บล.คันทรี่ กรุ๊ป : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน

 

ตลาดหุ้นไทยวานนี้'กลับมาทรงตัว'

          SET ปิดปรับตัวลดลงเล็กน้อย โดยมีการปรับตัว Rebound ขึ้นในช่วงท้ายตลาด นำโดยหุ้นในกลุ่มพลังงาน จากราคาน้ำมันที่ผันผวน ลดแรงกดดันจากแรงขาย

          หุ้นธนาคาร และรับเหมาก่อสร้าง ปิดทำการ SET index ปิดที่ 1,288.47 จุด เปลี่ยนแปลงลดลง 0.89 จุด

ปัจจัยที่คาดว่าจะมีผลกับตลาดหุ้นวันนี้

          (+) การรายงานประชุมนโยบายการเงินของ FED ระบุว่า FED มีความกังวลว่าราคาน้ำมันที่ร่วงลงและความปั่นป่วนของตลาดการเงินทั่วโลก มีความเสี่ยงต่อแนวโน้มเศรษฐกิจสหรัฐ สร้างความหวังต่อการชะลอการขึ้นดอกเบี้ย

          (+) สหรัฐรายงานการผลิตภาคอุตสาหกรรมที่ขยายตัวได้ดีเกินคาดในเดือนม.ค.โดยเพิ่มขึ้น +0.9%MoM

          (+) ราคาน้ำมันปรับตัวเพิ่มขึ้น หลังอิหร่านได้ตัดสินใจร่วมมือกับ OPEC เพื่อพยุงราคาน้ำมันให้มีเสถียรภาพ สร้างแรงซื้อต่อหุ้นพลังงานทั่วโลก

          (+) Fund Flow ต่างชาติมี Net Buy มูลค่า 2.9 พันล้านบาท วานนี้ รวม 2 วันมี Net Buy รวมกันมูลค่า 3.1 พันล้านบาท

          (-) ส.อ.ท. ระบุผลสำรวจความเชื่อมั่นของภาคอุตสาหกรรมไทย 44 กลุ่มอุตสาหกรรม ปรับตัวลดลงแทบทุกกลุ่มมาอยู่ที่ระดับ 86.3 จุด และเป็นการลดลงครั้งแรกในรอบ 5 เดือน

          (-) ยอดผลิตรถยนต์ม.ค. ร่วง 12%YoY และ 3%MoM จากยอดขายในประเทศที่อ่อนแอ ขณะที่การส่งออกเพิ่มชึ้นเล็กน้อย

          (+/-) SEC ศึกษาการปรับโครงสร้างการจัดสรรหุ้น ไอพีโอ คุมสัดส่วนการจัดสรรให้บุคคลเกี่ยวข้องกลุ่มอุปการคุณให้ไม่เกิน 25%

ปัจจัยที่ต้องติดตาม

          * แนวโน้มราคาน้ำมัน

          * Earning Season ของไทย

          * การประชุมสมาคม บลจ. ต่อเรื่องปัญหาการใช้ข้อมูลภายในซื้อหุ้น CPALL

          * การประชุม EU summit ที่กรุงบรัสเซลส์ ต่อประเด็นที่สหราชอาณาจักรจะจัดลงประชามติเพื่อออกจากสมาชิกอียู (Brexit)

กลยุทธ์การลงทุน " พลังงานนำ "

          คาดหมายการปรับตัวเพิ่มขึ้นของดัชนีต่อในวันนี้ นำโดยแรงซื้อในหุ้นกลุ่มพลังงาน หลังราคาน้ำมันปรับตัวเพิ่มขึ้น แม้ว่าการเจรจาระหว่างกลุ่ม OPEC และ non - OPEC จะไม่มีความชัดเจนในเรื่องของการลดกำลังการผลิตมากนัก แต่จากท่าทีความร่วมมือในการเจรจาที่มีออกมา ช่วยลด downside ของราคา และสร้างเสถียรภาพของราคามากขึ้น เกิดแรงซื้อเก็งกำไรในระยะสั้น ผลักดันราคาหุ้นพลังงานและดัชนี ด้านในประเทศความกังวลต่อการขยายตัวของเศรษฐกิจมีเพิ่มขึ้นจากความผันผวนของเศรษฐกิจโลก แนะนำการเก็งกำไรหุ้นพลังงานในระยะสั้น

หุ้นเด่นประเด็นร้อน 

PTTEP เก็งกำไร

          * เป็นผู้ได้ประโยชน์สูงสุดจากราคาน้ำมันดิบที่ฟื้นตัว และมองเป็นตัวแทนการเก็งกำไรการรีบาวด์ของน้ำมันดิบ

          * ฐานะการเงินแข็งแรงมี D/E ratio ที่ระดับ 0.73 เท่า ซึ่งเป็นปัจจัยสำคัญที่จะอยู่รอดในภาวะซบเซาของอุตสาหกรรม

          * ได้ประโยชน์จากค่าเงินที่แข็งค่าในช่วง 1Q59 จาก deferred tax

BJCHI เก็งกำไร

          * ประกาศซื้อหุ้นคืน 40 ล้านหุ้น หรือวงเงินไม่เกิน 250 ล้านบาท ตั้งแต่ 27 ม.ค.-26 ก.ค

          * คาดผลงานไตรมาส 4/58 โดดเด่นเพราะมี Backlog รอส่งจำนวนมาก

          * ลุ้นรับงานใหญ่ FPSO เฟส 1 จากปิโตรแบส มูลค่าประมาณ 2.8 พันล้านบาทในไตรมาส 1

          ฝ่ายวิเคราะห์ฯ