- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 19 February 2016 17:28
- Hits: 4941
บล.ธนชาต : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
เกิดอะไรขึ้นวันก่อน:
กลุ่มหุ้นขนาดใหญ่โดยเฉพาะพลังงานปรับสูงขึ้น หนุน SET +0.47% ปิดที่ 1,294.59 จุด ปริมาณซื้อขาย 4.7 หมื่นล้าน ต่างชาติซื้อ 1.2 พันล้านบาท
เรามองอย่างไร:
SET ยืนได้เหนือแนวต้านระยะสั้นที่ 1,290 จุด ถือว่าเป็นสัญญาณ “กลับตัว” ทางเทคนิคระยะสั้น เป้าหมายถัดไปที่ 1,300/1,313 จุด ขณะที่คงเป้าหมายระยะสัปดาห์ที่ 1,320-1,350 จุด เหมือนเดิม จาก 1) สภาพคล่องตลาดหุ้นโลกยังสูงหลัง Fed ไม่ขึ้นดอกเบี้ยเร็ว 2) ECB และ BOJ อัดฉีดสภาพคล่องผ่าน QE ต่อ 3) กลุ่มพลังงาน Downside จำกัดที่ PBV 1x และกลุ่มผู้ผลิตน้ำมันเริ่มรวมตัวกันเพื่อรักษาเสถียรภาพราคา ขณะที่การผลิตน้ำมันสหรัฐฯ ค่อยๆ ปรับลดลงตั้งแต่กลางปี 2015
ทำอะไรดี: ยัง “Selective” ใน 3 กลุ่มหุ้นหลักที่คาดว่าจะ Outperform:-
Downside น้ำมันจำกัด ราคาหุ้นใกล้ BV: PTT TOP PTTGC SGP
High Dividend Yield ดอกเบี้ยยังต่ำ: ADVANC INTUCH KTB รวมถึง REIT/INFRA อย่าง CPNRF BTSGIF
กำไร 4Q15 เติบโตแกร่ง: GL (กำไรเติบโตสูง 70% ต่อในช่วง 2016-17) KCE (อัตรากำไรเร่งตัวขึ้นจาก Operating Leverage)
Tactical Portfolio (1-3 months):
แนะนำ ADVANC AOT CK INTUCH GL KCE KTB PTT SCB และ SGP ต่อเนื่อง (ไม่เปลี่ยนแปลง)
Fundamental: (หน้า 5)
SCC: “ซื้อ” เป้าหมายพื้นฐาน 550 บาท (เดิม 610 บาท)...แม้มีมุมมองบวกต่อธุรกิจปิโตรฯ ต่อไปแต่ด้วยราคาปูนที่อ่อนแอกว่าคาดทำให้ต้องปรับกำไรลง 4-5.5% ในปี 2016-18
MAJOR: “ซื้อ” เป้าหมาย 40 บาท...กำไรที่อ่อนแอกว่าคาดใน 4Q15 กดดันราคาหุ้น ขณะที่คาดการณ์รายได้ปี 2016 ฟื้นตัว +10% y-y และกำไรฟื้นตัว +49% y-y ที่ 1.35 พันล้านบาท
กำไร 4Q15: INTUCH และ PLANB กำไรดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ ขณะที่ DELTA ประกาศกำไร 1.6 พันล้านบาทใน 4Q15 ใกล้เคียงกับที่คาดการณ์ไว้ สำหรับ SPCG (SG&A สูงกว่าคาด) และ STEC (อัตรากำไรต่ำคาด) กำไรต่ำกว่าคาดการณ์
Today’s News:
เศรษฐกิจโลก: OECD ปรับลดคาดการณ์การเติบโตเศรษฐกิจโลกลงเหลือ +3.0% (เดิม +3.3%) แต่ปรับคาดการณ์การเติบโตเศรษฐกิจสหรัฐฯ ขึ้นเป็น +2.5% (เดิม +2.0%) ขณะที่เศรษฐกิจในกล่มประเทศ BRIC อ่อนแอโดยเฉพาะรัสเซีย และบราซิล (S&P ปรับลดความน่าเชื่อถือพันธบัตรบราซิลเป็น Junk Bond)
Technical Story:
พลังงานเริ่มทะลุ ลุ้นขึ้นต่อ: (ดูรายงาน The Technical Story)
SET พยายามตั้งหลักต่อขึ้นมานำโดยหุ้นพลังงาน มีด่านที่ 1,296 และ 1,302 จุด แต่จะดีขึ้นชัดเจนถ้าผ่าน 1,313 จุด ส่วนแนวรับกรณีเกิดแกว่งตัวลงมีที่ 1,285 และ/หรือ 1,278 จุด
หุ้นแนะนำ:
BH เข้าซื้อที่ 210 บาท เป้าหมาย 218 บาท
KKP เข้าซื้อที่ 42.75 บาท เป้าหมาย 47.00 บาท
Derivatives Recommendation:(ดูรายงาน The Derivatives Story)
“ถือ” สถานะ Long S50H16 เป้าหมาย 830 จุด...Stop Loss 805 จุด
“ซื้อ” Block Trade KKP เป้าหมาย 47 บาท Stop Loss 42 บาท
TradeCode: Buy > GOLD, ERW, BIG
Thai Strategy Team
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล
วิชนันท์ ธรรมบำรุง
