- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 07 March 2016 16:54
- Hits: 607
บล.ไอร่า : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด
ทิศทางตลาด
มีโอกาสปรับขึ้น? ภายใต้ปัจจัยหนุนจาก Fund Flow ที่คาดมีน้ำหนักมากขึ้น หลังมีแรงซื้อสุทธิต่างชาติกลับเข้ามาต่อเนื่อง ล่าสุดสูงกว่า 4,600 ล้านบาท และทำให้ YTD ยอดซื้อสุทธิสะสมเพิ่มขึ้นเป็น 5,798 ล้านบาท ขณะที่คาดสัญญาณ Fund Flow น่าจะไหลกลับเข้าภูมิภาครวมถึงไทย จาก (1) การประชุม ECB (10/3/59) ที่คาดจะมีการมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจครั้งใหม่ รวมถึงการลดอัตราดอกเบี้ยลง? และ (2) คาดการณ์ในเชิงบวกต่อการประชุมของเฟด (15 – 16/3/59) ว่ายังไม่พิจารณาขึ้นอัตราดอกเบี้ย แนะติดตามหุ้นในกลุ่ม Big Cap ที่เป็นเป้าหมายของนักลงทุนต่างชาติ เช่น PTT, SCC, ADVANC, AOT เป็นต้น
นอกจากนี้ คาดยังได้รับปัจจัยหนุนจากสัญญาณที่เป็นบวกต่อราคาน้ำมัน และส่งผลดีต่อหุ้นกลุ่มพลังงาน โดยเฉพาะต่อประเด็นที่ที่รัสเซียระบุว่ามีความเป็นไปได้ที่จะบรรลุข้อตกลงกับกลุ่มโอเปก ในการจำกัดการผลิตน้ำมัน ซึ่งการตัดสินใจขั้นสุดท้ายจะมีในการประชุมเดือนนี้
ขณะที่ยังแนะติดตาม (-) ความกังวลต่อทิศทางการเติบโตของเศรษฐกิจ โดยเฉพาะจีน แม้จะมีการกระตุ้นเศรษฐกิจต่อเนื่องในช่วงที่ผ่านมา แต่ตลาดไม่สะท้อนปัจจัยดังกล่าวเท่าที่ควร
นอกจากนี้ยังแนะจับตา (1) กลุ่มรับเหมาก่อสร้าง ที่คาดหลังจากนี้มีการเร่งรัดเปิดประมูลโครงการอื่นๆ ที่มีความพร้อมต่อเนื่อง โดยเฉพาะโครงการก่อสร้างรถไฟฟ้าสายสีส้ม เส้นทางศูนย์วัฒนธรรม – มีนบุรี วงเงิน 110,116 ล้านบาท ที่คาดสามารถเปิดประมูลได้ในช่วง 1Q/59 และรถไฟทางคู่สายประจวบคีรีขันธ์ - ชุมพร วงเงิน ประมาณ 24,000 ล้านบาท คาดส่งผลดีต่อ CK และ UNIQ
(2) กลุ่มการบิน ที่คาดราคามีโอกาสฟื้นตัว หลังสายการบินของไทยผ่านการประเมินของสำนักงานบริหารความปลอดภัยด้านการบินของสหภาพยุโรป (EASA) และสามารถบินได้ตามปกติ นอกจากนี้ยังได้รับปัจจัยบวกจากราคาน้ำมันที่อยู่ในระดับต่ำ และช่วง High Season ของการท่องเที่ยว คาดส่งผลดีต่อ BA, AAV
(3) กลุ่มพลังงาน ระยะสั้น PTT และ PTTEP จะได้รับผลบวกจากราคาน้ำมันดิบที่ปรับตัวขึ้น แต่ในระยะยาวราคาน้ำมันดิบยังคงถูกกดดันจากภาวะอุปทานส่วนเกิน
(4) หุ้นกลุ่มโรงกลั่น เช่น IRPC, TOP และ SPRC จะได้รับผลบวกจากค่าการกลั่นที่ยังคงอยู่ในระดับสูงต่อเนื่องในช่วง 1Q/59 และคาดจะไม่มีผลขาดทุนจากสต็อกน้ำมันจำนวนมากอีก
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาดวันนี้
(+) ตลาดหุ้นต่างประเทศ DJIA +62.87, NASDAQ +9.60, S&P +6.59, FTSE 68.97, CAC +40.54 และ DAX +72.25
ภายใต้ความเชื่อมั่นที่มากขึ้นต่อแนวโน้มเศรษฐกิจของสหรัฐฯ หลังเปิดเผยตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร - ก.พ. เพิ่มขึ้น 242,000 ตำแหน่ง มากกว่าที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 190,000 ตำแหน่ง ขณะที่อัตราการว่างงาน
ทรงตัวที่ระดับ 4.9% ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบเกือบ 8 ปี และยังได้รับปัจจัยบวกจากหุ้นในกลุ่มพลังงานตามราคาน้ำมันที่ปรับขึ้น
รวมถึงการคาดการณ์ว่าเฟด อาจจะไม่รีบปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปีนี้ หลังจากตัวเลขรายได้ต่อชั่วโมงโดยเฉลี่ยของแรงงาน – ก.พ. ลดลง 3 เซนต์ อยู่ที่ 2.2%ชะลอตัวลงจาก 2.5% เมื่อม.ค. ซึ่งแสดงให้เห็นว่าภาวะเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับต่ำ และสหรัฐฯ ไม่มีแนวโน้มเกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอย ทำให้คาดเฟดไม่ต้องรีบปรับนโยบายสู่ภาวะปกติ
ส่วนทางด้านตลาดหุ้นยุโรป ได้รับปัจจัยบวกเพิ่มจากการคาดการณ์ว่าจีนจะใช้มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติม
ราคาน้ำมันดิบ (NYMEX) ส่งมอบเดือน เม.ย. +US$1.35 อยู่ที่ US$ 35.92ต่อบาร์เรล โดยได้รับปัจจัยบวกจาก (1) ตัวเลขจ้างงานที่แข็งแกร่งของสหรัฐฯ ข้างต้น (2) จำนวนแท่นขุดเจาะน้ำมันที่ใช้งานในสหรัฐฯ ปรับตัวลดลงในสัปดาห์ที่ผ่านมา และ (3) มุมมองที่เป็นบวกว่า ประเทศผู้ผลิตน้ำมันรายใหญ่อาจจะตกลงกันได้ในประเด็นปรับลดกำลังการผลิต ในการประชุมซึ่งจะมีขึ้นในเดือนนี้
P/E (เท่า) P/BV (เท่า) Dividend Yield (%)
20.24 1.80 3.37
ที่มา : www.set.or.th
มูลค่าการซื้อขาย หน่วย (ลบ.)
มูลค่าการซื้อขาย 56,772.54
สถาบัน -1,194.51
บัญชีหลักทรัพย์ +1,227.13
ต่างประเทศ +4,632.11
ในประเทศ -4,664.73
(5) กลุ่มวัสดุก่อสร้าง ที่คาดได้รับประโยชน์ต่อเนื่องจากโครงการก่อสร้างของภาครัฐ เช่น SCC, SCCC และ TPIPL เป็นต้น โดยเฉพาะใน 2H/59 ที่คาดความต้องการดีกว่า 1H/59
(6) หุ้นในกลุ่มที่เกี่ยวกับการท่องเที่ยว เช่น โรงแรม (MINT, CENTEL) และ AOT จากแนวโน้มการท่องเที่ยวที่ดีขึ้น และเข้าสู่ช่วง High season ใน 4Q/58 – 1Q/59
(7) กลุ่มค้าปลีก เช่น CPALL ที่คาดได้รับประโยชน์หลังรัฐบาลอัดฉีดกำลังซื้อรากหญ้าอย่างต่อเนื่อง จากโครงการที่เกี่ยวข้องกับการดูแลเกษตรกร 3 โครงการวงเงิน 93,000 ล้านบาท
ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ 10 ปี +0.05 อยู่ที่ 1.88% (ระดับสูงสุด 3.77% เมื่อ กพ.’54)
ดัชนีความเสี่ยง (VIX) +0.16 อยู่ที่ 16.86
หุ้นแนะนำ : หุ้นเด่นปีวอก กับ AIRA
นักวิเคราะห์ : จิตรลดา เลขาพันธ์ โทร.02-684-8788
