- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 23 February 2016 16:30
- Hits: 1943
บล.โกลเบล็ก : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
Market View : พลังงานหนุนตลาด
Stock of the town : SMPC BJCHI
Analyst Meeting : BCP
หุ้นมีข่าว : PS PACE BANPU PTT TCC WORK BEM
SET สัปดาห์ก่อนปรับตัวขึ้นแรงจากแรงซื้อหุ้น Big Cap นำโดยกลุ่มพลังงาน ธนาคาร PETRO ตาม Sentiment เชิงบวกราคาน้ำมันฟื้นตัวแรง ประกอบกับ Fund Flow ต่างชาติพลิกเป็น Net Buy หนุนส่งผลให้ SET ปิดที่ 1,320.19 จุด (+25.60 จุด) Volume 4.8หมื่นลบ. โดย Foreign Net +1,454 ลบ. ,Net TFEX +7,556 สัญญา
แนวโน้มตลาดหุ้นไทย
+ ตลาดหุ้น DJ +228.67 จุดจากแรงหนุนราคาน้ำมันที่ปรับตัวขึ้น รวมถึงดัชนีกิจกรรมการผลิตทั่วประเทศดีดตัวขึ้นสู่ระดับ 0.28 ในเดือนม.ค. แม้ว่าPMI ภาคการผลิตเบื้องต้นของสหรัฐเดือนก.พ.อยู่ที่ระดับ 51.0 ต่ำสุดในรอบเกือบ 7 ปี
+ ราคาน้ำมันดิบพุ่งขึ้นแรงล่าสุด 33.1 USD/Barrel หลังจาก IEA คาดการณ์ว่าการผลิตน้ำมันจากชั้นหินดินดาน (shale oil) ของสหรัฐจะปรับตัวลดลง 600,000 บาร์เรลต่อวันในปีนี้ และลดลงอีก 200,000 บาร์เรลต่อวันในปีหน้า
+ ECB ส่งสัญญาณผ่อนคลายนโยบายการเงินในการประชุมวันที่ 10 มี.ค. (ปัจจุบันใช้ QE ที่ 6 หมื่นล้านยูโร/เดือน)
+ Foreign เป็น Net Buy 5 วันติดต่อกันราว 6.2 พันลบ.
+ แรงซื้อดักงบและปันผลปี 2558 ที่จะทยอยประกาศถึง 1 มี.ค.59
ปัจจัยบวกจากราคาน้ำมันที่ดีดตัวขึ้นแรง , Fund Flow ต่างชาติที่พลิกเป็น Net Buy 6.2 พันลบ.ในช่วง 5 วัน รวมถึงแรงซื้อดักงบและปันผลปี 2558 จะเป็นแรงหนุนต่อดัชนีในช่วงนี้ ดังนั้นคาดว่า SET จะปรับตัวขึ้นโดยมีแนวต้านบริเวณ 1,325 - 1,330 จุด
กลยุทธ์การลงทุน
แนะนำ Selective Buy หุ้นที่มีปัจจัยบวกและสะสมหุ้นที่งบเติบโตขึ้น
- กลุ่มพลังงาน อานิสงส์ราคาน้ำมันดีดตัวขึ้นแรง
- AOT MINT CENTEL High season ท่องเที่ยว รวมถึงกพท. เตรียมเสนอแผนแก้ปัญหาการบินภาพรวมต่อครม.เพื่อปลดธงแดง ICAO
- กลุ่ม High Dividend INTUCH ADVANC KTB KKP TISCO
- กลุ่มที่คาดว่างบปี 58 และ Q4/58 เติบโตขึ้น BEAUTY EA BRR SPALI ORI UBIS BJCHI AAV BA
- PDI ราคาสังกะสีโลก +17% MoM ล่าสุด 1,725 US/Ton และทุ่มงบ1.5พันล้านบ. เทกโอเวอร์โรงไฟฟ้าชีวมวล 3 แห่ง ขนาดกำลังผลิต 10 Mwต่อแห่ง
คาดการณ์วันประกาศงบ
23 ก.พ. SPALI GFPT TU / 25 ก.พ. DCON TRUE RML ROBINS BEM
ANALYST MEETING
BCP ราคาปิด 30.25 บาท ราคาพื้นฐาน 42 บาท
- รายงานขาดทุนไตรมาส4 ที่ 191 ล้านบาท เนื่องจากผลขาดทุนสต๊อกน้ำมันดิบสูงกว่าที่เราคาดไว้ อีกทั้งมีผลขาดทุนจากการป้องกันความเสี่ยงอีก 300 ล้านบาท แต่ปี 58 รายงานกำไรที่ 4,151 ล้านบาท +496%
- ภาพรวมปี 58 ธุรกิจโรงกลั่นใช้กำลังการกลั่นสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 113% โดยมีค่าการกลั่น 5.6 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ธุรกิจสถานีจำหน่ายน้ำมันยอดขายปรับตัวขึ้น 9% เพราะราคาน้ำมันปรับตัวลงทำให้มีความต้องการใช้น้ำมันเพิ่มขึ้น ขณะที่กำไรต่อลิตรปรับตัวขึ้น 5 สตางค์สู่ 0.76 บาทต่อลิตร
- แผนงานปี 59 มีแผนหยุดซ่อมบำรุงโรงกลั่นในไตรมาส1 ราว46วัน สำหรับธุรกิจโรงไฟฟ้าพลังงานแสงอาทิตย์หลังมีการซื้อโครงการที่ประเทศญี่ปุ่นจำนวน 40 MW เริ่มดำเนินการแล้ว 13 MW และกำลังก่อสร้างอีก 27 MWคาดว่าจะแล้วเสร็จในเดือน เม.ย. นี้ ส่งผลให้ BCP มีกำลังการผลิตรวม 158 MW
หุ้นมีข่าว
- PS (ราคาปิด 25.50 ซื้อ เป้าหมาย 31)
แจ้งกำไรปี 58 เท่ากับ 7,680 ล้านบาท +15% ดีกว่าคาด 2.4% พร้อมประกาศจ่ายเงินปันผล 1.25 บาท(ครึ่งปีจ่ายระหว่างกาลแล้ว 0.50 บาท) กำหนด XD 11 มี.ค. วันจ่าย 18 พ.ค. นอกจากนี้บอร์ดได้อนุมัติปรับโครงสร้างกิจการใหม่เพื่อเปิดทางการมีพันธมิตรใหม่โดยจัดตั้งบริษัทโฮลดิ้งเข้าถือหุ้น PSโดยจะมีอัตราการแลกเปลี่ยนหุ้นโฮลดิ้งต่อหุ้นPSในอัตราส่วน 1 ต่อ 1 ซึ่งต้องขอมติอนุมัติจากที่ประชุมผู้ถือหุ้นในวันที่ 28 เม.ย. *ติดตามรายละเอียดเพิ่มเติมหลังเข้าร่วมประชุมนักวิเคราะห์เช้าวันที่ 23 ก.พ.
- PACE (ราคาปิด 2.60)
เปิดตัวและขายสมาชิกสปอร์ตคลับโครงการมหาสมุทรที่หัวหิน 20 - 22 ก.พ. มียอดขายก่อนเปิดตัว 15 หลังจากทั้งหมด 80 หลังราคาเฉลี่ยหลังละ 50 ล้านบาท ส่วนโครงการมหานครจะเริ่มโอนราว 20-30% ส่วนที่เหลือจะยกไปโอนปี 60 สำหรับผลการดำเนินงานปี 58 คาดว่าจะยังขาดทุน 9M58 ขาดทุน 1,359 ล้านบาทเทียบกับขาดทุน 280 ล้านบาทใน 9M57
- BANPU (ราคาปิด 17.20 แนะนำซื้อ 22)
อัดฉีดงบลงทุน 5 ปี ไม่ต่ำกว่า 554 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ประมาณ 1.93 หมื่นล้านบาท ชูกลยุทธ์ "เติบโตอย่างสมดุลทั่วเอเชีย บนแนวทางความยั่งยืนระดับโลก" มองโอกาสซื้อกิจการเพิ่ม ขณะที่ลงทุนโรงไฟฟ้าฉลุย ตั้งเป้ามีกำลังการผลิต 4300 เมกะวัตต์ ภายในปี 2568 ส่วนธุรกิจถ่านหินตั้งเป้ายอดขายไว้ที่ 44 ล้านตันในปีนี้ (ที่มา:ทันหุ้น)
- PTT (ราคาปิด 258 แนะนำซื้อ 307) รายงานกำไรปี 58 ที่ 1.99 หมื่นล้านบาทลดลง 66%YoY พร้อมประกาศจ่ายเงินปันผล 4 บาทขึ้นเครื่องหมาย XD วันที่ 3 มี.ค. คิดเป็นอัตราผลตอบแทน 3.9%ต่อปี (ปันผลรวม 10 บาท)
- TCC แนวรับ 1.33 บาท แนวต้าน 1.36-1.38 , 1.41-1.42 บาท
ระดับราคาสามารถดีดกลับขึ้นมาปิดได้ในระดับสูงของวันและมีวอลุ่มซื้อขายสูงมาก ในขณะที่ MACD ยังอยู่ต่ำกว่าศูนย์ แต่มีแนวโน้มที่จะทะลุขึ้นมาได้ หากวันนี้ระดับราคาไม่ถอยกลับลงมาหรือปิดต่ำกว่า 1.33 บาทซะก่อน จึงจะมีลุ้นดีดกลับต่อได้แถวๆ 1.36-1.38 บาท ก่อนผ่านขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 1.41-1.42 บาทต่อไป
- WORK แนวรับ 33.00-32.75 บาท แนวต้าน 34.50 , 35.50 บาท
ระดับราคาสามารถดีดกลับขึ้นมาปิดในกรอบ BollingerBottom ได้อีกครั้งและไม่มี New low อีกด้วย ประกอบกับมีวอลุ่มซื้อกลับเข้ามาสูงมาก หากวันนี้ระดับราคาไม่ถอยกลับลงมาหรือปิดต่ำกว่าแถวๆ 33.00-32.75 บาทซะก่อน ระดับราคาจึงจะมีลุ้นดีดกลับต่อได้แถวๆ 34.50-35.50 บาทต่อไป
- BEM แนวรับ 5.10 บาท แนวต้าน 5.20-5.30 , 5.50 บาท
ระดับราคาสามารถดีดกลับขึ้นมาปิดได้ในระดับสูงสุดของวัน โดยปิดเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 5 วันได้หลังจากระดับราคาไม่หลุดลงไปทำ New low โดยมีเส้น BollingerBottom คอยรับอยู่ หากวันนี้ระดับราคาไม่ถอยกลับลงมาหรือปิดต่ำกว่าแถวๆ 5.10 บาทซะก่อน จึงจะมีลุ้นดีดกลับขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไปแถวๆ 5.20-5.30 บาท ก่อนผ่านขึ้นทดสอบจุดสูงสุดเดิมแถวๆ 5.50 บาทต่อไป
สรุปภาวะตลาดต่างประเทศ
ตลาดหุ้นดาวโจนส์ +228.67 จุด
- ดัชนีดาวโจนส์ปิดที่ 16,620.66 จุด พุ่งขึ้น 228.67 จุด หรือ +1.40% ดัชนี NASDAQ ปิดที่ 4,570.61 จุด เพิ่มขึ้น 66.18 จุด หรือ +1.47% ดัชนี S&P500 ปิดที่ 1,945.50 จุด เพิ่มขึ้น 27.72 จุด หรือ +1.45%
เพราะได้แรงหนุนจากราคาน้ำมันที่ดีดตัวขึ้นกว่า 6% และรายงานจากธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) สาขาชิคาโก ที่ระบุว่า ดัชนีกิจกรรมการผลิตทั่วประเทศดีดตัวขึ้นในเดือนม.ค. โดยปัจจัยดังกล่าวช่วยให้นักลงทุนคลายความวิตกกังวลเกี่ยวกับการชะลอตัวของเศรษฐกิจทั่วโลก
ตลาดน้ำมัน NYMEX +1.84 ดอลลาร์/บาร์เรล
- สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนมี.ค.ปิดพุ่งขึ้น 1.84 ดอลลาร์ หรือ 6.2% แตะที่ 31.48 ดอลลาร์/บาร์เรล
หลังจากสำนักงานพลังงานสากล (IEA) คาดการณ์ว่า การผลิตน้ำมันจากชั้นหินดินดาน (shale oil) ของสหรัฐ จะปรับตัวลดลงทั้งในปีนี้และปีหน้า
ปัจจัยบวก
(+) สหรัฐเปิดเผยว่า ดัชนี CPI ปรับตัวขึ้น 1.4% ในเดือนม.ค. เนื่องจากการดีดตัวขึ้นของค่าใช้จ่ายด้านการเคหะ และเวชภัณฑ์ ได้ถูกชดเชยโดยราคาน้ำมันที่ร่วงลง
(+) ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) สาขาชิคาโก เปิดเผยว่า ดัชนีกิจกรรมการผลิตทั่วประเทศดีดตัวขึ้นสู่ระดับ 0.28 ในเดือนม.ค. จาก -0.34 ในเดือนธ.ค. โดยได้รับแรงหนุนจากการผลิตภาคอุตสาหกรรมที่ปรับตัวขึ้น
(+) จีนเปิดเผยว่า ยอดขายรถใหม่ในจีนช่วงเดือนม.ค.พุ่ง 9.3% เมื่อเทียบรายปี เนื่องจากอุปสงค์มีการขยายตัวก่อนช่วงเทศกาลตรุษจีน โดยยอดขายรถเก๋ง รถสปอร์ต และรถมินิแวน เพิ่มขึ้นแตะ 2.23 ล้านคันในเดือน ม.ค. ขณะที่ยอดขายรถยนต์ทั้งหมด ซึ่งรวมรถบรรทุกและรถบัส ปรับขึ้น 7.7% มาอยู่ที่ 2.5 ล้านคัน
ปัจจัยลบ
(-) สหรัฐ เผยภาคการผลิตของสหรัฐขยายตัวต่ำสุดในรอบเกือบ 7 ปีในเดือนก.พ. โดยมาร์กิตระบุว่า ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตเบื้องต้นของสหรัฐ อยู่ที่ระดับ 51.0 ในเดือนก.พ. จากระดับ 52.4 ในเดือนม.ค.
(-) เยอรมนี เปิดเผยว่า ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของเยอรมนีในเดือนม.ค.ปรับตัวลดลง 0.7% เทียบรายเดือน เมื่อเทียบกับการคาดการณ์ของนักเศรษฐศาสตร์ที่คาดว่าจะหดตัว 0.3%
(-) เครื่องบินรบของสหรัฐได้ทำการโจมตีฐานที่มั่นของกลุ่มรัฐอิสลาม (IS) ทางตะวันตกของลิเบีย ส่งผลให้มีผู้เสียชีวิต 40 คน
ปัจจัยที่ต้องจับตา
ในประเทศ
- 24-27 ก.พ. นายสมคิด จาตุศรีพิทักษ์ รองนายกรัฐมนตรี จะเป็นหัวหน้าทีมนำรัฐมนตรีด้านเศรษฐกิจ พร้อมทั้งบริษัทยานยนต์และชิ้นส่วน และภาคเอกชนเดินทางไปโรดโชว์ที่กรุงโซล ประเทศเกาหลีใต้ เพื่อร่วมปฏิรูปและพัฒนาอุตสาหกรรมในอนาคตของไทยอีก 5-10 ปี โดยเฉพาะกลุ่มอุตสาหกรรมยานยนต์
- สัปดาห์ที่ 4 กระทรวงพาณิชย์แถลงตัวเลขการส่งออก-นำเข้าประจำเดือน / สำนักงานเศรษฐกิจการคลัง(สศค.)รายงานภาวะเศรษฐกิจการคลัง/ สำนักงานเศรษฐกิจอุตสาหกรรม(สศอ.)แถลงดัชนีอุตสาหกรรมประจำเดือน
- 29 ก.พ. ธปท.รายงานภาวะเศรษฐกิจไทยประจำเดือน / วันสุดท้ายในการส่งงบปี 58 ในกรณีที่ไม่ส่งงบ Q4 ของบริษัทจดทะเบียน
- 21 มี.ค. ครบกำหนดวางเงินงวดแรกของผู้ชนะประมูล 4G
- 31 ก.ค. กำหนดวันลงประชามติร่างรัฐธรรมนูญ (เบื้องต้น)
ต่างประเทศ
- 22 ก.พ.สหรัฐเปิดเผยดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตเบื้องต้นเดือนก.พ.
- ยูโรโซนเปิดเผยดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) เบื้องต้นเดือนก.พ.
- เยอรมนีเปิดเผยดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) เบื้องต้นเดือนก.พ.
- ญี่ปุ่นเปิดเผยดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตเบื้องต้นเดือนก.พ.
- 23 ก.พ.สหรัฐเปิดเผยดัชนีราคาบ้านเดือนธ.ค. / ยอดขายบ้านมือสองเดือนม.ค./ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคเดือนก.พ.
- เยอรมนีเปิดเผยผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ไตรมาส 4/2558 / ดัชนีความเชื่อมั่นทางธุรกิจเยอรมนีเดือนก.พ.
- 24 ก.พ.สหรัฐเปิดเผยดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคบริการเบื้องต้นเดือนก.พ. / ยอดขายบ้านใหม่เดือนม.ค./ สต็อกน้ำมันรายสัปดาห์
- 25 ก.พ. สหรัฐเปิดเผยจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกรายสัปดาห์ / ยอดสั่งซื้อสินค้าคงทนเดือนม.ค.
- อียูเปิดเผยดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนม.ค.
- เยอรมนีเปิดเผยดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคเดือนมี.ค.
- 15 - 16 มี.ค. กำหนดประชุมธนาคารกลางสหรัฐ
Analyst - วิลาสินี บุญมาสูงทรง
ณัฐวุฒิ วงศ์เยาวรักษ์
ชัยยศ จิวางกูร
บุญฤทธิ์ เบญจธนารักษ์
