- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 17 February 2016 19:07
- Hits: 1492
บล.ไอร่า : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด
ทิศทางตลาด
Sideway? คาดการเคลื่อนไหวอยู่ในลักษณะเดียวกับวานนี้ ภาพรวมยังให้น้ำหนักต่อปัจจัยต่างประเทศ ที่คาดมีโอกาสปรับขึ้นตามตลาดต่างประเทศส่วนใหญ่ จาก Sentiment ที่เป็นบวกต่อทิศทางเศรษฐกิจ อย่างไรก็ตามคาดอาจอยู่ในกรอบจำกัด ภายใต้ความไม่แน่นอนของตัวเลขเศรษฐกิจในช่วงที่ผ่านมาของทั้งสหรัฐฯ และจีน ขณะที่ทางการจีนใช้นโยบายผ่อนคลายทางการเงินเพิ่มเติม โดยการอัดฉีดเม็ดเงินต่อเนื่อง แต่ตลาดยังไม่สะท้อนปัจจัยดังกล่าวเท่าที่ควร
รวมถึงระดับราคาน้ำมันที่ยังอยู่ในระดับต่ำ ทำให้คาดยังมีผลกดดันต่อผลการดำเนินงานของกลุ่มพลังงานอยู่
ส่วนทางด้านปัจจัยในประเทศ คาดยังมีแรงเก็งกำไรผลการดำเนินงาน / เงินปันผล ต่อเนื่อง ถึงปลายก.พ. ส่วนทางด้าน Fund Flow มีความผันผวน แรงซื้อขายสุทธิสลับกันไป โดย YTD ยอดขายสุทธิสะสม ประมาณ 14,000 ล้านบาท และยังคงแนะติดตามค่าเงินบาทประกอบ ล่าสุดเช้านี้เคลื่อนไหว 35.67 – 35.69 บาท อ่อนค่าจากวานนี้ที่ 35.64 บาท อย่างไรก็ตามคาดยังมีแนวโน้มแข็งค่า หลังเฟดส่งสัญญาณชะลอขึ้นอัตราดอกเบี้ยออกไป
อย่างไรก็ตามคาดหลังจากนี้ไป อาจได้รับปัจจัยบวกเข้ามาบ้างจากความเป็นไปได้ที่รัฐฯ จะออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจต่อเนื่อง ทั้งกระตุ้นการบริโภคในประเทศ ผ่านการปฏิรูปโครงสร้างภาษี และการกระตุ้นการท่องเที่ยวต่อเนื่อง ทั้งจากนักท่องเที่ยวในประเทศ และต่างชาติที่เดินทางเข้ามาไทย ที่คาดส่งผลดีต่อกลุ่มท่องเที่ยวทั้งกลุ่มโรงแรม และกลุ่มสายการบิน นอกเหนือจากการเร่งรัดเปิดประมูลโครงการภาครัฐ ที่คาดยังเป็นปัจจัยหนุนภาพรวมกลุ่มรับเหมาก่อสร้าง
ยังแนะจับตา (1) กลุ่มรับเหมาก่อสร้าง ที่คาดหลังจากนี้มีการเร่งรัดเปิดประมูลโครงการอื่นๆ ที่มีความพร้อมต่อเนื่อง โดยเฉพาะโครงการก่อสร้างรถไฟฟ้าสายสีส้ม เส้นทางศูนย์วัฒนธรรม – มีนบุรี วงเงิน 110,116 ล้านบาท ที่คาดสามารถเปิดประมูลได้ในช่วง 1Q/59 และรถไฟทางคู่สายประจวบคีรีขันธ์ - ชุมพร วงเงิน ประมาณ 24,000 ล้านบาท คาดส่งผลดีต่อ CK และ UNIQ
(2) กลุ่มการบิน ที่คาดราคามีโอกาสฟื้นตัว หลังสายการบินของไทยผ่านการประเมินของสำนักงานบริหารความปลอดภัยด้านการบินของสหภาพยุโรป (EASA) และสามารถบินได้ตามปกติ นอกจากนี้ยังได้รับปัจจัยบวกจากราคาน้ำมันที่อยู่ในระดับต่ำ และช่วง High Season ของการท่องเที่ยว คาดส่งผลดีต่อ BA, AAV
(3) หุ้นกลุ่มโรงกลั่น เช่น IRPC, TOP และ SPRC จะได้รับผลบวกจากค่าการกลั่นที่ยังคงอยู่ในระดับสูงต่อเนื่องจาก 4Q/58-1Q/59 โดยคาดผลกระทบจากการขาดทุนจากสต็อกน้ำมันในช่วง 4Q/58 เป็นเพียงผลกระทบระยะสั้น
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาดวันนี้
(+/-) ตลาดหุ้นต่างประเทศ DJIA +222.57, NASDAQ +98.45,
S&P +30.80, FTSE +37.89, CAC -4.59 และ DAX +-71.73
ภายใต้มุมมองที่เริ่มเป็นบวกต่อแนวโน้มเศรษฐกิจ หลังสหรัฐฯ และจีนเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจที่ดีเกินคาด (1) ยอดค้าปลีก - ม.ค. ของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 0.2% สูงกว่าคาดการณ์ที่ระดับ 0.1% และ (2) ยอดการปล่อยกู้ใหม่สกุลเงินหยวนของจีน - ม.ค. พุ่งขึ้น 71%yoy อยู่ที่ 2.51 ล้านล้านหยวน (3.85 แสนล้านUSD) และยังได้รับปัจจัยหนุนจากหุ้นกลุ่มพลังงาน แม้ราคาน้ำมันดิบปรับตัวลดลงก็ตาม ขณะที่อยู่ระหว่างติดตามรายงานการประชุมนโยบายการเงินของเฟด เมื่อนที่ 26 – 27/1/59 ซึ่งจะมีการเปิดเผยในวันนี้ (17/2/59)
ราคาน้ำมันดิบ (NYMEX) ส่งมอบเดือน มี.ค. -US$0.40 อยู่ที่ US$ 29.04ต่อบาร์เรล หลัง 4 ชาติผู้ผลิตน้ำมันรายใหญ่ ได้แก่ ซาอุดิอาระเบีย รัสเซีย,กาตาร์ และเวเนซูเอล่า เห็นพ้องให้ตรึงกำลังการผลิต โดยไม่มีการปรับลดกำลังการผลิตแต่อย่างใด
ราคาทองคำ (COMEX) ส่งมอบเดือน เม.ย. -US$31.2 อยู่ที่ US$ 1,208.2ต่อออนซ์ จากการขายสัญญาทองคำซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย และหันไปซื้อสินทรัพย์เสี่ยงที่ให้ผลตอบแทนสูงกว่า หลังตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับขึ้น และยังได้รับแรงกดดันจากเงินสหรัฐฯ ที่แข็งค่า
(+) เม็ดเงินลงทุนจากต่างประเทศสุทธิ +275 ล้านบาท สะสม YTD
-14,001 ล้านบาท (ปี’57 และ 58 ยอดขายสุทธิสะสม 36,584 ล้านบาท และ 154,346 ล้านบาท ตามลำดับ)
P/E (เท่า) P/BV (เท่า) Dividend Yield (%)
21.52 1.73 3.41
ที่มา : www.set.or.th
มูลค่าการซื้อขาย หน่วย (ลบ.)
มูลค่าการซื้อขาย 40,758.27
สถาบัน +2,635.16
บัญชีหลักทรัพย์ -764.63
ต่างประเทศ +275.02
ในประเทศ -2,145.54
(0/-) สภาพัฒน์ฯ เปิดเผย GDP – 4Q/58 +2.8%yoy และ +0.8%qoq จากการใช้จ่ายภาคครัวเรือน และการลงทุน โดยเฉพาะจากภาครัฐ และทั้งปี’ 58 เติบโต 2.8% จาก 0.8%เมื่อปี’57 พร้อมปรับลดคาดการณ์ GDP ปี’59 จากเดิม 3.0 – 4.0% เป็น 2.8-3.8%
ประเด็นที่ต้องติดตาม 17 - 19 ก.พ. 2559
17/2/59 : สหรัฐฯ เปิดเผย
ข้อมูลการเริ่มสร้างบ้านและการอนุญาตก่อสร้างเดือนม.ค.
ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เดือนม.ค.
การผลิตภาคอุตสาหกรรมและอัตราการใช้กำลังผลิตเดือนม.ค.
สต็อกน้ำมัน
18/2/59 : สหรัฐฯ เปิดเผย
ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงาน
ดัชนีกิจกรรมการผลิตเขตมิด-แอตแลนติกเดือนก.พ.
ดัชนีชี้นำเศรษฐกิจเดือนม.ค.
19/2/59 : สหรัฐฯ เปิดเผย
ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนม.ค.
(4) กลุ่มวัสดุก่อสร้าง ที่คาดได้รับประโยชน์ต่อเนื่องจากโครงการก่อสร้างของภาครัฐ เช่น SCC, SCCC และ TPIPL เป็นต้น โดยเฉพาะใน 2H/59 ที่คาดความต้องการดีกว่า 1H/59
(5) หุ้นในกลุ่มที่เกี่ยวกับการท่องเที่ยว เช่น โรงแรม (MINT, CENTEL) และ AOT จากแนวโน้มการท่องเที่ยวที่ดีขึ้น และเข้าสู่ช่วง High season ใน 4Q/58 – 1Q/59
(6) เริ่มเข้าสู่ช่วงประกาศผลการดำเนินงาน คาดอาจมีแรงเก็งกำไร จนถึงปลายเดือน ก.พ.’59
ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ 10 ปี +0.03 อยู่ที่ 1.78% (ระดับสูงสุด 3.77% เมื่อ กพ.’54)
ดัชนีความเสี่ยง (VIX) -1.29 อยู่ที่ 24.11
หุ้นแนะนำ : SIRI
