- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 03 March 2016 18:17
- Hits: 648
บล.บัวหลวง : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
พักร้อน
วันนี้คาดดัชนีฯ ลดความร้อนแรงลง แนวรับ 1,355 จุด แนวต้าน 1,370 จุด วันนี้ PTT ขึ้น XD 4 บ. และเมื่อวาน Fed Beige book แถลงมุมมองเชิงบวก (เล็กน้อย) ต่อเศรษฐกิจสหรัฐฯ และตลาดมองการประชุม FOMC มีโอกาสขึ้นดอกเบี้ย
กรอบระยะสัปดาห์ แนวรับ 1,320 จุด แนวต้าน 1,360/1,370 จุด ท้ายสัปดาห์อาจมีพักบ้างหลังชนแนวต้านเมื่อวานนี้ (แต่ตราบใดที่ยังไม่หลุด 1,320 จุด ยังคาดตลาดจะขึ้นไปก่อน ในลักษณะหมุนกลุ่มเล่น)
เดือน มีค. มองตลาดหุ้นยังขึ้นช่วงครึ่งแรกของเดือนก่อน รับข่าวประชุม ECB กรอบรายเดือน แนวรับ 1,300 จุด (หลุดเลิก) ต้าน 1,370 จุด กลยุทธ์ แนะเลือกเล่นรายตัว เน้นหุ้นปันผลสูง, หุ้นมีประเด็น M&A, โรงไฟฟ้าพลังงานหมุนเวียน (รอดูความชัดเจนผลประชุม กพช. 7 มีค.), สะสมกลุ่มโรงพยาบาล ค้าปลีก Low Beta-Earning resilient
หุ้นแนะนำวันนี้ COM7 แนวรับ 6 บ. ต้าน 6.3/6.50 บ. BLA แนวรับ 39.5 บ. 41/42 บ. เก็งกำไร JAS แนวรับ 3.10 บ. ต้าน 3.50 บ. Stop loss 3 บ.
รายงานพื้นฐาน BLS วันนี้
(*) เราออกรายงานกลยุทธ์ สรุปผลการดำเนินงาน บจ.ที่ BLS ศึกษา กำไรหลัก 4Q15 ต่ำคาดไปแค่ 2% และเราคงคาด EPS ตลาดปีนี้ อยู่ที่ 93 บ./หุ้น VS Consensus 96 บ. (มีโอกาสที่ Consensus จะปรับคาดการณ์ลงตามเรา) ส่วนเป้าหมายดัชนีฯคงไว้ที่เดิม 1,440 จุด ซึ่งตอนนี้ตลาดเทรดขึ้นมาที่ PE 14.3 เท่า เรามองว่าในระยะ 1-3 สัปดาห์ข้างหน้าตลาดมีโอกาสปรับฐาน เพราะ Upside เมื่อเทียบกับ เป้าหมายเริ่มลดลง ส่วนแนวโน้มผลการดำเนินงานหลัก 1Q16 คาดจะโตราว 1% y-y และ 4% q-q กลุ่มที่กำไรโตดีได้แก่ อสังหาฯ ค้าปลีก สินเชื่อรายย่อย ส่วนกลุ่มกำไรลง ได้แก่ ICT และ พลังงาน
(+) BLA เราคงคำแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 52 บาท คาดผลการดำเนินงานผ่านจุดต่ำสุดไปแล้ว โดยมอง Downside risk ของคาดการณ์กำไรต่ำ เพราะ 1) เชื่อว่าการตั้งสำรองตามมาตรฐานบัญชี จากดอกเบี้ยรับพันธบัตรที่ลดลง จะไม่มากเหมือนปีก่อน โดยตอนนี้ ผลตอบแทนพันธบัตร 10ปี ยังอยู่ที่ 2.5% ถ้าไม่ลงไปต่ำกว่า 2.1% เชื่อว่าจะไม่มีตั้งสำรองเพิ่ม ซึ่งเราใส่ในสมมุติฐานแล้ว 2.5-3 พันล้านบาท 2) เชื่อไม่มีสำรองเพิ่มพิเศษแม้จะใช้เกณฑ์ Basel 3 ในการประเมินสินทรัพย์เพื่อการลงทุน โดยขั้นต่ำเงินกองทุนที่ต้องมี อยู่ที่ 140% แต่ตอนนี้ BLA มีเกินถึง 310%
(+) ILINK เราคงคำแนะนำ "ซื้อ" ด้วยราคาพื้นฐานที่ 21.4 บาท ราคาหุ้นปัจจุบันเทรดบน P/E ค่าเฉลี่ย 3 ปี -1SD คาด Earnings Momentum ตลอดปี 2016-17 ดีขึ้น ภายใต้สมมุติฐาน 1) การได้งานโครงการนำสายไฟฟ้าลงดิน ซึ่งประกาศขายซองประมูลแล้ว มูลค่าราว 2,500 ล้านบาท คาด award งานได้ในช่วง 2Q16 และทยอยรับรู้รายได้ในครึ่งหลังปีนี้เป็นต้นไป 2) โครงการ submarine cable คาดจะเห็นการประมูลได้ในช่วง 2Q16 และยังมี Scope for upside ต่อประมาณการกำไรของเรา จากการได้งานขายสายส่งข้อมูล ให้กับ CAT/TOT ในโครงการอินเตอร์เน็ตชุมชน มูลค่างานราว 15,000 ล้านบาท และโครงการ data center แห่งที่ 2 ขนาด 600 racks
หุ้นมีข่าว
(0) CENTEL ข่าวลงทุนร่วมกับพันธมิตรที่ดูไบสร้าง โรงแรม 4 ดาว ขนาด 550 ห้อง แผนแล้วเสร็จ ปี 2020 เรามอง Neutral ต่อราคาหุ้น เพราะอีกนานกว่าจะรับรู้กำไร และยังต้องใช้เวลาสร้างใหม่หมด คาดใช้เงินลงทุน 2,500 ลบ.
(+/-) ไฮไลท์หุ้นขึ้น XD รับปันผล ศุกร์ 4 มีค. [email protected] [email protected] จันทร์ 7 มีค. [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] อังคาร 8 มีค. [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] 9 มีค. [email protected] 10 มีค. [email protected] BR 0.50 [email protected]
(+) JAS จะให้คำตอบการชำระเงินค่าไลเซนส์กับ กสทช.ในวันที่ 18 มีค.
(+) TRUE เตรียมจ่ายค่าใบอนุญาตงวดแรก 10 มีค.นี้ / เดือนนี้เป็นเดือนที่จะ กำหนดราคาเพิ่มทุนของหุ้น TRUE คาดว่าราคาหุ้นมีแนวโน้มจะ Outperform ตลาด
(*) JAS DTAC กระแสข่าวลือ JAS ทิ้งไลเซนส์ และ ลุ้น DTAC ได้ประมูลใหม่ / พื้นฐานเราเชื่อว่าไม่เป็นความจริง แต่ในเชิงกลยุทธ์ แนะ เล่นเก็งกำไรสั้น โดยควรมี Stop loss 3-5% เผื่อผิดทาง
(+) กกพ. แถลงพร้อมจะประกาศชื่อผู้ผ่านคุณสมบัติ FIT Bidding โรงไฟฟ้า Bio ที่ยื่นไปเมื่อ เดือน กพ. ที่ผ่านมา โดยจะประกาศงาน 4.89 MW ภายในสิ้นเดือน มีค.
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด
(+) สรรพากร จะปรับโครงสร้างภาษีใหม่ หักลดหย่อน 1-1.2 แสนบาท ส่งผลรายได้ไม่เกิน 3 หมื่น ไม่ต้องเสียภาษี มั่นใจกระตุ้นการบริโภคในประเทศ โดยจะเสนอ ครม. กลางเดือนนี้
(0) พฤหัส US ISM ภาคบริการ กพ.คาด 53.5 คงที่, EU area PMI คาด 52.7 คงที่, เกาหลีใต้ เงินเฟ้อ กพ. คาด +1% จาก +0.8% y-y
(0/-) US การจ้างงานนอกภาคเกษตร กพ.คาด +1.95 แสนราย จาก 1.51 แสนราย และ อัตราว่างงานทรงตัวที่ 4.9%, ฟิลิปปินส์ เงินเฟ้อ กพ.คาด+1.3% มาเลเซีย ส่งออก มค.คาด +2.7% จาก 1.4% y-y
วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน/ปัจจัยทางเทคนิค
รายงานวันนี้
หุ้น: ILINK คำแนะนำ: ซื้อ ราคาเป้าหมาย (บาท): 21.40
เราคงมุมมองเชิงบวกต่อแนวโน้มผลการดำเนินงานของบริษัท ตลอดปี 2016-17 จากปัจจัย:
ได้งานโครงการนำสายไฟฟ้าลงดินมูลค่าราว 2,500 ล้านบาทที่บริษัทจะยอยรับรู้รายได้ในครึ่งหลังปีนี้เป็นต้นไป
โครงการ submarine cable มีความชัดเจนมากขึ้น คาดหนุนกำไร 2H16
อาจมี Scope for upside จากโครงการ Data center และ อินเตอร์เน็ตชุมชน
นักวิเคราะห์: วิกิจ ถิรวรรณรัตน์, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุนและปัจจัยทางเทคนิค
นักวิเคราะห์: ธนัท พจน์เกษมสิน, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
หุ้น: BLA คำแนะนำ: ซื้อ ราคาเป้าหมาย (บาท): 52.00
บริษัทคาดเบี้ยประกันปีแรก และรายได้เบี้ยประกันรวมทั้งหมดในปี 2559 จะเติบโต 61% และ 24.5% ตามลำดับ
อาจมีอัพไซด์ต่อประมาณการของเราหากบริษัทบรรลุเป้าดังกล่าว
ค่าสำรองฯปี 2559 ตั้งเป้าอยู่ที่ 67-68% ลดลงจาก 70.4% ในปี 2558
เราประเมินอัตราผลตอบแทนจากการลงทุนเชิงอนุรักษ์นิยมที่ 4% เทียบกับกิจการคาดที่ 4.75%
เรายังคงแนะนำ "ซื้อ"
นักวิเคราะห์: สุวัฒน์ บำรุงชาติอุดม, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
หุ้น: PCSGH คำแนะนำ: ถือ ราคาเป้าหมาย (บาท): 5.20
กำไรสุทธิไตรมาส 4/58 ลดลง 26% YoY และ 55% QoQ ต่ำกว่าประมาณการของเรา 45%
มองกำไรไตรมาส 1/59 มีแนวโน้มชะลอตัว
ปรับประมาณการกำไรปี 2559 ลง 23%
เรายังคงแนะนำ "ถือ"
นักวิเคราะห์: สุวัฒน์ บำรุงชาติอุดม, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
หมายเหตุ: รายงานดังกล่าวเป็นเพียงเนื้อหาโดยสรุป สามารถอ่านรายละเอียดเพิ่มเติมได้ในรายงานฉบับเต็ม
Technical Analysis
Security: ADVANC
Position: ซื้อ
เป้าหมาย : 185-190
Stop loss: < 172
Reason: ราคาปรับตัวขึ้นทำจุดสูงสุดใหม่ในรอบ 3 เดือนและทะลุแนวต้านสำคัญ ส่งผลให้วอลุ่มเพิ่มสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญและเป็นผู้นำของกลุ่มสื่อสาร
Security: CHG
Position: ซื้อ
เป้าหมาย : 2.9
Stop loss: < 2.56
Reason: ปัจจุบันราคาหุ้นเริ่มส่งสัญญาณดีดตัวขึ้น สอดคล้องกับ MACD ตัดขึ้นเหนือเส้น 0 และวอลุ่มที่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญหากทะลุยอดเดิม 2.64 อาจมีโอกาสขึ้นได้แรง
Security: JMART
Position: ซื้อ
เป้าหมาย : 9.2
Stop loss: < 8.35
Reason: ราคาทะลุเส้น neckline ส่งผลให้หุ้นวิ่งขึ้นแรง สนับสนุนด้วยวอลุ่มที่เพิ่มสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญบ่งชี้ถึงสัญญาณการเปลี่ยนเป็นขาขึ้นรอบใหม่
Security: KBANK
Position: ซื้อ
เป้าหมาย : 185
Stop loss: < 175
Reason: หุ้นกลุ่มพลังงานปรับตัวขึ้นยกแผง ขณะที่ KBANK ปรับตัวขึ้นได้โดดเด่นเมื่อเทียบกับกลุ่ม Leading stock
Security: LH
Position: ซื้อ
เป้าหมาย : 9.4
Stop loss: < 8.3
Reason: ปิดปรับตัวลงแต่มองเป็นโอกาสในการเข้าซื้อจากการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างของราคาเป็นทิศทางขาขึ้นจากการทะลุเส้นแนวโน้มและวอลุ่มที่เพิ่มสูงขึ้น
Security: EA
Position: ขาย
Reason: ส่งสัญญาณอ่อนกว่าตลาดและปรับตัวลงถึงจุดที่มีความเสี่ยง หากหลุดแนวรับ 20.2 อาจส่งผลให้หุ้นปรับตัวลงแรง
ธนรัตน์ อิศรกุล Tel. (662) 618-1334
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์และปัจจัยทางเทคนิค
