- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 10 July 2014 18:13
- Hits: 2211
บล.ธนชาต : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Market Outlook
SET มีแนวโน้มเคลื่อนไหว Sideways…QE สิ้นสุด ต.ค.นี้: SET เคลื่อนไหวในกรอบแคบตลอดวัน ปิดตลาดที่ 1,507.92 จุด +0.02% ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 3.66 หมื่นล้านบาท นักลงทุนต่างชาติซื้อหุ้นสุทธิ 1,938 ล้านบาท...สำหรับแนวโน้ม SET ระยะสั้นคาดว่าจะเคลือนไหว Sideways สร้างฐานในรูปแบบ Sector Rotation หรือการเปลี่ยนกลุ่มลงทุน โดยหุ้นขนาดใหญ่เน้นไปที่กลุ่มสื่อสาร ที่ให้อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลระหว่างกาลน่าสนใจอย่าง ADVANC, INTUCH, DTAC, SAMART, SIM ขณะที่ระวังแรงขายหุ้นกลุ่มธนาคาร พลังงาน ขณะที่กลุ่มหุ้นขนาดกลาง-เล็ก แนะนำอสังหาฯ รับเหมาฯ อย่าง SPALI, LH, STEC, CK…สำหรับรายงานการประชุม Fed แม้จะชัดเจนมากขึ้นว่าจะสิ้นสุด QE ในเดือน ต.ค.นี้ แต่อัตราดอกเบี้ยมีแนวโน้มอยู่ในระดับต่ำต่อไป
“ซื้อ” กลุ่มสื่อสารรับปันผลระหว่างกาล: กลุ่มรับเหมาฯ และอสังหาฯ ยังแนะนำ “ซื้อ” STEC, CK, LH, SPALI, QH ขณะที่กลุ่มสื่อสารเริ่มมีสัญญาณ “ฟื้นตัว” นำโดย ADVANC, INTUCH รับเงินปันผลระหว่างกาล ~2.7-3.0% โดยมีหุ้นเด่นได้แก่ ADVANC, INTUCH, DTAC, SAMART (คาดสรุปราคาคูปองซื้อ Digital TV เร็วๆ นี้), และ SIM
Tactical Portfolio (1-3 months)
TNS แนะนำ “ถือ” BBL, BTS, CPALL, DEMCO, HEMRAJ, INTUCH, SAMART, SPALI, SPCG และ STEC ต่อเนื่อง
“ซื้อ” SAMART และ SIM…กล่อง Digital TV หนุนกำไร 2H14: “ซื้อ” เป้าหมายพื้นฐาน 29.0 บาท ด้วยปัจจัยสนับสนุนจาก 1) การเข้าซื้อ SIM เพิ่มเป็น 74.1% เป็นปัจจัยบวกต่อกำไร SAMART ในอนาคต ซึ่งเป็นเหตุผลให้เราปรับประมาณการกำไร SAMART และเป้าหมายพื้นฐานขึ้นเป็น 29.0 บาท ในสัปดาห์ที่ผ่านมา 2) คาดการณ์กำไร SIM เติบโตแข็งแกร่งใน 2Q14 จากการขายโทรศัพท์มือถือ Smart Phone และ Digital TV Phone เป็นปัจจัยหนุนกำไร SAMART และเป็น Catalyst ระยะสั้นต่อทั้ง SAMART และ SIM 3) ความชัดเจนในการกำหนดคูปองซื้อกล่อง Digital TV จะเป็น Catalyst ของราคาหุ้นภายในเดือน ก.ค.นี้ เบื้องต้นคาดว่าจะอยู่ที่ 800-900 บาท แต่สามารถซื้อได้เพียงกล่อง Digital TV เท่านั้น ไม่รวมกล่อง Satellite TV 4) เมื่อพิจารณา Valuation เทียบกับหุ้นขนาดกลาง-เล็กอื่นๆ ใน Coverage จะเห็นว่า SAMART เป็นหุ้นที่มีการเติบโตกำไรระยะ 3 ปีสูง 18%, Valuation ต่ำ ด้วย PE ต่ำกว่า 10x ปีหน้า และปันผลเฉลี่ย 2 ปีข้างหน้ามากกว่า 5%
Technical
ตลาดยังคงมีแนวโน้มขาขึ้น: ดัชนี SET กำลังทดสอบแนวต้าน 1512 จุด ถ้าผ่านได้จะขึ้นต่อไปยังบริเวณ 1537-1540 จุด มีจุด Stop Loss อยู่ที่ระดับ 1500-05 จุด สำหรับวันนี้คาดว่าดัชนี SET จะเคลื่อนไหวในกรอบ 1505-1512 จุด
ซื้อระยะ 1 สัปดาห์: BEAUTY ขึ้นทะลุ 23.00 บาท พร้อมจำนวนซื้อขายเพิ่มขึ้น เกิดสัญญาณซื้อหุ้นเพิ่ม ราคาหุ้นมีโอกาสแกว่งตัวขึ้นต่อ ด้วยเป้าหมายระยะสั้นที่ 24.00 บาท KAMART รูปแบบราคาลักษณะซิกแซก แเมื่อวานทดสอบอีกครั้งที่ระดับ 5.80 บาท มีโอกาสทะลุเปลี่ยนกรอบขึ้นไปอยู่ระหว่าง 5.80-6.10 บาท BJC ทะลุแนวต้าน 46.50 บาท พร้อมจำนวนหุ้นซื้อขายเพิ่มขึ้น ผ่านแนวต้านได้สำเร็จ และเป็นจังหวะซื้อ คาดว่าราคาเปลี่ยนกรอบซื้อขายขึ้นไปอยู่ระหว่าง 46.50-51.00 บาท มีเป้าหมาย 51.00 บาท
TFEX Recommendation
SET50 Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Long สัญญา S50U14 ในรูปแบบ Let the Profit Run ต่อเนื่อง ด้วยเป้าหมายการปรับสูงขึ้นที่ 1,010 จุด ตามกรอบ Uptrend Channel ขณะที่เลื่อน Trailing Stop หรือ “จุดจำกัดขาดทุน” ขึ้นมาที่ 1,000 จุด
Gold Futures: แนะนำ “Let Profit Run” สถานะ Long สัญญา GFQ14 ด้วยเป้าหมายการปรับสูงขึ้นที่ 20,700-20,800 บาท ขณะที่กำหนด Trailing Stop ที่ 20,300 บาท ทั้งนี้การปรับลดลงต่ำกว่า 20,300 บาท จะเป็นสัญญาณ “ปิด” สถานะ Long ทันที
Oil Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Short ด้วยเป้าหมายการปรับลดลงที่ 3,490 และมีเป้าหมายถัดไปที่ MAV200 วันที่บริเวณ 3430-3440 ขณะที่กำหนด Trailing Stop ที่ 3560
Thai Strategy Team
นพดล พิริยวุฒิ
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล
