- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 17 February 2016 19:18
- Hits: 1461
บล.ธนชาต : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
เกิดอะไรขึ้นวันก่อน:
SET อ่อนแอกว่าคาด แม้มีแรงซื้อหุ้นกลุ่มพลังงาน และ AOT แต่แรงขายกลุ่มหุ้นขนาดกลางกด SET ปิด 1,289.36 จุด หรือ +0.07%
เรามองอย่างไร:
การประชุมระหว่างผู้ผลิตน้ำมันรายใหญ่อย่างซาอุฯ (11 ล้านบาร์เรล/วัน) และรัสเซีย (10 ล้านบาร์เรล/วัน) หรือคิดเป็นประมาณ 22% ของกำลังการผลิตน้ำมันโลกมีมติไม่เพิ่มกำลังการผลิต กดดันราคาน้ำมัน Brent -3.6% เมื่อคืนนี้ จะเป็นปัจจัยกดดันหุ้นกลุ่มพลังงานวันนี้ แต่ด้วย Valuation ต่ำใกล้เคียง Book Value, ปันผลสูง > 5% ปีนี้ ทำให้ Downside Risk จำกัด และคงแนะนำ “ซื้อ” PTT PTTGC IRPC TOP ต่อไป ขณะทีประเมินแนวรับ SET ที่ 1,286 และถัดไปที่ 1,270-1,275 จุด
ทำอะไรดี: “ซื้อ” กลุ่มหุ้นปันผลสูง ได้รับผลดีดอกเบี้ยต่ำ และน้ำมันฟื้นตัว
High Dividend Yield มองดอกเบี้ยต่ำทั่วโลก: ADVANC INTUCH KTB รวมถึง REIT/INFRA อย่าง CPNRF BTSGIF
กำไรโตดี ได้ประโยชน์ดอกเบี้ยต่ำ: GL (แนวต้าน 23.20 บาท – ดู Trade CODE เพิ่ม) ขณะที่ KKP (เป็น Top Picks ในกลุ่มพลังงาน)
Downside Risk ราคาน้ำมันจำกัด: PTT TOP PTTGC SGP
Tactical Portfolio (1-3 months):
แนะนำ ADVANC AOT CK INTUCH GL KCE KTB PTT SCB และ SGP ต่อเนื่อง (ไม่เปลี่ยนแปลง)…KTB เป็น Top Picks ใน กลุ่มธนาคาร ด้วยปันผล 2016-17 สูงสุด 5.3-5.9%
Fundamental: (หน้า 5)
Banking Sector: “Neutral” ให้ KTB และ KKP เป็น Top Picks…แม้คาดว่าแรงกดดันจากการตั้งสำรองจะเริ่มลดลง แต่การเติบโตระยะยาว และ ROE ถูกจำกัดจาก 1) การเติบโตสินเชื่อที่ลดลง 2) การเติบโตรายได้ค่าธรรมเนียมจะเริ่มไม่ตื่นเต้นแล้ว 3) การลงทุนใหม่ๆ ใน Digital Banking Platform และ 4) การรักษาฐานเงินทุน และสภาพคล่องที่เพิ่มขึ้น
KCE: “ซื้อ” เป้าหมาย 94 บาท...กำไร 4Q15 ที่ 665 ล้านบาท +34% y-y และ 5% q-q โดยอัตรากำไรขั้นต้นทำจุดสูงสุดใหม่ที่ 33.8% และคาดว่าจะดีขึ้นใน 1Q16 จาก Utilization ที่เพิ่มขึ้น
Today’s News:
ซาอุฯ รัสเซีย เวเนซุเอลา และกาต้าร์ คงกำลังการผลิตน้ำมัน: หรือรวมกำลังการผลิตประมาณ 25% ของอุตสาหกรรม ซึ่งถือว่าน่าผิดหวัง กดดันราคาน้ำมัน Brent ปรับลดลง 3.6%
SSI สั่งห้ามซื้อขายหุ้นชั่วคราว: ตั้งแต่ 16 ก.พ.-25 ก.พ. หลังงบการเงินขาดทุน ฐานะการเงินอ่อนแอเข้าข่ายถูกเพิกถอน
Technical Story:
มีลุ้นแกว่งซิกแซกขึ้น: (ดูรายงาน The Technical Story)
SET แกว่งถอยลงมาที่เขตแนวรับ 1,288-1,285 จุด หากยืน 1,285 จุดไม่อยู่ อาจแกว่งถอยลงไปทดสอบ 1,276-1,278 จุด แต่จะเริ่มดูดีขึ้นถ้าสามารถทะลุ 1,298 จุดขึ้นไปได้ มีลุ้นขึ้นต่อไปที่ 1,308 และ 1,313 จุด
หุ้นแนะนำ:
IVL เข้าซื้อ เป้าหมาย 22.20 บาท
BWG เข้าเพิ่มเมื่อทะลุ 1.79 เป้าหมาย 1.93 บาท
MINT เข้าเพิ่มที่ 35.25 บาท เป้าหมาย 38.00 บาท
Derivatives Recommendation:(ดูรายงาน The Derivatives Story)
“Trading” สัญญา S50H16 ในกรอบ 800 – 815 จุด
“ซื้อ” Block Trade BBL เป้าหมาย 157 บาท Stop Loss 150.5 บาท
TradeCode: Buy > BBL, GL, HFT
Thai Strategy Team
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล
วิชนันท์ ธรรมบำรุง
