- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 09 March 2016 18:20
- Hits: 3578
บล.ธนชาต : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
เกิดอะไรขึ้นวันก่อน: Trading Range: 1,347-1,380
ตัวเลขส่งออกจีนที่อ่อนแอ -20.6% และแรงขายหุ้นกลุ่มสื่อสารกดดัน SET ปิด -1.51% มูลค่าการซื้อขาย 6.9 หมื่นล้าน ต่างชาติซื้อต่อ 640 ล้านบาท
เรามองอย่างไร:
การปรับลดลงมาที่ Trailing Stop บริเวณ 1,375 จุด เมื่อวานนี้ถือว่าเป็นสัญญาณ "พักฐาน" ระยะสั้น ทำให้แม้อาจมี Technical Rebound ระหว่างวันบ้าง แต่คาดว่า SET มีโอกาส Sideways Down ไปที่แนวรับ 1,360 จุด หรือลงไปปิด Gap ที่ 1,347 จุด มากกว่า ประกอบกับราคาน้ำมันที่ปรับลดลงเมื่อคืนนี้ 2.9% จะเป็นปัจจัยกดดันหุ้นขนาดใหญ่ที่ปรับสูงขึ้นแรงก่อนหน้านี้....อย่างไรก็ตามเรามองการ "พักฐาน" ของ SET รอบนี้ เป็นการพักฐานเพื่อปรับสูงขึ้นต่อในระยะกลาง-ยาว โดยมองสภาพคล่องตลาดเงิน-ทุน โลกยังสูง, Earnings Yield Gap ยังอยู่ในระดับสูง 5% (ค่าเฉลี่ย 4%)
ทำอะไรดี:
นักลงทุนที่ใช้กลยุทธ์ Trailing Stop บริเวณ 1,375 จุด อาจรอดูว่า SET จะสามารถกลับไปยืนเหนือ 1,375 จุด ได้หรือไม่วันนี้ ซึ่งถ้าไม่สามารถยืนได้จะเป็นจังหวะ "ลดพอร์ต" เพื่อรอซื้อคืนที่แนวรับ 1,347 จุด...ขณะที่การ "เก็งกำไร" ระยะสั้น แนะนำดู Technical Story และ Trade CODE อย่าง SMPC, TU, AKR, AGE หรือหุ้นราคาต่ำกว่า NAV อย่าง QH
Tactical Portfolio (1-3 months): (หน้า 2)
แนะนำ ADVANC AOT CK INTUCH GL KCE KTB PTT SCB และ SGP ต่อเนื่อง (ไม่เปลี่ยนแปลง)
Fundamental: (หน้า 5)
Siam Senses: การปรับสูงขึ้นของหุ้นขนาดใหญ่เป็นผลจากกระแสเงินทุน มากกว่าพื้นฐานที่เปลี่ยนแปลง ทำให้ยังแนะนำกลยุทธ์ Bottom-Up หุ้นที่มีพื้นฐานดี ต่อไป โดยในรายงานฉบับนี้เปลี่ยนหุ้น HANA ROBINS และ IRPC เข้ามาในพอร์ต (นำ BEAUTY EA และ GL ออกจากพอร์ต)
ROBINS: "ซื้อ" เป้าหมาย 58.0 บาท (เดิม 50 บาท)...ราคาหุ้นปรับลดลงเกือบครึ่งจากจุดสูงสุดในปี 2013 ทั้งๆ ที่กำไรเติบโตสวนทาง มองการเติบโตกำไรมีเสถียรภาพมากขึ้นจากรายได้ค่าเช่า ปัจจุบันซ้อขายที่ PE 17.3x ต่ำสุดในกลุ่มึค้าปลีก
BEM: "ขาย" เป้าหมาย 4.50 บาท...แม้อนุญาโตตุลาการชี้ขาดให้ กทพ.ชดเชยค่าเสีหาย 4.4 พันล้านบาท แต่คาดว่า กทพ.จะยื่นศาลพิจารณาต่อคาดใช้ระยะเวลานานอย่างน้อย 5 ปี ขณะที่ valuation BEM ยังสูงที่ PE 23-31x
Today's News:
จีน: ตัวเลขส่งออกเดือน ก.พ. -20.6% ขณะที่นำเข้า -8% โดยตัวเลขที่อ่อนแอเป็นปัจจัยกดดันตลาดหุ้นโลก
Technical Story: Technical SET range: 1,363-1,390
ยังเสี่ยงลุ้นซิกแซกขึ้นต่อ : (ดูรายงาน The Technical Story)
SET ถูกแรงขายหลังไม่ผ่านแนวต้าน 1,400 จุด แกว่งถอยลงมามีแนวรับที่ 1,370 จุด และ/หรือ 1,360 จุด แต่ยังมีลุ้นซิกแซกขึ้นต่อ โดยต้องรอให้กลับมายืนเหนือ 1,385 จุดก่อน ลุ้นขึ้นไปที่ 1,390 และ 1,398 จุด
หุ้นแนะนำ:
TU เข้าซื้อเพิ่ม เป้าหมาย 22.00 บาท
SMPC เข้าซื้อเพิ่มที่ 9 บาท เป้าหมาย 10.60 บาท
BH เข้าซื้อเพิ่มที่ 205 หรือเมื่อทะลุ 211บาท เป้าหมาย 220 บาท
Derivatives Recommendation:(ดูรายงาน The Derivatives Story)
"รอปิด" สถานะ Long S50H16 หากหลุด Stop Loss 880 จุด
"ซื้อ" Block Trade QH เป้าหมาย 2.48 บาท...Stop Loss 2.32 บาท
TradeCode: Buy > EA, AGE, AKR
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล, CFA , [email protected], +66 2617 4900
วิชนันท์ ธรรมบำรุง [email protected], 02-617 4979
