บล.ซีไอเอ็มบี : Thailand Trading Picks(PM)

 

SET Index: แนวโน้มขึ้นทดสอบ 1330            

  SET Index: 1296.44  ปรับตัวเพิ่มขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 1300 จุด หลังจากฟื้นตัวเหนือแนวรับสำคัญของกรอบแนวโน้มขาขึ้นในระยะสั้นที่ 1275-1280 จุดขึ้นมาได้เมื่อวาน ซึ่งเราคาดว่า น่าจะเป็นแนวรับสำคัญของกาปรับฐานก่อนที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 1330 และ 1350 จุด แต่ถ้าปรับตัวลดลงหลุดแนวรับสำคัญที่ 1270 จุดลงไป จะมีความเสี่ยงในการปรับตัวลดลงไปทดสอบ 1250 และ 1200 จุดตามโครงสร้างขาลงในระยะยาว    

  แนวต้าน : 1300 และ 1310 

  แนวรับ  : 1296 และ 1292

PTT = 247 / 250, PTTEP = 67.00 / 68.00, AOT = 408 / 414, PTTGC = 53.50 / 55.00, SCC = 430 / 436

BANPU (BANPU TB; THB 15.30) - ซื้อ

  แนวต้าน : 16.20 และ 16.50 

  แนวรับ  : 15.30 และ 15.20

  ราคาหุ้นฟื้นตัวในระยะสั้นหลังจากปรับตัวลดลงต่อเนื่องลงไปทดสอบจุดต่ำสุดเดิม แต่ไม่ได้ทำจุดต่ำสุดใหม่เกิดขึ้น ในขณะที่การฟื้นตัวในรอบที่ผ่านยังมีปริมาณการซื้อขายที่แข็งแกร่ง จึงทำให้แนวโน้มหลักยังมีโอกาสฟื้นตัวต่อเนื่อง 

  MACD ปรับตัวลดลงต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยหลังจากทดสอบระดับ 0 เครื่องมือทางเทคนิคชี้วัดแนวโน้มลงปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือแนวโน้มขึ้น RSI ฟื้นตัวเหนือระดับ 40

  แนะนำซื้อ BANPU โดยมีแนวรับที่ 15.30 และ 15.20 และมีแนวต้านที่ 16.20 และ 16.50 เป็นจุดขายทำกำไร 

  STOP LOSS ถ้าราคาหุ้นปิดต่ำกว่า 15.00 ลงไป

SPCG (SPCG TB; THB 20.60) - ซื้อ

  แนวต้าน : 21.00 และ 21.50 

  แนวรับ  : 20.60 และ 20.50 

  ราคาหุ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นเกิดสัญญาณฟื้นตัวทางเทคนิค หลังจากเคลื่อนไหวออกด้านข้างที่บริเวณ 20.50 ในขณะที่เครื่องมือทางเทคนิคยังคงให้สัญญาณในเชิงบวกต่อเนื่อง จึงทำให้แนวโน้มในระยะสั้นยังมีโอกาสฟื้นตัวต่อเนื่อง 

  MACD ปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเข้าใกล้ระดับ 0 เครื่องมือทางเทคนิคชี้วัดแนวโน้มขึ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือแนวโน้มลง RSI ปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือระดับ 50

  แนะนำซื้อ SPCG โดยมีแนวรับที่ 20.60 และ 20.50 และมีแนวต้านที่ 21.00 และ 21.50 เป็นจุดขายทำกำไร 

  STOP LOSS ถ้าราคาหุ้นปิดต่ำกว่า 20.20 ลงไป

SET50 Index Futures  

  S50H16 ปรับตัวเพิ่มขึ้นกลับขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 815 หลังจากปรับตัวลดลงเข้าใกล้แนวรับสำคัญที่ 800 แล้วสามารถฟื้นตัวกลับขึ้นมาได้ ทำให้แนวโน้มในระยะสั้นยังมีคงเคลื่อนไหวในกรอบแนวโน้มขาขึ้น โดยมีแนวต้านที่ 820 และ 840 โดยมีแนวรับสำคัญที่ 795  

  แนวต้าน : 820 และ 825 

  แนวรับ  : 814 และ 810 

  คำแนะนำ: เราแนะนำให้เน้นการ Open Long ใน S50H16 ต่อเนื่อง โดยมีแนวรับที่ 814 และ 810 เพื่อคาดหวังการปรับตัวเพิ่มขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 820 และ 840 

  STOP LOSS  สถานะ Long ถ้า S50H16 ปรับตัวลดลงหลุด 808 ลงไป 

ITDH16  

  ปรับตัวลดลงต่อเนื่องค่อนข้างแรงหลังจากหลุดแนวรับสำคัญที่ 6.70 ลงไป และปรับตัวลดลงไปทดสอบแนวรับของกรอบแนวโน้มขาลงที่ 6.30 แต่ในระยะสั้นยังไม่มีสัญญาณฟื้นตัวเกิดขึ้น เราจึงแนะนำให้ขายทำกำไรสถานะ Short ออกไปก่อน และรอปรับตัวลดลงเข้าใกล้ 6.00 จะเป็นจังหวะในการกลับเข้าไป Open Long  

  แนวต้าน : 6.40 และ 6.50 

  แนวรับ  : 6.30 และ 6.20 

  คำแนะนำ: เราแนะนำให้ขายสถานะ Short ใน ITDH16 ที่แนวรับ 6.30 เพื่อรอการฟื้นตัวในระยะสั้น แต่ถ้าปรับตัวลดลงเข้าใกล้ระดับ 6.00 จะเป็นจังหวะ Open Long  

  STOP LOSS  สถานะ Short ถ้าปรับตัวเพิ่มขึ้นทะลุผ่าน 6.80 กลับขึ้นไป

IRPCH16 

  ปรับตัวเพิ่มขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 4.24 หลังจากเคลื่อนไหวในกรอบแคบที่บริเวณแนวต้านของเส้นค่าเฉลี่ย 200 วันที่ 4.16-4.18 ในขณะที่ราคาหุ้นยังเคลื่อนไหวในกรอบแคบที่ 4.20-4.24 ต่อเนื่อง จึงทำให้แนวโน้มในระยะสั้นยังมีความเสี่ยงในการปรับตัวลดลง โดยมีแนวรับที่ 4.08 และ 4.00  

  แนวต้าน : 4.25 และ 4.28

  แนวรับ  : 4.20 และ 4.14

  คำแนะนำ: เราแนะนำให้ขายสถานะ Short ใน IRpCH16 ออกที่แนวต้าน 4.20 หลังจากฟื้นตัวเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 200 วันกลับขึ้นไป  

  STOP LOSS  สถานะ Short หลังจาก IRPCH16 ปรับตัวขึ้นทะลุ 4.24 กลับขึ้นไป

Analysts : 

          Teerasak Tanavarakul  +662 657-9231  -[email protected]

บล.ซีไอเอ็มบี : Investment Strategy(AM)

SET...ขึ้นไปทดสอบ 1300 +/-จุด

  ดัชนีตลาดหุ้นหลักๆของโลกดีดตัวขึ้นแรงเป็นวันที่ 3 ติดต่อกัน จากแรงหนุนราคาน้ำมันหลังทางอิหร่านจะสนับสนุนการคงกำลังการผลิตสูงสุด(Freeze output)  นอกนั้นก็เป็นผลจากตัวเลขทางเศรษฐกิจของสหรัฐอย่าง ผลผลิตภาคอุตสาหกรรมและ PPI ส่วนผลของ FED Minute  ทางธนาคารกลางสหรัฐ บอกทาง FED อาจพิจารณาแผนการขึ้นดอกเบี้ยในปีนี้จากความผันผวนของเศรษฐกิจโลก หลังจากเกิดความชัดเจนเรื่องทิศทางราคาน้ำมัน เรามองว่าตลาดจะเริ่ม Sideway จากการขาดปัจจัยหนุนใหม่ๆ และแรงขายทำกำไรหุ้นน้ำมัน 

  สำหรับแนวโน้มการลงทุนในตลาดหุ้นไทย คาดจะเริ่มเข้าสู่ภาวะซึมตัวลง หลังดัชนีขึ้นมาใกล้ 1300 จุดแล้วไม่ผ่าน โดยประเด็นที่ยังกดดันตลาดคือความไม่แน่นอนของตลาดหุ้นหลักๆทั่วโลก จริงๆแล้วในหลายส่วนของไทย เริ่มค่อยๆดีขึ้น โดยเฉพาะการฟื้นตัวของอัตราการทำกำไรต่อหุ้น (EPS Growth) ที่คาดว่าจะโต 8-9% (MSCI Thailand) ค่า Earning revision ratio ทรงตัวดีขึ้นและมีหุ้นพื้นฐานมากมายที่ให้อัตราผลตอบแทนเงินปันผลสูงและยังเล่นในระดับต่ำกว่าพื้นฐานทั้ง ค่า P/E และ P/BV

  รอบนี้ดูเหมือนว่าแม้มีหุ้นพื้นฐานดีๆ ให้เล่นมากมาย แต่นักลงทุนกลับยังลังเลเนื่องจากไม่มั่นใจเกี่ยวกับการฟื้นตัวของเศรษฐกิจโลก หลังประธาน FED ออกมาบอกว่า ทิศทางดอกเบี้ยสหรัฐ อาจจะขยับขึ้นช้าหรืออาจไม่ขึ้นเลยในปีนี้ และแรงขายหุ้นกลุ่มธนาคาร โดยตอนนี้ดูเหมือนกลุ่มอุตสาหกรรมที่ยังพอมีเม็ดเงินเข้าไปเล่น ยังคงเป็นกลุ่มที่มีเรื่องราว ที่จับต้องได้หรือเห็นปัจจัยชัดๆ อย่าง กลุ่มที่โยงท่องเที่ยวและกลุ่มพลังงานทั้ง PTT PTTEP AOT CENTEL THAI SPRC นอกนั้นจะเป็นแค่ตัวเสริม ส่วนหุ้นที่ผลการดำเนินงานงานใน Q4/15 ออกมาดีและเริ่ม Turnaround กลับมีการเล่นในช่วงสั้นๆ 

  นอกเหนือจากไม่มีเม็ดเงินใหม่เข้ามาหนุนตลาด ดัชนี SET รอบนี้อาจจะกลับมาผันผวนได้อีก หลังราคาน้ำมันขึ้นมาบริเวณ 35+/- ดอลลาร์ต่อบารเรล์ เรามองว่าหากดีลของซาอุดิอาระเบียกับรัสเซีย ประสบความสำเร็จในการคงการผลิต  ราคาน้ำมันน่าจะรีบาวน์ขึ้นได้มากที่สุดที่กรอบ35- 40 ดอลลาร์ต่อบารเรล์ หลังจากนั้นอาจเกิดแรงขายทำกำไรหุ้นน้ำมันออกมา โดยตอนนี้ราคาหุ้น PTTEP ขึ้นมาแตะที่ราคาเป้าหมายเฉลี่ยกลาง ซึ่งน่าจะเพียงพอที่จะเริ่มพักตัว (รูปด้านซ้าย)

  หลังดีลน้ำมันจบลง เรามองว่าตลาดหุ้นไทยจะค่อยๆ ซึมตัว มูลค่าการซื้อขายจะหดตัวลงและเล่นยากขึ้น แต่อย่างไรก็ตามโอกาสที่ดัชนี SET จะลงไปลึกๆในตอนนี้ก็ยังมองไม่เห็น เว้นแต่ จีนจะลดค่าเงินหยวนและราคาน้ำมันกลับมาดิ่งลงอย่างรวดเร็ว รูปด้านขวา เราแสดงราคาหุ้นเด่นทั้ง 3 ตัวนับตั้งแต่ต้นปีถึงปัจจุบัน พบว่า AOT PTTEP และ THAI Outperform กว่า SET ส่วน PTT CENTEL และ SPRC ยัง Underperform กว่า SET ซึ่งหมายถึงยังขึ้นได้น้อย วันนี้มองดัชนีจะขึ้นไปทดสอบ 1300+/- จุดจากแรงหนุนของดัชนีในภูมิภาคและหุ้นน้ำมันแต่คาดจะไม่ผ่าน จากแรงขายทำกำไรหุ้นน้ำมัน มองแนวต้านที่ 1285-1300 จุด ส่วนแนวรับที่  1280-1275 จุด

Analysts : 

          Kiatkong  Decho   +662 657-9236 -[email protected]

                                                               

บล.ซีไอเอ็มบี : Trend Spotter(PM) 

Morning Market Summary…

  SET ช่วงเช้าปิดที่ 1,296.44 จุด เพิ่มขึ้น 7.97 จุด (+0.62%) มูลค่าการซื้อขาย 24,278.28 ล้านบาท  หุ้นไทยเช้านี้ปรับขึ้น  ตามตลาดต่างประเทศ โดยมีแรงหนุนจากราคาน้ำมันดีดขึ้น หลังอิหร่านตัดสินใจร่วมมือกับกลุ่มโอเปก เพื่อพยุงราคาน้ำมันให้มีเสถียรภาพ ส่งผลให้บ้านเราเช้านี้มีแรงซื้อนำในกลุ่มพลังาน

Afternoon Perspective…

  แนวโน้มตลาดบ่าย  น่าจะยังมีแรงขายทำกำไรบริเวณ 1300 จุดหลังช่วงเช้าตลาดดีดเปิด gap เหนือ 1290 จุด ตามตลาดต่างประเทศ หลังราคาน้ำมันปรับขึ้น หาก SET จะยืนเหนือ 1300 จุดได้ ต้องมีแรงหนุนจากหุ้นในกลุ่ม Big Cap. ติดตามแรงซื้อจากต่างชาติจะยังต่อเนื่องหรือไม่ และทิศทางของราคาน้ำมัน  เรามองแนวต้าน 1300 จุด และ 1315 จุด แนวรับ 1290-1285 จุด

Fundamental Picks & Technic (PM) ...

  BANPU (BANPU TB; THB 15.30) - ซื้อ

  SPCG (SPCG TB; THB 20.60) - ซื้อ

  Turnover List Preview (Cash Balance) : คาดหลักทรัพย์ที่มีโอกาสจะติด Cash Balance สัปดาห์หน้า :   -  (กรณีหุ้นแม่ติด ฯ Warrant ทุกตัวของหุ้นนั้นจะติดตามด้วย)

Analysts :      

          Teerawut Kanniphakul +66(2) 657 9233 - [email protected]/ [email protected]