- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 29 February 2016 17:45
- Hits: 1103
บล.บัวหลวง : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
Rotations
วันนี้คาดดัชนีฯ ขึ้นสลับย่อ แนวรับ 1,329 จุด แนวต้าน 1,350 จุด
กรอบระยะสัปดาห์ แนวรับ 1,320 จุด แนวต้าน 1,360/1,370 จุด ข่าวหนุนตลาด การประชุม G20 เมื่อสัปดาห์ก่อนชาติชั้นนำลงมติ สนับสนุนการดำเนินนโยบายผ่อนคลายทางการเงิน เพื่อเร่งฟื้นเศรษฐกิจ, คาดการประชุม ECB เดือน มีค. ออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจระลอกใหม่, ข่าวบวกในประเทศการจัดตั้งซุปเปอร์โฮลดิ้ง และออกกองทุนไทยแลนด์ฟิวเจอร์ฟันด์ เร็วกว่าคาด ส่วนข่าวลบ คาดดัชนีฯการผลิตจีน และ ยุโรป ทรงตัว แต่ของสหรัฐฯเร่งตัวขึ้นต่อเนื่อง ขณะที่ GDP และ PCE สหรัฐฯเมื่อวานศุกร์ สนับสนุนการขึ้นดอกเบี้ยของเฟด (ดูรายละเอียดด้านใน)
เดือน มีค. คาดผันผวน ขึ้นช่วงครึ่งแรกของเดือนรับข่าวประชุม ECB และผันผวน ตามการปรับคาดการณ์กำไร ขึ้น/ลง หลังงบ บจ.ไทยออกครบ กรอบรายเดือน แนวรับ 1,300 จุด ต้าน 1,370 จุด กลยุทธ์แนะเลือกเล่นรายตัว
Theme หุ้นแนะนำ: หุ้นปันผลสูง Earning momentum ดี, หุ้นมีประเด็น M&A และ เพิ่มการเก็งกำไรหุ้นโรงไฟฟ้าพลังงานหมุนเวียน (กกพ.คาดจับสลากโซลาร์หน่วยงาน คืบหน้า หลังได้ผลสรุปการประชุม กพช.ประมาณวันที่ 7 มีค.นี้
หุ้นแนะนำวันนี้ TVD (แนวรับ 1.15 บ. ต้าน 1.25/1.30 บ.) พลิกมีกำไรสุทธิ 4Q15 ที่ 10.2 ล้านบาท, SMT (แนวรับ 14 บ. ต้าน 15 บ.) พลิกมีกำไรสุทธิ 15 ล้านบาท ส่วนกำไรหลักอยู่ที่ 45 ล้านบาท ดีกว่าตลาดคาดมาก, IFEC (แนวรับ 6.10 บ. ต้าน 7 บ.) รายงานกำไรสุทธิปี 2015 ที่ 332 ล้านบาท +419% y-y ส่วน 4Q15 มีกำไรสุทธิ 243 ล้านบาท (กำไรหลักๆรอบนี้มาจาก กำไรปรับโครงสร้างหนี้ในการซื้อกิจการโรงแรมดาราเทวี ส่วนธุรกิจโรงไฟฟ้าโซลาร์ มีกำไร 129 ลบ. โรงไฟฟ้าพลังงานลมและขยะยังติดลบเล็กน้อย เพราะอยู่ในช่วงแรกของการดำเนินงานจึงมีค่าเสื่อม และค่าใช้จ่ายรับรู้เข้ามาก่อน และใน 4Q15 มีค่าใช้จ่ายที่ปรึกษาทางการเงินในการซื้อกิจการโรงไฟฟ้าเกาหลีใต้บุ๊กเข้ามาเพิ่ม ซึ่งเป็นรายการพิเศษครั้งเดียว)
รายงานพื้นฐาน BLS วันนี้
(0/+) BANPU ข่าว ITMG ประกาศซื้อหุ้นคืนที่ราคา 12,000 รูเปี๊ยะห์ สูงกว่าราคากระดาน 85% คาดส่งผลบวกต่อจิตวิทยาราคาหุ้น BANPU ระยะสั้น เพราะ ราคาที่ซื้อคืนเป็นการสะท้อนว่าตลาดประเมินมูลค่าธุรกิจนี้ต่ำเกินไป ซึ่งราคาที่ซื้อ Implied
ราคาถ่านหินที่ $70-80/ ตัน หมายความว่าราคาหุ้น BANPU จะมี Upside ราว 1.5 บาท/หุ้น จากราคาที่ ITMG ซื้อหุ้นคืน ในแง่พื้นฐาน การซื้อหุ้นคืน 10% ของ ITMG ไม่ได้มีผลต่องบกำไร (Consolidated) ของ BANPU (ถือ 65%) แต่อย่างใด และ ไม่มีผลต่อจำนวนหุ้นที่ BANPU ถืออยู่ด้วย
(+) BLA รายงานกำไร 4Q15 ที่ 2.3 พันล้านบาท พลิกจากขาดทุน q-q ดีกว่าเรา และ ตลาดคาดมาก เพราะมองว่าจะขาดทุน ราว 273-680 ล้านบาท จากการบันทึกรายการบัญชีค่าใช้จ่ายสำรอง Life policy reserve 8.9 พันล้านบาท น้อยกว่าเราคาดที่ 1.3 หมื่นล้านบาท)
(-) GRAMMY รายงานขาดทุนแย่ตามคาด
(+) CHG รายงานกำไร 4Q15 ที่ 142 ล้านบาท ดีกว่าคาด 9% เราปรับกำไรหลักขึ้น โดยปรับ CAGR ปี 2016-20 ขึ้นเป็น 25% จาก 23% และปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 2.80 บ. จาก 2.7 บาท
(+) QH (กำไรดีกว่าคาด แต่เราปรับกำไรปี 2016 ลง 3%) posted quarterly record core profit of Bt1.3bn for 4Q15, shooting up 101% YoY and 129% QoQ. The result was 14% above our estimate (we had overestimated tax expenses in 4Q15, but sales, GM and SG&A/sales are in line with our forecast), and 19% beat the street forecast. FY15 core profit was Bt3.1bn, down 7% YoY, in line with BLS and the consensus forecast. QH announced final DPS of Bt0.09 for 2H15 operations, a 3.9% simple yield, XD on 29 Apr and payment on 17 May.
(+) BEAUTY (เราคงประมาณการณ์กำไร) reported 4Q15 net profit of Bt131m, up 23% YoY and 29% QoQ. The figure was 4% better than our model due to higher-than-expected SSSG.
(-) CBG (กำไรแย่กว่าคาด 6% และเราปรับกำไรปีนี้ลง ราคาเป้าหมายปรับลงเหลือ 42 บาท) posted a strong core net profit of Bt1,291m, up 46% YoY. Although the bottom-line missed our estimate by 6%, the company still showed a very impressive feat compared to all of SET-listed companies. The firm also announced an additional Bt0.54 DPS, topping FY15 payout to 69% and full year DPS of Bt0.89, XD 08 Mar.
(-) MCOT (เราปรับกำไรปี 2016-17 ลง 24-25% เหลือ 77-89 ล้านบาท ราคาเป้าหมาย 8.75 บาท) posted Bt72m net loss for 4Q15, 92% YoY deeper in the red and a reversal from a B63m 3Q15 net profit.
หุ้นมีข่าว
(*) ECL ขายหุ้นพีพีให้ พรีเมียมไฟแนนเชียล เซอร์วิส 203.58 ล้านหุ้น ราคา 1.54 บาท ขึ้นแท่นผู้ถือหุ้นอันดับ 2 ระบุ ทุนใหม่ขอผ่อนผันทำเทนเดอร์ออฟเฟอร์ และยอมติดไซไรนต์พีเรียด 2 ปี (ที่มา กรุงเทพธุรกิจ)
(*) "คลัง" เร่งโครงการลงทุนขนาดใหญ่ฟื้นเศรษฐกิจชดเชยตัวเลขส่งออกวูบ ส่วนเดือนหน้า "คมนาคม" จะขออนุมัติครม.ลงทุนรถไฟฟ้าสายสีส้มช่วงศูนย์วัฒนธรรม-มีนบุรี
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด
(+) แถลงการณ์การประชุมของกลุ่มประเทศเศรษฐกิจขนาดใหญ่ 20 ประเทศ (จี20) ระบุว่า กลุ่มจี20 เห็นพ้องให้มีการใช้นโยบายการเงิน การคลัง และการปฏิรูปโครงสร้าง เพื่อกระตุ้นการขยายตัวทางเศรษฐกิจของโลกและรักษาเสถียรภาพของตลาด
(-) เมื่อวานศุกร์ที่ผ่านมา US GDP 4Q15 2nd +1% ดีกว่าคาดที่ +0.5% จาก 0.7% q-q และ การใช้จ่ายผู้บริโภค กับ รายได้ส่วนบุคคลเพิ่มขึ้น 0.5% เป็นการขยายตัวมากสุดนับตั้งแต่ เดือน มิย. ปีที่แล้ว / เฟดมีโอกาสขึ้นดอกเบี้ยต่อเนื่อง
(0) จันทร์ ยุโรปรายงานเงินเฟ้อ HICP กพ. คาด +0.1% y-y จาก +0.4%, ไทย ตัวเลขเศรษฐกิจรายเดือน ดัชนีฯภาคการผลิต Industrial production มค. คาด -0.8% จาก +1.3%
(-) อังคาร US ISM ภาคการผลิต (กพ.) คาด +48.5 จาก 48.2, ไทยรายงานเงินเฟ้อ กพ. คาด -0.5% จาก -0.5% y-y, เกาหลีใต้ส่งออก (กพ.) คาด -16.3% จาก -18.8% y-y, จีน PMI ภาคการผลิต กพ. คาด 49.4 คงที่
(0) พุธ US FED Beige book, เกาหลีใต้ Industrial production มค.คาด -0.4% จาก -1.9% y-y
(0) พฤหัส US ISM ภาคบริการ กพ.คาด 53.5 คงที่, EU area PMI คาด 52.7 คงที่, เกาหลีใต้ เงินเฟ้อ กพ. คาด +1% จาก +0.8% y-y
(0/-) US การจ้างงานนอกภาคเกษตร กพ.คาด +1.95 แสนราย จาก 1.51 แสนราย และ อัตราว่างงานทรงตัวที่ 4.9%, ฟิลิปปินส์ เงินเฟ้อ กพ.คาด+1.3% มาเลเซีย ส่งออก มค.คาด +2.7% จาก 1.4% y-y
วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน/ปัจจัยทางเทคนิค
ปัจจัยที่มีผลกระทบต่อตลาด
ข่าวเด่นเศรษฐกิจ
ธปท.จ่อลดดอก 'วิรไท' ลั่นพร้อมปรับหากศก.โลกแย่เกินคาด เล็งหั่นจีดีพีปีนี้ลงอีก
นายวิรไท สันติประภพ ผู้ว่าการธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.) เปิดเผยกับสำนักข่าวซีเอ็นบีซี ว่า ธปท.พร้อมจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมอีก ถ้าสภาพการณ์เศรษฐกิจโลกไม่เคลื่อนไปในทิศทางที่คาดการณ์ไว้ ในขณะที่อัตราเงินเฟ้อติดลบช่วงนี้ เป็นผลมาจากราคาน้ำมันถูกหากราคาน้ำมันไม่ปรับลดลงแรงต่อไปอีกอัตราเงินเฟ้อน่าจะฟื้นตัว (หนังสือพิมพ์โพสต์ทูเดย์)
อสังหาฯ รายกลาง-เล็กเดี้ยง แบงก์เค้นข้อมูลปล่อยกู้ถี่ยิบ
อสังหาฯ รายกลาง-เล็ก กระอัก แบงก์เล็ก เพิ่มความเข้ม "ปล่อยกู้" ผวาเศรษฐกิจสต๊อกบ้าน-คอนโดฯล้นตลาด ค่ายแลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ ขอปรับยอดขายสูงถึง 60% ของมูลค่าโครงการ ขอเอกสารหลักฐานยืนยันการจองของลูกค้า-ยอดเงินโอนเข้าบัญชีจริง พร้อมลดเป้าปล่อยกู้บ้านรายย่อยปีนี้โต 5% สกัดหนี้เสียพุ่ง ฟากซีไอเอ็มบีไทย คาดยอดอนุมัติสินเชื่อบ้านแค่ 50% ของผู้ยื่นขอกู้ ฝั่งแบงก์ใหญ่ "กรุงไทย-ไทยพาณิชย์" ตั้งรับตลาดยอดขายตก (หนังสือพิมพ์ประชาชาติธุรกิจ)
โบรกฯ พยากรณ์ มี.ค.หุ้นใหญ่ 'ฟื้น' ลุ้นผลประชุม 3 ธ.กลางโลกหนุนเงินไหลเข้า 1.8 หมื่นล.
โบรกฯ คาดตลาดหุ้นเดือนมีนาคมมีลุ้นฟื้นตัว หลังพบ 3 ธนาคารกลางประเทศมหาอำนาจทั้งญี่ปุ่น-ยุโรป-สหรัฐ จ่อคิวประชุมต่อเนื่อง ชี้หากผลสรุปมีมาตรการลดดอกเบี้ย อาจหนุนให้ฟันด์ โฟลว์ไหลเข้าลงทุนตลาดหุ้นไทยได้อีก 8,000-18,000 ล้านบาท (หนังสือพิมพ์ประชาชาติธุรกิจ)
ขายกองทุนหมื่นล.
นายสมชัย สัจจพงษ์ ปลัดกระทรวงการคลัง เปิดเผยว่า ในเดือน มี.ค.นี้ กองทุนโครงสร้างเพื่ออนาคตประเทศไทย (ไทยแลนด์ฟิวเจอร์ฟันด์) จะเปิดดำเนินการ และจะเริ่มระดมทุนส่วนแรก 1 หมื่นล้านบาท จากวงเงินที่คณะรัฐมนตรีอนุมัติ 1 แสนล้านบาท โดยเสนอขายแบบเจาะจงให้นักลงทุนสถาบัน เช่น กองทุนวายุภักษ์ หรือกองทุนบำเหน็จบำนาญข้าราชการ (กบข.) ก่อนเป็นอันดับแรก (หนังสือพิมพ์โพสต์ทูเดย์)
ต่างชาติรุมชิงรถไฟฟ้า เชื่อมภูเก็ต
นายชัยวัฒน์ ทองคำคูณ รองผู้อำนวยการ สำนักงานนโยบายและแผนการขนส่งและจราจร (สนข.) เปิดเผยว่า ขณะนี้มีเอกชนจากจีน เกาหลี และยุโรป สนใจเข้ามาลงทุนโครงการรถไฟฟ้ารางเบา หรือไลท์เรล เส้นทางท่าอากาศยานนานาชาติ จ.ภูเก็ตห้าแยกฉลอง รวมระยะทาง 60 กิโลเมตร จำนวน 23 สถานี โดย สนข.ตั้งเป้าเปิดใช้บริการในปี 2564 (หนังสือพิมพ์โพสต์ทูเดย์)
แบงก์ผวาหนี้เน่าเช็กเครดิตบูโรถี่ยิบ
นายสุรพล โอภาสเสถียร ผู้จัดการใหญ่ บริษัท ข้อมูลเครดิตแห่งชาติ จำกัด หรือเครดิตบูโร เปิดเผยว่า เดือน ม.ค.59 ที่ผ่านมา บริษัทสมาชิกได้เข้ามาตรวจสอบข้อมูลเครดิตบูโร หากเป็นลูกค้าเดิมมีการตรวจสอบกว่า 3 ล้านรายการ ดังนั้นตลอดทั้งปีจะมีการตรวจสอบข้อมูลเครดิตลูกค้าเดิมสูงถึง 36 ล้านรายการ ส่วนลูกค้ารายใหม่เดือน ม.ค.ที่ผ่านมา มีการตรวจสอบ 1 ล้านรายการ เชื่อว่าตลอดทั้งปีจะมีตรวจสอบ 13 ล้านรายการ ทั้งนี้ การตรวจสอบข้อมูลเครดิตบูโรของธนาคารพาณิชย์เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง (หนังสือพิมพ์ไทยรัฐ)
ประกันเงินฝากเหลือแค่ 1 ล้าน! ดีเดย์ 11 ส.ค.นี้สถาบันคุ้มครองเงินฝากมั่นใจไม่มีปัญหา
นายสรสิทธิ์ สุนทรเทศ กรรมการและเลขานุการสถาบันคุ้มครองเงินฝาก (สคฝ.) เปิดเผยว่า ตั้งแต่วันที่ 11 ส.ค.59 เป็นต้นไป การคุ้มครองเงินฝากของประชาชนจะลดระดับจาก 25 ล้านบาทต่อราย ลงมาเหลือ 1 ล้านบาทต่อราย ตามที่กฎหมายกำหนด โดยในช่วงที่ผ่านมา สคฝ.ได้ทำความเข้าใจกับสถาบันการเงินและผู้ฝากเงินรายใหญ่เพื่อให้เกิดความรู้และความเข้าใจการเปลี่ยนแปลง ปัจจุบันประชาชนที่ฝากเงินกับสถาบันการเงินทั้งหมด 36 แห่ง มียอดเงินต่ำกว่า 1 ล้านบาท มีประมาณ 98% ส่วนที่เหลืออีก 1-2% เป็นผู้ฝากรายใหญ่ (หนังสือพิมพ์ไทยรัฐ)
ชัยพร น้อมพิทักษ์เจริญ Tel. (662) 618-1330-1
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน/ปัจจัยทางเทคนิค
รายงานวันนี้
หุ้น: CHG คำแนะนำ: ซื้อ ราคาเป้าหมาย (บาท): 2.80
กำไรหลักไตรมาส 4/58 ทำสถิตสูงสุดใหม่ เพิ่มขึ้น 27% YoY และ 17% QoQ สูงกว่าประมาณการของเรา 9%
ตาดกำไรตรมาส 1/59 เติบโตดี YoY และ QoQ
เราปรับประมาณการอัตรากำไรเติบโตเฉลี่ยสะสมต่อปี ระหว่างปี 2559 -2563 ขึ้นจาก 23% เป็น 25%
เรายังคงแนะนำ "ซื้อ" ด้วยราคาเป้าหมายใหม่ที่ 2.80 บาท
นักวิเคราะห์: นฤมล เอกสมุทร, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
หุ้น: BEAUTY คำแนะนำ: ซื้อ ราคาเป้าหมาย (บาท): 6.10
กำไรสุทธิไตรมาส 4/58 เพิ่มขึ้น 23% YoY และ 29% QoQ สูงกว่าประมาณการของเรา 4%
เราคาดกำไรยังเติบโตดีต่อเนื่องในไตรมาส 1/59
เรายังคงใช้ประมาณการกำไรและราคาเป้าหมายเดิม
เรายังคงแนะนำ "ซื้อ"
นักวิเคราะห์: ไชยธร ศรีเจริญ, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
หุ้น: BLA คำแนะนำ: ซื้อ ราคาเป้าหมาย (บาท): 52.00
กำไรไตรมาส 4/58 เพิ่ม 1% YoY สูงกว่าเราและตลาดคาดมากจากสำรองเบี้ยฯลดลงกว่าคาด
เราคาดกำไรในไตรมาส 1/59 โตขึ้นจากปีก่อน
เราปรับประมาณการกำไรปี 2559 ขึ้น 71% เป็น 3 พันล้านบาท
เรายังคงแนะนำ "ซื้อ"
นักวิเคราะห์: สุวัฒน์ บำรุงชาติอุดม, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
หุ้น: MCOT คำแนะนำ: ถือ ราคาเป้าหมาย (บาท): 8.75
ไตรมาส 4/58 รายงานขาดทุนสุทธิเพิ่มขึ้น 92% YoY ขาดทุนมากกว่าที่เราคาด 81%
เราคาดกำไรหลักในไตรมาส 1/59 จะหดตัวลง 63% YoY แต่เพิ่มขึ้น 150% QoQ
เราปรับประมาณการกำไรสุทธิปี 2559 ลง 24% และปี 2560 ลง 25%
เรายังคงแนะนำ "ถือ"
นักวิเคราะห์: ประสิทธิ์ สุจิรวรกุล, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
หุ้น: CBG คำแนะนำ: ซื้อ ราคาเป้าหมาย (บาท): 42
ไตรมาส 4/58 รายงานขาดทุนสุทธิเพิ่มขึ้น 92% YoY ขาดทุนมากกว่าที่เราคาด 81%
เราคาดกำไรหลักในไตรมาส 1/59 จะหดตัวลง 63% YoY แต่เพิ่มขึ้น 150% QoQ
เราปรับประมาณการกำไรสุทธิปี 2559 ลง 24% และปี 2560 ลง 25%
เรายังคงแนะนำ "ถือ"
นักวิเคราะห์: จิรเมธ รตะพิพัฒน์, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
หมายเหตุ: รายงานดังกล่าวเป็นเพียงเนื้อหาโดยสรุป สามารถอ่านรายละเอียดเพิ่มเติมได้ในรายงานฉบับเต็ม
Technical Analysis
Security: BEM
Position: ซื้อ
เป้าหมาย : 5.8
Stop loss: < 5.15
Reason: เรากำลังหาจุดฟื้นตัวของราคา เมื่อลงทดสอบส้นค่าเฉลี่ยระยะกลางและสัญญาณปรับตัวขึ้นจากค่า RSI ในกรอบล่าง
Security: RS
Position: ซื้อ
เป้าหมาย : 11
Stop loss: < 9.4
Reason: หุ้นส่งสัญญาณฟื้นตัวหลังจากการสร้างฐานนานกว่า 1 เดือน ระดับราคาที่ปรับตัวขึ้นมา ส่งผลให้หุ้นผ่านพ้นจุดต่ำสุดไปแล้ว ขณะที่ RSI ปรับตัวขึ้น
Security: CPALL
Position: ซื้อ
เป้าหมาย : 47
Stop loss: < 43.5
Reason: ราคาหุ้นปรับตัวขึ้นได้ตามคาด เรายังมองว่าเป็นโอกาสในการเข้าซื้อหุ้นเพิ่มจากสัญญาณการทะลุ Neck line สนับสนุนด้วยวอลุ่มและ RSI ปรับขึ้นไปในทิศทางเดียวกัน
Security: AAV
Position: ขาย
Reason: ปัจจุบันเราคาดว่าหุ้นอาจมีความเสี่ยงของการปรับตัวลงแรง หากลงต่ำกว่าแนวรับสำคัญ 5.2 สอดคล้องกับเครื่องมือทางเทคนิค MACD มีโอกาสตัดเส้น signal line ลง
Security: TIPCO
Position: ขาย
Reason: โครงสร้างระยะกลางเปลี่ยน เมื่อราคาหลุดแนวรับ 18 บ. ขณะที่ MACD ยืนยันรูปแบบขาลงเมื่อปรับลงต่ำกว่าเส้น 0 ความเสี่ยงของราคาอาจทำจุดต่ำสุดใหม่ต่ำกว่า 12.6
Security: AUCT
Position: ขาย
Reason: เครื่องมือทางเทคนิคบ่งชี้ถึงความเสี่ยงเมื่อราคาปรับตัวลงทำจุดต่ำสุดใหม่ในรอบสัปดาห์ ขณะที่ MACD กำลังตัดเส้น signal ลง กรณีหลุดแนวรับสำคัญ 9 บ. อาจส่งผลให้ราคาปรับตัวลงแรง
ธนรัตน์ อิศรกุล Tel. (662) 618-1334
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์และปัจจัยทางเทคนิค
