- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 19 February 2016 17:36
- Hits: 5106
บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
'แกว่ง...แต่ไม่ต่ำกว่า 1280 ยังถือต่อได้'
Stock Picks-Feb 2016 : Fundamental : INTUCH, KBANK, GFPT, PTT, TU และ Dark Horse เป็น SAMTEL
Fundamental Pick -Today: INTUCH(ดู Theme ลงทุนด้านใน)
Top Picks-High Div Yield : ADVANC, INTUCH, DCC, AP, LPN, QH, SPALI, MODERN, QTC, SNC, TCAP, TMT, BTSGIF, DIF, CPNRF, SPF
Shot Sell-Prev : ANAN 60%, ICHI 45%, GUNKUL 18%, PTTEP & ITD 11%
Technical View ภาพตลาดเป็นบวกเล็กๆ
Support Resistance Stop Loss
SET ซื้อค่าบวก 1300,1310-1320 หลุด 1280
SET50 ซื้อค่าบวก 830-840,850 หลุด 805
Technical Picks - Today BBL, SCC, CPN, BCP, CHG, TWPC, COM7
หุ้นที่เปลี่ยนคำแนะนำทางปัจจัยพื้นฐานวันนี้ : ไม่มี
ปัจจัย&กลยุทธ์ทางปัจจัยพื้นฐาน : ตลาดหุ้นไทยเมื่อวานนี้ปรับขึ้น 6.12 จุดปิดที่ 1294.59 นำโดยกลุ่มธนาคารพาณิชย์, พลังงาน และสื่อสาร แต่กลุ่มรับเหมาก่อสร้างและวัสดุก่อสร้างบางบริษัทปรับลดลงต่อ เพราะแนวโน้มผลประกอบการปี 2016 ของบางบริษัทจะอ่อนลง การเปิดประมูลโครงการใหม่ล่าช้า นักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิต่อ 1.25 พันล้านบาท พอร์ตบล.ขายสุทธิ 1.21 พันล้านบาท สถาบันในประเทศและรายย่อยซื้อ/ขายสุทธิกลุ่มละไม่มาก
ระยะสั้นตลาดหุ้นได้รับแรงกดดันจากการชะลอตัวของเศรษฐกิจทั่วโลก (OECD ปรับลดคาดการณ์ Global GDP Growth เป็น 3% จากเดิม 3.3% และ Moody's ปรับคาดการณ์ GDP Growth ของ G-20 เป็น 2.3% จากเดิม 2.5-3.5% เพราะ Moody's ประเมินว่ามาตรการผ่อนคลายทางการเงินของ ECB, BOJ และ FED ไม่สามารถพยุงเศรษฐกิจโลกไว้ได้ สำหรับปัจจัยในประเทศยังคงเป็นเรื่องผลประกอบการปี 2015 และการประกาศจ่ายปันผล ซึ่งหลายบริษัทยังจ่ายปันผลดีแม้ว่าผลประกอบการจะอ่อนลง เนื่องจากมีสภาพคล่องทางการเงินและกำไรสะสมสูงพอที่จะจ่ายได้ หุ้นพื้นฐานแนะนำวันนี้เลือกเป็น INTUCH
วิเคราะห์ทางเทคนิค : ภาพตลาดโดยรวมเป็นบวกเล็กๆ ให้แนวต้านระยะสั้น 1300, 1310-1320 จุด เน้นซื้อตามค่าบวก ค่าลบดูไม่ดี ต่ำกว่า 1280 จุด ควรลดพอร์ตตาม สำหรับ SET50 มีแนวต้านระยะสั้น 830-840, 850 จุด และมีระดับ Stop loss ที่ 805 จุด
การ SCAN หุ้นที่เทคนิคดี ราคามีโอกาสทำ New High พบว่าหุ้นที่เข้ามาใหม่เป็น BIGC, SCC, CHG ส่วนหุ้นที่ยังอยู่ใน List คือ MINT, THANI, BWG หุ้นที่หาจังหวะ Take Profit คือ KKP, STPI
Market Drivers
ปัจจัยต่างประเทศ & ราคาโภคภัณฑ์
- OECD ปรับลดคาดการณ์ Global GDP Growth เป็น 3% องค์การเพื่อความร่วมมือทางเศรษฐกิจและการพัฒนา (OECD) ประกาศปรับลดแนวโน้มการขยายตัวของเศรษฐกิจโลกในปี 2016 สู่ระดับ 3.0% จาก 3.3% OECD เตือนว่าเสถียรภาพในระบบการเงินยังคงเผชิญความเสี่ยงอย่างมาก ขณะที่ตลาดหุ้นผันผวนมากขึ้น ทาง OECD เรียกร้องให้ประเทศต่างๆให้ใช้นโยบายการคลังและการปฏิรูปโครงสร้างเพื่อกระตุ้นอุปสงค์และการขยายตัว เพราะการใช้นโยบายการเงินเพียงอย่างเดียวจะไม่ได้ผล
- Moody's ปรับลดคาดการณ์ GDP Growth กลุ่ม G-20 ลงเป็น 2-3% ในปี 2016 (จากเดิม 2.5-3.5%) เนื่องจากเศณษฐกิจโลกกำลังเผชิญความเสี่ยงจากการชะลอตัวของเศรษฐกิจ ราคาสินค้าโภคภัณฑ์ตกต่ำ และสินเชื่อตึงตัวในกลุ่มประเทศเกิดใหม่ ซึ่งความเสี่ยงนี้มีมากเกินกว่านโยบายการเงินผ่อนคลายของ ECB, BOJ, FED จะช่วยพยุงเศรษฐกิจโลกไว้ได้
- สหรัฐ : ดัชนีชี้นำเศรษฐกิจและภาวะธุรกิจมิด-แอตแลนติกอ่อนแอลง Conference Board เปิดเผยดัชนีชี้นำเศรษฐกิจ Leading Economic Index (LEI) ประจำเดือนม.ค.ลดลง 0.2% สู่ระดับ 123.2 ส่วนเฟดสาขาฟิลาเดลเฟีย เปิดเผยดัชนีภาวะธุรกิจในภูมิภาคมิด-แอตแลนติกขยับขึ้นสู่ระดับ -2.8 ในเดือนก.พ. จาก -3.5 ในเดือนม.ค. แต่ดัชนีก็ติดลบเป็นเดือนที่ 6 บ่งชี้ว่าภาคการผลิตได้รับผลกระทบจากอุปสงค์โลกที่อ่อนแอ และการแข็งค่าของดอลลาร์ รวมทั้งการดิ่งลงของราคาน้ำมัน
อินโดนีเซีย : ที่ประชุมธนาคารกลางมีมติลดดอกเบี้ยลง 0.25% เป็น 7.00%
ตลาดหุ้นสหรัฐปิดลดลงเล็กน้อยจากแรงขายทำกำไรระยะสั้น โดยดัชนี DJIA ปิดลดลง 40.40 จุดที่ 16,413.43 จุด โดยกลุ่มสินค้าบริโภคลดลงเพราะวอลมาร์ทปรับลดคาดการณ์ยอดขายในปี 2016 (บริษัทประกาศปิดสาขาทั่วโลก 269 แห่งทั่วโลกหลังประสบปัญหาแข่งขันจากบริษัทค้าปลีกออนไลน์) และหุ้นพลังงานถูกขายทำกำไรเมื่อราคาน้ำมันดิบลดแรงบวกลง
สัญญาน้ำมันดิบแกว่งแคบ โดยสัญญาน้ำมันดิบ WTI และ BRENT ปิด +0.11 ดอลลาร์ที่ 30.77 ดอลลาร์/บาร์เรล ส่วน BRENT ปิด -0.22 ดอลลาร์ ที่ 34.28 ดอลลาร์/บาร์เรล ทั้งนี้ EIA รายงานสต็อกน้ำมันดิบสหรัฐพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ โดย EIA รายงานการผลิตน้ำมันดิบของสหรัฐในรอบสัปดาห์ที่แล้วลดลง 51,000 บาร์เรล สู่ระดับ 9.135 ล้านบาร์เรล ด้านสต็อกน้ำมันดิบเพิ่มขึ้น 2.1 ล้านบาร์เรล สู่ระดับ 504.1 ล้านบาร์เรล ขณะที่สต็อกน้ำมันดิบที่เมืองคุชชิ่ง จุดส่งมอบน้ำมันเพิ่มขึ้น 36,000 บาร์เรล สู่ระดับ 64.7 ล้านบาร์เรล
+ ราคาทองคำปรับขึ้นแรง โดยสัญญาตลาด COMEX ส่งมอบเดือนม.ย.2016 พุ่งขึ้น 14.9 ดอลลาร์ ปิดที่ 1,226.30 ดอลลาร์/ออนซ์
ปัจจัยในประเทศ & ข่าวเด่น
กลุ่มไอซีที : TRUE ได้แบงค์การันตีแล้ว...แต่ยังไม่รีบจ่าย แหล่งข่าวจากธ.พ.ระบุว่า SCB พร้อมกับธ.พ.ไทย 4 แห่ง คือ KBANK, BBL, KTB, KKP และธนาคารจีน 1 แห่งคือ ICBC (Thailand) ร่วมกันออกแบงค์การันตีให้กับค่าย TRUE เพื่อนำไปจ่ายค่าประมูลใบอนุญาต 4G ย่าน 900 MHz แล้ว โดยมีสัดส่วนการให้แบงค์การันตีเท่าๆ กัน ....อย่างไรก็ตาม TRUE จะยังไม่รีบจ่ายค่าใบอนุญาตงวดแรก+แบงค์การันตี เพราะต้องได้รับความมั่นใจจากกสทช.ก่อนว่าถ้ามีการประมูลใหม่เกิดขึ้น ราคาประมูลต้องไม่ต่ำกว่าราคาประมูลที่เกิดขึ้นไปแล้ว
INTUCH (55.75 บาท) : อีกหนึ่งในหุ้นปันผลสูง บริษัทรายงานกำไรสุทธิปี 2015 เติบโต 9%YoY เป็น 16.1 พันล้านบาท EPS : 5.01 บาท บริษัทประกาศจ่ายปันผล 2.47 บาท กำหนด XD 4 เม.ย.2016 คิดเป็น Remaining Yield 4.4% (สำหรับงวดปี 2015 จ่ายปันผล 4.87 บาท) สำหรับแนวโน้มปี 2016 คาดว่ากำไรสุทธิจะอ่อนลงตามการลดลงของกำไร ADVANC (คาดการณ์ไว้ที่ -18.8%) ซึ่งจะทำให้ปันผลของ INTUCH มีโอกาสต่ำลงจากปี 2015 เบื้องต้นประเมินไว้ที่ 4.10 บาท คิดเป็นประมาณการ Yield ของปี 2016 ที่ 7.4% ซึ่งก็ยังสูงมากอยู่ ดังนั้นในเชิงกลยุทธ์ จึงคงแนะนำถือ (กรณีมีหุ้นอยู่แล้ว) และซื้อสะสมในจังหวะที่ราคาหุ้นอ่อนตัว
CPALL (ราคาปิด 40.50 บาท) : สถาบันในประเทศมีจุดยืนว่าจะไม่เพิ่มแต่ก็ไม่ถอนการลงทุนในหุ้น นางวรวรรณ ธาราภูมิ CEO บลจ.บัวหลวงและนายกสมาคมบลจ. กล่าวว่าที่ประชุมบริษัทสมาชิกร่วมกับนักลงทุนสถาบัน ประกอบด้วย กองทุนประกันสังคม กองทุนบำเหน็จบำนาญข้าราชการ (กบข.) บริษัทประกัน ได้แสดงจุดยืนร่วมกันว่าจะไม่ลงทุนเพิ่มในหุ้น CPALL หากยังไม่มีความชัดเจนในการแก้ปัญหาธรรมาภิบาล แต่ก็จะไม่มีการถอนการลงทุนออก
นักวิเคราะห์ & กลยุทธ์ : อาภาภรณ์ แสวงพรรค - [email protected]
