- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 11 March 2016 18:17
- Hits: 2651
บล.บัวหลวง : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
เลือกเล่นรายตัว
วันนี้ คาดดัชนีฯ แกว่งออกข้าง แนวรับ 1,372 จุด ต้าน 1,395 จุด เมื่อวาน ECB ออกแพคเกจกระตุ้นเศรษฐกิจดีกว่าตลาดคาด 1) ลดดอกเบี้ยเงินฝากกับธนาคารกลางลงอีก 0.10% เป็น -0.40% 2) ขยาย APP อีก 2.4 หมื่นล้านยูโร/เดือน เป็น 8 หมื่นล้านยูโร มากกว่าตลาดคาด 3) APP สามารถซื้อหุ้นกู้ นอกเหนือจากสถาบันการเงินได้ (ดีกว่าตลาดคาด) 4) ออก T-LTRO รอบใหม่ (สินเชื่อพิเศษนี้ 30% จะปล่อยให้กลุ่มอื่นนอกจากแบงก์ได้ด้วย) เริ่ม มิย.2016-มีค.2017 ขนาดกองประมาณ 1.7 ล้านล้านยูโร จากมาตรการนี้ส่งผลให้ค่าเงินยูโรอ่อนมีแนวโน้มอ่อนค่าลงอีก MS แนะ Short EUR against USD และส่งผลกระทบต่อราคาหุ้นธุรกิจนำเข้า-ต้นทุนเป็นเงินสกุลยูโร ในตลาดหุ้นยุโรป เมื่อวานนี้ (MS มอง Risk asset มีโอกาสแรลรี่ต่อจากมาตรการดังกล่าว)
กรอบสัปดาห์นี้เป็นตามคาด 1,400-1,360 จุด (แนะนำ เริ่มขายกระชับพอร์ตหุ้นใหญ่ ที่เริ่มเต็มมูลค่า Fully value) ส่วนสัปดาห์หน้า คาดกรอบ 1,415-1,370 จุด
ปัจจัยที่ต้องตาม (+) รมว.คลังเตรียมออกแพคเกจกระตุ้นเศรษฐกิจฐานรากภายใน 1-2 สัปดาห์นี้, (+/-) เฟดประชุม 15-16 มีค. ตลาดคาดคงดอกเบี้ย และ Consensus มองมีโอกาสที่จะชะลอการขึ้นในเดือน มิย. MS มีแนวโน้มจะลดเป้าหมายดอกเบี้ยเฟด สิ้นปีลงจาก 1.25% เหลือ 0.75%, (-) ประชุม กนง. 23 มีค. คาดปรับลด GDP ลง และ MS คาดคงดอกเบี้ย, (+/-) ประชุมโอเปก+รัสเซีย 20 มีค.หนุนแรงซื้อเก็งกำไรน้ำมันโลก
เดือน มีค. มองตลาดหุ้นยังขึ้นช่วงครึ่งแรกของเดือนก่อน รับข่าวประชุม ECB และ FED กรอบรายเดือน แนวรับ 1,360 จุด หลุดเลิก (ขยับขึ้นจาก 1,300 จุด) ต้าน 1,400 จุด (ขยับขึ้นจาก 1,370 จุด) กลยุทธ์แนะเลือกเล่นรายตัว เน้นหุ้นปันผลสูง, หุ้นมีประเด็น M&A, โรงไฟฟ้าพลังงานหมุนเวียน (กพช.ประชุม 11 มีค.), สะสมกลุ่มโรงพยาบาล ค้าปลีก Low Beta-Earning resilient
หุ้นแนะนำวันนี้ JASIF (กรรมการ กสทช.ให้สัมภาษณ์เมื่อวานเป็นบวกต่อ JASIF) IFEC ประกาศปันผล 0.12 บาท จากผลการดำเนินงานปกติปีที่แล้ว (ยังไม่ใช่ปันผลจากเงินสดชำระหนี้ของ DDV) วันนี้รอดูผลการพิจารณาหลักเกณฑ์ กม.ผังเมือง จาก กพช. ซึ่งถ้ามีความชัดเจน เดือนหน้า กกพ.จะประกาศชื่อผู้ได้งาน
รายงานพื้นฐาน BLS วันนี้
(+) JASIF เราคงคำแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 12.25 บาท คาดราคาปิดเมื่อวาน ให้อัตราผลตอบแทนเงินปันผลราว 10.3% อิงคำให้สัมภาษณ์ของ คณะกรรมการ กสทช.คุณหมอประวิทย์ เมื่อวาน มีความเป็นไปได้ที่ JASIF จะไม่โดนกระทบ หาก JAS ทิ้งคลื่น 900MHz อย่างไรก็ตามเรายังคงสมมุติฐานเดิม คือ JAS จะหาทางจ่ายค่าคลื่น 900MHz และไม่กระทบ JASIF โดยการประกาศซื้อหุ้นคืน เรามองว่าเป็นการดำเนินตามแผน ที่จะหาพันธมิตรเพิ่มทุน PP และ ขอเงินกู้จากแบงก์ต่างประเทศ ในส่วนความเสี่ยงด้านล่าง (เราไม่คิดว่าจะเกิด) กรณีที่มีผลกระทบต่อ JASIF ตามที่ เลขาฯกสทช.คุณฐากร ระบุ คือการดำเนินธุรกิจของ JASIF สิ้นสุดลงในปี 2026 เพราะไม่สามารถขยายใบอนุญาติได้อีก คาดมูลค่า Terminal value จะหายไปและ ราคาเหมาะสมจะลดลงเหลือ 6.6 บาท
หุ้นมีข่าว
(+) JASIF JAS นพ.ประวิทย์ ลี่สถาพรวงศา กรรมการ กสทช. ให้สัมภาษณ์เมื่อวานนี้ว่า หาก บมจ.แจส โมบาย บรอดแบนด์ จำกัด ในกลุ่ม บมจ.จัสมิน อินเตอร์เนชั่นแนล (JAS) ไม่นำเงินมาชำระค่าใบอนุญาต 4G คลื่นความถี่ 900 MHz ภายในวันที่ 21 มี.ค.นี้ ก็เชื่อว่าจะไม่กระทบกับใบอนุญาตอื่นๆ ที่กลุ่ม JAS เคยได้รับไปแล้ว เนื่องจากถือว่าเป็นคนละนิติบุคคลกัน หากผู้รับใบอนุญาตไม่ได้ทำผิดเงื่อนไขการประกอบกิจการก็ไม่สามารถไปรอนสิทธิได้และ ขณะนี้ยังไม่สามารถระบุได้ชัดเจนว่ากลุ่ม JAS จะไม่นำเงินมาชำระค่าใบอนุญาต เพราะยังอยู่ในขั้นตอนการเจรจากับสถาบันการเงิน ซึ่งส่วนใหญ่จะเป็นขั้นตอนลับทางสถาบันการเงินก็คงยังไม่เปิดเผยข้อมูลออกมา
(+) IFEC ประกาศจ่ายปันผล 0.12 บาท จากกำไรสะสม XD 29 มีค. / ปันผลนี้ยังไม่ใช่ปันผลจากกำไรพิเศษที่จะได้รับเงินสดจากการชำระหนี้ ของ DDV (โรงแรมดาราเทวี) เป็นเพียงปันผลจากผลการดำเนินงานปกติ
(+) UNIQ CK ITD STEC เมื่อวาน กลุ่มรับเหมาบวกรับข่าว รฟฟ.สายสีส้ม ชงครม.ปลายเดือนนี้ และ ข่าว คสช.ประกาศใช้ ม.44 กับโครงการก่อสร้างภาครัฐ ให้เร่งเดินหน้าโดยไม่ต้องรอผ่าน EIA ด้าน รฟท.เตรียมชง รางคู่ 3 เส้นทางทันที 15 มีค. ได้แก่ นครปฐม-หัวหิน ลพบุรี-ปากน้ำโพ และ หัวหิน-ประจวบ
(+) BTS คาดว่า บอร์ด รฟม.จะชงเรื่อง งานบริหารฯ รฟฟ. สายสีเขียว เหนือ-ใต้ ให้ ครม.พิจารณาในลำดับต่อไปหลังจากชง รฟฟ.สายสีส้ม (กำหนด time line คือภายในเดือนนี้)
(+) TSE (กระแสข่าวลือแจกหุ้นปันผล ดันราคา TSE ขึ้นแรงเมื่อวาน) IFEC GUNKUL SUPER EPCO ตามข่าวที่ กพช.ให้ไว้ก่อนหน้านี้ คือ 11 มีค. จะประชุมพิจารณาหลักเกณ์ กม.ผังเมืองให้เว้นใช้กับ โรงไฟฟ้าพลังงานหมุนเวียน ตาม มาตรา 44 คาดว่าเมื่อได้ข้อสรุป ใน 1-2 วันข้างหน้า กลุ่ม Renewable energy ที่ Applied งานนี้ไว้ จะกลับมา Outperform ตลาด
(+/-) ไฮไลท์หุ้นขึ้น XD รับปันผล 11 มีค. [email protected] 15 มีค. GLOBAL หุ้นปันผล 20:1, [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] 16 มีค. [email protected] [email protected] 17 มีค[email protected] 18 มีค[email protected] [email protected] [email protected]
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด
(+) ECB ออกแพคเกจกระตุ้นเศรษฐกิจดีกว่าตลาดคาด 1) ลดดอกเบี้ยเงินฝากกับธนาคารกลางลงอีก 0.10% เป็น -0.40% 2) ขยาย APP อีก 2.4 หมื่นล้านยูโร/เดือน เป็น 8 หมื่นล้านยูโร มากกว่าตลาดคาด 3) APP สามารถซื้อหุ้นกู้ นอกจากสถาบันการเงินได้ (ดีกว่าตลาดคาด) 4) ออก T-LTRO รอบใหม่ (สินเชื่อพิเศษนี้ 30% จะปล่อยให้กลุ่มอื่นนอกจากแบงก์ได้ด้วย เริ่ม มิย.2016-มีค.2017 ขนาดกองประมาณ 1.7 ล้านล้านยูโร จากมาตรการนี้ส่งผลให้ค่าเงินยูโรอ่อนค่าลงแรงทันที และ กระทบต่อราคาหุ้นธุรกิจนำเข้า-ต้นทุนเป็นเงินสกุลยูโร ในตลาดหุ้นยุโรป วานนี้ MS มอง Risk asset มีโอกาสแรลรี่ต่อจากมาตรการดังกล่าว
(0/-) เมื่อวาน ประชุมธนาคารกลางเกาหลีใต้ คงดอกเบี้ย 1.5% (ตลาดคาดลดเหลือ 1.25%)
(+) ศุกร์ US import prices กพ. คาด -0.8% จาก -1.1% m-m, เงินเฟ้อเยอรมนี, สเปน/ มาเลเซียรายงาน Industrial production มค.คาด +2.5% จาก +2.7% และ อินเดีย Industrial production คาด -0.7% จาก -1.3%
วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน/ปัจจัยทางเทคนิค
รายงานวันนี้
หุ้น: EGCO คำแนะนำ: ซื้อ ราคาเป้าหมาย (บาท): 190.00
EGCO ยังคงเป็น top pick ของเราในกลุ่ม Conventional play
กำลังการผลิตมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นอีก 50% ในช่วงปี 2559-2562
แนวโน้มกำไรเติบโตดีที่สุดในกลุ่มช่วงระหว่างปี 2559-2561 CAGR ที่ 15%
มองอัพไซด์ต่อประมาณการกำไรจากโครงการที่บริษัทสนใจลงทุนเพิ่มมีอยู่มาก
นักวิเคราะห์: จิรเมธ รตะพิพัฒน์, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
ผู้ช่วยนักวิเคราะห์: ปวีณ์นุช ศรีตระกูล
หมายเหตุ: รายงานดังกล่าวเป็นเพียงเนื้อหาโดยสรุป สามารถอ่านรายละเอียดเพิ่มเติมได้ในรายงานฉบับเต็ม
Technical Analysis
Security: IFEC
Position: ซื้อ
เป้าหมาย : 8
Stop loss: < 7.2
Reason: ราคาปรับตัวขึ้นทำจุดสูงสุดใหม่ในรอบ 2 เดือนและทะลุแนวต้านสำคัญพร้อมกับวอลุ่มเพิ่มสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ
Security: CK
Position: ซื้อ
เป้าหมาย : 27
Stop loss: < 24.8
Reason: ระยะเวลา 2 สัปดาห์ที่ราคาหุ้นสร้างฐานได้อย่างแข็งแกร่ง หุ้นปรับตัวขึ้นได้ตามคาด แนะนำซื้อเพิ่ม โดยพบสัญญาณบวกจากวอลุ่มที่เพิ่มขึ้นยืนยันรูปแบบการกลับตัว
Security: SAMART
Position: ซื้อ
เป้าหมาย : 19-19.5
Stop loss: < 17.2
Reason: ราคาเริ่มขยับขึ้นจากฐานสอดคล้องกับ MACD ส่งสัญญาณฟื้นตัวและวอลุ่มที่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญหากทะลุยอดเดิม 17.5 มีโอกาสขึ้นได้แรง
Security: ROBINS
Position: ซื้อ
เป้าหมาย : 47
Stop loss: < 41
Reason: หุ้นผ่านพ้นจุดต่ำสุดไปแล้วจากการทะลุเส้นแนวโน้ม การดีดตัวกลับขึ้นอีกคั้งมองเป็นโอกาสในการซื้อ กรณีทะลุยอดเดิม 44 บ.ขึ้นไปได้ คาดหุ้นจะปรับตัวขึ้นได้แรง
Security: ADVANC
Position: ขาย
Reason: นับจากวันที่เราแนะนำขายทำกำไร ADVANC เมื่อราคาขึ้นทดสอบแนวต้าน 180 บ. ปัจจุบันหุ้นปรับตัวลงตามคาด ขณะที่ MACD มีโอกาสตัดเส้น signal line ลง บ่งชี้ถึงสัญญาณอ่อนตัว
Security: BDMS
Position: ขาย
Reason: ความเสี่ยงเมื่อราคาหุ้นไม่ผ่านยอดเดิม 22.5 บ. ปิดต่ำลงทำจุดต่ำสุดใหม่ ขณะที่รูปแบบของราคา Double Top บ่งชี้ถึงการเปลี่ยนเป็นทิศทางขาลง
ธนรัตน์ อิศรกุล Tel. (662) 618-1334
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์และปัจจัยทางเทคนิค
