- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 19 February 2016 17:26
- Hits: 5008
บล.โกลเบล็ก : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Market View : แกว่งตัวในกรอบ
Stock of the town : COM7 FIRE
Analyst Meeting : EPG
หุ้นมีข่าว : BANPU BCP SYNEX SPCG
SET วานนี้ปรับตัวขึ้นนำโดยหุ้นกลุ่มพลังงานที่ดีดตัวขึ้นตามราคาน้ำมันที่ฟื้นตัวแรง ประกอบกับ Sentiment เชิงบวกจาก Fund Flow ต่างชาติที่พลิกเป็น Net Buy หนุนส่งผลให้ SET ปิดที่ 1,294.59 จุด (+6.12 จุด) Volume 4.6หมื่นลบ. โดย Foreign Net +1,245 ลบ. ,Net TFEX +11,921 สัญญา
แนวโน้มตลาดหุ้นไทย
- ตลาดหุ้น DJ -40.40 จุดจากแรงขายทำกำไร ราคาน้ำมันที่อ่อนตัวลง และดัชนีชี้นำเศรษฐกิจเดือนม.ค. -0.2% สู่ระดับ 123.2 แม้ว่าจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกลดลงมากกว่าคาดสู่ระดับ 262,000
- OECD ลดคาดการณ์แนวโน้มเศรษฐกิจโลกปีนี้สู่ระดับ 3.0% (เดิม 3.3%)
+/- ราคาน้ำมันดิบอ่อนตัวลงล่าสุด 32.6 USD/Barrel หลังจากการผลิตน้ำมันดิบของสหรัฐปรับตัวลดลง แต่สต็อกน้ำมันดิบพุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุด
+/- สมาคมบลจ. ยืนกรานไม่ลงทุน CPALL เพิ่ม หากไม่มีความชัดเจนแก้ปัญหาธรรมาภิบาล แต่จะไม่มีการถอนการลงทุนออก
+ ECB ส่งสัญญาณผ่อนคลายนโยบายการเงินในการประชุมวันที่ 10 มี.ค. (ปัจจุบันใช้ QE ที่ 6 หมื่นล้านยูโร/เดือน)
+ 19 ก.พ. นายกฯจะเปิดโครงการเพิ่มความเข้มแข็งของเศรษฐกิจฐานรากตามแนวทางประชารัฐวงเงิน 35,000 ล้านบาทดัน GDP ปีนี้โตกว่า 3%
+ Foreign พลิกเป็น Net Buy 4 วันติดต่อกันราว 4.7 พันลบ.
ราคาน้ำมันที่อ่อนตัวลงรวมถึง OECD ลดคาดการณ์ GDP โลกลงเหลือ 3% เป็นแรงกดดันต่อภาวะตลาด อย่างไรก็ตาม Fund Flow ต่างชาติที่พลิกเป็น Net Buy รวมถึงแรงซื้อดักงบและปันผลปี 2558 จะเป็นตัวพยุงดัชนี ดังนั้นคาดว่า SET จะแกว่งตัวในกรอบ 1,285 - 1,305 จุด
กลยุทธ์การลงทุน
แนะนำ Selective Buy หุ้นที่มีปัจจัยบวกและสะสมหุ้นที่งบเติบโตขึ้น
- AOT MINT CENTEL High season ท่องเที่ยว รวมถึงกพท. เตรียมเสนอแผนแก้ปัญหาการบินภาพรวมต่อครม.สัปดาห์หน้าเพื่อปลดธงแดง ICAO
- กลุ่ม High Dividend INTUCH ADVANC KTB KKP TISCO
- กลุ่มที่คาดว่างบปี 58 และ Q4/58 เติบโตขึ้น TVT BEAUTY EA BRR SPALI ORI UBIS BJCHI AAV BA
- กลุ่มเดินเรือ (PSL TTA) ค่าระวางเรือดีดตัวขึ้น 8%WoW ล่าสุด 313 จุด
- TPCH กกพ.เปิดรับซื้อไฟฟ้าเชื้อเพลิงก๊าซชีวภาพ 3 จังหวัดภาคใต้ภายใน23-29ก.พ.
คาดการณ์วันประกาศงบ
19 ก.พ. PTT IVL MC TPCH MINT / 23 ก.พ. SPALI GFPT TU / 25 ก.พ. DCON TRUE RML ROBINS BEM
ประเด็นข่าวอื่น
- ตลท.สั่ง ABC ชี้แจงเช่าอาคาร1.7พันล.ขีดเส้นตาย 23ก.พ.นี้หวั่นเข้าข่ายแบ็กดอร์ ลิสติ้ง พร้อมทั้งให้ ABC แจงธุรกิจที่เข้าลงทุนทั้งหมด
ANALYST MEETING
EPG ราคาปิด 13.20 บาท ราคา Consensus เฉลี่ย 16.3 บาท
- กำไร Q3/58 ที่ 353 ลบ. (+139%YoYแต่ -17% QoQ ) เนื่องจากไม่มี FX Gain 71 ลบ.เหมือนไตรมาสก่อน อย่างไรก็ตามในส่วนของยอดขายยังทรงตัวระดับสูงที่ 2.3 พันลบ. (+36% YoY) ตามทิศทาง 3 ธุรกิจหลักที่ขยายตัวขึ้น ได้แก่ AEROFLEX +14% YoY EPP +15% และ AEROKLAS +79% (จากการรับรู้รายได้ TJM ในออสเตรเลียเข้ามา)
- ใน Q4/58 ผบร.คาดว่ารายได้จะเติบโตเป็น 2.3 - 2.4 พันลบ. ส่งผลให้ทั้งปีทำรายได้ตามเป้าที่ 8.5 - 9 พันลบ. อีกทั้งได้ประโยชน์จากต้นทุนวัตถุดิบ lot ใหม่ที่ต่ำลงหนุนต่อ Gross margin อยู่ระหว่าง 28 - 32%
- ตั้งเป้ารายได้ปี 2016 เติบโต 20 - 25% เป็น 1 - 1.1 หมื่นลบ. จาก Demand สินค้าที่เพิ่มขึ้นรวมถึงการขยายกำลังการผลิตใน EPP พร้อมกับตั้งเป้ารักษา Net Margin ไว้ที่ราว 15%
- บ.ตั้งงบ 1,200 ลบ. ทำ M&A กิจการอุปกรณ์ตกแต่งรถยนต์ในอนาคต
หุ้นมีข่าว
- BANPU (ราคาปิด 15.10 แนะนำซื้อ 22) รายงานขาดทุนสุทธิปี 59 ที่ 1.53 พันล้านบาท ปรับตัวลง 157% แต่มีการประกาศจ่ายเงินปันผล 0.5 บาทต่อหุ้นขึ้นเครื่องหมาย XD วันที่ 25 เม.ย. คิดเป็นอัตราผลตอบแทน 6.6% ต่อปี (ปันผลรวม 1 บาท)
- BCP (ราคาปิด 29.25 แนะนำซื้อ 42) รายงานกำไรสุทธิปี 59 ที่ 4.15 พันล้านบาทเติบโต 497% พร้อมประกาศจ่ายเงินปัน 1 บาทขึ้นเครื่องหมาย XD วันที่ 2 มี.ค. คิดเป็นอัตราผลตอบแทน 6.8% (ปันผลรวม 2 บาท)
- SYNEX (ราคาปิด 4.50 แนะนำซื้อ 5.30) รายงานกำไรสุทธิปี 59 ที่ 358 พันล้านบาทเติบโต 98% พร้อมประกาศจ่ายเงินปัน 0.22 บาทขึ้นเครื่องหมาย XD วันที่ 28 มี.ค. คิดเป็นอัตราผลตอบแทน 6.6% (ปันผลรวม 0.30 บาท)
- SPCG (ราคาปิด 20.60 แนะนำซื้อเก็งกำไร) โชว์งบปี 2558 ฟาดกำไร 2.19 พันล้านบาทจากปีก่อนที่มีกำไร 1.66 พันล้านบาท พร้อมจ่ายปันผลในอัตรา 0.81 บาทต่อหุ้น วางแผนธุรกิจ 5 ปี (58-62) เห็นกำลังการติดตั้งโรงไฟฟ้าโซลาร์ 500 เมกะวัตต์ พร้อมโกยยอดจากโครงการในต่างประเทศ (ที่มา:ข่าวหุ้น)
สรุปภาวะตลาดต่างประเทศ
ตลาดหุ้นดาวโจนส์ : -40.40 จุด
- ดัชนีดาวโจนส์ปิดที่ 16,413.43 จุด ลดลง 40.40 จุด หรือ -0.25% ดัชนี S&P500 ปิดที่ 1,917.83 จุด ลดลง 8.99 จุด หรือ -0.47% ดัชนี NASDAQ ปิดที่ 4,487.54 จุด ลดลง 46.53 จุด หรือ -1.03%
ท่ามกลางภาวะการซื้อขายที่ซบเซา เนื่องจากนักลงทุนเทขายทำกำไรหลังจากตลาดทะยานขึ้นแข็งแกร่งติดต่อกัน 3 วันทำการก่อนหน้านี้ โดยหุ้นกลุ่มสินค้าผู้บริโภคร่วงลง หลังจากบริษัทวอลมาร์ทปรับลดคาดการณ์ยอดขายในปีนี้ ขณะที่หุ้นกลุ่มพลังงานอ่อนแรงลง หลังจากราคาน้ำมันดิบ WTI ลดแรงบวกในการซื้อขายที่ตลาดนิวยอร์กเมื่อคืนนี้
ตลาดน้ำมัน NYMEX : +0.11 ดอลลาร์/บาร์เรล
- สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนมี.ค.ปิดบวก 11 เซนต์ หรือ 0.4% ปิดที่ 30.77 ดอลลาร์/บาร์เรล
หลังจากสำนักงานสารสนเทศด้านการพลังงานของรัฐบาลสหรัฐ (EIA) เปิดเผยว่า การผลิตน้ำมันดิบของสหรัฐปรับตัวลดลงในสัปดาห์ที่แล้ว อย่างไรก็ตาม สัญญาน้ำมันดิบ WTI ปิดตลาดขยับขึ้นเพียงเล็กน้อย เพราะตลาดได้รับแรงกดดันจากรายงานที่ว่า สต็อกน้ำมันดิบพุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์
ปัจจัยบวก
(+) สหรัฐเปิดเผยว่า จำนวนผู้ขอสวัสดิการว่างงานครั้งแรกลดลง 7,000 ราย สู่ระดับ 262,000 รายในสัปดาห์ที่สิ้นสุดวันที่ 13 ก.พ. ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนพ.ย.ปีที่แล้ว และอยู่ต่ำกว่าระดับ 275,000 รายที่คาดการณ์ไว้
(+) รายงานการประชุมนโยบายการเงินของธนาคารกลางยุโรป (ECB) ประจำวันที่ 21 ม.ค. บ่งชี้ว่า กรรมการกังวลต่อภาวะผันผวนของตลาดการเงิน และแนวโน้มที่ซบเซาของเศรษฐกิจจีน และตลาดเกิดใหม่ เป็นการส่งสัญญาณว่า ECB อาจผ่อนคลายนโยบายเพิ่มเติมในการประชุมครั้งต่อไปในวันที่ 10 มี.ค. โดยอาจเพิ่มวงเงินในการซื้อพันธบัตรตามมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) ซึ่งขณะนี้มีวงเงินอยู่ที่ 6 หมื่นล้านยูโร/เดือน
(+) จีน เปิดเผยว่า ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของจีนในเดือนม.ค.ปรับตัวขึ้น 1.8% เมื่อเทียบรายปี ซึ่งเพิ่มขึ้นจากอัตราการขยายตัว 1.6% ในเดือนธ.ค.
(+) มหาวิทยาลัยหอการค้าไทย เผยผลสำรวจเรื่อง "เศรษฐกิจดิจิตอล:ทางรอดเศรษฐกิจประเทศไทย"ว่า ในปี 59 คาดจะมีเม็ดเงินจากโครงการ 4G และอุตสาหกรรมที่เกี่ยวข้องเข้าสู่ระบบเศรษฐกิจ 300,000 ล้านบาท แบ่งเป็น การลงทุนติดตั้งอุปกรณ์ระบบ 4G ราว 100,000-200,000 ล้านบาท และเงินสะพัดจากการทำธุรกิจผ่านระบบออนไลน์อีกไม่ต่ำกว่า 100,000 ล้านบาท ซึ่งจะช่วยผลักดันให้เศรษฐกิจไทยขยายตัวเพิ่มขึ้นอีก 0.5-1% และส่งผลให้เศรษฐกิจไทยในปี 59 ขยายตัว 3-3.5%
(+) สำนักงานส่งเสริมวิสาหกิจขนาดกลางและขนาดย่อม(สสว.) ประมาณการผลิตภัณฑ์มวลรวม(จีดีพี) ปี 2559 ของผู้ประกอบการขนาดกลางและขนาดย่อม(เอสเอ็มอี) ว่าภาพรวมยังคงขยายตัวอยู่ในที่สูงระดับ 5-5.5% สูงว่าจีดีพีของประเทศที่สภาพัฒน์ฯ คาดปีนี้โต 2.8-3.8% และเป็นการเติบโตต่อเนื่องจากปี 2558 ที่จีดีพี เอสเอ็มอีโต 5.3% คิดเป็นมูลค่า 5.56 ล้านล้านบาท
ปัจจัยลบ
(-) สหรัฐ Conference Board เปิดเผยดัชนีชี้นำเศรษฐกิจ Leading Economic Index (LEI) ประจำเดือนม.ค.ลดลง 0.2% สู่ระดับ 123.2 หลังจากลดลง 0.3% ในเดือนธ.ค. และเพิ่มขึ้น 0.5% ในเดือนพ.ย. การร่วงลงของดัชนีในเดือนม.ค.ได้รับผลกระทบจากการดิ่งลงของราคาหุ้น และจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานที่เพิ่มขึ้น
(-) ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) สาขาฟิลาเดลเฟีย เปิดเผยรายงาน โดยระบุว่า ดัชนีภาวะธุรกิจในภูมิภาคมิด-แอตแลนติกขยับขึ้นสู่ระดับ -2.8 ในเดือนก.พ. จากระดับ -3.5 ในเดือนม.ค. อย่างไรก็ดี ดัชนียังคงติดลบเป็นเดือนที่ 6 ในเดือนก.พ.
(-) รายงานการประชุมนโยบายการเงินของเฟดประจำวันที่ 26-27 ม.ค.แสดงให้เห็นว่าเจ้าหน้าที่กำหนดนโยบายของเฟดหลายรายมีความกังวลว่าราคาน้ำมันที่ร่วงลงและความปั่นป่วนของตลาดการเงินทั่วโลกได้ก่อความเสี่ยงช่วงขาลงมากขึ้นต่อแนวโน้มเศรษฐกิจสหรัฐ
(-) สถาบันจัดอันดับความน่าเชื่อถือ สแตนดาร์ด แอนด์ พัวร์ (S&P) ปรับลดอันดับความน่าเชื่อถือของบราซิลลงสู่ระดับขยะ พร้อมกับเตือนว่า ความเป็นไปได้มากกว่า 1 ใน 3 ที่บราซิลจะถูกปรับลดอันดับความน่าเชื่อถือลงอีกในอนาคต หากแนวโน้มเศรษฐกิจภายในประเทศยังคงเป็นลบ
(-) จีน รายงานว่า ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของจีน ซึ่งเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อระดับค้าส่ง ปรับตัวลง 5.3% เมื่อเทียบรายปี ในเดือนม.ค. โดยเป็นการปรับตัวลงเป็นเดือนที่ 47 ติดต่อกัน
ปัจจัยที่ต้องจับตา
ในประเทศ
- 19 ก.พ. นายกรัฐมนตรีจะเปิดตัวโครงการเพิ่มความเข้มแข็งของเศรษฐกิจฐานรากตามแนวทางประชารัฐวงเงิน 35,000 ล้านบาท
- 24-27 ก.พ. นายสมคิด จาตุศรีพิทักษ์ รองนายกรัฐมนตรี จะเป็นหัวหน้าทีมนำรัฐมนตรีด้านเศรษฐกิจ พร้อมทั้งบริษัทยานยนต์และชิ้นส่วน และภาคเอกชนเดินทางไปโรดโชว์ที่กรุงโซล ประเทศเกาหลีใต้ เพื่อร่วมปฏิรูปและพัฒนาอุตสาหกรรมในอนาคตของไทยอีก 5-10 ปี โดยเฉพาะกลุ่มอุตสาหกรรมยานยนต์
- สัปดาห์ที่ 4 กระทรวงพาณิชย์แถลงตัวเลขการส่งออก-นำเข้าประจำเดือน / สำนักงานเศรษฐกิจการคลัง(สศค.)รายงานภาวะเศรษฐกิจการคลัง/ สำนักงานเศรษฐกิจอุตสาหกรรม(สศอ.)แถลงดัชนีอุตสาหกรรมประจำเดือน
- 29 ก.พ. ธปท.รายงานภาวะเศรษฐกิจไทยประจำเดือน / วันสุดท้ายในการส่งงบปี 58 ในกรณีที่ไม่ส่งงบ Q4 ของบริษัทจดทะเบียน
- 21 มี.ค. ครบกำหนดวางเงินงวดแรกของผู้ชนะประมูล 4G
- 31 ก.ค. กำหนดวันลงประชามติร่างรัฐธรรมนูญ (เบื้องต้น)
ต่างประเทศ
- จับตาการประกาศอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ที่จะประกาศในคืนวันนี้ตามเวลาประเทศไทย หากออกมาต่ำกว่าที่คาดก็จะส่งผลให้โอกาสในการขึ้นดอกเบี้ยสหรัฐฯ ยิ่งลดลง
- 19 ก.พ. สหรัฐเปิดเผยดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนม.ค.
- เยอรมนีเปิดเผยดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนม.ค.
- สหภาพยุโรป (EU) ประชุมสุดยอดเป็นวันสุดท้ายเพื่อหารือในประเด็นข้อเสนอที่จะเปลี่ยนแปลงความสัมพันธ์ของอังกฤษกับ EU และลงคะแนนเสียงในเรื่องดังกล่าว ซึ่งอาจจะกลายเป็นประเด็นที่จะปูทางสู่การจัดลงประชามติของอังกฤษว่าจะถอนตัวออกจากการเป็นสมาชิกกลุ่ม EU หรือไม่
- 22 ก.พ.สหรัฐเปิดเผยดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตเบื้องต้นเดือนก.พ.
- ยูโรโซนเปิดเผยดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) เบื้องต้นเดือนก.พ.
- เยอรมนีเปิดเผยดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) เบื้องต้นเดือนก.พ.
- ญี่ปุ่นเปิดเผยดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตเบื้องต้นเดือนก.พ.
- 23 ก.พ.สหรัฐเปิดเผยดัชนีราคาบ้านเดือนธ.ค. / ยอดขายบ้านมือสองเดือนม.ค./ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคเดือนก.พ.
- เยอรมนีเปิดเผยผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ไตรมาส 4/2558 / ดัชนีความเชื่อมั่นทางธุรกิจเยอรมนีเดือนก.พ.
- 24 ก.พ.สหรัฐเปิดเผยดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคบริการเบื้องต้นเดือนก.พ. / ยอดขายบ้านใหม่เดือนม.ค./ สต็อกน้ำมันรายสัปดาห์
Analyst : วิลาสินี บุญมาสูงทรง
ณัฐวุฒิ วงศ์เยาวรักษ์
ชัยยศ จิวางกูร
บุญฤทธิ์ เบญจธนารักษ์
