- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 09 March 2016 18:25
- Hits: 4020
บล.บัวหลวง : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
รอบด้านตลาดหุ้น 9 มีนาคม 2559
เลือกเล่นรายตัว
วันนี้คาดดัชนีฯ ลดความร้อนแรงลง (ต่อ) แนวรับ 1,365 จุด แนวต้าน 1,380 จุด
กรอบระยะสัปดาห์ แนวต้าน 1,400 จุด (ทางเทคนิคโอกาสเกินอาจเริ่มน้อยลง หลังจากเมื่อวานลงแรง) แนวรับ 1,360 จุด (แนะนำเริ่ม ขายกระชับพอร์ต หุ้นใหญ่)
ปัจจัยลบ เมื่อวาน ธปท. ส่งสัญญาณ 23 มีค.นี้ กนง.ปรับคาดการณ์ GDP ไทยปีนี้ลงจาก 3.5%, จีนรายงานส่งออกเดือน กพ.ติดลบ -25% (USD term) ต่ำคาดที่ -14% ไปมาก จากเดือน มค. -11.2% จากผลกระทบฤดูกาล ช่วงหยุดตรุษจีน และตลาดยังไม่ปรับคาดการณ์ GDP จีนลงจาก 5.8% ปัจจัยบวก คลังเตรียมออกแพคเกจกระตุ้นเศรษฐกิจฐานรากภายใน 1-2 สัปดาห์นี้, 10 มีค. ประชุม ECB คาดออกแพคเกจกระตุ้นเศรษฐกิจขนานใหญ่ ส่วนเฟดประชุมกลางเดือน ลุ้นคงดอกเบี้ย
เดือน มีค. มองตลาดหุ้นยังขึ้นช่วงครึ่งแรกของเดือนก่อน รับข่าวประชุม ECB และ FED กรอบรายเดือน แนวรับ 1,360 จุด หลุดเลิก (ขยับขึ้นจาก 1,300 จุด) ต้าน 1,400 จุด (ขยับขึ้นจาก 1,370 จุด) กลยุทธ์แนะเลือกเล่นรายตัว เน้นหุ้นปันผลสูง, หุ้นมีประเด็น M&A, โรงไฟฟ้าพลังงานหมุนเวียน (กพช.ประชุม 11 มีค.), สะสมกลุ่มโรงพยาบาล ค้าปลีก Low Beta-Earning resilient
หุ้นแนะนำวันนี้ TVO แนวรับ 23.1 ต้าน 24/24.5 บาท (ลุ้นปันผลระหว่างกาล คาดครึ่งหลังจ่ายอีก 1 บาท ทั้งปีเราคาด 2 บาท) COM7 ร่วมทุนกิจการขายคอมมือสองผ่านสาขา คาดหนุนกำไรปี 2016-17 ราว 4-8% ให้มากกว่าคาด (แนะสะสมเราคงคาดว่าจะมีดีลซื้อกิจการเพิ่มเติมอีกเร็วๆนี้ หนุนให้ตลาดจะปรับกำไรเพิ่ม)
รายงานพื้นฐาน BLS วันนี้
(-) ADVANC เชิงกลยุทธ์เราแนะนำ ขาย เพราะเต็มมูลค่าเหลือ Upside จากราคาเป้าหมายเพียง 2.5% เมื่อวานราคาลง จากข่าว ซิม 2G ของเบอร์ที่เหลือ 8 ล้าน จะดับ และ วิตกค่าใช้จ่ายเช่าคลื่น 900MHz จาก TRUE เพิ่ม หลังจากสิทธ์จะตกเป็นของ TRUE // ความเห็น 1) ADVANC ประกาศชัดเจนไม่จ่ายค่าเช่าให้ TRUE ตามที่เป็นข่าว และ เตรียมโรมมิ่งจาก DTAC ไว้รองรับแล้ว 2) ลูกค้าจาก 11 ล้านเบอร์ ADVANC ได้มาแล้ว 3 ล้าน เหลือ อีก 2 ล้าน อยู่ระหว่างโอนมา ซึ่งเรามองว่า Base case คือ รายได้ต่อเดือน/เบอร์ที่ 150 บาท จะหนุนให้กำไรของ ADVANC เป็นไปตามที่เราคาดการณ์ ดังนั้นไม่ได้กระทบต่อประมาณการณ์กำไรของเราแม้จะดึงลูกค้าส่วนที่เหลือมาไม่ได้
(+) COM7 ตั้ง JV ขายคอมฯมือสองผ่านสาขา BANANA IT เราประเมินเบื้องต้นอิงกรณีอนุรักษ์นิยม คาดหนุนกำไร COM7 ได้ราว 4% และ 8% ในปี 2016-17 ตามลำดับ ภายใต้สมมุติฐาน ขายผ่าน 130 สาขา คาดขายได้ 1 เครื่อง/วัน/สาขา โดย upside ต่อคาดการณ์กำไรอาจมากกว่าคาดหากบริษัทสามารถขายอุปกรณ์ใช้แล้วเหล่านี้ผ่าน Banana Business ได้ คาดอัตรากำไรขั้นต้นสูง ราว 40-60% ซึ่งมากกว่าที่บริษัทได้รับอยู่ราว 5 เท่า คงคำแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 7 บาท ปัจจุบันราคาหุ้นเทรดบน P/E 17 เท่า และจะลดลงเหลือ P/E 13 เท่าในปี 2017 เทียบกับ P/E กลุ่มค้าปลีกที่ 25 เท่า (ซึ่งคาดการณ์กำไรยังไม่รวมประเด็นบวกจากการร่วมทุนครั้งนี้)
(0) M เราคงคำแนะนำ ถือ ราคาเป้าหมาย 55 บาท เมื่อวานประชุมเผยแผนธุรกิจปีนี้ ตั้งเป้าโต 7-9% VS เราคาดที่ 7% โดยจะเปิด MK สุกี้อีก 20 สาขา และ Yayoi อีก 25 สาขา เราคาด 20 และ 15 สาขา ตามลำดับ เรามองว่าไม่มีประเด็นอะไรใหม่ที่น่าสนใจที่จะหนุนกำไรให้โตไปมากกว่าคาด
(+) SC เราคงคำแนะนำ Trading buy TP 3.9 บาท เราปรับกำไรปีนี้ขึ้น 4% แต่ ปรับกำไรปีหน้าลง 2% จากแนวโน้ม Backlog ที่รอโอนปีนี้มีรองรับแน่ แต่ปีหน้าไม่แน่นอนเพราะ Backlog secure แค่ 11%
หุ้นมีข่าว
(0/-) ADVANC ไม่อนุญาต ขยายเวลาเยียวยาผู้ใช้คลื่น 900MHz จำนวนอีก 8 ล้าน เบอร์ที่เหลือซึ่งยังไม่ย้ายคลื่น ด้าน AIS คาดว่าจำนวนเบอร์ที่ยังไม่ย้ายจะไม่ได้รับผลกระทบโดยยังคงใช้งานได้ตามปกติ จากการเช่าโรมมิ่งในพื้นที่ที่ DTAC ให้บริการอยู่ โดยจะพยายามให้ลูกค้ากลุ่มนี้ ค่อยๆย้ายมาคลื่นใหม่ได้จนครบในที่สุด
(+) IFEC เจ้าหนี้ไฟเขียวแผนฟื้นฟูกิจการโรงแรมดาราเทวี ส่งผลกำไรพิเศษ 1.83 พันล้านบาท หากจ่ายเงินปันผลพิเศษ เชื่ออาจสูงถึง 0.92 บาท และ โรงไฟฟ้าญี่ปุ่น เชื่อเซ็นสัญญาเดือนนี้ (ที่มา ข่าวหุ้น)
(0/+) BEM อนุญาโตฯ ชี้ขาดให้ กทพ.จ่ายค่าเสียหาย+ดอกเบี้ยให้ BEM รวมจำนวนเงินต้นพร้อมดอกเบี้ย กว่า 8 พันล้านบาท (4.36+3.77 พันล้านบาท)
(+/-) ไฮไลท์หุ้นขึ้น XD รับปันผล 9 มีค. [email protected] 10 มีค. [email protected] BR 0.50 [email protected] 11 มีค. [email protected] 15 มีค. GLOBAL หุ้นปันผล 20:1, [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] 16 มีค. [email protected] [email protected] 17 มีค[email protected] 18 มีค[email protected] [email protected] [email protected]
(0) STEC แจ้งตลาดได้งานก่อสร้างรวมออกแบบระบบสายส่ง 115KV ไป กฟผ.สำหรับโรงไฟฟ้าขนาดเล็ก 2 แห่ง มูลค่างาน 577 ล้านบาท
(+) TVD ประเด็นจาก Opportunity day ที่ตลาดเมื่อวาน TVD ได้ทำการตัดขาดทุนธุรกิจต่างประเทศ CLMV ไปหมดแล้ว และ กลับมาเน้นการดำเนินธุรกิจหลัก โฆษณาทีวี ในประเทศซึ่งมีกำไรแน่นอนกว่า ตามเดิม ทำให้ปีนี้ จะพลิกกลับมามีกำไรสุทธิ หลังจากปีที่แล้วขาดทุน 40.6 ล้านบาท และ คาดจะล้างขาดทุนสะสมหมดภายในไตรมาสเดียว ก่อนจะกลับมาจ่ายเงินปันผลระหว่างกาลงวดครึ่งปีตามปกติ / แนะเก็งกำไร เล่นกับกระแสมาตรการกระตุ้นการบริโภคในประเทศของรัฐบาล
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด
(+) คาดการประชุม ECB 10 มีค. จะออกมาตรการดังนี้ 1) ลดดอกเบี้ยเงินฝากลงอย่างน้อย 0.10% 2) เพิ่ม APP (การซื้อสินทรัพย์) อีก 1 หมื่นล้านยูโรต่อเดือน เป็น 7 หมื่นล้านยูโร 3) ขยายระยะเวลา APP ออกไป 3 เดือนอย่างน้อย เป็นสิ้นสุด มิย. 2017 4) ยกเลิก Deposit rate threshold ในการทำ QE 5) ออก T-LTROs ระลอกใหม่ อย่างน้อย 2 กอง และ 6) ส่งสัญญาณผ่อนคลายนโยบายการเงินเพิ่มในอนาคต แบบ Open end จนกว่าเศรษฐกิจจะฟื้น
(-) เมื่อวาน ญี่ปุ่น GDP 4Q15 2nd ปรับลงเป็น -1.1% จากคาด -1.6%, จีน ส่งออกเดือน กพ. -20.6% ต่ำคาดที่ -14% จาก -11.2%
(0) พุธ US Wholesale inventories มค. คาด -0.2% จาก -0.1% m-m, ประชุม ธ.กลางมาเลเซีย คาดคงดอกเบี้ยที่ 3.25%
(+) พฤหัส ประชุมธนาคารกลางยุโรป ECB, ประชุมธนาคารกลางเกาหลีใต้ คาด ลดดอกเบี้ย 0.25% เหลือ 1.25%
(+) ศุกร์ US import prices กพ. คาด -0.8% จาก -1.1% m-m, เงินเฟ้อเยอรมนี, สเปน/ มาเลเซียรายงาน Industrial production มค.คาด +2.5% จาก +2.7% และ อินเดีย Industrial production คาด -0.7% จาก -1.3%
วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน/ปัจจัยทางเทคนิค
สรุปผลตอบแทนหลักทรัพย์ที่แนะนำ
ชื่อหุ้น วันที่เริ่มแนะนำ ราคาเปิด ณ.วันที่เริ่มแนะนำ ราคาสูงสุดนับจากวันที่แนะนำ ราคาปิดล่าสุด (เมื่อวาน) %เปลี่ยนแปลงล่าสุด คำแนะนำ
IFEC 28/5/2014 2.69 17.91 6.85 154.65% ถือ (รวมไดลูทปันผลหุ้น)
TSR 2/2/2015 7.33 9.77 6.8 -7.23% ถือ (รวมไดลูทปันผลหุ้นยังไม่รวมวอแรนต์ฟรี)
JASIF 23/4/2015 9.1 11 8.7 4.07% ถือ รวมปันผล 0.74
DIF 21/12/2015 12.7 13.5 13.4 7.38% ถือ ปันผล 0.2375
VGI 2/2/2016 3.98 4.68 4.46 12.06% ถือ
VIBHA 11/2/2016 2.36 2.4 2.28 -3.39% ถือ
AAV 15/2/2016 5.45 5.6 4.88 -10.46% ขาย Stop loss
SMT 16/2/2016 15.1 15.1 12.9 -14.57% ถือ
TVD 29/2/2016 1.22 1.42 1.36 11.48% ถือ
RS 1/3/2016 10.1 10.7 10.2 0.99% ขายกระชับพอร์ต
RP 2/3/2016 8.8 10.4 9.65 9.66% ถือ
TRUE 2/3/2016 7.45 7.95 7.5 0.67% ถือ
COM7 3/3/2016 6.15 6.3 6 -2.44% ถือ
BLA 3/3/2016 40.5 42.5 40.75 0.62% ขายกระชับพอร์ต
JAS 3/3/2016 3.16 3.96 3.5 10.76% ถือ
BTS 7/3/2016 8.65 8.8 8.7 0.58% ถือ
IRPC 7/3/2016 4.62 5.1 4.82 4.33% ขายล็อกกำไร
Deletion 2 กพ. PTTGC -2%
3 กพ. BKD -5.23% KTB -1.13% SCC -3.69%
8 กพ. ASEFA +0.82% BIGC +4.64% MINT +6.82% GL -1.42%
12 กพ. LIT -10.22% BEC -2.46% IRPC -0.46%
15 กพ. SAMTEL -4.43%
16 กพ. TVO +1.34%
29 กพ. BJCHI +15.57%
1 มีค. BR +14.39% ILINK -3.78%
7 มีค. SF -0.83%
Source: ASPEN
รายงานวันนี้
หุ้น: SAWAD คำแนะนำ: ซื้อ ราคาเป้าหมาย (บาท): 57.00
•เรายังคงมองกำไร SAWAD จะเติบโต 30% ในปี 2559
•อาจมีอัพไซด์เพิ่มจาก สินเชื่อและรายได้ค่าธรรมเนียมที่สูงกว่าคาด
•บริษัทเน้นคุณภาพสินเชื่อมากขึ้น
•มองบริษัทย่อยและการขยายธุรกิจไปต่างประเทศหนุนรายได้ในอนาคต
นักวิเคราะห์: สุวัฒน์ บำรุงชาติอุดม, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
หุ้น: SC คำแนะนำ: ซื้อเก็งกำไร ราคาเป้าหมาย (บาท): 3.60
•เราคงคำแนะนำ ซื้อเก็งกำไรโดยปรับเพิ่มราคาเป้าหมายปี 2559 ขึ้นมาที่ 3.60 บาท
•เราปรับเพิ่มประมาณการกำไรปี 2559 เท่ากับ 4%
•แผนธุรกิจปี 2559 ยังเติบโตต่อเนื่อง มีความชัดเจนของรายได้สูง
•บริษัทคาดรายได้ปี 2562 อยูที่ 20 พันล้านบาทและมีอัตรากำไรสุทธิขยายตัวเพิ่มขึ้น
นักวิเคราะห์: นฤมล เอกสมุทร, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
หมายเหตุ: รายงานดังกล่าวเป็นเพียงเนื้อหาโดยสรุป สามารถอ่านรายละเอียดเพิ่มเติมได้ในรายงานฉบับเต็ม
