- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 11 March 2016 16:30
- Hits: 487
บล.ฟิลลิป : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ตลาดหุ้นวันนี้ : ผันผวนอิงทางลง
ตลาดหุ้นสหรัฐดีดตัวขึ้นก่อนวานนี้ หลังรับแรงหนุนจากการใช้มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของ ECB อย่างไรก็ตาม ในช่วงท้ายตลาดได้มีการปรับตัวลงมา หลัง ECB ส่งสัญญาณจะไม่ปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงอีกในอนาคต
วานนี้ ECB ประกาศลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายลงจาก 0.05% เหลือ 0% และการลดอัตราดอกเบี้ยเงินฝากระหว่างธนาคารกลางกับธนาคารพาณิชย์ลงอีกจาก -0.3% เป็น -0.4% รวมถึงการเพิ่มวงเงิน QE อีก 2 หมื่นล้านยูโร/เดือน เป็น 8 หมื่นล้านยูโร/เดือน แม้มองว่าข่าวดังกล่าวจะเป็นผลบวกต่อ Sentiment ตลาด แต่มองว่านักลงทุนยังกังวลว่าเศรษฐกิจของยุโรปจะฟื้นตัวได้เร็วในระยะเวลาสั้นหรือไม่ หลัง ECB มีการปรับลดการคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อและ GDP ลง ขณะไม่ส่งสัญญาณลดดอกเบี้ยเพิ่มในอนาคต
มอง SET วันนี้ จะผันผวนและมีโอกาสย่อตัวลงมากกว่า หลังมองว่าการกระตุ้นเศรษฐกิจของ ECB จะไม่กระทบต่อ Fund Flow ที่ไหลเข้าไทยมากนัก รวมถึงมองนักลงทุนให้น้ำหนักถึงมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติมในอนาคตมากกว่า มองกรอบวันนี้ 1365-1390 จุด
กลยุทธ์การลงทุนระยะสั้น: เน้นทยอยขายทำกำไร ในช่วงดีดตัว โดยถือพอร์ตไม่เกิน 80% ธีมเด่นการลงทุน ได้แก่
1) หุ้นท่องเที่ยวฟื้นตัว: ถือ AOT ต่อ
2) หุ้นผลประกอบการ 4Q58: ยังคงให้ถือสถานะ Short หุ้น TTA
3) หุ้นรับประโยชน์โครงการภาครัฐ: ทำกำไร CK ไปวานนี้ที่ 25 บาท ส่วน SCC ยังให้ถือรอทำกำไรต่อไป
วิเคราะห์เชิงเทคนิค: ลง แต่ไม่ลึก
ทำ high ที่ต่ำลง เครื่องมือยังแสดงให้เห็นถึงความอ่อนแอ ทำให้คาดว่าการปรับฐานรอบนี้น่าจะยังไม่จบ อย่างไรก็ตามคาดว่าไม่มีการปรับลงรุนแรง มองเพียง Sideways ถึง Sideways Down รอซื้อได้ที่แนวรับ 1370-1365 จุด แนวต้าน 1385-1390 จุด
หุ้นปัจจุบันที่ถืออยู่ในพอร์ต*
Long SCC (480), AOT (440)
Short TTA (7.2)
*(ราคาเป้าหมายระยะสั้น)
คาดการณ์หุ้นติด Cash Balance
หุ้นที่ครบเกณฑ์ Cash Balance*: AJD
หุ้นที่มีโอกาสติด Cash Balance*: ---
*หากตัวแม่ติด Cash Balance ตัวลูกก็จะติดด้วยเช่นกัน
หุ้นเด่นประเด็นเทคนิค
หุ้น แนะนำ แนวรับ แนวต้าน Cut
BH Trading 205-202 213-215 200
AAV Trading 5.00 5.25-5.30 4.90
TIPCO Trading 12.80 13.80-14.00 12.50
ปัจจัยน่าติดตาม
12 มี.ค. จีน: ผลผลิตภาคอุตสาหกรรม (5.6%), ยอดค้าปลีก (10.9%)
14 มี.ค. ยุโรป: ผลผลิตภาคอุตสาหกรรม
15 มี.ค. สหรัฐ: ยอดค้าปลีกล่วงหน้า (0.1% m-m)
16 มี.ค. สหรัฐ: ยอดขายบ้านใหม่ (3.6% m-m), อัตราเงินเฟ้อ (1% y-y),ผลผลิตภาคอุตสาหกรรม (-0.1% m-m)
17 มี.ค. ยุโรป: อัตราเงินเฟ้อ
16-17 มี.ค. สหรัฐ: การประชุม FOMC
ทีมกลยุทธ์และเทคนิค
