- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 01 March 2016 19:06
- Hits: 510
บล.ทิสโก้ : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
สรุปภาวะตลาดวันก่อน : SET -10.70 จุด ผิดหวังประชุม G20, ศก.ในปท.อ่อนแรง
SET แกว่งลงในกรอบ 1331-43 ยุติการปรับขึ้น 6 วันติดต่อกัน ได้รับแรงกดดันจากหุ้นจีนที่ร่วงเกือบ 3% กังวลศก.ท่ามกลางประชุม G20 ไม่มีมาตรการร่วมมือเป็นรูปธรรม ด้านศก.ในปท.แผ่วมากขึ้น กระตุ้นแรงขายทำกำไรระยะสั้น ต่างชาติพลิกซื้อสุทธิ 135 ลบ. แต่ยัง Long S50 Futures 2,709 สัญญา 4 วันติด
ทิศทางตลาดวันนี้ : แกว่งปรับฐาน, จับตา PMI ภาคผลิตทั่วโลกวันนี้
หุ้นโลกเมื่อคืน (29 ก.พ.) ปิดไร้ทิศทางเป็นวันที่ 2 โดยหุ้นยุโรปปรับขึ้น หลัง PBOC ปรับลดสัดส่วนกันสำรองภาคธนาคาร (RRR) เพื่อเพิ่มสภาพคล่องและการฟื้นตัวของศก. แต่หุ้นสหรัฐฯ ปรับลง ได้รับปัจจัยลบจากข้อมูลศก.ที่อ่อนแอ อาทิ ยอดการผลิตและการจัดการรัฐชิคาโก (Chicago PMI) ร่วงมาที่ 47.6 ใน ก.พ. จาก 55.6 ใน ม.ค. แย่กว่าคาดมากที่ระดับ 52.1 จุด นอกจากนี้ ยอดขายบ้านรอปิดการขายลดลง 2.5% ใน ม.ค. vs คาดจะเพิ่มขึ้นเล็กน้อย มอง SET อยู่ในช่วงการปรับฐาน จากภาวะศก.ในปท.อ่อนแรงลงให้เห็นมากขึ้น นอกจากนี้ การประกาศข้อมูลภาคอุตฯ (PMI & ISM) ทั่วโลกในวันนี้ที่คาดว่ายังมีแนวโน้มอ่อนแออยู่จะกดดันตลาดด้วย แนวรับ 1320-30 แนวต้าน 1350+/-
กลยุทธ์การลงทุน : ปิดต่ำกว่า 1330 = Stop Loss ในการเทรดสั้น, Wait&See
การเทรดดิ้งสั้น หาก SET ปิดต่ำกว่า 1330 ควรขายล็อกกกำไรทั้งหมด (หลังแนะนำขายล็อกกำไรบางส่วนมา 2 วันแล้ว) หรือ Stop Loss แล้วเข้าสู่โหมด Wait & See รอประเมินจังหวะการลงทุนใหม่ อย่างไรก็ดี ภาพรวมทั้งเดือน มี.ค. เรามองในเชิงบวก SET มีโอกาสยืดตัวขึ้นต่อ จากแนวโน้มกระแสเงินทุนต่างชาติไหลเข้า หลังราคาน้ำมันเริ่มมีเสถียรภาพ นโยบายการเงินของธนาคารกลางหลายแห่งคาดจะผ่อนคลายมากขึ้นในการประชุมเดือนนี้ ทั้ง ECB (10 มี.ค.), BOJ (14-15 มี.ค.), FED (15-16 มี.ค.), BOT (23 มี.ค.) นอกจากนี้ ปันผลหุ้นไทยดียังมีเสน่ห์ดึงดูดเงินทุนและช่วยรองรับความเสี่ยงการปรับฐานราคาหุ้นไม่ลงลึกในช่วงเวลานี้ด้วย (รายละเอียดเพิ่มเติมดู “กลยุทธ์การลงทุน” หน้า 7)
ประเด็นหุ้นน่าสนใจ Trading Picks TU (ปีนี้รุกมากขึ้น ตั้งเป้า M&A 3 ดีลในปีนี้ รวมทั้งการฟื้นตัวของธุรกิจกุ้งในสหรัฐฯ จะหนุนยอดขายและกำไรปีนี้โตไม่ต่ำกว่า 20%, คาดมีข่าวดีต่ออายุใบเหลืองมากกว่าจะเป็นใบแดงจาก EU ภายใน มี.ค., XD 0.31 บ. 7 มี.ค.) / เห็นการโยกเงินออกจากหุ้นค้าปลีกขนาดใหญ่อย่าง CPALL เข้า HMPRO, ROBINS / หุ้นขนาดกลาง-เล็กน่าติดตามระยะสั้น KSL, DCON, GL, RS, TCMC / หุ้นปันผล (yield >4%) AIT, AP, BJCHI, GLOW, INTUCH, KKP, NYT, PS, PYLON, SYNEX
หุ้น Weekly GURU ซื้อ AP (เป้าสั้น 6 บ.), BCP (33 บ.), PS (28 บ.) / ถือ CK (ปรับเป้าสั้นเป็น 24.4 บ.), TPIPL (2.32 บ.) / ขายทำกำไร MC (+4.4%), SIRI (+4.6%)
หุ้นเด่น มี.ค. (Smart Tactics) BJCHI, CPN, MTLS, QH, TCAP, TTCL, TU, TWPC
ปัจจัยติดตาม
วันที่ ปท. เหตุการณ์
1-มี.ค. TH, JP ดัชนีราคาผู้บริโภคไทยใน ก.พ., อัตราว่างงานและการใช้จ่ายภาคครัวเรือนญี่ปุ่นใน ม.ค.
JP PMI ภาคอุตฯ และยอดขายรถยนต์ญี่ปุ่นใน ก.พ., การใช้จ่ายด้านการลงทุนใน 4Q15
CH PMI ภาคอุตฯ-ภาคบริการจีน (ของทางการจีน)และ Caixin PMI (ภาคเอกชน) ใน ก.พ.
EU PMI ภาคอุตฯ สหภาพยุโรปใน ก.พ., อัตราการว่างงานสหภาพยุโรปใน ม.ค.
US ISM Manuf. สหรัฐฯ ใน ก.พ., การใช้จ่ายด้านการก่อสร้างของสหรัฐฯ ใน ม.ค.
2-มี.ค. JP การเปลี่ยนแปลงฐานเงินญี่ปุ่นใน ก.พ., การจ้างงานภาคเอกชนสหรัฐฯ (ADP) ใน ก.พ.
US รายงานสรุปภาวะเศรษฐกิจของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Beige Book)
ที่มา : Bloomberg, DB, TISCO Research
นักวิเคราะห์ :
อภิชาติ ผู้บรรเจิดกุล เลขทะเบียนนักวิเคราะห์: 18171 02-633-6467 : [email protected]
ธนพล บำรุงพงศ์ เลขทะเบียนนักวิเคราะห์: 46537 02-633-6471 : [email protected]
