- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 08 March 2016 16:34
- Hits: 584
บล.ซีไอเอ็มบี : Thailand Trading Picks(AM)
Technical highlights
SET Index : แนวรับสำคัญ 1383 ถ้าหลุดจะเป็นสัญญาณขาย
ทิศทางตลาด : SET Index ปิดที่ 1395.75 จุด เพิ่มขึ้น 16.22 จุด มูลค่าการซื้อขาย 62,112 ล้านบาท ตลาดเมื่อวานปรับตัวเพิ่มขึ้นทะลุผ่านแนวต้านสำคัญที่ 1383 จุดเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 200 วันขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 1395-1400 จุด และมีแนวต้านถัดไปที่ 1430 จุดเป็นเป้าหมายในการปรับตัวเพิ่มขึ้น
Daily: ปรับตัวเพิ่มขึ้นทำจุดสูงสุดใหม่ทะลุผ่านแนวต้านของเส้นค่าเฉลี่ย 200 วันที่ 1383 จุดขึ้นไป พร้อมด้วยมูลค่าการซื้อขายที่เพิ่มขึ้นค่อนข้างแข็งแกร่ง เข้าใกล้แนวต้านที่ 1395-1400 จุด ซึ่งเราคาดว่า น่าจะมีเป้าหมายขึ้นไปที่ 1430 จุด แต่เป็นจังหวะทยอยขายทำกำไร ในขณะที่แนวรับสำคัญอยู่ที่ 1383 จุด ถ้าหลุดจะมีความเสี่ยงในการปรับตัวลดลงไปทดสอบ 1360 และ 1340 จุด
กลยุทธ์ :SET Index ยังมีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่องไปทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 1400 จุด และ 1430 จุดตามรูปแบบทางเทคนิค แต่เราแนะนำให้ใช้เป็นจังหวะขายทำกำไร และมีแนวรับสำคัญที่ 1383-1385 จุด ถ้าปรับตัวลดลงต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ย 200 วันลงไป จะเป็นจังหวะขายหุ้นเพิ่มเพื่อลดพอร์ต
Asia Fund Flow : 7 มีนาคม 2559
ตลาดหุ้นเกาหลีใต้ ขายสุทธิ 41 ล้านเหรียญ (8 มี.ค.)
ตลาดหุ้นไต้หวัน ซื้อสุทธิ 175 ล้านเหรียญ
ตลาดหุ้นอินโดนีเซีย ซื้อสุทธิ 39 ล้านเหรียญ
ตลาดหุ้นฟิลิปปินส์ ซื้อสุทธิ 6 ล้านเหรียญ
ตลาดหุ้นไทย ซ้อสุทธิ 27 ล้านเหรียญ
Most Active Value: แนวรับ แนวต้าน
JAS สัญญาณซื้อ แนวโน้มขึ้นทดสอบ 4.00 และ 4.40 แนวรับสำคัญ 3.40 3.60 / 3.50 3.90 / 4.00
DTAC ขายทำกำไรที่แนวต้าน 42.50 และ 44.00 40.50 / 40.00** 42.50 / 44.00
PTTEP สัญญาณซื้อ แนวโน้มขึ้นทดสอบ 80.00 และ 81.00 78.00 / 77.00 80.00 / 81.00
TRUE แนวโน้มลงทดสอบ 7.00 แนวต้าน 7.80 และ 8.00 7.30 / 7.20 7.60 / 7.80
ADVANC แนวโน้มขึ้นทดสอบ 186 และ 190 แนวต้านสำคัญ 195 เป็นจังหวะทยอยขายทำกำไร 184 / 182 186 / 188
PTT สัญญาณซื้อ แนวโน้มขึ้นทดสอบ 290 และ 298 แนวรับสำคัญ 278 284 / 280 290 / 294
IRPC ขายทำกำไรที่แนวต้าน 4.90 และ 5.00 แนวรับสำคัญ 4.70 4.80 / 4.70 4.90 / 5.00
AOT แนวโน้มขึ้นทดสอบ 460 แนวรับสำคัญ 400 414 / 410 428 / 430
INTUCH สัญญาณฟื้นตัว แนวโน้มขึ้นทดสอบ 64.00 และ 65.00 เป็นจังหวะขายทำกำไร 62.50 / 62.00 63.00 / 64.00
PTTGC สัญญาณซื้อ แนวโน้มขึ้นทดสอบ 61.00 และ 62.00 แนวรับสำคัญ 57.50 59.00 / 58.00 60.00 / 61.00
BANPU (BANPU TB; THB 18.60) - ซื้อ
แนวต้าน : 19.50 และ 20.00
แนวรับ : 18.60 และ 18.40
ราคาหุ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นเกิดสัญญาณฟื้นตัวทางเทคนิค พร้อมด้วยปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มขึ้นต่อเนื่อง หลังจากเคลื่อนไหวในกรอบแคบเพื่อสร้างฐาน ทำให้แนวโน้มในระยะสั้นยังมีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง
MACD ปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยในแดนบวก เครื่องมือทางเทคนิคชี้วัดแนวโน้มขึ้นเคลื่อนไหวเหนือแนวโน้มลง RSI ปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือระดับ 60
แนะนำซื้อ BANPU โดยมีแนวรับที่ 18.60 และ 18.40 และมีแนวต้านที่ 19.50 และ 20.00 เป็นจุดขายทำกำไร
STOP LOSS ถ้าราคาหุ้นปิดต่ำกว่า 18.00 ลงไป
Communication & System Solution (CSS TB; THB 4.26) - ซื้อ
แนวต้าน : 4.50 และ 4.60
แนวรับ : 4.24 และ 4.20
ราคาหุ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่องเกิดสัญญาณซื้อทางเทคนิค พร้อมด้วยปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้นค่อนข้างแข็งแกร่ง ทะลุผ่านแนวโน้มขาลงหลังจากเคลื่อนไหวออกด้านข้างเพื่อสร้างฐาน ทำให้แนวโน้มในระยะสั้นยังมีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง
MACD ปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยในแดนลบ เครื่องมือทางเทคนิคชี้วัดแนวโน้มขึ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือแนวโน้มลง RSI ปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือระดับ 50
แนะนำซื้อ CSS โดยมีแนวรับที่ 4.24 และ 4.20 และมีแนวต้านที่ 4.50 และ 4.60 เป็นจุดขายทำกำไร
STOP LOSS ถ้าราคาหุ้นปิดต่ำกว่า 4.16 ลงไป
Analysts :
Teerasak Tanavarakul +662 657-9231 - [email protected]
บล.ซีไอเอ็มบี : Investment Strategy(AM)
SET...ขึ้นมาเล่นใกล้ค่า P/E สูงสุด
แรงซื้อของต่างชาติยังคงมีอย่างต่อเนื่อง และยังไม่รู่ว่าจะหยุดหรือขายเมื่อไร ซึ่งหากดูปัจจจัยแวดล้อมตอนนี้ ถือว่าน่าจะยังเป็นช่วงที่ต่างชาติคงยังมีแนวโน้มซื้อต่อ แต่อาจจะน้อยลง จากแรงหนุนของ ราคาน้ำมัน ลุ้นการประชุม FOMC ที่ทาง FED อาจจะพูดในทำนองว่าสหรัฐคงจะปรับขึ้นดอกเบี้ย และการประชุม ECB ในวันที่ 10 นี้ อย่างไรก็ตามแม้ต่างชาติยังมีแนวโน้มเข้าลงทุน แต่ก็มีบางปัจจัยที่กำลังบ่งบอกว่าตลาดหุ้นไทย เริ่มจะมีกรอบการขึ้นน้อยลง
ราคาน้ำมันถือเป็นปัจจัยหลักที่นำตลาดหุ้นเอเชียปรับตัวขึ้นมาอย่างต่อเนื่อง โดยราคาน้ำมันยังได้รับแรงหนุน การแนวโน้มการ Freeze output และจำนวนหัวขุดเจาะในสหรัฐลดลงอย่างต่อเนื่อง อย่างไรก็ตามราคาน้ำมัน Brent หลังขึ้นผ่าน 38 ดอลลาร์ต่อบารเรล์ขึ้นมาได้ แนวต้านต่อไปที่หลายฝ่ายมองว่า ราคาน้ำมันน่าจะพักหรือเริ่มมีแรงขายออกมา ที่ 40+/- ดอลลาร์สหรัฐต่อบารเรล์ ดังนั้นจึงต้องมาลุ้นกัน เรามองว่ามีแนวโน้มสูงมากที่ราคาน้ำมันจะหยุดพัก หลังขึ้นมามากกว่า 23% ตั้งแต่จุดต่ำสุดในกลางเดือน ม.ค. สำหรับปัจจัยหนุนล่าสุดที่ราคาน้ำมันดีดตัวขึ้นมาเมื่อวานนี้คือ ทางผู้ผลิตในลาตินอเมริกา จะเข้าร่วมมือในการดึงราคาน้ำมันให้สูงขึ้น ส่วนปฎิกริยาของบรรดา Hedge fund ถึงวันที่ 1 มี.ค.ได้มีการ Long เพิ่มขึ้นสูงสุดในรอบ 3 ปีและลดการ Short ลง
ในบรรดาหุ้นในตลาดหุ้นเกิดใหม่ในเอเชียหรือทั่วโลก ดัชนี SET ตอนนี้ขึ้นได้มากที่สุดที่ 13% จากจุดต่ำสุดในวันทิ่ 7 ม.ค. แม้ตลาดยังมีศักยภาพ แต่ในช่วงสั้นๆ คงหลีกหนีการปรับฐานไม่ได้ จากรูปด้านซ้าย เราจะพบว่าตลาดหุ้นไทย (MSCI Thailand) ค่า p/E 12 เดือนล่วงหน้า กำลังจะขึ้นไปเล่นที่กรอบสูงสุดในรอบ 10 ปีที่ 14 เท่า โดยปัจจุบันเทรดกันที่ 13.5 เท่า นอกจากนั้นหากพิจารณาจากกลุ่มอุตสาหกรรมหลักๆของตลาด จะพบว่าในกลุ่มพลังงาน สื่อสารและค้าปลีก กำลังขึ้นไปเล่นเกือบค่า P/E สูงสุดของกลุ่ม เหลือเพียงแต่กลุ่มธนาคาร 5 ธนาคารที่ยังเล่นกันต่ำกว่าค่า P/E เฉลี่ย 10 ปี
หลังราคาน้ำมัน Brent ดีดตัวขึ้นมาในระดับแนวต้านจิตวิทยาที่ 40 ดอลลาร์ต่อบารเรล์ เรามองว่าแรงซื้อหุ้นพลังงานของไทย น่าจะยังมีโมเมนต้ม แต่คงไม่มาก เนื่องจากนักลงทุนอาจรอดูว่าจะทะลุ 40 ดอลลาร์ต่อบารเรล์หรือดูว่าจะมีปัจจัยหนุนใหม่ๆเข้ามาหรือไม่ ส่วนหุ้นในกลุ่มอื่นๆ ปฎิกริยาการเล่นเริ่มที่จะค่อยๆ หมุนกลุ่มเล่นสลับกันไป ส่วนตลาดหุ้นต่างประเทศ ดัชนีตลาดหุ้นสหรัฐ (S&P500) สามารถขึ้นมาติดต่อกันได้ 5 วันและยืนเหนือ 2000 จุดได้จากแรงซื้อหุ้นกลุ่มพลังงาน
วันนี้มองดัชนีจะขึ้นไปทดสอบที่ 1400 จุด อาจจะผ่านและยืนเหนือ 1400 จุดได้ในช่วงสั้น เนื่องจากมองว่าน่าจะเริ่มมีแรงขายทำกำไรออกมาหลังตลาดหุ้นไทยขึ้นมาอยู่ในระดับแพง วันนี้มองแนวต้านที่ 1404-1408 จุด ส่วนแนวรับที่ 1395-1390 จุด แนะนำ ซื้อเก็งกำไร SPRC
Analysts :
Kiatkong Decho +662 657-9236 [email protected]
บล.ซีไอเอ็มบี : Trend Spotter(AM)
Investment Strategy
กลยุทธ์: ในบรรดาหุ้นในตลาดหุ้นเกิดใหม่ในเอเชียหรือทั่วโลก ดัชนี SET ตอนนี้ขึ้นได้มากที่สุดที่ 13% จากจุดต่ำสุดในวันทิ่ 7 ม.ค. แม้ตลาดยังมีศักยภาพ แต่ในช่วงสั้นๆ คงหลีกหนีการปรับฐานไม่ได้ หากพิจารณาจากกลุ่มอุตสาหกรรมหลักๆของตลาด จะพบว่าในกลุ่มพลังงาน สื่อสารและค้าปลีก กำลังขึ้นไปเล่นเกือบค่า P/E สูงสุดของกลุ่ม เหลือเพียงแต่กลุ่มธนาคาร 5 ธนาคารที่ยังเล่นกันต่ำกว่าค่า P/E เฉลี่ย 10 ปี หลังราคาน้ำมัน Brent ดีดตัวขึ้นมาในระดับแนวต้านจิตวิทยาที่ 40 ดอลลาร์ต่อบารเรล์ เรามองว่าแรงซื้อหุ้นพลังงานของไทย น่าจะยังมีโมเมนต้ม แต่คงไม่มาก เนื่องจากนักลงทุนอาจรอดูว่าจะทะลุ 40 ดอลลาร์ต่อบารเรล์หรือดูว่าจะมีปัจจัยหนุนใหม่ๆเข้ามาหรือไม่ ส่วนหุ้นในกลุ่มอื่นๆ ปฎิกริยาการเล่นเริ่มที่จะค่อยๆ หมุนกลุ่มเล่นสลับกันไป ส่วนตลาดหุ้นต่างประเทศ ดัชนีตลาดหุ้นสหรัฐ (S&P500) สามารถขึ้นมาติดต่อกันได้ 5 วันและยืนเหนือ 2000 จุดได้จากแรงซื้อหุ้นกลุ่มพลังงาน วันนี้มองดัชนีจะขึ้นไปทดสอบที่ 1400 จุด อาจจะผ่านและยืนเหนือ 1400 จุดได้ในช่วงสั้น เนื่องจากมองว่าน่าจะเริ่มมีแรงขายทำกำไรออกมาหลังตลาดหุ้นไทยขึ้นมาอยู่ในระดับแพง วันนี้มองแนวต้านที่ 1404-1408 จุด ส่วนแนวรับที่ 1395-1390 จุด แนะนำ ซื้อเก็งกำไร SPRC
Themes play :
LPN : เราแนะนำ ซื้อเก็งกำไร LPN โดยมีราคาเป้าหมาย 14.50 บาท โดยเราเชื่อว่าราคาหุ้นปัจจุบันที่ปรับลดลงมากว่า -19% แย่กว่ากลุ่มอสังหาฯ ที่ปรับลดลง -1.2% และตลาดที่ปรับเพิ่ม +8.3% ได้สะท้อนการปรับมูลค่าลดลง (de-rating) เพราะโครงการคอนโดมิเนียมมีอัตรายอดขายชะลอตัวแล้ว โดยราคาหุ้นปัจจุบันกลับมาอยู่ในระดับราคาที่น่าสนใจอีกครั้ง โดยซื้อขายที่ PER ต่ำเพียง 6.7 เท่า ลงมาที่ระดับ -2 s.d. ของค่าเฉลี่ย PER ในอดีตและต่ำกว่า PER ที่เหมาะสมที่เราให้ไว้ที่ 7.8 เท่า อีกทั้งยังมีระดับอัตราเงินปันผลตอบแทนสูงถึง 8.4% ช่วยจำกัด downside risk อีกด้วย เราคาดว่า LPN จะมีกำไรเติบโตดีในอัตรา 18.8% ในปี 2016 จากการตั้งเป้าเปิดตัวโครงการใหม่ 10-15 โครงการ มูลค่า 1.76 หมื่นล้านบาทในปี 2016 ขณะที่ตั้งเป้า Presales อยู่ที่ 1.76 หมื่นล้านบาท เพิ่มขึ้น 21.2% yoy
ประเด็นในสัปดาห์
8 มี.ค. : จีนประกาศตัวเลข Export YoY เดือน ก.พ. จากเดือนก่อนหน้าที่ -11.2%
8 มี.ค. : ยุโรปประกาศตัวเลข GDP SA YoY ไตรมาส 4/58 จากไตรมาสก่อนหน้าที่ +1.5%
9 มี.ค. : สหรัฐประกาศตัวเลข Wholesales Inventories MoM เดือน ม.ค. จากเดือนก่อนหน้าที่ -0.1%
10 มี.ค. : จีนประกาศตัวเลข CPI YoY เดือนก.พ. จากเดือนก่อนหน้าที่ +1.8%
10 มี.ค. : การประชุมธนาคารกลางยุโรป (ECB) เพื่อกำหนดอัตราดอกเบี้ยนโยบาย โดยตลาดคาดคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ 0.05% แต่มีเพิ่มวงเงิน QE 10,000-20,000 ล้านยูโร/เดือน
Opportunity Day
8 มี.ค. : TVD LHK SAWAD NCH QLT SGP ERW
9 มี.ค. : MINT AH BKD ASP PYLON LOXLEY CBG
10 มี.ค. : UBIS DRT CPN ASEFA AS PCSGH
14 มี.ค. : CENTEL SPA SENA SVI TVO
15 มี.ค. : GUNKUL TRC PSTC CNT PT SF EA
16 มี.ค. : ORI S FIRE BIG CHO DAII TKT
17 มี.ค. : SINGER ATP30 COLOR PTG PHOL TMILL DSGT
Fundamental Stock :
PSL : COMPANY NOTE (คำแนะนำ : ขายราคาเป้าหมาย2.37บาท)
Technical Pick:
กลยุทธ์ : SET Index มีแนวต้าน 1400 จุด แนวรับ 1385 จุด
BANPU (BANPU TB; THB 18.60) - ซื้อ
Communication & System Solution (CSS TB; THB 4.26) - ซื้อ
SET Index : แนวต้าน 1400 แนวรับ 1385
