- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 10 July 2014 18:12
- Hits: 2363
บล.เคที ซีมิโก้ : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
ขยับขึ้นต่อเนื่อง
Highlight
ตลาดหุ้นเอเชียเช้านี้ เปิดบวก ตามตลาดหุ้นสหรัฐฯ หลังเริ่มประกาศผลประกอบการตัวแรก Alcoa ประกาศผลกำไรดีกว่าคาด
ตัวเลขเศรษฐกิจวันนี้ Chian ดุลการค้า มิ.ย. คาด +$35bn. ส่งออก +10.4%y-y นำเข้า +6%y-y BoE:Central Bank Meeting คาดคงดอกเบี้ยที่
0.50%
+วันทำการล่าสุด นักลงทุนต่างชาติซื้อ +1.94 พันลบ. (ซื้อสะสม 7 วัน ใน 8วันทำการล่าสุดรวม +1.12 หมื่นลบ.) ส่วนนักลงทุนสถาบันในประเทศกลับมาขาย -699 ลบ. (จากที่ซื้อ 8 วันใน 9 วันทำการล่าสุดรวม +5.28 พันลบ.)
+/- การเมือง จับตา กลางเดือนนี้ จะมีการประกาศผลประมูลโครงการรถ ไฟรางคู่ และการยื่นแผนงานของหน่วยงานเศรษฐกิจสำคัญ เช่น การท่องเที่ยว ฯลฯ เพื่อเร่งกระตุ้นเศรษฐกิจ
คาดดัชนีฯ วันนี้ ปรับขึ้นต่อเนื่อง แนวต้าน 1515/1520 จุด แนวรับ หลังตลาดหุ้นโลกรีบาวด์วานนี้ หลังนักลงทุนมีมุมมองบวกต่อการประกาศผลกำไร ขณะนักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิหุ้นไทยต่อเนื่อง
กลยุทธ์: ซื้อสะสมหุ้น Top pick KBANK SCB SIRI LPN PS PTTEP 2Q57F เก็งกำไรหุ้น High earnings Play แนะนำ TMB KTB PTTEP SCCC IVL GOLD ส่วนหุ้นคาดจ่ายปันผลระหว่างกาล แนะนำ INTUCH, SNC, ADVANC, LALIN, LH ,BOL, UEC, JMART, BTS
หุ้นในกระแส:
หุ้นโมเมนตัมบวก (ขึ้นเกิน 6.0%) ได้แก่ KC PRECHA NCH AQ ACAP KTP PRIN AAV MACO หุ้นที่ลงกว่า 2.5% ได้แก่ ABC VGI EMC APCO ESTAR TWZ M
NVDR (หน่วย: ลบ.) สูงสุดด้านซื้อ ได้แก่ BBL+591 SCB+430 PTTEP+337 ADVANC+296 AOT +279 KTB+272 สูงสุดด้านขาย ได้แก่ STPI-41 QH -25
หลักทรัพย์ที่มี Short Sell สูงสุด (หน่วย:ล้านบาท) ได้แก่ PTT 93 VGI 83 ADVANC 76
Market Outlook
คาดดัชนีฯ วันนี้ ปรับขึ้นต่อเนื่อง แนวต้าน 1515/1520 จุด แนวรับ 1500/1495 จุด แรงหนุนมาจาก การเข้าซื้อสุทธิอย่างต่อเนื่องของนักลงทุนต่างชาติ ด้านตลาดหุ้นต่างประเทศรีบาวด์ จากนักลงทุนมีมุมมองบวกต่อผลประกาศไตรมาส 2 ของสหรัฐฯ และเฟดส่งสัญญาณไม่เร่งขึ้นดอกเบี้ยฯ
คาดดัชนีฯ วันนี้ แกว่งขึ้น แนวต้าน 1515/1520 จุด แนวรับ 1500/1495 จุด แรงหนุนมาจาก การเข้าซื้อสุทธิอย่างต่อเนื่องของนักลงทุนต่างชาติในหุ้นขนาดใหญ่ กลุ่มธนาคาร สื่อสาร และพลังงาน หลังเงินทุนเริ่มไหลกลับเข้าตลาดหุ้นเกิดใหม่ GEM อิงปัจจัยต่างประเทศกลับมาเป็นบวก จากนักลงทุนมีมุมมองบวกมากขึ้นต่อการประกาศผลประกอบการไตรมาส 2/57 ของสหรัฐฯ( Alcoa กำไรดีกว่าคาด) รายงานผลประชุมเฟดล่าสุดส่งสัญญาณไม่เร่งขึ้นดอกเบี้ย (ค่าเงินดอลล์ร่วง) นายวิโจโจ จะได้รับเลือกเป็นประธานาธิบดีคนใหม่ของอินโดนีเซีย (หนุนภาพบวกต่อ TIPs) ส่วนวันนี้จับตาตัวเลขการค้าระหว่างประเทศของจีน (จะเป็นข่าวบวกต่อกลุ่มสินค้าโภคภัณฑ์ หากจีนรายงานการส่งออกและนำเข้า ดีขึ้นในเดือน มิ.ย.) และรายงานผลกำไร TISCO (จะเป็นบวกต่อกลุ่มการเงิน หากออกมาดีกว่าคาด)
KTZ คงคำแนะนำ ซื้อสะสมหุ้นบลูชิพ อิงกระแสเงินทุนต่างชาติ ที่ไหลกลับเข้ามาเก็งกำไร แนะนำ กลุ่มธนาคาร อสังหาฯ พลังงาน สีอสาร (top pick KBANK SCB PS LPN SIRI PTTEP ADVANC INTUCH)
ปัจจัยต่างประเทศ ตลาดหุ้นสหรัฐฯ และยุโรปดีดตัววานนี้ หลังจากปรับลงแรงในช่วง 2 วันก่อน ตามการประกาศผลประกอบการของ Alcoa ที่ออกมาดีกว่าคาด (หุ้น Alcoa ปิดบวก 5.7%) ช่วยลดความกังวล ของนักลงทุนจากรายงานผลการประชุมเฟด ที่เริ่มมีการหารือเกี่ยวกับ exit tools มากขึ้น โดยส่วนใหญ่เห็นว่าอัตราดอกเบี้ยบนเงินฝากที่ธนาคารฝากไว้กับเฟด น่าจะเป็นเครื่องมือหลักในการเข้มงวดนโยบายการเงิน (ปัจจุบันอยู่ที่ 0.25%) โดยมีการเห็นพ้องกันว่าโครงการ QE จะยุติในเดือน ต.ค. นี้ (ตามการคาดการณ์ของตลาด)
ปัจจัยในประเทศ แรงหนุนหลัก คาดมาจากการกลับมาซื้อหุ้นไทยของนักลงทุนต่างชาติ ตามเงินทุนที่ไหลกลับเข้าตลาดเกิดใหม่ และนักลงทุนประเภท Bargain Hunter เนื่องจาก Valuation ของไทย ถูกว่าเมื่อเทียบกับประเทศเพื่อนบ้าน และโรดแมพด้านการเมืองเริ่มมีระยะเวลาที่ชัดเจนขึ้น โดยเงินทุนที่ไหลกลับส่วนใหญ่อยู่ในหุ้นธนาคาร สื่อสาร และพลังงาน (เราแนะนำซื้อสะสม KBANK SCB PTTEP ADVANC INTUCH รวมถึงหุ้น อสังหาฯ ที่คาดปีหน้าเติบโตโดดเด่น PS LPN SIRI)
วันนี้ จับตา ผลประกอบการ TISCO (เราคาดกำไรสุทธิ 2Q57 จะอยู่ที่ 989 ล้านบาท -15% YoY, +6% QoQ)
Event Plays:
1) Earnings Play: เก็งกำไรหลักทรัพย์ที่คาดว่าจะรายงานกำไร 2Q57F เติบโตสูง อาทิ TMB KTB PTTEP SCCC IVL GOLD ANAN CSS JUBILE MINT SVI THANI THCOM
2) High Dividend Play: หลักทรัพย์ที่มีประวัติการจ่ายปันผลสูงรายปีเฉลี่ยสูงกว่า 3.5% และจ่ายปันผลระหว่างกาลสม่ำเสมอในช่วงกลางปี รวมถึงมี % Upside ต่อราคาเป้าหมาย ได้แก่ INTUCH, SNC, ADVANC, LALIN, LH ,BOL, UEC, JMART, BTS
3) หุ้น Turnarond/โตก้าวกระโดด ปี 57/58 CFRESH, GOLD, MJD, THRE, TPOLY, TTA, VNG (turnaround) APCO, CSS, DCON, IFEC, IVL (โตก้าวกระโดด)
เทคนิค : ขึ้นสลับย่อ
คาดดัชนีฯ แกว่งตัวในกรอบขาขึ้นต่อเนื่อง โดยคาดจะขยับขึ้นไปทดสอบแนวต้านต่อไปที่ 1520จุด ส่วนแนวรับอยู่ที่ 1492/1482 จุด อิงสัญญาณค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่เรียงตัวแบบ Bullish Signal อย่างไรก็ดี แม้เรามองว่าตลาดยังอยู่ในช่วงขาขึ้นรอบใหญ่ แต่การปรับฐานย่อยๆ ยังมีโอกาสเกิดขึ้นได้ อิงสัญญาณ Stoch, MACR, RSI ที่เข้าสู่ภาวะ Overbought Area ส่งผลให้ทุกครั้งที่ดัชนีฯขึ้นแรง จะมีสัญญาณอ่อนตัวทุกครั้งเช่นกัน
ประเด็นจับตา
1. ประเด็นการเมือง: จับตาแนวทางการตั้งสภาปฏิรูป และกำหนดเวลานำไปสู่การเลือกตั้ง
ประเด็นการเมือง (Update):
แจงโรดแมพทูตทหาร คสช. ตั้ง 'สนช.-ครม.-เฟ้นสภาปฏิรูป' เดือน ก.ย. คสช.แจงโรดแมพต่อผู้ช่วยทูตทหาร ยันตั้ง "สนช.-ครม.-สรรหาสภาปฏิรูป" เสร็จเดือน ก.ย. สภาปฏิรูปทำงาน 10 เดือนก่อนส่งข้อเสนอให้ยกร่างรธน.ฉบับถาวรภายใน ก.ค. ปีหน้า พร้อมเลือกตั้ง ส.ส.-สว. ปลายปี 58 เผยบางประเทศขอเข้าร่วมสภาปฏิรูปชมทำลายอาวุธสงคราม กกต. เมินทบทวนข้อเสนอรื้อระบบเลือกตั้ง
'ประยุทธ์' ย้ำ ซุปเปอร์บอร์ดทำ งานโปร่งใส พล.อ.ประยุทธ์ จันทร์โอชา ในฐานะประธานคณะกรรมการนโยบายและกำกับดูแลรัฐวิสาหกิจ ได้เป็นประธานการประชุมคณะกรรมการนโยบายและกำกับดูแลรัฐวิสาหกิจ หรือ ซูปเปอร์บอร์ด เป็นครั้งแรก เพื่อกำหนดนโยบายร่วมกันในการบริหารงานของรัฐวิสาหกิจ และรายงานความคืบหน้าการพิจารณาโครงการลงทุนมูลค่าเกินกว่า 100 ล้านบาทของรัฐวิสาหกิจทั้งหมด ย้ำการทำงานจะต้องโปร่งใส ตรวจสอบได้
+/-2. Earnings Results: คาดการณ์ผลกำไรบจ.ไทย 2Q57F พบว่า แบงก์ทิสโก้จะประกาศงบวันแรก 10 ก.ค. แต่บจ.ที่คาดว่าจะรายงานกำไรเติบโตดีขึ้น y-y q-q ได้แก่ TMB BAY SCB KTB BIGC PTTEP
+/-ผลการดำเนินงาน 2Q57F ของบจ.สหรัฐฯ : จะทยอยประกาศตั้งแต่สัปดาห์นี้เป็นต้นไป ที่น่าสนใจได้แก่ ALCOA ประกาศงบวานนี้ ออกมาดีกว่าคาดการณ์ 18 เซนต์ต่อหุ้น VS คาดการณ์ 12 เซนต์ต่อหุ้น ส่วนบจ.ที่น่าสนใจอื่นๆ ได้แก่ Wells Fargo(11/7) Citigroup(14/7) Goldman Sachs, J&J ,Intel, Yahoo (15/7)
-3. กลุ่มหลักทรัพย์
- คาดรายงานกำไรบจ.2q57F ลดลงเทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน อิงมูลค่าการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันของตลาดฯ ลดลง 30.63% y-y เป็น 40,636 ล้านบาทต่อวัน (Vs 58,576 ล้านบาท) ทั้งนี้ TNITY เป็นโบรกเกอร์เดียวที่มีวอลุ่มซื้อขายดีขึ้น 70.34%y-y รองลงมาคือ CIMBS +2.06%y-y ไม่รวม 3 โบรกเกอร์ใหม่ ขณะที่ AIRA ที่เข้าซื้อขายสัปดาห์นี้ มีวอลุ่มซื้อขาย 2Q57 ลดลง 37.5%y-y สะท้อนการปรับขึ้นของราคาหุ้นอาจจะมีจำกัด อย่างไรก็ดี ประเด็นเชิงบวกต่อผลกำไรบล. คือ บล.ที่มีพอร์ตลงทุน อาทิ KGI PHATRA ASP ฯลฯ คาดว่าจะมีรายได้จากพอร์ตลงทุนมาช่วยชดเชย อิงดัชนีตลาดฯ 2Q57 เปลี่ยนแปลงเพิ่มขึ้น 7.96%q-q (Vs 2Q56 ดัชนีฯ -8.17%q-q) รวมถึง การมีรายได้จากค่าธรรมเนียมการนำหุ้นใหม่เข้าจดทะเบียนในตลาดฯ(IPO) ทั้งนี้เราคาดว่า กลุ่มหลักทรัพย์มีแนวโน้มที่จะมีรายได้ดีขึ้นตั้งแต่ 2H57F เป็นต้นไป อิงทิศทางดัชนีฯที่ยังคงมี Upside Risks และการกลับมาซื้อคืนของนักลงทุนต่างชาติ สำหรับการลงทุนระยะสั้น
เราแนะนำ TNITY TP 8.86 บาท จากคาดว่าจะเป็นหลักทรัพย์ที่รายงานกำไรเติบโตดีขึ้น y-y สวนทางบล. อื่นๆ ที่รายงานกำไรลดลง
+/- 4.รายงานเศรษฐกิจสำคัญสัปดาห์นี้ :
วันพฤหัสบดี: China ดุลการค้า มิ.ย. คาด +$35bn. ส่งออก +10.4%y-y นำเข้า +6%y-y BoE:Central Bank Meeting คาดคงดอกเบี้ยที่ 0.5%
ศุกร์: Germany CPI พ.ค. คาด +0.4%m-m
รายงานตัวเลขเศรษฐกิจวันทำการผ่านมา:
จีน เผยยอดขายรถยนต์ในประเทศขยายตัว 5.2% ในเดือน มิ.ย. สมาคมผู้ผลิตยานยนต์จีน (CAAM) รายงานในวันนี้ว่า ยอดขายรถยนต์ ในจีนพุ่งขึ้น 5.2% ในเดือน มิ.ย. เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว ขณะที่แบรนด์รถยนต์ต่างประเทศยังคงชิงส่วนแบ่งตลาดไปจากผู้ผลิตของจีน CAAM รายงานว่ายอดขายรถยนต์ในจีนอยู่ที่ 1.85 ล้านคันในเดือน มิ.ย. ในช่วงครึ่งปีแรก ยอดขายรถยนต์พุ่งขึ้น 8.4% ขณะที่ CAAM คาดว่า ยอดขายจะเพิ่มขึ้น 8-10% ในปีนี้ ซึ่งชะลอตัวลงจากที่พุ่งขึ้น 13.9% ในปีที่แล้ว
ญี่ปุ่น เผยยอดสั่งซื้อเครื่องจักรร่วงเกินคาด 19.5% ในเดือน พ.ค. ญี่ปุ่นเปิดเผยยอดสั่งซื้อเครื่องจักรพื้นฐานร่วงลง 19.5% ในเดือน พ.ค. ขณะที่นักเศรษฐศาสตร์ที่ได้รับการสำรวจโดยรอยเตอร์คาดไว้ว่าจะเพิ่มขึ้น 0.7% หลังจากร่วงลง 9.1% ในเดือน เม.ย.
สรุปภาวะตลาดต่างประเทศ
Global Momentum
+ ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดสูงขึ้น รับข่าวผลประชุมเฟดไม่เร่งขึ้นดอกเบี้ย
วันทำการที่ผ่านมา ตลาดหุ้นสหรัฐฯ กลับมาปิดบวก หลังร่วง 2 วัน โดยดัชนี DJIA ปิดเพิ่มขึ้น 74.30 จุด หรือ 0.44% สู่ระดับ 16,985.61 จุด ดัชนี S&P 500 ปิดขึ้น 9.12จุด หรือ 0.46% สู่ระดับ 1,972.83จุด Nasdaq ปิดบวก 27.21จุด หรือ 0.62% สู่ระดับ 4,419.03 จุด
ตลาดหุ้นสหรัฐปิดปรับตัวขึ้นในวันพุธ โดยดีดตัวขึ้นจากการร่วงลงในช่วง 2 วันที่ผ่านมา หลังรายงานการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) บ่งชี้ว่า ผู้กำหนดนโยบายได้เริ่มที่จะเปิดเผยรายละเอียดเกี่ยวกับวิธีการที่เฟดจะยุตินโยบายการเงินที่ผ่อนคลาย เฟดระบุว่าจะยุติการซื้อพันธบัตรในเดือน ต.ค. และใกล้บรรลุข้อตกลงเกี่ยวกับแผนการที่จะจัดการกับอัตราดอกเบี้ยในอนาคต
หุ้นอัลโค อิงค์ปิดพุ่งขึ้น 5.7% หลังรายงานผลประกอบการและรายได้ไตรมาส 2 สูงเกินคาด บริษัทเวลส์ ฟาร์โกจะรายงานผลประกอบการไตรมาส 2 ในวันศุกร์นี้ และบริษัทจำนวนหลายสิบแห่งจะรายงานผลประกอบการในสัปดาห์หน้า
* ตลาดหุ้นยุโรป ปิดคละ อิงกระแสบจ.ของแต่ละประเทศ
วันทำการที่ผ่านมา ตลาดหุ้นยุโรป ปิดคละ FTSE ปิดลดลง 20.41 จุด หรือ -0.30% สู่ 6,718.04 จุด ดัชนี CAC40 ปิดเพิ่มขึ้น 17.31จุด หรือ 0.40% สู่ 4,359.84 จุด และ DAX ปิดบวก 35.53 จุด หรือ 0.36% สู่ 9,808.20 จุด เป็นผลจากการรอรายละเอียดผลประชุมเฟด ส่งผลตลาดเคลื่อนไหวผันผวนตามปัจจัยของบจ.ในประเทศ ขณะที่ตลาดหุ้นโปรตุเกสร่วงลง 2.3% จากปัญหาหุ้นกลุ่มการเงิน Espirito Santo Financial group
-ราคาน้ำมันดิบ ดิ่งลงต่อเนื่อง
วันทำการที่ผ่านมา Brent ส่งมอบ ส.ค. ปิดลดลงอีก 0.66 ดอลลาร์ สู่ 108.28 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ส่วน Nymex ส่งมอบ ส.ค. ดิ่งลงอีก 1.11 ดอลลาร์ มาปิด ตลาดที่ 102.29 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล
ราคาน้ำมันดิบในตลาดล่วงหน้า NYMEX ดิ่งลงกว่า 1 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในวันพุธ โดยได้รับแรงกดดันจากอุปสงค์ที่ลดลงในน้ำมันเบนซิน ทางด้านราคาน้ำมันดิบเบรนท์ร่วงลง เนื่องจากแหล่งน้ำมันแห่งหนึ่งในลิเบียกลับมาผลิตน้ำมันอีกครั้ง
นายฟิล ฟลินน์ นักวิเคราะห์ของบริษัทไพรซ์ ฟิวเจอร์ส กรุ๊ปกล่าวว่า "อุปสงค์ในน้ำมันเบนซินไม่ได้เพิ่มสูงขึ้นตามความคาดหมาย และความผิดหวังที่มีต่อตัวเลขนี้ก็ส่งผลให้ราคาน้ำมันร่วงลง" ราคาสัญญาน้ำมันเบนซิน RBOB ดิ่งลง 3.5 เซนต์ หรือกว่า 1 % สู่ 2.937 ดอลลาร์ต่อแกลลอน แหล่งน้ำมันเอล ชาราราในลิเบียเริ่มเปิดการผลิตน้ำมันอีกครั้งหลังจากปิดทำการมานาน 4 เดือนเพราะการผละงานประท้วง โดยแหล่งน้ำมันแห่งนี้มีกำลังการผลิต 340,000 บาร์เรลต่อวัน และอาจส่งผลให้ปริมาณการผลิตน้ำมันดิบของลิเบียในปัจจุบันเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่า
+ราคาทองคำ กลับมาปิดบวก หลังเฟดส่งสัญญาณไม่เร่งขึ้นดอกเบี้ย
วันทำการที่ผานมา ราคาสัญญาทองเดือน สิงหาคม ปิดตลาด กลับมาเพิ่มขึ้น 7.80 ดอลล์ สู่ 1,324.30 ดอลลาร์ต่อออนซ์
ราคาทองสปอตปรับขึ้น 7 ดอลลาร์ สู่ 1,325.60 ดอลลาร์ ต่อออนซ์ในช่วงท้ายตลาดวันพุธ หลังจากรายงานการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ประจำวันที่ 17-18 มิ.ย.ไม่ได้ส่งสัญญาณบ่งชี้ว่า เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเร็วๆนี้ รายงานการประชุมเฟดประจำวันที่ 17-18 มิ.ย.ระบุว่า เฟดอาจจะยุติโครงการเข้าซื้อตราสารหนี้หลังการประชุมในเดือนต.ค. ถ้าหากปัจจัยทางเศรษฐกิจบางประการยังคงมีแนวโน้มในทางบวก อย่างไรก็ดี รายงานการประชุมเฟดระบุอีกด้วยว่า อัตราเงินเฟ้อสหรัฐมีแนวโน้มว่าจะยังคงอยู่ต่ำกว่าเป้าหมายที่เฟดตั้งไว้ที่ 2 % ในช่วงหลายปีข้างหน้า
กองทุน SPDR Gold Trust ซึ่งเป็นกองทุน ETF ทองที่ใหญ่ที่สุดในโลกรายงานว่า ปริมาณการถือครองทองของกองทุนนี้เพิ่มขึ้นสู่ระดับสูงกว่า 800 ตันเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่กลางเดือน เม.ย. เป็นต้นมา
- ดัชนีค่าระวางเรือ Baltic Dry Index ปิดลดลงต่อเนื่องเป็นวันที่ 3
วันทำการที่ผานมา ดัชนี Baltic Dry Index ปิดลดลงอีก 18 จุด มาปิดที่ 863 จุด หลังจาก ปี 56 พิ่มขึ้น +28.14%y-y เป็น 2227 จุด (จาก 1738 จุด ณ สิ้นปี 55) โดยระดับสูงสุดอยู่ที่ 2337 จุด เมื่อ 12/12/56 และระดับต่ำสุดอยู่ที่ 698 จุด เมื่อ 2/1/56 ขณะที่ระดับสูงสุดตลอดกาลอยู่ที่ 11793 และระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ อยู่ที่ 554 กลุ่มเรือ (Shipping) คาดผ่านจุดต่ำสุด Bottom Out และฟื้นตัวตามเศรษฐกิจโลก (แนะนำ เก็งกำไร PSL TP Consensus 22.84-27.25 บาท TTA TP Consensus 22.83-27.25 บาท)
