- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 11 February 2016 17:07
- Hits: 1537
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
แกว่งตัว / คงแนะนำให้อยู่ฝั่งซื้อ
KGI คาด SET วันพฤหัสฯ ไซด์เวย์/ลบแคบๆ (ภาพรวมคล้ายเมื่อวานนี้) หุ้นน้ำมันอาจถ่วง SET ต่อ หลังราคาน้ำมัน WTi ลง 3.5% ต่ำสุดครั้งใหม่รอบ 12 ปี หลังกลุ่มโอเปกรายงานปริมาณผลิตน้ำมัน ม.ค. สูงสุดครั้งใหม่ ขณะที่ฝั่งสหรัฐฯ ประธานเฟดแถลงต่อสภาผู้แทนฯ ส่งสัญญาณเฟดอาจชะลอการขึ้นดอกเบี้ยเนื่องจากปัจจัยเสี่ยงนอกสหรัฐฯ ได้เพิ่มขึ้น แต่ขณะเดียวกันเธอก็มองว่าสหรัฐฯ ไม่ถึงขนาดต้องกลับมาลดดอกเบี้ยนโยบาย ภาพระยะสั้นมากตลาดอาจกังวลต่อเศรษฐกิจสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นบ้างหลังถ้อยแถลงดังกล่าว แต่เรายังมองว่าตัวเลขสหรัฐฯ จะค่อยๆ ฟื้นตัวในระยะถัดไป ทั้งนี้ SET น่าจะยืนระยะได้เพราะหุ้นกลุ่ม non-oil น่าจะได้แรงซือเก็งกำไรงบไตรมาส 4/2558 รวมทั้งเก็งฤดูกาลจ่ายปันผลด้วย
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร UBIS, LIT / สะสม BJCHI*
UBIS (ยังไม่มีเป้า Consensus) 1) คาดกำไรไตรมาส 4/58 ±45 ล้านบาท (+64% YoY และ +28% QoQ) จากการรับรู้รายได้ของธุรกิจ แฟมิลี คอร์ปอเรชัน (FAMILY) ที่ซื้อหุ้น 40% ในช่วงกลางปี 2558 (กำไรเด่นจากการรับงานติดตั้งระบบอินเตอร์เนตให้กับหน่วยงานท้องถิ่น จ.เชียงใหม่) ขณะที่ธุรกิจยาแนวฝากระป๋องยังโตเด่น (อานิสงส์น้ำมันถูก) 2) คาดกำไรปี 2558 ±135 ล้านบาท (EPS 0.59 บาท) คิดเป็น PE 10.8 เท่า และคาดกำไรปี 2559 จะรับรู้รายได้จาก FAMILY เต็มปี ทำให้คาดว่ากำไรมีโอกาสโต >20% YoY 3) Upside risk อยู่ที่การนำ FAMILY เข้าจดทะเบียนในตลาดฯ (คาดปลายปี 2559) / Downside risk ระยะสั้นมีโอกาสเพิ่มทุน ขยายกำลังการผลิตโรงงานในจีน 4) แนะนำ “เก็งกำไร” แนวรับ 6.05 บาท / 5.90 บาท แนวต้าน 7.2 บาท และ 8.0 บาท ตามลำดับ เป้าในเชิงพื้นฐานหากใช้ PE 12 – 15 เท่าจะได้ราคาพื้นฐาน 7.1 – 8.9 บาท
LIT (เป้า Consensus 12.4 บาท) 1) คาดรายงานงบไตรมาส 4/58 วันที่ 12 ก.พ. นี้ จากการเข้าพบผู้บริหารล่าสุด เรายังคงมุมมองบวกต่อแนวโน้มกำไรไตรมาส 4/58 ว่าจะทำนิวไฮได้ต่อเนื่อง แม้จะเป็น Low season ก็ตาม ขณะที่ประเมิน Earnings Momentum เป็นบวกต่อเนื่องจนถึงไตรมาส 3/59 เป็นอย่างน้อย 2) รูปแบบราคายังเป็นการ Sideway up แนวรับเทรนไลน์ขาขึ้นที่ 9.05 บาท แนวต้าน 9.75 บาท
BJCHI* (เป้าพื้นฐาน 10.4 บาท) 1) ฝ่ายวิจัยฯคาดกำไรไตรมาส 4/58 = 558 ล้านบาท (+60% YoY และ 32% QoQ) และคาดปันผลที่จะประกาศช่วงปลาย ก.พ. นี้ = 0.55 บาท/หุ้น Dividend yield สูง 8.2% 2) Backlog ตอนนี้ = 3.2 พันล้านบาท + บริษัทฯเตรียมประมูลงานมูลค่า 6.5 พันล้านบาท ซึ่งมีโอกาสได้สูงเพราะเป็นงานต่อเนื่อง (คาดประมูล 1H59 ราว 5 พันล้านบาท ที่เหลืออีก 1.5 พันล้านบาทคาดประมูลใน 2H59) 3) ประเมินกรอบ Uptrend line channel 6.4 – 7.05 บาท แนะนำ “ซื้อสะสม” (ระยะสั้นอาจพักฐานที่บริเวณ 6.5 – 6.7)
หุ้นในกระแส
กลุ่มสื่อสาร (ADVANC*) ประเด็นข่าว BBL* ยังไม่รับแผนธุรกิจของ JAS* (นสพ ASTV ผู้จัดการรายวัน) คาดจะทำให้นักลงทุนให้น้ำหนักการลงทุนกับ ADVANC* เพิ่ม (คู่แข่งรายใหม่ยังไม่มีความชัดเจน) แนะนำ “เก็งกำไร” ADVANC* … อย่างไรก็ดีหาก JAS* เริ่มมีความชัดเจนการลงทุน แนะนำ “ขาย” ADVANC*
หุ้นกลุ่มพลังงานทดแทน (IFEC) รอการพิจารณาหลักเกณฑ์โครงการโซลาร์ส่วนราชการโดยที่ประชุม กพช (คาดช่วงเดือน มี.ค.) อย่างไรก็ดี เรายังคงมุมมองเดิมว่าเป็นเพียงการปลดล๊อกอุตสาหกรรมฯ ให้เดินหน้าต่อได้ ขณะที่ IRR โครงการ <10% และเรายังคงมุมมองเดิมว่าหุ้นที่เตรียมรับมือกับความล่าช้าของภาครัฐฯไทย อาทิ IFEC* จำนวน MW ที่ลงทุนในต่างประเทศมากกว่าไทยแล้ว และลงทุนในธุรกิจ รร ที่กำลังเป็นขาขึ้น คาดไตรมาส 4/58 บันทึกกำไรจากการซื้อธุรกิจ รร ดาราเทวี ราว 200 – 400 ล้านบาท) ขณะที่ราคาหุ้นเริ่มสร้างฐานและ MACD histogram เริ่มทำรูปแบบ Bullish divergence รอสัญญาณการเบรกกรอบแนวต้าน 6.60 บาท แนวรับ 6.20 บาท แนะนำ “สะสม”
หุ้นปันผล i) PS* (เป้าพื้นฐาน 32.3 บาท) ฝ่ายวิจัยฯประเมินปันผลที่เหลือของปี 2558 ที่จะประกาศจ่ายหลังปิดงบปี ±0.8 บาท/หุ้น ii) KTB* (เป้าพื้นฐาน 18.3 บาท) ฝ่ายวิจัยฯประเมินปันผล 0.78 บาท/หุ้น (ประกาศช่วงปลาย ก.พ. – ต้น มี.ค.) iii) ASK (เป้าพื้นฐาน 28 บาท) 1) ฝ่ายวิจัยฯประเมินปันผล 1.53 บาท/หุ้น (ประกาศช่วงปลาย ก.พ. – ต้น มี.ค.) iv) BJCHI* (เป้าพื้นฐาน 10.4 บาท) ประเมินปันผล 0.55 บาท/หุ้น
หุ้นมีข่าว
(+ CENTEL*, ERW*) เที่ยวพัทยาฟื้น 'ยุโรป-รัสเซีย' มาเยือนเพิ่มขึ้น (โพสต์ทูเดย์) ท่องเที่ยวพัทยาเริ่มฟื้น ชาวยุโรป สแกนดิเนเวีย และรัสเซีย หันกลับมาเที่ยวเพิ่มขึ้นช่วง 2 เดือนแรกปีนี้ นายวีรวัฒน์ ค้าขาย รองนายกเมืองพัทยา เปิดเผยว่า กลุ่มนักธุรกิจมั่นใจว่าอุตสาหกรรมท่องเที่ยวและลงทุนในเมืองพัทยาเริ่มฟื้นตัวหลังจากนักท่องเที่ยวจากยุโรป สแกนดิเนเวีย และรัสเซีย กลับมายังเมืองพัทยาเพิ่มขึ้นในช่วง 2 เดือนแรกของปีนี้ เช่นเดียวกับกลุ่มทุนใหญ่ยังคงหาซื้อที่ดินเพื่อลงทุนในธุรกิจอสังหาริมทรัพย์มากกว่าปีก่อน
(+) SC รุกหนักตลาดบ้านหรู (โพสต์ทูเดย์) เอสซีฯ กางแผนปี 2559 ยัง บุกหนักตลาดบ้านไฮเอนด์ ผุด 10 โครงการใหม่ 2.4 หมื่นล้าน นายณัฐพงศ์ คุณากรวงศ์ ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร บริษัท เอสซี แอสเสท คอร์ปอเรชั่น เปิดเผยว่า ปีนี้บริษัทยังคงบุกหนักตลาดที่อยู่อาศัยระดับไฮเอนด์มากถึง 80% โดยจะเปิดตัว 10 โครงการใหม่ มูลค่ารวม 2.4 หมื่นล้านบาท แบ่งเป็นโครงการแนวราบ 8 โครงการ มูลค่ารวม 1.3 หมื่นล้านบาท พร้อมกับคอนโดมิเนียม 2 โครงการ มูลค่ารวม 1.1 หมื่นล้านบาท โดยในจำนวนบ้านแนวราบ 8 โครงการ จะเป็นบ้านราคา 15 ล้านบาทขึ้นไป 5 โครงการ บ้านแบรนด์ใหม่ราคา 5-8 ล้านบาท 1 โครงการ และบ้านราคา 3-5 ล้านบาท อีก 2 โครงการ
(+ WORK*, MONO*, RS*) โฆษณาปีนี้สะพัด 1.4 แสนล. 'ทีวีดิจิทัล-ออนไลน์' มาแรง (กรุงเทพธุรกิจ) สมาคมมีเดียฯ ชี้อุตสาหกรรมโฆษณาปีนี้โต 3.5% มูลค่า 1.41 แสนล้านบาท "ทีวีดิจิทัล-ออนไลน์-สื่อเคลื่อนที่" กลุ่มหลักขยายตัวสูงประเมินช่องดิจิทัลสะพัด 2 หมื่นล้านช่องเรทติ้งท็อปไฟว์ปรับราคาเฉลี่ย 35% แรงหนุนบริการ 4 จี ดันโฆษณาสื่อออนไลน์พุ่ง
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
VGI* (เป้า Consensus 3.92 บาท) ประเมินแนวต้าน ±4.9 บาท แนวรับ ±4.3 บาท แนะนำ “Let profit run” ประเมินในเชิงพื้นฐานพ้นจุดต่ำสุด รอข่าวบวก (การฟื้นตัวของผลการดำเนินงาน + การซื้อกิจการ)
GL* (เป้าพื้นฐาน 26.5 บาท) รูปแบบราคา เริ่มสร้างฐาน Sideway บริเวณ 20.5 – 21.0 บาท แนะนำ “ถือ / เก็งกำไร” ประเมินหากผ่านแนวต้าน 21.6 บาทได้มีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไป 23 บาท (Stop loss 20 บาท)
ASEFA (เป้าพื้นฐาน 7 บาท) รูปแบบราคาพักตัวที่แนวรับเทรนไลน์ขาขึ้น มีโอกาสรีบาวด์ในกรอบ Uptrend channel line 6.0 – 6.8 บาท
SF (เป้า Consensus 8.05 บาท) แนะนำ “เก็งกำไร” แนวรับ 6.2 บาท แนวต้าน 6.5 บาท ถัดไป 6.75 บาท ... คาดไตรมาส 4/58 บันทึกกำไรพิเศษจากการปรับมูลค่ายุติธรรม
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
กลุ่มสื่อสาร น้ำหนักการลงทุน “เท่ากับตลาดฯ” ADVANC* และ DTAC* ทำหนังสือยื่น กสทช ว่าทาง TRUE* จัดให้ลูกค้าทำการย้ายค่ายโทรศัพท์มือถือได้ที่ร้าน 7-11 (ในเครือเจริญโภคภัณฑ์) ว่าอาจผิดขั้นตอนของ กสทช ฝ่ายวิจัยฯประเมินในกรณีที่ กสทช พิจารณาแล้วว่าการย้ายค่ายฯที่ร้าน 7-11 ไม่ผิดขั้นตอน อาจทำให้ ADVANC* และ DTAC เสี่ยงที่จะสูญเสียฐานลูกค้าได้ง่ายขึ้น
BIGC* เป้าพื้นฐาน และ คำแนะนำการลงทุน “Under review” รายงานกำไรไตรมาส 4/58 = 2.1 พันล้านบาท (-15.3% YoY แต่ + 59% QoQ) ต่ำกว่าคาด 7.6%
รายงานเศรษฐกิจ คาดสภาพัฒน์ฯ รายงานตัวเลข GDP ไตรมาส 4/58 ในวันที่ 15 ก.พ. = 3.3% YoY (โตจาก 2.9% YoY ในไตรมาส 3/58) ... Consensus คาด 3.0% YoY
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- ‘ค่าเฉลี่ยสี่วันที่รับ 1303 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นหรือปิดเหนือนัยรับ 1303 จุดได้นั้น อาจผลักราคาขึ้นในกรอบ 1303-1325 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงปิดต่ำกว่านัยรับ 1303 จุดนั้น อาจกดราคาลงทดสอบแนวรับ 1292 จุด
แนวรับวันนี้: 1303/1292 แนวต้านวันนี้: 1309/1315/1325
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 [email protected]
