- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 05 February 2016 17:23
- Hits: 1037
บล.ไอร่า : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาดวันนี้
(+) ตลาดหุ้นต่างประเทศ DJIA +79.92, NASDAQ +5.32, S&P +2.92 FTSE +61.62, CAC +1.57 และ DAX -41.46
ภายใต้คาดการณ์ว่าเฟด อาจจะชะลอการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย หลังประธานเฟดสาขานิวยอร์ก ส่งสัญญาณว่าเฟดยังไม่ขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนหน้า เมื่อพิจารณาจากสภาวะการเงินที่ยังคงตึงตัว ซึ่งส่งผลให้เงินสหรัฐฯ อ่อนค่าลง และช่วยกระตุ้นราคาสินค้าโภคภัณฑ์ปรับเพิ่มขึ้น ทำให้เกิดแรงซื้อกลับในหุ้นกลุ่มผู้ผลิตวัตถุดิบและกลุ่มอุตสาหกรรม และสามารถชดเชยปัจจัยลบจากตัวเลขเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ล่าสุด (1) ผู้ขอรับสวัสดิการ เพิ่มขึ้น 8,000 ราย สู่ระดับ 285,000 ราย สูงกว่าที่คาดไว้ที่ 280,000 ราย (2) ยอดสั่งซื้อภาคโรงงาน - ธ.ค. ลดลง 2.9% โดยลดลงมากสุดในรอบ 1 ปี จากเงินสหรัฐฯ ที่แข็งค่า และอุปสงค์ที่อ่อนแอในต่างประเทศ
ส่วนทางด้านตลาดหุ้นยุโรป ยังได้รับปัจจัยลบจาก (1) ผลประกอบการที่อ่อนแอ รวมถึงเครดิต สวิส และเดมเลอร์ และ (2) ความกังวลเกี่ยวกับการชะลอตัวของภาวะเศรษฐกิจและภาคการผลิตในยูโรโซน
ราคาน้ำมันดิบ (NYMEX) ส่งมอบเดือน มี.ค. -US$0.56 อยู่ที่ US$ 31.72ต่อบาร์เรล จากการขายทำกำไรหลังราคาปรับขึ้นต่อเนื่องในช่วงก่อนหน้า โดยยังได้รับแรงกดดันจาก (1) ภาวะน้ำมันล้นตลาด และ (2) ความไม่แน่นอนว่าประเทศผู้ผลิตน้ำมันรายใหญ่จะปรับลดกำลังการผลิตหรือไม่?
ราคาทองคำ (COMEX) ส่งมอบเดือน เม.ย. +US$16.2 อยู่ที่ US$ 1,157.5 ต่อออนซ์ โดยยังได้รับปัจจัยหนุนจากเงินสหรัฐฯ ที่อ่อนค่าลง หลังประธานเฟด สาขานิวยอร์ก ส่งสัญญาณว่า เฟดยังไม่ขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนหน้า
(+) เม็ดเงินลงทุนจากต่างประเทศสุทธิ +838 ล้านบาท สะสม YTD -9,743 ล้านบาท (ปี'57 และ 58 ยอดขายสุทธิสะสม 36,584 ล้านบาท และ 154,346 ล้านบาท ตามลำดับ)
ประเด็นที่ต้องติดตาม 8 - 12 ก.พ. 2559
5/2/59 : สหรัฐฯ เปิดเผย
(1) กระทรวงแรงงานสหรัฐเปิดเผยตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือนม.ค.
(2) ข้อมูลการค้าระหว่างประเทศเดือนธ.ค.
8/2/59 : สหรัฐฯ เปิดเผย
(1) ดัชนีแนวโน้มการจ้างงาน (ETI) เดือนม.ค.
9/2/59 : สหรัฐฯ เปิดเผย
(1) สต็อกสินค้าและยอดค้าส่งเดือนธ.ค.
10/2/59 : สหรัฐฯ เปิดเผย
(1) สต็อกน้ำมัน
(2) งบประมาณของรัฐบาลกลางเดือนม.ค.
11/2/59 : สหรัฐฯ เปิดเผย
(1) ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงาน
12/2/59 : สหรัฐฯ เปิดเผย
(1) ราคานำเข้าและส่งออกเดือนม.ค.
(2) ยอดค้าปลีกเดือนม.ค.
(3) ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคช่วงต้นเดือนก.พ.
(4) สต็อกสินค้าคงคลังภาคธุรกิจเดือนธ.ค.
ทิศทางตลาด
Sideway? คาดมีโอกาสปรับขึ้น และลุ้นผ่านแนวต้าน 1,300 จุด ตามตลาดต่างประเทศส่วนใหญ่ที่เคลื่อนไหวในแดนบวก ภายใต้คาดการณ์ในเชิงบวกต่อการชะลอขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดออกไป หลังตลาดทุนทั่วโลกยังมีความผันผวน ขณะที่การลงทุนในกลุ่มพลังงานยังแนะนำเพียงการเก็งกำไรตามราคาน้ำมัน +/-จากความไม่แน่นอนว่า ประเทศผู้ผลิตน้ำมันรายใหญ่จะปรับลดกำลังการผลิตหรือไม่? หลังภาวะอุปทานในตลาดโลกอยู่ในระดับที่สูง
ขณะที่คาดยังถูกกดดันจากประเด็นเดิม จากความกังวลต่อทิศทางการเติบโตเศรษฐกิจ โดยเฉพาะจีน แม้ในช่วงที่ผ่านมาทางการจีนใช้นโยบายผ่อนคลายทางการเงินเพิ่มเติม โดยการอัดฉีดเม็ดเงินต่อเนื่อง แต่ตลาดยังไม่สะท้อนปัจจัยดังกล่าวเท่าที่ควร
ส่วนทางด้านปัจจัยในประเทศ อยู่ในช่วงของการประกาศผลการดำเนินงานที่คาดมีแรงเก็งกำไรต่อเนื่องถึงปลายก.พ. ขณะที่คาดในวันนี้ได้รับปัจจัยบวกเข้ามาบ้างจากแรงซื้อสุทธิทั้งของสถาบันในประเทศ และต่างชาติ ยังคงแนะติดตามค่าเงินบาทประกอบ ล่าสุดเช้านี้เคลื่อนไหว 35.60 - 35.62 บาท แข็งค่าจากวันก่อนหน้าที่ 35.62บาท และคาดมีแนวโน้มแข็งค่าส่วนหนึ่งจากคาดการณ์ว่าเฟดชะลอขึ้นอัตราดอกเบี้ยออกไป
อย่างไรก็ตาม คาดหลังจากนี้ไป อาจได้รับปัจจัยบวกเข้ามาบ้างจากความเป็นไปได้ที่รัฐฯ จะออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจต่อเนื่อง ทั้งกระตุ้นการบริโภคในประเทศ ผ่านการปฏิรูปโครงสร้างภาษี และการกระตุ้นการท่องเที่ยวต่อเนื่อง ทั้งจากนักท่องเที่ยวในประเทศ และต่างชาติที่เดินทางเข้ามาไทย ที่คาดส่งผลดีต่อกลุ่มท่องเที่ยวทั้งกลุ่มโรงแรม และกลุ่มสายการบิน นอกเหนือจากการเร่งรัดเปิดประมูลโครงการภาครัฐ ที่คาดยังเป็นปัจจัยหนุนภาพรวมกลุ่มรับเหมาก่อสร้าง
ยังแนะจับตา (1) กลุ่มรับเหมาก่อสร้าง ที่คาดหลังจากนี้มีการเร่งรัดเปิดประมูลโครงการอื่นๆ ที่มีความพร้อมต่อเนื่อง โดยเฉพาะโครงการก่อสร้างรถไฟฟ้าสายสีส้ม เส้นทางศูนย์วัฒนธรรม - มีนบุรี วงเงิน 110,116 ล้านบาท ที่คาดสามารถเปิดประมูลได้ในช่วง 1Q/59 และรถไฟทางคู่สายประจวบคีรีขันธ์ - ชุมพร วงเงิน ประมาณ 24,000 ล้านบาท คาดส่งผลดีต่อ CK และ UNIQ
(2) กลุ่มการบิน ที่คาดราคามีโอกาสฟื้นตัว หลังสายการบินของไทยผ่านการประเมินของสำนักงานบริหารความปลอดภัยด้านการบินของสหภาพยุโรป (EASA) และสามารถบินได้ตามปกติ นอกจากนี้ยังได้รับปัจจัยบวกจากราคาน้ำมันที่อยู่ในระดับต่ำ และช่วง High Season ของการท่องเที่ยว คาดส่งผลดีต่อ BA, AAV
(3) หุ้นกลุ่มโรงกลั่น เช่น IRPC, TOP และ SPRC จะได้รับผลบวกจากค่าการกลั่นที่ยังคงอยู่ในระดับสูงต่อเนื่องจาก 4Q/58-1Q/59 แต่คาดผลกระทบจากการขาดทุนจากสต็อกน้ำมันในช่วง 4Q/58 เป็นเพียงผลกระทบระยะสั้น
(4) กลุ่มวัสดุก่อสร้าง ที่คาดได้รับประโยชน์ต่อเนื่องจากโครงการก่อสร้างของภาครัฐ เช่น SCC, SCCC และ TPIPL เป็นต้น โดยเฉพาะใน 2H/59 ที่คาดความต้องการดีกว่า 1H/59
(5) หุ้นในกลุ่มที่เกี่ยวกับการท่องเที่ยว เช่น โรงแรม (MINT, CENTEL) และ AOT จากแนวโน้มการท่องเที่ยวที่ดีขึ้น และเข้าสู่ช่วง High season ใน 4Q/58 - 1Q/59
(6) เริ่มเข้าสู่ช่วงประกาศผลการดำเนินงาน คาดอาจมีแรงเก็งกำไร จนถึงปลายเดือน ก.พ.'59
ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ 10 ปี -0.02 อยู่ที่ 1.86% (ระดับสูงสุด 3.77% เมื่อ กพ.'54)
ดัชนีความเสี่ยง (VIX) +0.19 อยู่ที่ 21.84
หุ้นแนะนำ : STEC
หุ้นแนะนำ
STEC : ราคาเป้าหมาย (ปี 2559) 29.00 บาท
ภายใต้ Backlog ล่าสุดของ STEC อยู่ที่ประมาณ 68,000 ล้านบาท เป็นระดับ New High ใหม่ของ STEC คาดสามารถรองรับการเติบโตของรายได้ไม่ต่ำกว่า 3 ปีข้างหน้า ขณะที่ยังมีโอกาสได้รับงานเพิ่มจากแผนการประมูลโครงการขนาดใหญ่ของภาครัฐ
STEC มีความสามารถทำกำไรที่มีอยู่ในระดับที่ดี ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร และดอกเบี้ยจ่ายในระดับต่ำ มีฐานะการเงินที่แข็งแกร่ง ไม่มีหนี้สินทั้งระยะสั้น และระยะยาว ทำให้มีอำนาจในการเจรจาต่อรองกับ Supplier และมีความได้เปรียบเมื่อเทียบกับคู่แข่ง
ประเมินราคาเป้าหมายปี '59 อยู่ที่ 29.00 บาท
หุ้นในข่าว
CKPราคาต่ำบุ๊ค คาดงบQ4นิวไฮ ปี58กำไร470ล. (ข่าวหุ้น 05/02/2559)
"CKP" ไตรมาส 4/58 ดีเกินคาด จับตาฟาดกำไรนิวไฮ 220 ล้านบาท คาดดันงบปี 58 กำไรพุ่ง 470 ล้านบาท โบรกฯ ย้ำคำแนะนำ "ซื้อ" ชี้หุ้นต่ำกว่าบุ๊คแวลู 2.38 บาท กำหนดราคาเป้าหมาย 3.25 บาท อัพไซด์ทะลัก 50%
ข้อมูล Consensus (www.settrade.com) : ราคาเป้าหมายเฉลี่ย - บาท
ADVANCปันผล6.49บ. กำไรเริ่ด 3.9 หมื่นล้าน (ข่าวหุ้น 05/02/2559)
ADVANC แจ้งกำไรปี 58 ดีเกินคาดพุ่ง 39,152 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 8% ควักปันผลครึ่งปีหลังอีกหุ้นละ 6.49 บาท ดิวิเดนด์ยีลด์สูงเฉียด 4% พร้อมตั้งงบลงทุนปี 59 กว่า 40,000 ล้านบาท เร่งขยายโครงข่าย 4G ควบคู่เพิ่มประสิทธิภาพ 3G
ข้อมูล Consensus (www.settrade.com) : ราคาเป้าหมายเฉลี่ย 204.00 บาท
SPCG ย้ำปี 58 กำไรนิวไฮ (ข่าวหุ้น 05/02/2559)
"เอสพีซีจี" ประหยัดดอกเบี้ยจ่ายปีนี้ 300 ล้านบาท หลังนำเงินที่ได้จากการขายหุ้นกู้ 12,500 ล้านบาทใช้หนี้แบงก์เล็งชงบอร์ดจ่ายปันผล เตรียมประกาศงบปี 58 วันที่ 17 ก.พ.นี้มั่นใจโชว์กำไรนิวไฮ ตั้งเป้ารายได้ปีนี้พุ่ง 5,500 ล้านบาท
ข้อมูล Consensus (www.settrade.com) : ราคาเป้าหมายเฉลี่ย 30.00 บาท
MONOปักธงปีนี้พลิกมีกำไร ปั๊มรายได้โต 50% แตะ 3 พันล้านบาท (ข่าวหุ้น 05/02/2559)
"MONO" ลั่นปี 59 พลิกกลับมามีกำไร หลังธุรกิจทีวีดิจิตอลถึงจุดคุ้มทุน ตั้งเป้าโกยรายได้ 3,000 ล้านบาท โดยมาจากธุรกิจทีวีดิจิตอลกว่า 50% วางงบซื้อคอนเทนต์ใหม่กว่า 800 ล้านบาท ดันเรตติ้งติดท็อป 3 สิ้นปีนี้
ข้อมูล Consensus (www.settrade.com) : ราคาเป้าหมายเฉลี่ย - บาท
NPPแย้มธุรกิจบรรจุภัณฑ์สดใส เป้ารายได้ปีนี้โตไม่ต่ำกว่า20% (ข่าวหุ้น 05/02/2559)
"NPP" เผยปีนี้ธุรกิจบรรจุภัณฑ์ขยายตัวตามสินค้าอุปโภคและบริโภค ตั้งเป้ารายได้ปีนี้เติบโต 20% เดินหน้าเพิ่มออเดอร์-ฐานลูกค้าใหม่ ขณะที่ธุรกิจอาหารแบรนด์ A&W ลุยปรับโฉม-ขยายสาขา หวังขึ้นผู้นำฟาสต์ฟู้ด 1 ใน 3 ของไทย
ข้อมูล Consensus (www.settrade.com) : ราคาเป้าหมายเฉลี่ย - บาท
ถล่มขายหุ้นDTACไม่ยั้งมือ ฉุดราคาร่วง 10% ผิดหวังนโยบายปรับลดปันผล (ข่าวหุ้น 05/02/2559)
ถล่มขาย DTAC ฉุดหุ้นดิ่ง 10% ผิดหวังงบปี 58-หั่นนโยบายปันผลลดลง โบรกฯ แนะนำ "ขาย" ชี้ปรับแผนจ่ายปันผลเหลือขั้นต่ำ 50% ของกำไร กระทบภาพลักษณ์หุ้นปันผลสูง
ข้อมูล Consensus (www.settrade.com) : ราคาเป้าหมายเฉลี่ย 37.52 บาท
SYNEXลั่นงบไตรมาส1แจ่ม ลุยปั๊มรายได้ปีนี้ 2.3 หมื่นล้าน เติบโต 8% (ข่าวหุ้น 05/02/2559)
"SYNEX" แย้มงบไตรมาส 1/59 สวยกว่าไตรมาส 1/58 ตั้งเป้าปั๊มรายได้ปีนี้ 2.3 หมื่นล้านบาท เติบโต 8% รุกตลาดสินค้าเทคโนโลยี ทั้งในประเทศและต่างประเทศครอบคลุมลูกค้าทุกช่องทาง
ข้อมูล Consensus (www.settrade.com) : ราคาเป้าหมายเฉลี่ย 5.91 บาท
นักวิเคราะห์ : จิตรลดา เลขาพันธ์ โทร.02-684-8788
