ่อนคลายทางการเงินแบบยิ่งยวด ทั้งนี้ จะมีการประชุม BOJ ในวันพรุ่งนี้ และต่อด้วย FOMC ในวันที่ 15-16 มี.ค.
ในเชิงมูลค่าถือว่าตลาดหุ้นไทยไม่ถูกแล้วหลังค่า Fwd P/E'59 ปรับขึ้นมาแถว 15x ซึ่งเป็น Upper bound ของกรอบการเคลื่อนไหวปกติ ซึ่งจะพบว่าหลังดัชนีปรับขึ้นสูงกว่าระดับดังกล่าว จะส่งผลให้มูลค่าการซื้อขายของทั้งต่างชาติและสถาบันชะลอตัวลง
กลยุทธ์การลงทุนระยะสั้น: เน้นทยอยขายทำกำไร ในช่วงดีดตัว โดยถือพอร์ตไม่เกิน 80% ธีมเด่นการลงทุน ได้แก่
1) หุ้นท่องเที่ยวฟื้นตัว: ถือ AOT ต่อ
2) หุ้นผลประกอบการ 4Q58: ยังคงให้ถือสถานะ Short หุ้น TTA
3) หุ้นรับประโยชน์โครงการภาครัฐ: ถือ SCC ต่อ
วิเคราะห์เชิงเทคนิค: Upside จำกัด
กราฟ 60 นาที ยกตัวกลับขึ้นมา แต่ยังอยู่ในกรอบระยะสั้นที่เป็น Sideways ส่วนเครื่องมือ Modified Stochastic ก็เข้าใกล้เขต Overbought อีกครั้ง มองเป็นการพักฐานตราบที่ยังไม่สามารถขึ้นไปยืนเหนือ 1400 จุด โดยมีแนวรับ 1385-1380 จุด
หุ้นปัจจุบันที่ถืออยู่ในพอร์ต*
Long SCC (480), AOT (440)
Short TTA (7.2)
*(ราคาเป้าหมายระยะสั้น)
คาดการณ์หุ้นติด Cash Balance
หุ้นที่ครบเกณฑ์ Cash Balance*: ---
หุ้นที่มีโอกาสติด Cash Balance*: ---
*หากตัวแม่ติด Cash Balance ตัวลูกก็จะติดด้วยเช่นกัน
หุ้นเด่นประเด็นเทคนิค
หุ้น แนะนำ แนวรับ แนวต้าน Cut
CPN Trading 49.00 50.50, 52.25 48.00
VIBHA Trading 2.36 2.50, 2.60 2.32
BWG Trading 1.73 1.83, 1.93 1.67
ปัจจัยน่าติดตาม
14 มี.ค. ยุโรป: ผลผลิตภาคอุตสาหกรรม
15 มี.ค. สหรัฐ: ยอดค้าปลีกล่วงหน้า (0.1% m-m)
16 มี.ค. สหรัฐ: ยอดขายบ้านใหม่ (3.6% m-m), อัตราเงินเฟ้อ (1% y-y),ผลผลิตภาคอุตสาหกรรม (-0.1% m-m)
15-16 มี.ค. สหรัฐ: การประชุม FOMC
17 มี.ค. ยุโรป: อัตราเงินเฟ้อ
