- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 08 February 2016 16:58
- Hits: 1666
บล.บัวหลวง : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
มุมมองตลาดวันที่ 8 ม.ค. 2559
ตลาดปรับตัวขึ้นทะลุแนวต้านสำคัญ 1300 จุด ภายใต้สถานการณ์ที่อัตราดอกเบี้ยอยู่ในระดับต่ำมากและมีสภาพคล่องค่อนข้างสูงในระบบการเงิน กลายเป็นปัจจัยบวกต่อตลาดหุ้นส่งผลให้กระแสเงินลงทุนไหลเข้าสู่ตลาดหุ้น บรรยากาศตลาดกลับเข้าสู่ระดับปกติยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยระยะสั้น 10&25 วัน 1270-1290 จุด ตลาดหุ้นภูมิภาคฟื้นตัวขณะที่ตลาดหุ้นไทยปรับตัวขึ้นโดดเด่นเมื่อเทียบกับตลาดหุ้นในภูมิภาค หุ้นขนาดใหญ่กลุ่มธนาคาร สิ่อสาร มองสัญญาณดีดกลับจากภาวะ Oversold และปรับตัวลงแรง ขณะที่กลุ่มพลังงาน ปิโตรเคมี ปรับตัวขึ้นเนื่องจากมูลค่าหุ้นที่อยู่ในระดับต่ำกว่ามูลค่าทางบัญชี ในส่วนของราคาน้ำมันดิบ West Texas เรามองแนวต้านบริเวณ $34/barrel ปัจจุบันราคาอยู่ที่ $31.6/barrel (ดังภาพ 3) ขณะที่ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง ส่งผลให้เงินไหลออกไปสู่สินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงที่สูงขึ้นมุมมองเชิงเทคนิคของเราคาดว่า ดัชนีสัปดาห์นี้มีโอกาสปรับตัวขึ้นจากปัจจัยดังต่อไปนี้:
1.ดัชนีปิดเหนือเส้นค่าเฉลี่ยระยะสั้นและกลางสอดคล้องกับสัญญาณบวกจากเครื่องมือทางเทคนิคหลายอย่างเกิดสัญญาณบวก ปรับตัวขึ้นไปในทิศทางเดียวกัน
2.หุ้นขนาดใหญ่กลุ่มธนาคาร สิ่อสาร พลังงาน มองสัญญาณดีดกลับจากภาวะ Oversold และปรับตัวลงแรง ขณะที่กลุ่มพลังงาน ปิโตรเคมี ปรับตัวขึ้นจากมูลค่าหุ้นต่ำ
3.ตลาดหุ้นไทยปรับตัวแข็งแกร่งเมื่อเทียบกับตลาดสหรัฐ อียู และกลุ่มประเทศเอเชีย
4.ปริมาณเงินที่ถูกอัดฉัดเข้ามาเพิ่มขึ้นจากธนาคารกลางทั่วโลก
สรุป: ตลาดหุ้นไทยทะลุแนวต้าน 1300 จุด มองแนวต้านถัดไป 1340 จุด / แนวรับ 1290 จุด
BLS report 08 /02/16
AOT (HOLD/ TP370)
เราคาดว่า AOT จะรายงานกำไรสุทธิไตรมาส 1/59 ที่ 4,530 ล้านบาท สูงขึ้น 16% YoY ลดลง 23% QoQ ถ้าหากไม่นับรวมกำไรจากอัตราแลกเปลี่ยนที่ 6 ล้านบาท กำไรหลักจะอยู่ที่ 4,524 ล้านบาท, สูงขึ้น 20% YoY และ 46% QoQ ปัจจัยหลักที่หนุนการเติบโตของกำไรหลัก ได้แก่ 1) จำนวนผู้โดยสารที่เพิ่มขึ้น 2) จำนวนเที่ยวบินที่เพิ่มขึ้น 3)รายได้ส่วนแบ่งผลประโยชน์เพิ่มขึ้น 4) ภาระดอกเบี้ยจ่ายปรับตัวลดลง อย่างไรก็ตามเราคาดกำไรหลักไตรมาส 2/58
ของบริษัทคาดว่าจะอ่อนตัวลง เนื่องจากเป็นช่วงโลว์ซีซั่นของการท่องเที่ยวไทย ซึ่งเป็นช่วงที่คาดว่าจำนวนผู้โดยสารจะลดลง ปัจจุบันราคาหุ้นในปัจจุบันที่ซื้อขายกันด้วย PEที่ 29.6 เท่า สูงกว่าค่าเฉลี่ยภูมิภาคที่ 27.6 เท่า นั้นได้สะท้อนความคาดหวังต่อการเติบโตกำไรที่แข็งแกร่งไปแล้ว นอกจากนี้ยังไม่มีปัจจัยหนุนเชิงบวกในระยะสั้น เนื่องจากกำลังเข้าช่วงโลว์ซีซั่นของการท่องเที่ยวในช่วงเดือนเม.ย.-ก.ย.
STANLY (BUY/ TP208)
เราเข้าร่วมประชุมนักวิเคราะห์ของ STANLY เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ผู้บริหารมีมุมมองเชิงลบต่อแนวโน้มการผลิตของอุตสาหกรรมยานยนต์ในประเทศสำหรับครึ่งแรกปี 2016อย่างไรก็ตามเราคาดอุตสาหกรรมรถยนต์จะฟื้นตัวในครึ่งหลังของปี 2559 ดังนั้น เราคาดบริษัทจะควบคุมต้นทุนในการสร้างโมเดลรถยนต์ใหม่อย่างมีประสิทธิภาพ ยอดสั่งซื้อของบริษัทน่าจะแข็งแรงขึ้นอย่างต่อเนื่อง (จากนิสสัน, มิตซูบิชิและฮอนด้า) ในช่วงปลายไตรมาส 3/16 เป็นต้นไป ยอดคำสั่งซื้อใหม่น่าจะช่วยหนุนการเติบโตของยอดขายซึ่งจะหนุนให้กำไรเติบโต
กลุ่มโรงพยาบาล
หุ้นกลุ่มโรงพยาบาลน่าจะสามารถรายงานผลประกอบการปี 2559 ได้โดดเด่น เราคาดว่า BDMS จะรายงานกำไรสุทธิไตรมาส 4/15 เพิ่มขึ้นมากที่สุด ขณะที่ BH ผลประกอบการไตรมาส 4/15 จะปรับตัวลงเล็กน้อย หากราคาหุ้นปรับตัวลงมองเป็นโอกาสในการเข้าซื้อ โดยคาดว่าผลประกอบการกลับมาเติบโตแข็งแกร่งในไตรมาส 1/16 จากผลของไฮซีซั่น และยังคงคำแนะนำ ถือ สำหรับ CHG เนื่องจากจากมูลค่าซื้อขายที่ค่อนข้างสูงที่ค่า PER ปี16 ที่ 41 เท่า
ธนรัตน์ อิศรกุล Tel. (662) 618-1334
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์/ปัจจัยทางเทคนิค
ปัจจัยที่มีผลกระทบต่อตลาด
ข่าวเด่นเศรษฐกิจ
คลังผวาราคาน้ำมันร่วง เก็บภาษีมูลค่าเพิ่มหด
คลังเผยราคาน้ำมันต่ำกว่า 20 เหรียญ กระทบรายได้รัฐมากกว่าใช้มาตรการภาษีกระตุ้นเศรษฐกิจ ลุ้นอีเพย์เมนต์เพิ่มฐานผู้เสียภาษีอีกกว่า 1 หมื่นราย ช่วยเพิ่มรายได้รัฐและเอกชนประหยัดเงินกว่า 2 แสนล้านบาท (หนังสือพิมพ์มติชน)
ดันบอร์ด บจ.ปิดประตูผู้บริหารสีเทา สมาคม บลจ.รอเก้อ CPALL เมินข้อเรียกร้อง
สมาคม บลจ.เผยยังไม่ได้รับหนังสือตอบกลับจาก CPALL กรณี 3 ผู้บริหาร ใช้ข้อมูลอินไซด์ซื้อหุ้น ยอมรอถึงกลาง ก.พ.นี้ ก่อนเดินหน้าขอคิดเห็นกลุ่ม บลจ.อีกครั้ง ฟากมือกฎหมายแนะ ก.ล.ต.แก้เกณฑ์คุณสมบัติกรรมการ ส่องราคาหุ้น CPALL เมินกระแสกดดัน CG ช่วง 1 เดือนเด้งขึ้นกว่า 7% (หนังสือพิมพ์ประชาชาติธุรกิจ)
10 ก.พ.ชี้ชะตาไทยทีวี/ยึดแบงก์การันตี
กสทช. ยันไม่ประมูลคลื่นทีวีดิจิตอลรอบ 2 หลังยึดช่องไทยทีวี-เอ็มวีทีวีคืนจากเจ๊ติ๋ม เล็งจัดสรรเป็นคลื่นความถี่ 700 MHz รองรับโทรคมนาคมแทน เผย กสท.เตรียมตั้งโต๊ะประชุมก่อนทำหนังสือยื่นแบงก์การันตีจ่าย 1.63 พันล้าน ใน 30 วัน ด้านนักวิชาการชี้ ไทยทีวี เป็นผู้ประกอบการรายแรกที่ปิดกิจการเร็วสุดในโลก ขณะที่แบงก์กรุงเทพลุ้นประชุมสรุป 10 ก.พ.นี้ หวังอานิสงส์คืนไลเซนส์รอดไม่ต้องจ่ายเงินค้ำประกัน (หนังสือพิมพ์ฐานเศรษฐกิจ)
มติ 3 ชาติลดส่งออกยาง หวังดันราคาตลาดโลกเพิ่ม
สภาการยางฯลั่น 3 ชาติไทย-อินโดฯ-มาเลย์ จับมือลดปริมาณส่งออกยาง 6.15 แสนตัน หวังดันราคาหากทำทันที มั่นใจดันราคายางขยับได้ชัวร์ แต่อีกด้านสั่งจับตาช่วงรอยต่อก่อนลดส่งออกจริงในมี.ค.คาดพ่อค้าแห่สต๊อกของไว้ที่จีน หวังฟันกำไรช่วงซัพพลายขาด ผู้ส่งออกเตือนระวังไทยถูกหลอก ซ้ำรอยอดีต ลดแค่ประเทศเดียว (หนังสือพิมพ์ฐานเศรษฐกิจ)
'เจริญ' คว้าบิ๊กซี ทุ่ม 1.22 แสนล้าน ซื้อจากกลุ่มคาสิโนปิดดีลสิ้นมี.ค.นี้
หนังสือพิมพ์วอลสตรีทเจอร์นัล รายงานอ้างแหล่งข่าวใกล้ชิดว่า บริษัท ไทยเจริญคอร์ปอเรชั่น หรือทีซีซีกรุ๊ป ภายใต้การนำของนายเจริญ สิริวัฒนภักดี จะเข้าซื้อหุ้นบิ๊กซี ซูเปอร์เซ็นเตอร์ ในประเทศไทย ที่คาสิโน กรุ๊ป บริษัทค้าปลีกสัญชาติฝรั่งเศสถือหุ้นอยู่ 58.6% หรือ 3,460 ล้านเหรียญสหรัฐ ซึ่งตกประมาณ 1.22 แสนล้านบาท (หนังสือพิมพ์โพสต์ทูเดย์)
รองนายกฯ สมคิดโรดโชว์ดึงทุนเกาหลีใต้ผุดรถเมล์ไฟฟ้า
แหล่งข่าวจากทำเนียบรัฐบาล เปิดเผยว่า ในระหว่างวันที่ 24-27 มี.ค.นี้ นายสมคิด จาตุศรีพิทักษ์ รองนายกรัฐมนตรีในฐานะหัวหน้าทีมเศรษฐกิจ เตรียมนำภาคเอกชนเดินทางไปพบปะหารือนักลงทุนที่ประเทศเกาหลีใต้ โดยสาระสำคัญเพื่อร่วมปฏิรูปและพัฒนาอุตสาหกรรมในอนาคตของไทยอีก 5-10 ปี (หนังสือพิมพ์โพสต์ทูเดย์)
เปิดรง.หด-แต่ลงทุนเพิ่ม
นายพสุ โลหารชุน อธิบดีกรมโรงงานอุตสาหกรรม (กรอ.) กล่าวว่า ยอดการเปิดกิจการใหม่ในเดือนม.ค. 2559 มีจำนวน 282 โรงงาน ลดลง 13.49% จากช่วงเดียวกันของปีที่ผ่านมา (326 โรงงาน) แต่มูลค่าการลงทุนมีมูลค่า 17,728 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 3.45% เมื่อเทียบกับปีก่อน (17,136 ล้านบาท) จ้างงาน 6,937 คน เพิ่มขึ้น 9.74% จากช่วงเดียวกันของปีที่ผ่านมา (6,321 คน) (หนังสือพิมพ์ข่าวสด)
ชัยพร น้อมพิทักษ์เจริญ Tel. (662) 618-1330-1
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน/ปัจจัยทางเทคนิค
รายงานวันนี้
หุ้น: AOT คำแนะนำ: ถือ ราคาเป้าหมาย (บาท): 370.00
- เราปรับคำแนะนำจาก ซื้อ เป็น ถือ เราเชื่อว่าราคาหุ้นสะท้อนแนวโน้มกำไรเติบโตดีในช่วงไฮซีซั่นของการท่องเที่ยวไทยไปแล้ว
- คาดกำไรหลักเติบโตทั้ง YoY และ QoQ ในไตรมาส ต.ค.-ธ.ค. 2558 และไตรมาส ม.ค.-มี.ค. 2559
- แต่กำลังจะเข้าสู่ช่วงโลว์ซีซั่นในเดือน เม.ย.
นักวิเคราะห์: สุพพตา ศรีสุข, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
กลุ่ม: การแพทย์ คำแนะนำ: NEUTRAL ราคาเป้าหมาย (บาท): -
- เราคาดกำไรหลักไตรมาส 4/58 ของกลุ่มการแพทย์จะเติบโตได้ 15% YoY และ 1% QoQ ซึ่งดีกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตที่มักจะลดลง QoQ
- BDMS เป็นหุ้น best play สำหรับผลประกอบการไตรมาส 4/58 ที่จะดีกว่าที่ตลาดคาดการณ์
- BH อาจดูด้อยกว่ากลุ่มโดยกำไรไตรมาส 4/58 ลดลง 5% QoQ เป็นจังหวะเก็บหุ้นหากหุ้นลงเพราะเรื่องนี้
- คาดกำไรไตรมาส 1/59 ดีทั้ง YoY และ QoQ
นักวิเคราะห์: นฤมล เอกสมุทร, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
หมายเหตุ: รายงานดังกล่าวเป็นเพียงเนื้อหาโดยสรุป สามารถอ่านรายละเอียดเพิ่มเติมได้ในรายงานฉบับเต็ม
Technical Analysis
Security: BBL
Position: ซื้อ
เป้าหมาย : 158
Stop loss: < 150
Reason: ปัจจุบันเรามองว่าเป็นโอกาสในการเข้าซื้อหุ้น เนื่องจากราคาหุ้นเริ่มขยับขึ้นตามหุ้นในกลุ่มธนาคาร สอดคล้องกับ RSI ปรับตัวขึ้น
Security: MINT
Position: ซื้อ
เป้าหมาย : 39
Stop loss: < 35
Reason: ราคาปรับตัวขึ้นตามคาดทะลุเส้นแนวโน้มส่งผลให้วอลุ่มเพิ่มสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ บ่งชี้ถึงการเปลี่ยนแนวโน้มเป็นขึ้นรอบใหม่
Security: UNIQ
Position: ซื้อ
เป้าหมาย : 20.5
Stop loss: < 18.2
Reason: เรากำลังหาจุดฟื้นตัวเมื่อราคาลงแรง ปัจจุบันพบว่าหุ้นปรับตัวขึ้นจากแนวรับได้ และอยู่บนตำแหน่งของการฟื้นตัวต่อเนื่อง
Security: CPALL
Position: ซื้อ
เป้าหมาย : 45-46
Stop loss: < 41.5
Reason: เรายังคงมองว่าหุ้นมีโอกาสขยับขึ้นต่อเนื่อง โครงสร้างของราคาสร้างฐานลักษณะ W-shape พร้อมกับ RSI ปรับตัวขึ้นไปในทิศทางเดียวกัน
Security: DTAC
Position: ขาย
Reason: ราคาห้นปรับตัวลง ส่งสัญญาณอ่อนกว่าตลาดและกลุ่ม ความเสี่ยงหากลงมาต่ำกว่าแนวรับ 30 หุ้นอาจปรับตัวลงแรง
Security: SCI
Position: ขาย
Reason: ราคาหุ้นปรับตัวขึ้นได้ต่อเนื่องในอดีต แต่ปัจจุบันเราคาดว่าหุ้นอาจมีความเสี่ยงของการปรับฐาน จากภาพความร้อนแรงของราคาและเครื่องมือทางเทคนิค MACD เริ่มปรับตัวลง
ธนรัตน์ อิศรกุล Tel. (662) 618-1334
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์และปัจจัยทางเทคนิค
