- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 05 February 2016 17:36
- Hits: 895
บล.ธนชาต : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
เกิดอะไรขึ้นวันก่อน : Trading Range: 1,274-1,300
แม้แรงขายกลุ่มสื่อสาร DTAC ADVANC กดดัน แต่แรงซื้อกลุ่มพลังงาน ธนาคารหนุน SET ปรับสูงขึ้น +0.41% ปิดที่ 1,297.11 จุด นักลงทุนต่างชาติซื้อหุ้นสุทธิ 837 ล้านบาท
เรามองอย่างไร:
SET มีแนวโน้ม Sideways สร้างฐานในกรอบ 1,274-1,300 จุด เพื่อปรับสูงขึ้นต่อในระยะสัปดาห์ โดยคาดว่าการ “พักฐาน” ของ SET จะอยู่ในรูปแบบ Sector Rotation หรือการ “เปลี่ยนกลุ่ม” ลงทุนมายังกลุ่มหุ้น 2nd-Tier เพิ่มขึ้น โดยเฉพาะ 1) กลุ่มโรงแรม MINT CENTEL 2) กลุ่ม Micro Finance SAWAD MTLS 3) กลุ่มโรงพยาบาล CHG BH และ 4) กลุ่มรับเหมาฯ CK STEC (คาดงานประมูลรถไฟรางคู่ 3.7 หมื่นล้าน, สนามบินสุวรรณภูมิเฟส 5 หมื่นล้าน, โรงไฟฟ้า EGAT 4-5 พันล้าน ภายใน 2Q15)
ทำอะไรดี: แนะนำ “ซื้อ” กลุ่ม 2nd Tier ที่เป็นเป้าหมาย Sector Rotation
กลุ่มโรงแรม และ Micro Finance: MINT CENTEL SAWAD MTLS
กลุ่มรับเหมาฯ: STEC (มีจุดเด่นรับงานโรงไฟฟ้า โดยจะมีการประมูล EGAT 2 แห่ง 2600MW มูลค่างานก่อสร้าง 4-5 พันล้าน) และ CK
กำไร + ปันผลดีกว่าคาด: ADVANC INTUCH
Tactical Portfolio (1-3 months):
แนะนำ ADVANC AOT CK INTUCH KCE KTB PTT SCB และ TMB ต่อเนื่อง…ปรับเป้าหมาย KCE ขึ้นเป็น 94 บาท มองอัตรากำไรขั้นต้นดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ (ดูหน้า Tactical Portfolio เพิ่ม)
Fundamental:
KCE: “ซื้อ” เป้าหมาย 94 บาท (เดิม 85 บาท)...อัตรากำไรขั้นต้นที่ดีกว่าคาดจาก Efficiency โรงงานที่ดีขึ้น ทำให้เราต้องปรับกำไรขึ้น 2.5-9.4% ในปี 2015-17
MINT: “ซื้อ” เป้าหมาย 44 บาท (เดิม 42 บาท)...การเข้าซื้อ Tivoli ทำให้เราปรับประมาณการกำไรขึ้น 4-6% ตั้งแต่ 2016 เป็นต้นไป ขณะที่คาดการณ์กำไร 4Q15 ที่ 1.8 พันล้านบาท +9% y-y และ +115% q-q
MTLS: “ซื้อ” เป้าหมาย 23 บาท...คาดกำไร 4Q15 ทำจุดสูงสุดใหม่ที่ 240 ล้านบาท +63% y-y และ 9% q-q จากการขยายสาขา 400 แห่งในช่วง 9M15 ขณะที่แรงกดดัน NPL ต่ำ
ADVANC: “ซื้อ” เป้าหมาย 200 บาท...กำไร 4Q15 ที่ 1.06 หมื่นล้านบาท ดีกว่าคาด ประกาศปันผล 6.49 บาท/หุ้น คิดเป็น Dividend Yield 3.9%
Technical Story: Technical SET range: 1,274-1,308
รอดูที่ด่าน 1,300-1,310 จุด: (ดูรายงาน The Technical Story)
SET แกว่งตัวขึ้นมาทดสอบ 1,300 จุด ทะลุได้มีโอกาสกลับไปทดสอบ 1,308 และ/หรือ 1,313 จุด ส่วนกรณีถอยลงมาหลุดแนวรับ 1,294 จุด จะมีแนวรับถัดไปที่ 1,289 จุด หรือถัดไปที่ 1,280 จุด
หุ้นแนะนำ:
EPG เข้าซื้อเมื่อทะลุ 14.50 บาท เป้าหมาย 15.80 บาท
GFPT เข้าซื้อ เป้าหมาย 13.60 บาท Stop Loss 11.80 บาท
SAPPE เข้าซิ้อ เป้าหมาย 19.00 บาท Stop Loss 15.80 บาท
Derivatives Recommendation:(ดูรายงาน The Derivatives Story)
“Trading” สัญญา S50H16 ในกรอบ 795 – 820 จุด
“ซื้อ” Block Trade MINT เป้าหมาย 36.50 บาท Stop Loss 34 บาท
TradeCode: Buy > CENTEL, UV, CPALL
Thai Strategy Team
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล
วิชนันท์ ธรรมบำรุง
