- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 29 February 2016 16:58
- Hits: 869
บล.คันทรี่ กรุ๊ป : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ตลาดหุ้นไทยสัปดาห์ก่อน (23 – 26 กุมภาพันธ์ 59)
SET ปิดปรับตัวเพิ่มขึ้นจากสัปดาห์ก่อนเป็นสัปดาห์ที่ 2 โดยเป็นการปรับตัวเพิ่มขึ้น 6 วันติดต่อกัน จาก Fund Flow ที่ไหลเข้าในหุ้นกลุ่ม ICT และ ธนาคาร ท่ามกลางความผันผวนของราคาน้ำมันที่เพิ่มขึ้น ปิดสัปดาห์ดัชนี SET Index ปิดที่ 1,343.07 จุดเปลี่ยนแปลงเพิ่มขึ้น +22.88 จุด (+1.7%WoW)
ปัจจัยสำคัญในสัปดาห์นี้
(+) ผลการประชุมรัฐมนตรีเศรษฐกิจของกลุ่มประเทศ G20 ที่เห็นพ้องให้สร้างเสถียรภาพให้เศรษฐกิจทั่วโลก ผ่านการใช้นโยบายด้านการเงิน การคลังและการปรับโครงสร้าง
(+) สหรัฐรายงาน ตัวเลข GDP ไตรมาส 4 ครั้งที่ 2 ขยายตัว +1%QoQ ดีกว่าคาดและการประเมินครั้งแรก
(+) โครงการ 4G เดินหน้าหลัง TRUE แจ้งว่า ได้รับการสนับสนุนจาก สถาบันการเงิน 6 แห่ง เพื่อออกหนังสือค้ำประกันชำระค่าใบอนุญาต
(-) การประชุม G20 ประเมินปัจจัยด้านการชะลอตัวของเศรษฐกิจจีนและราคาน้ำมันที่ตกต่ำ เป็ยความเสี่ยงสำคัญต่อเศรษฐกิจโลก
(-) ปัญหาภัยแล้งเริ่มสร้างกดดันต่อผลผลิตทางการเกษตร และการขยายตัวของเศรษฐกิจในประเทศเพิ่มมากขึ้น
(+/-) แนวโน้มราคาน้ำมันยังคงผันผวน จากความคาดหวังว่ากลุ่มผู้ผลิตน้ำมันจะสามารถจับมือกันผลักดันราคาให้ดีดตัวขึ้น
ปัจจัยที่ต้องติดตาม
* แนวโน้มราคาน้ำมัน
* Earning Season ของไทยครบกำหนดในวันที่ 29 ก.พ.
* การหยั่งเสียงแบบไพรมารีในหลายสิบมลรัฐทั่วสหรัฐฯ ในวัน "Super Tuesday"ของทั้งพรรคเดโมแครตและรีพับลิกัน
* เปิดการประชุมใหญ่ประจำปีของสภาประชาชนแห่งชาติของจีน ต่อแนวโน้มเศรษฐกิจ และแผนระยะยาว
* ตัวเลขเศรษฐกิจ สหรัฐ PMI การผลิต, ตัวเลขจ้างงาน จาก ADP และ ข้อมูลว่างงานเดือนก.พ. ยุโรป ข้อมูลว่างงานของเดือนม.ค. จีนตัวเลข PMI ภาคการผลิต
* ตัวเลขเศรษฐกิจไทย BOT รายงานภาวะเศรษฐกิจไทยประจำเดือน ตัวเลข CPI เดือนก.พ.
ความคิดเห็น
ประเมินภาพรวมดัชนีมีแนวโน้มผันผวนมากขึ้น โดยมีโอกาสการปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อในช่วงต้นสัปดาห์ จากการประชุม G20 ที่ส่งสัญญาณบวกต่อการรักษาการขยายตัวของเศรษฐกิจโลก แต่ด้วยความผันผวนของราคาน้ำมันที่มีเพิ่มขึ้น และการสิ้นสุดช่วง Earning Season ของไทย สร้างโอกาสขายทำกำไรในระยะสั้น เราจึงคาดหมายถึงความผันผวนมากขึ้นในช่วงปลายสัปดาห์
กลยุทธ์การลงทุน
ประเมินหุ้นหลายๆ ตัวมีโอกาสถูกขายทำกำไร Sell on Fact มากขึ้นหลังการรายงานงบไตรมาส 4 เน้นการลงทุนในหุ้นรายตัวที่ Laggrad โดยเฉพาะกลุ่มที่มีปันผลที่น่าพอใจอย่าง ICT และ Property และสามารถเก็งกำไรหุ้น soft commodity บางบริษัทที่ราคาสินค้าปรับตัวเพิ่มขึ้นจากปัญหาภัยแล้งที่เพิ่มขึ้น
วิเคราะห์ SET ประจำสัปดาห์ 29 ก.พ.-4 มี.ค 59
เข้าสู่ Overbought
SET Closed 1,343.07 จุด High: 1,340.51 จุด Low : 1,319.22
Resistant : 1,348 , 1,352 Support : 1,340, 1,330
SET เดินหน้าทดสอบแนวต้านสัปดาห์ที่ประเมินไว้ 1,342 จุดสำเร็จ แต่ยังมี momentum ของแรงซื้อ จึงส่งผลให้มีโอกาสไหลต่อไปได้อีกหน่อย และ RSI กำลังเข้าสู่ Overbought ในวันนี้ที่ระดับ 70% ทำให้การขึ้นดูเหมือนแรงในช่วงปลาย แต่นี่คือสัญญาณของการลดปริมาณหุ้นมากกว่าเพิ่มน้ำหนัก ไม่ต้องคิดอะไรซับซ้อน แค่ทำตามกฎของทฤษฏี เมื่อมาถึงจุดที่แรงซื้อมากเกินไป จะเกิดการคลายตัวหาความสมดุลในตัวมันเอง เราคาดว่าการดีดตัวขึ้นมีโอกาสทดสอบได้ราว 1,352 จุด จากนั้นจะเริ่มมีแรงขายและอ่อนตัวสู่แนว 1,330 จุดอีกครั้ง
กลยุทธ์
1 เก็งกำไรตามสบายในระยะต้นสัปดาห์ และเมื่อเข้าใกล้แนวต้านให้เริ่มลดน้ำหนัก
2. การดีดตัวจะเหมือนว่าหุ้นแรง เพราะในแนว Overbought มักดูตื่นเต้น แต่ให้เน้นลดปริมาณหุ้น
3. ลดช่วงเวลาในการถือหุ้นเป็นสั้นลง และหากหลุด 1,330 จุดให้ลดปริมาณหุ้นเพิ่มขึ้น
หุ้นเด่นประจำสัปดาห์
PS ราคาปิด 26 บาท
* รายงานกำไรสุทธิ 4Q58 ในระดับดี โดยเพิ่มขึ้น +83% QoQ และ +58% YoY จากนโยบายรัฐ
* คาดรายได้ปี 59 ขยายตัว 5% จากฐานใหญ่ในปี 58 ปัจจุบันราคาซื้อขายใน PE ระดับต่ำ ของ forward PE ปี 59 ที่ 7.10 เท่า ประเมินราคาเหมาะสมที่ 35 บาท
* อยู่ระหว่างการปรับโครงสร้างธุรกิจเป็น Holding โดยกำหนดอัตราแลกหุ้น 1 หุ้นสามัญของบริษัทต่อ 1 หุ้นสามัญของบริษัทโฮลดิ้ง เพื่อหาโอกาสธุรกิจใหม่ และรักษาการขยายตัวของธุรกิจเดิม
แนวโน้มทางเทคนิค
PS ราคาปิด 26 บาท แนวต้าน 28.00 บาท แนวรับ 25 บาท
กราฟ PS อยู่ในระหว่างการแกว่งตัวเพื่อสร้างฐานให้มั่นคงหลังจากรูดลงแรงเมื่อต้นสัปดาห์ก่อน โดยหากสามารถยืนเหนือ 26.50 บาทได้จะกลับไป 28 บาท ซึ่งเมื่อถึงตรงนั้นจะไม่ลงแล้ว โดย Stoch สนับสนุนการปรับตัวขึ้นนี้ และการฟอร์มตัว W-shape เชิงบวก
กลยุทธ์
1. เข้าซื้อเมื่ออ่อนตัว และถือหุ้นราว 1 สัปดาห์ แบ่งขายที่แนวต้านแรก เพื่อทำรอบ
2. หากหลุด 24 บาทจะไม่ปลอดภัย เป็นจุดลดความเสี่ยง
ฝ่ายวิเคราะห์ฯ
