- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 08 February 2016 16:32
- Hits: 628
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
มีย่อบ้างแต่ภาพใหญ่ยังดี หาจังหวะเก็งกำไร
KGI คาด SET วันจันทร์มีช่วงลง แต่ไม่น่าหลุดระดับจิตวิทยา 1,300 (ศุกร์ที่แล้วขึ้น ตามคาด) ช่วงสั้นมากตลาดจะรับผลกระทบบ้างจากค่าเงินดอลล่าร์ฯ ที่กลับมาแข็งค่า เมื่อคืนวันศุกร์สหรัฐฯ รายงานตัวเลขจ้างงาน ม.ค. +1.51 แสนคน (ต่ำกว่าที่ consensus คาดที่ 1.88 แสน) ซึ่งน่าจะกดดันดอลล่าร์ฯ แต่เนื่องจากอัตราว่างงานลดลงด้วย สู่ 4.9% และตัวเลขค่าแรงเพิ่มมาก ส่งผลให้ตลาดกลับมองโอกาสที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยมีเพิ่มขึ้นเล็กน้อย ทั้งนี้อิง Fed Fund Futures ล่าสุดให้โอกาส 34% ที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยอีกภายในปีนี้ (เดิม 29%) ซึ่งถือว่าอีกไกลกว่าเฟดจะขึ้นดอกเบี้ย ภาพใหญ่จึงมอง SET แกว่งตัวขึ้นเช่นเดิม และแนะหาจังหวะเก็งกำไรช่วง SET ย่อ คงเป้าหมายเชิงกลยุทธ์ของ SET ที่ 1,330 จุด
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
ซื้อ BJCHI*, KTB*
BJCHI* (เป้าพื้นฐาน 10.4 บาท) 1) จากการประชุมนักวิเคราะห์วานนี้ ยังคงมุมมองเป็นบวก ฝ่ายวิจัยฯคาดกำไรไตรมาส 4/58 = 558 ล้านบาท (+60% YoY และ 32% QoQ) และคาดปันผลที่จะประกาศช่วงปลาย ก.พ. นี้ = 0.55 บาท/หุ้น Dividend yield สูง 8.8% 2) Backlog ตอนนี้ = 3.2 พันล้านบาท + บริษัทฯเตรียมประมูลงานมูลค่า 6.5 พันล้านบาท (โอกาสได้สูงเพราะเป็นงานต่อเนื่อง) 3) หากวันนี้ดีดขึ้นพ้นแนวต้านกรอบ Uptrend line channel ที่ 6.35 บาทได้ แนะนำ “เก็งกำไรตาม” มีโอกาสปรับขึ้นทดสอบแนวต้านบริเวณ ±7 บาท (แต่หากไม่สามารถผ่านแนวต้านดังกล่าวได้ประเมินมีโอกาส ย่อตัวลงมาพักที่แนวรับ 6.05 บาท แนะนำ “ซื้อที่แนวรับ”)
KTB* (เป้าพื้นฐาน 20.7 บาท) 1) รูปแบบราคาดีดพ้นแนวต้านใกล้ที่ 17.8 บาทได้ มีโอกาสปรับขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 18.5 บาท 2) เรายังคงมุมมองบวกต่อแนวโน้มผลการดำเนินงานของกลุ่มธนาคารพาณิชย์ว่าพ้นจุดต่ำสุดในปีที่แล้ว (NPL ผ่านพีค + คุณภาพสินทรัพย์เริ่มดีขึ้น) 3) คาดปันผลสูงจ่ายปีละครั้ง โดยฝ่ายวิจัยฯประเมินปันผลไว้ที่ 0.78 บาท/หุ้น (ประกาศจ่ายปลาย ก.พ. – ต้น มี.ค.) คิดเป็น Dividend yield 4.4%
หุ้นในกระแส
BIGC* (เป้าพื้นฐาน 277 บาท) นสพ วอลล์ สตรีต เจอร์นัล วันที่ 7 ก.พ. รายงานว่า กลุ่มคาสิโน (ถือหุ้น BIGC* 58.6%) ตกลงขายหุ้นทั้งหมดใน BIGC* ให้กับ นายเจริญ สิริวัฒนภักดี (TCC Group) ด้วยมูลค่าราว 5.86 พันล้านเหรียญสหรัฐฯ หรือคิดเป็นราคา 252.88 บาท/หุ้น (ยังต่ำกว่ามูลค่าเหมาะสมที่ฝ่ายวิจัยฯ ประเมินไว้ที่ 277 บาท) จากราคาปิดล่าสุดยังมี Upside ราว 11% จากราคาซื้อขายกิจการที่ประกาศออกมา
หุ้นกลุ่มสื่อสาร แนะนำ “ถือ / เก็งกำไร” ADVANC* โดยประเมินว่านักลงทุนยังคงมีโอกาส Switching จาก DTAC* (กำไรแย่กว่าคาด + ปันผลลดลง) มายัง ADVANC* (กำไรดี + ปันผลสูง) ขณะเดียวกันคู่แข่งรายใหม่อย่าง JAS* ยังคงไม่มีความชัดเจนเรื่องการปล่อยกู้จากธนาคารพาณิชย์ ... อย่างไรก็ดีหาก JAS* ที่เป็นผู้เล่นรายใหม่เริ่มมีความชัดเจนเรื่องการลงทุน 4G (ตอนนี้ธนาคารพาณิชย์ยังไม่ปล่อยกู้) แนะนำ “ขายล๊อกกำไร” ADVANC* เนื่องจากการมีผู้เล่นรายใหม่เพิ่มเข้ามาอาจกดดันให้เกิดการแข่งขันด้านราคาที่รุนแรงขึ้น
กลุ่มพลังงาน สำหรับนักลงทุนที่เข้า “เก็งกำไร” PTT* และ PTTEP* ตามที่เราแนะนำก่อนหน้า (วันที่ 28 ม.ค.) อาจพิจารณา “ถือ” รอความชัดเจนเรื่องการหารือเพื่อลดกำลังการผลิตน้ำมันของรัสเซียและกลุ่ม OPEC โดยกำหนดจุด Stop loss หากขาดทุนมากกว่า 3 – 5%
หุ้นกลุ่มพลังงานทดแทน (IFEC, GUNKUL*) รอการพิจารณาหลักเกณฑ์โครงการโซลาร์ส่วนราชการโดยที่ประชุม กพช (ตลาดฯคาดประชุมช่วงเดือน มี.ค. แต่ นสพ ข่าวหุ้นวันนี้ลงข่าวว่าเป็นกลางเดือน ก.พ. ซึ่งหากเป็นจริงถือเป็น Sentiment บวก) อย่างไรก็ดี เรายังคงมุมมองเดิมว่าเป็นเพียงการปลดล๊อกอุตสาหกรรมฯ ให้เดินหน้าต่อได้ ขณะที่ IRR โครงการ <10% และเรายังคงมุมมองเดิมว่าหุ้นที่เตรียมรับมือกับความล่าช้าของภาครัฐฯไทย อาทิ IFEC* (จำนวน MW ที่ลงทุนในต่างประเทศมากกว่าไทยแล้ว และลงทุนในธุรกิจ รร ที่กำลังเป็นขาขึ้น) และ GUNKUL* (ลงทุนโซลาร์ฟาร์มญี่ปุ่น) จะ Outperform ตลาดฯได้
หุ้นปันผล i) PS* (เป้าพื้นฐาน 32.3 บาท) ฝ่ายวิจัยฯประเมินปันผลที่เหลือของปี 2558 ที่จะประกาศจ่ายหลังปิดงบปี ±0.8 บาท/หุ้น ii) KTB* (เป้าพื้นฐาน 18.3 บาท) ฝ่ายวิจัยฯประเมินปันผล 0.78 บาท/หุ้น (ประกาศช่วงปลาย ก.พ. – ต้น มี.ค.) iii) ASK (เป้าพื้นฐาน 28 บาท) 1) ฝ่ายวิจัยฯประเมินปันผล 1.53 บาท/หุ้น (ประกาศช่วงปลาย ก.พ. – ต้น มี.ค.) iv) BJCHI* (เป้าพื้นฐาน 10.4 บาท) ประเมินปันผล 0.55 บาท/หุ้น
หุ้นมีข่าว
(+ IFEC, MINT*, CENTEL*, ERW*) คาดจีนแห่เที่ยวไทยรับตรุษจีน (ASTVผู้จัดการรายวัน) ศูนย์วิจัยกสิกรไทยคาดการณ์ช่วงเทศกาลตรุษจีนจะมีชาวจีนเดินทางเข้ามายังประเทศไทยจำนวน 3.40 แสนคน เพิ่มขึ้นที่ร้อยละ 22.0 เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปี ซึ่งจะช่วยหนุนให้ช่วงไตรมาส 1 ปี 2559 มีชาวจีนเดินทางเข้ามาท่องเที่ยวในไทยจำนวน 2.37 ล้านคน เพิ่มขึ้นร้อยละ 18.4 ซึ่งชะลอลงเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปี 2558 ที่เติบโตร้อยละ 93.3 โดยปลายทางยอดฮิตอันดับ 1 น่าจะยังคงเป็นกรุงเทพฯ ภูเก็ต และเชียงใหม่
(- CPALL*, TRUE*, CPF*) 'บลจ.'นัดถกบอร์ดวันนี้แนวทางลงทุนเครือซีพี (กรุงเทพธุรกิจ) บลจ.ตื่นรับมือมติบอร์ดซีพี ออลล์ เมินเสียงค้านปลดกรรมการไร้ธรรมาภิบาล กรณีใช้ข้อมูลภายในซื้อหุ้น "สยามแม็คโคร" เตรียมประชุมบอร์ดการลงทุนวันนี้ เพื่อกำหนดท่าที ระบุการตัดสินใจอยู่บนผลประโยชน์ผู้ถือหน่วยเป็นสำคัญ ด้าน "สมาคมบลจ." เตรียมหารือสมาชิก 18 ก.พ.นี้ "ปรับแผนลงทุน" หุ้น "ซีพี ออลล์-เครือซีพี"
(+ ILINK, SAMART*, ASEFA) รัฐรวบสายไฟลงดินแสนล.SAMART-CTW ร่วมชิงเค้ก (ทันหุ้น) รัฐเร่งเครื่องจัดระเบียบภูมิทัศน์เปลี่ยนสายไฟฟ้าอากาศเป็นสายไฟฟ้าใต้ดิน มูลค่ากว่าแสนล้านบาท ล่าสุดจัดสายสื่อสารลงใต้ดินมูลค่ากว่าแสนล้านบาท ล่าสุดจัดสายสื่อสารลงใต้ดินห้าแยกลาดพร้าวถึงอนุสาวรีย์ชัยสมรภูมินำร่อง กูรูชู CTW-CSS-JTS-ILINK-SAMART-WIIK รับอานิสงส์มีลุ้นคว้างานล็อตใหญ่ฟาก SAMART-CTW ประกาศก้องพร้อมร่วมชิงเค้ก
(+) SUPERมีลุ้นไตรมาสนี้ จ่อขายไฟครบ500MW (ข่าวหุ้น) “ซุปเปอร์บล๊อก” เตรียมขายไฟฟ้า (COD) ครบ 500 MW ภายในไตรมาส 1/59 หลังลุ้นที่ประชุมกพช.วันที่ 15 ก.พ.นี้ ปลดล็อกหลักเกณฑ์ผังเมือง จ่อ COD โซลาร์ฟาร์มที่สระแก้ว-ปราจีนบุรี รวม 272 MW หมดในมี.ค.นี้
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
VGI* (เป้า Consensus 3.92 บาท) ราคาหุ้นยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 200 วันที่ ±4.20 บาท ประเมินเป็นการยืนยันการจบขาลงของ VGI (ทะลุผ่านแนวต้านเทรนไลน์ขาลงขึ้นมาได้ก่อนหน้าแล้ว) เรายังคงแนะนำ “สะสม” VGI ต่อ ประเมินแนวรับ 4.2 บาท แนวต้าน 4.9 บาท
GL* (เป้าพื้นฐาน 26.5 บาท) รูปแบบราคาวานนี้ หลุดแนวรับ 20.9 บาท ทำให้การ Breakout ก่อนหน้า ไม่สำเร็จ คาดว่าจะลงมาพักฐาน Sideway บริเวณ ±20.5 บาท (Stop loss 20 บาท)
MINT* (เป้าพื้นฐาน 41 บาท) แนะนำ “ขายล๊อกกำไร” ที่แนวต้าน ±37.5 บาท (แนะนำ เก็งกำไรวันที่ 3 ก.พ.)
LIT (เป้า Consensus 12.4 บาท) รูปแบบราคายังเป็นการ Sideway up ประเมินแนวต้าน 9.75 บาท แนวรับ 9 บาท ... คาดประกาศงบวันที่ 12 ก.พ. (คาดกำไรทำนิวไฮต่อเนื่อง)
ASEFA (เป้าพื้นฐาน 7 บาท) ราคาหุ้นปรับลงแรงหลังหลุดแนวรับ 6.4 บาท ประเมินแนวรับสำคัญที่ 5.9 บาท (หากต่ำกว่าแนะนำ Stop loss)
SF (เป้า Consensus 8.05 บาท) แนะนำ “เก็งกำไร” แนวรับ 6.1 บาท แนวต้าน 6.5 บาท ... คาดไตรมาส 4/58 บันทึกกำไรพิเศษจากการปรับมูลค่ายุติธรรม
COM7 (เป้าสูงสุดใน Consensus 6.1 บาท) สำหรับนักลงทุนที่ซื้อตามที่เราแนะนำก่อนหน้า แนะนำ “Let profit run” (“ขายล๊อกกำไร” ก่อน หากต่ำกว่า 6.5 บาท)
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
BJCHI* ยังคงคำแนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 10.4 บาท จากการประชุมนักวิเคราะห์วันศุกร์ ฝ่ายวิจัยฯยังคงมุมมองเชิงบวก โดยประเมินกำไรไตรมาส 4/58 = 558 ล้านบาท (+60% YoY และ 32% QoQ) คาดปันผล 0.55 บาท/หุ้น และ Backlog ตอนนี้ = 3.2 พันล้านบาท รอการประมูลงานอีก 6.5 พันล้านบาท (เป็นงานต่อเนื่อง)
MINT* ยังคงคำแนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 41.0 บาท จากข้อมูลที่ได้จากการประชุมนักวิเคราะห์แสดงว่ากำไรของบริษัทน่าจะดีขึ้น จากทั้งธุรกิจโรงแรมและร้านอาหาร เราคาดว่ากำไรสุทธิใน 4Q15 จะอยู่ที่ 1.7 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 6.5% YoY และ 86% QoQ จากผลการดำเนินงานของธุรกิจโรงแรมที่ดีขึ้นต่อเนื่องและผลการดำเนินงานของธุรกิจร้านอาหารที่ดีขึ้นเล็กน้อย เราจึงยังคงแนะนำให้ซื้อ โดยให้ราคาเป้าหมายที่ 41.0 บาท (EV/EBITDA 18x และ P/E 30x)
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- ‘รับ 1301 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นหรือปิดเหนือนัยรับ 1301 จุดได้นั้น อาจรักษาแรงผลักขึ้นในกรอบ 1301-1324 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงปิดต่ำกว่านัยรับ 1301 จุดนั้น อาจกดราคาลงในกรอบ 1301-1285 จุด
แนวรับวันนี้: 1301/1293/1286 แนวต้านวันนี้: 1309/1317/1324
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 [email protected]
