- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 10 February 2016 16:25
- Hits: 625
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
แกว่งลง แต่ความเสี่ยงจำกัดและอยู่ฝั่งซื้อเช่นเดิม
KGI คาด SET วันพุธแกว่งลง แต่คงมองความเสี่ยงจำกัด แนะทยอยซื้อ (วานนี้ลงแต่ปิดเหนือ 1,300 ตามคาด) ราคาน้ำมัน WTi ลง 6.1% ปิดแถวจุดต่ำสุดเดิม หลัง IEA คาดปัญหาอุปทานส่วนเกินจะรุนแรงกว่าเดิมในครึ่งแรกของปีนี้ เพราะกลุ่มโอเปกยังเพิ่มปริมาณผลิต ด้านประเด็นในยุโรปมีข่าวระหว่างช่วงเทรด ว่า ธ.ดอยช์แบงก์อาจไม่สามารถชำระดอกเบี้ยพันธบัตรบางส่วนได้ (อย่างไรก็ดี Co-CEO ของธนาคารแถลงปฎิเสธแล้ว) ทั้งนี้ให้ติดตามการแถลงของประธานเฟด (เจเนต เยลเลน) ต่อสภาผู้แทนสหรัฐฯ คืนนี้ เชื่อว่าเธอจะให้ภาพที่ชัดขึ้นต่อเศรษฐกิจและนโยบายดอกเบี้ย เราคาดตลาดการเงินจะนิ่งขึ้นหลังการแถลง (นักเศรษฐศาสตร์ KGI คาดเยลเลนจะให้ภาพที่สมดุลระหว่างความเสี่ยงกับการเติบโต) เราคงมอง SET มีทางลงจำกัด และแนะเก็งกำไรหุ้นงบไตรมาส 4/58 โดดเด่นและหุ้นปันผลสูง
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
ซื้อ BJCHI*, VGI* / เก็งกำไร LIT
BJCHI* (เป้าพื้นฐาน 10.4 บาท) 1) ฝ่ายวิจัยฯคาดกำไรไตรมาส 4/58 = 558 ล้านบาท (+60% YoY และ 32% QoQ) และคาดปันผลที่จะประกาศช่วงปลาย ก.พ. นี้ = 0.55 บาท/หุ้น Dividend yield สูง 8.2% 2) Backlog ตอนนี้ = 3.2 พันล้านบาท + บริษัทฯเตรียมประมูลงานมูลค่า 6.5 พันล้านบาท ซึ่งมีโอกาสได้สูงเพราะเป็นงานต่อเนื่อง (คาดประมูล 1H59 ราว 5 พันล้านบาท ที่เหลืออีก 1.5 พันล้านบาทคาดประมูลใน 2H59) 3) วานนี้ราคาหุ้นยืนเหนือแนวรับ 6.35 บาทได้ ประเมินเป็นการขยับกรอบ Uptrend line channel ขึ้นไป เป็น 6.35 – 7.00 บาท แนะนำ “ซื้อสะสม”
VGI* (เป้า Consensus 3.92 บาท) 1) ราคาหุ้นยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 200 วันที่ ±4.20 บาท ประเมินเป็นการยืนยันการจบขาลงของ VGI คาดระยะสั้นอยู่ระหว่างพักฐานหลังปรับขึ้นแรงก่อนหน้า เรายังคงแนะนำ “สะสม” VGI ต่อ ประเมินแนวรับ 4.22 บาท แนวต้านใกล้ 4.34 บาท หากผ่านได้ประเมินแนวต้านถัดไปที่ 4.9 บาท 2) ในเชิงพื้นฐานยังคงประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงานผ่านจุดต่ำสุด (ขณะที่ Bloomberg consensus ทยอยปรับคำแนะนำการลงทุนขึ้นจากที่ส่วนใหญ่แนะนำ “ขาย” เป็น แนะนำ “ถือ”) รอข่าวบวก อาทิ การฟื้นตัวของการบริโภคในประเทศ ซึ่งคาดจะเริ่มฟื้นกลางปีนี้ + การรับรู้รายได้จากธุรกิจสื่อโฆษณาในธุรกิจการบิน (ธุรกิจเป็นขาขึ้นในตอนนี้) มาชดเชยการขายหายไปของรายได้จากสื่อใน Modern trade
LIT (เป้า Consensus 12.4 บาท) 1) คาดรายงานงบไตรมาส 4/58 วันที่ 12 ก.พ. นี้ จากการเข้าพบผู้บริหารล่าสุด เรายังคงมุมมองบวกต่อแนวโน้มกำไรไตรมาส 4/58 ว่าจะทำนิวไฮได้ต่อเนื่อง แม้จะเป็น Low season ก็ตาม ขณะที่ประเมิน Earnings Momentum เป็นบวกต่อเนื่องจนถึงไตรมาส 3/59 เป็นอย่างน้อย 2) รูปแบบราคายังเป็นการ Sideway up ประเมินแนวต้าน 9.75 บาท แนวรับ 8.95 บาท (สำหรับนักเก็งกำไรสั้นอาจพิจารณา Stop loss ที่ 8.85 บาท)
หุ้นในกระแส
UBIS (ยังไม่มีเป้า Consensus) จากการเข้าพบผู้บริหารล่าสุด 1) คาดกำไรไตรมาส 4/58 ±45 ล้านบาท (+64% YoY และ +28% QoQ) จากการรับรู้รายได้ของธุรกิจ แฟมิลี คอร์ปอเรชัน ที่เพิ่งซื้อหุ้นมา 41% ในช่วงกลางปี 2558 (กำไรเด่นจากการับงานติดตั้งระบบอินเตอร์เนตให้กับหน่วยงานท้องถิ่น จ.เชียงใหม่) ขณะที่ธุรกิจยาแนวฝากระป๋องยังโตเด่น (อานิสงส์น้ำมันถูก) 2) คาดกำไรปี 2558 ±135 ล้านบาท (EPS 0.59 บาท) คิดเป็น PE 10.8 เท่า 3) Upside risk อยู่ที่การนำ บ. แฟมิลี คอร์ปอเรชัน เข้าจดทะเบียนในตลาดฯ (คาดปลายปี 2559) 4) นักลงทุนอาจพิจารณาเก็งกำไร แนวรับ 6.2 บาท / 6.0 บาท แนวต้าน 7.2 บาท และ 8.0 บาท ตามลำดับ
หุ้นกลุ่มพลังงานทดแทน (IFEC) รอการพิจารณาหลักเกณฑ์โครงการโซลาร์ส่วนราชการโดยที่ประชุม กพช (คาดช่วงเดือน มี.ค.) อย่างไรก็ดี เรายังคงมุมมองเดิมว่าเป็นเพียงการปลดล๊อกอุตสาหกรรมฯ ให้เดินหน้าต่อได้ ขณะที่ IRR โครงการ <10% และเรายังคงมุมมองเดิมว่าหุ้นที่เตรียมรับมือกับความล่าช้าของภาครัฐฯไทย อาทิ IFEC* จำนวน MW ที่ลงทุนในต่างประเทศมากกว่าไทยแล้ว และลงทุนในธุรกิจ รร ที่กำลังเป็นขาขึ้น คาดไตรมาส 4/58 บันทึกกำไรจากการซื้อธุรกิจ รร ดาราเทวี ราว 200 – 400 ล้านบาท) ขณะที่ราคาหุ้นเริ่มสร้างฐานและ MACD histogram เริ่มทำรูปแบบ Bullish divergence รอสัญญาณการเบรกแนวต้าน 6.85 บาท แนะนำ “สะสม”
กลุ่มพลังงาน มีข่าวลบต่อราคาน้ำมันในตลาดโลกคือรายงานล่าสุดของ EIA ที่ยังคงกังวลต่อภาวะ Oversupply ของน้ำมัน อย่างไรก็ดีเรายังคงประเมิน Downside risk ของราคาน้ำมันต่ำ สำหรับนักลงทุนที่เข้า “เก็งกำไร” PTT* และ PTTEP* ตามที่เราแนะนำก่อนหน้า (วันที่ 28 ม.ค.) อาจพิจารณา “ถือ” และกำหนด Stop loss หากขาดทุน 3-5%
หุ้นปันผล i) PS* (เป้าพื้นฐาน 32.3 บาท) ฝ่ายวิจัยฯประเมินปันผลที่เหลือของปี 2558 ที่จะประกาศจ่ายหลังปิดงบปี ±0.8 บาท/หุ้น ii) KTB* (เป้าพื้นฐาน 18.3 บาท) ฝ่ายวิจัยฯประเมินปันผล 0.78 บาท/หุ้น (ประกาศช่วงปลาย ก.พ. – ต้น มี.ค.) iii) ASK (เป้าพื้นฐาน 28 บาท) 1) ฝ่ายวิจัยฯประเมินปันผล 1.53 บาท/หุ้น (ประกาศช่วงปลาย ก.พ. – ต้น มี.ค.) iv) BJCHI* (เป้าพื้นฐาน 10.4 บาท) ประเมินปันผล 0.55 บาท/หุ้น
หุ้นมีข่าว
(+ IFEC, MINT*, CENTEL*, ERW*) งบ 100 ล้านชูเที่ยวช่วยไทย อลังการถึงขั้นแจกรถโตโยต้า (ไทยรัฐ) นายยุทธศักดิ์ สุภสร ผู้ว่าการการท่องเที่ยวแห่งประเทศไทย (ททท.) กล่าวว่า ขณะนี้อยู่ระหว่างเตรียมขออนุมัติงบกลางรายการสำรองจ่ายกรณีฉุกเฉินหรือจำเป็นจากรัฐบาลภายใต้วงเงิน 100 ล้านบาท ตามโครงการ “เที่ยวช่วยไทย” ตามแนวคิดของนายสมคิด จาตุศรีพิทักษ์ รองนายกรัฐมนตรี ที่มอบหมายให้ผลักดันและกระตุ้นเศรษฐกิจจากการท่องเที่ยวภายในประเทศ ด้วยโครงการส่งเสริมกำลังซื้อในช่วงไตรมาส 2-3 ที่ตรงกับโลว์ซีซั่น แต่เพื่อไม่ให้แผนการเริ่มโครงการในเดือน มี.ค.นี้ ต้องสะดุดหรือล่าช้าออกไป จึงเตรียมให้ฝ่ายบริหารของ ททท. พิจารณาจัดสรรงบภายในของ ททท. มาใช้ไปพลางสำหรับช่วงเริ่มต้น เนื่องจากจำเป็นต้องมีการประชาสัมพันธ์ล่วงหน้าให้คนไทยรับทราบ จึงเตรียมนำเสนอให้คณะกรรมการ (บอร์ด) ททท.พิจารณาเห็นชอบในวันที่ 17 ก.พ.นี้
(0) DTAC* พลิกเกมทุ่ม 7 หมื่นล. เสริมเน็ตเวิร์ค อัดโปรแรง - 'เอไอเอส' ชู 4จี สุดคุ้มสู้ (กรุงเทพธุรกิจ) TRUE* ลุยแจกเครื่องฟรี หวังดึง ลูกค้า 900 ค่ายมือถืออัดโปรแรงเร่งกวาดลูกค้าเข้าระบบ "ดีแทค" ชู 4จี คลื่นเดียวบนย่าน 1800 "แบนด์วิธ 20 เมกะเฮิรตซ์" โชว์เน็ตเวิร์คเป็นผืนเดียวใหญ่สุดในประเทศ สปีดเร็วกว่า 3 เท่าบอร์ดอนุมัติงบลงทุน 70,000 ล้านใน 3 ปีลงทุนโครงข่าย-การตลาด อัดแพ็คเกจดึงลูกค้า การันตีคุ้มสุด เจาะรายวัยรายเดือนเริ่ม 19 บาทใช้ 24 ชม.เล่นเน็ตได้ 500 เมก หลัง "เอไอเอส" เปิดศึกราคารายแรกด้าน "ทรู" ยังนิ่งไร้แววโปรใหม่
(+) GL* ยกซดกำไร Q4 พร้อมปักธงลุยอินโดฯ (ข่าวหุ้น) “กรุ๊ปลีส” หรือ GL เตรียมแจ้งงบไตรมาส 4 คาดเติบโต 92% หรือ 180 ล้านบาททำสถิตินิวไฮ ส่วนธุรกิจที่ สปป.ลาว ถึงจุดคุ้มทุนแล้ว เตรียมลุยตลาดอินโดนีเซียปีนี้ต่อทันที
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
KTB* (เป้าพื้นฐาน 20.7 บาท) ประเมินแนวรับ 17.8 บาท แนวต้าน 18.5 บาท คาดปันผลสูง Dividend yield 4.3%
GL* (เป้าพื้นฐาน 26.5 บาท) รูปแบบราคา เริ่มสร้างฐาน Sideway บริเวณ 20.5 – 21.0 บาท แนะนำ “ถือ / เก็งกำไร” ประเมินหากผ่านแนวต้าน 21.6 บาทได้มีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไป 23 บาท (Stop loss 20 บาท)
ASEFA (เป้าพื้นฐาน 7 บาท) รูปแบบราคาพักตัวที่แนวรับเทรนไลน์ขาขึ้น มีโอกาสรีบาวด์ในกรอบ Uptrend channel line 6.0 – 6.8 บาท
SF (เป้า Consensus 8.05 บาท) แนะนำ “เก็งกำไร” แนวรับ 6.2 บาท แนวต้าน 6.5 บาท ถัดไป 6.75 บาท ... คาดไตรมาส 4/58 บันทึกกำไรพิเศษจากการปรับมูลค่ายุติธรรม
COM7 (เป้าสูงสุดใน Consensus 6.1 บาท) แนะนำ “ขายล๊อกกำไร” ราคาต่ำกว่า 6.55 บาท
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
กลุ่มโรงแรม ยังคงน้ำหนักการลงทุนเป็น “มากกว่าตลาดฯ” เลือก MINT* เป็นหุ้นเด่นของกลุ่มฯ โดยประเมินกำไรไตรมาส 4/58 แข็งแกร่งสุดในกลุ่มหุ้นกลุ่มโรงแรมที่ฝ่ายวิจัยฯจัดทำบทวิเคราะห์ (คาดกำไรไตรมาส 4/58 = 1.7 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 6.5% YoY และ 86% QoQ)
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- ‘ค่าเฉลี่ยสี่วันที่รับ 1302 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นหรือปิดเหนือนัยรับ 1302 จุดได้นั้น อาจเกิดแรงผลักขึ้นในกรอบ 1302-1324 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงปิดต่ำกว่านัยรับ 1302 จุดนั้น อาจเกิดแรงกดลงทดสอบแนวรับ 1291 จุด
แนวรับวันนี้: 1302/1291 แนวต้านวันนี้: 1309/1315/1324
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 [email protected]
