- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 04 February 2016 18:58
- Hits: 1855
บล.บัวหลวง : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
ผันผวนเชิงบวก
วันนี้คาดดัชนีฯ ผันผวนเชิงบวก แนวรับ 1,280 จุด แนวต้าน 1,300 จุด คาดหุ้นน้ำมันกลับมาบวกดันดัชนีฯ วานนี้น้ำมันดิบเบรนท์ทะยานขึ้น 8% เช้านี้บวกอีก +1.2%, เฟดสาขานิวยอร์ค ส่งสัญญาณไม่ขึ้นดอกเบี้ยในเดือน มีค.
แนวรับระยะสัปดาห์ 1,270 จุด ยังต้องระมัดระวังกรณีดัชนีฯลงไปปิดต่ำกว่า แนวรับ 1,270 จุด ถ้าปิดต่ำกว่าแนะ เลี่ยงหุ้น Global cyclical-หุ้นใหญ่ คง แนวต้าน 1,300 จุด กลยุทธ์ เลือกเล่นรายตัวที่มีประเด็นบวก
เดือน กพ. การประกาศผลการดำเนินงาน และประกาศปันผล คาดส่งผลหุ้นรายตัวผันผวนตามกำไร/ปันผล ที่ประกาศ (สัปดาห์นี้ DTAC ADVANC ประกาศ, ถัดไปเป็นกลุ่มบ้าน ฯลฯ) ส่วนหุ้นเล็ก ที่เราคาดว่าจะรายงานกำไรโตก้าวกระโดดรอบนี้ ได้แก่ SF IFEC SMPC LIT GL เป็นต้น ปัจจัยต่างประเทศ คาดการประกาศรายชือ และ น้ำหนักดัชนีฯ MSCI รายไตรมาสกลางเดือนนี้ จะมีผลต่อหุ้นรายตัว กลยุทธ์ แนะเลือกเล่นรายตัว (ควรวาง Stop loss 3-5%) แนวรับ 1,260 จุด ต้าน 1,300/1,317 จุด
กลุ่มเด่นแนะ Theme หุ้นปันผลสูง, Earning momentum ดี, หุ้นได้ประโยชน์จาก BOJ ดำเนินนโยบายดอกเบี้ยติดลบ GL, หุ้นมีประเด็น M&A รออยู่ BR BIGC VGI
หุ้นแนะนำวันนี้ BR แนวโน้มทางเทคนิคสร้างฐานแนวรับ 6.60 บาท แนวต้าน 7.25/7.50 บาท (Laggard play กลุ่มเป็ด-ไก่ เทียบผลตอบแทนราคาหุ้น กับเมื่อสัปดาห์ก่อน (w-w) CPF +8% GFPT +13% ขณะที่ BR 0%, VGI, ASEFA
รายงานพื้นฐาน BLS วันนี้
(-) BEM พล.อ.วิวรรธน์ สุชาติ ประธานคณะกรรมการการทางพิเศษแห่งประเทศไทย (กทพ.) เปิดเผยว่ามีแนวโน้มที่ กทพ.จะไม่พิจารณาต่อสัญญาสัมปทานบริหารทางพิเศษศรีรัช (ระบบทางด่วนขั้นที่ 2) กับ BEM ซึ่งจะครบสัญญาในปี 2563 อย่างไรก็ตาม ทางสำนักงานคณะกรรมการนโยบายรัฐวิสาหกิจ (สคร.) ได้เสนอแนะให้ กทพ.ว่าจ้างที่ปรึกษามาศึกษาเรื่องดังกล่าวเพื่อให้เกิดความยุติธรรมมากที่สุดทั้ง กทพ.และ BEM โดยต้องศึกษาว่าระหว่างการต่อสัญญากับไม่ต่อสัญญามีข้อดีข้อเสียอย่างไร ซึ่ง กทพ.ต้องรอผลการศึกษาดังกล่าวก่อน (ที่มา ข่าวหุ้น)
Comment: เราคิดว่าข่าวดังกล่าวจะส่งผลกระทบเชิงลบต่อราคาหุ้น BEM และน่าจะเป็น overhang ต่อราคาหุ้นต่อไป
ในกรณีเลวร้ายที่สุด (worst case scenario) หาก กทพ.ไม่ต่อสัญญาสัมปทานบริหารทางพิเศษศรีรัช (ระบบทางด่วนขั้นที่ 2) กับ BEM จะส่งผลให้ราคาเป้าหมายของเราปรับลดลง 1 บาทต่อหุ้น เป็น 4.90 บาท จาก 5.90 บาทในปัจจุบัน
อย่างไรก็ตาม หาก BEM สามารถเจรจาต่อรองกับ กทพ.ได้สำเร็จ โดยการเสนอผลตอบแทนในระดับที่น่าพอใจให้ กทพ. และได้รับการต่อสัญญา ผลกระทบเชิงลบต่อราคาเป้าหมายก็น่าจะลดทอนลง
หากพิจารณาจากราคาปิดของหุ้น BEM เมื่อวานนี้ที่ 5.20 บาท จะมี downside ประมาณ 6%
(0) MONO คาดงบ 4Q15 ขาดทุน 87 ล้านบาท (-230% y-y) เราปรับลดคาดการณ์ผลขาดทุน ปี 2016 ลงอีก 67% เป็น -160 ล้านบาท จากปี 2015 คาดขาดทุน 446 ล้านบาท เราคาดธุรกิจเดิมคือ Content บนมือถือ ยังเป็นขาลง ขณะที่ธุรกิจทีวีดิจิตอลยังขาดทุน จากต้นทุนในการดำเนินงานที่สูง เราคงคำแนะนำ ถือ ราคาเป้าหมายใหม่ 2.1 บ. (เดิม 2.56)
(-) DTAC รายงานกำไรสุทธิ 4Q15 ที่ 998 ล้านบาท -47% y-y, -19% q-q กำไรหลักไม่รวมกำไรอัตราแลกเปลี่ยนอยู่ที่ 940 ล้านบาท และ บริษัทฯแจ้งปรับลดนโยบายจ่ายเงินปันผลตั้งแต่ปี 2016 เป็นต้นไป เป็นไม่น้อยกว่า 50% จากเดิม ไม่น้อยกว่า 80% เราปรับคาดการณ์เงินปันผลปี 2016 ลงเหลือ 0.90 บาท คิดเป็นผลตอบแทนเงินปันผล 2.6% และเราปรับลดราคาเป้าหมายลง 10% เหลือ 31.50 บาท แนะนำ ถือ
(+) PLANB คาดกำไร 4Q15 ที่ 115 ล้านบาท +41% y-y, +4% q-q และ แนวโน้มกำไร 1Q16 ยังคงเติบโต y-y จาก พอร์ตรายได้โฆษณาที่เพิ่มเข้ามาระหว่างปี 2015 เราคาดกำไรปี 2016 ที่ 577 ล้านบาท +37% y-y (ปัจจุบันเทรดบน PE 37.8 เท่า) เราคงคำแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 7.7 บาททั้งนี้บริษัทฯยังคงหาแนวทางในการเติบโต ผ่าน M&A เพื่อขยายตลาด AEC และ เรามองว่าจะเป็น Upside ในอนาคต
หุ้นมีข่าว
(+) CPALL กระแสคาดการณ์ กรรมการที่ถูกปรับ อาจยื่นลาออกหลังกระแสกดดันหนัก ลุ้นการประชุมบอร์ด 23 กพ. (ที่มา กรุงเทพธุรกิจ)
(+) RS ประกาศซื้อหุ้นคืน วงเงิน 470 ล้านบาท@ 50.7 ล้านหุ้น ราว 5% ของทุนจดฯ ระยะเวลาซื้อ 25 กพ.-24 สค.
(+) BR จ่อเซ้นพาร์ตเนอร์อินโดนีเซีย ใน 1Q16 นี้ มีแผนเทคโอเวอร์กิจการในและต่างประเทศ กระจายสินค้าสู่ตลาด CLMV (ที่มา ทันหุ้น)
(+) LIT ชี้แจง ไม่ทราบเรื่องกระแสข่าวลือ ICBC จากจีนต้องการซื้อหุ้น 20% ในราคา 12 บาท ระบุ SVOA ยังเป็นผู้ถือหุ้นใหญ่ แต่ก็ไม่ปิดกั้นโอกาสในการได้พันธมิตรเข้ามาเสริมการขยายธุรกิจ / ประกาศงบสัปดาห์หน้าคาดกำไร 4Q15 โดก้าวกระโดด โดยกำไร 9 เดือน 2015 อยู่ที่ 50 ล้านบาท สูงกว่าปี 2014 ทั้งปีที่ 47.8 ล้านบาท (ที่มา ASPEN)
(0) BBL เผยเรื่องเงินประกันทีวีดิจิตอล ตั้งสำรองไปหมดแล้ว มูลค่าน้อยมากเทียบกำไร เราคาดไม่มีผลกระทบ ขณะที่การปล่อยกู้ธุรกิจโทรคมนาคม BBL เห็นว่าเป็นโอกาสในการขยายสินเชื่อ เพราะตอนนี้มีสัดส่วนในสินเชื่อส่วนนี้เพียง 5% ของพอร์ต
(+) BIGC บลูมเบิร์ก เผยเสนอราคาซื้อกิจการรอบแรก 5 ก.พ.นี้ (ตามข่าวมี กลุ่มคุณเจริญ, กลุ่มจิราธิวัฒน์ และ อิออนญี่ปุ่น เสนอซื้อ)
(+) EFORL ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร เผย ปี 59 บริษัทตั้งเป้ารายได้รวมเติบโต 10% เป็น 5,000 ล้านบาท จากปี 58 ทำรายได้ราว 4,500 ล้านบาทตามเป้าหมาย สำหรับการเติบโตในปี 59 จะมาจากรายได้จาก วุฒิศักดิ์ คลีนิค คิดเป็นรายได้ 2,800 ล้านบาท และธุรกิจเครื่องมือแพทย์ 2,200 ล้านบาท
(+) COM7 SYNEX ทรู เปิดศึกชิงลูกค้า AIS 10 ล้านราย บน คลื่น 900MHz (2G) ที่กำลังจะซิมดับ ต้องเปลี่ยนเครื่องใหม่ที่รองรับระบบ 3-4G ใหม่
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด
(+) เมื่อคืนประธานเฟดสาขานิวยอร์ค ส่งสัญญาณไม่ขึ้นดอกเบี้ยในเดือน มีค. (ตลาดคาดขึ้นไตรมาสละครั้ง)
(-) ตัวเลขเศรษฐกิจภูมิภาคส่วนใหญ่ออกมาผิดหวัง และส่งผลกดดันตลาดหุ้นไทย (-) EU PMI ลดลงเหลือ 52.3 ในเดือน มค. ลดลงจาก เดือนก่อนที่ 53.2 (-) จีน รายงาน PMI ภาคการผลิต มค. 49.4 แย่กว่าคาดที่ 49.6 ลดลงจาก 49.7, (+) เงินเฟ้อไทย CPI -0.53% ต่ำคาด -0.5% จาก -0.9% y-y มอง กนง.คงดอกเบี้ย 1.5% แน่นนอน (-) เกาหลีใต้ส่งออก มค. -18.5% แย่กว่าคาดที่ -10.3% จาก -14.1% y-y (-) US ISM เหลือ 48.2 แย่กว่าตลาดคาดที่ 48.4
(+) เมื่อวานกนง. คงดอกเบี้ย ที่ 1.5% ตามคาด ส่วน GDP ปีนี้คาด 3.5%
(+) US ISM ภาคบริการ ลดลงเหลือ 53.5 ต่ำคาดที่ 55.2 จาก 55.3
(+) พฤหัส ประชุมธนาคารกลาง อังกฤษ คาดคง QE และคงดอกเบี้ยที่ 0.50%
(-) ศุกร์ US การจ้างงานนอกภาคเกษตร คาด ลดลงเหลือ +2 แสนราย จาก 2.92 แสนราย และ อัตราว่างงานคาด 5% คงที่, ไต้หวัน, ฟิลิปปินส์ CPI เงินเฟ้อ คาดทรงตัว, มาเลเซีย คาด ส่งออก ธค. +4.9% จาก +6.4%
วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน/ปัจจัยทางเทคนิค
ปัจจัยที่มีผลกระทบต่อตลาด
ข่าวเด่นเศรษฐกิจ
กองทุน sovereign wealth funds ดึงเงินกลับ
ผลจากราคาน้ำมันดิบตกต่ำอย่างรุนแรงกว่า 70% นับจากไตรมาสสี่ 2557 และความผันผวนในการลงทุนในตลาดทุน ส่งผลให้กองทุน sovereign wealth funds ดึงเงินออกจากบริษัทจัดการกองทุน 2.06 หมื่นล้านเหรียญสรอ.ในไตรมาสสุดท้ายปี 2558 ซึ่งนับเป็นเม็ดเงินที่ไหลออกอย่างมากและส่งผลให้ตลาดหุ้นร่วงลงอย่างรุนแรงในช่วงปลายปีถึงต้นปีนี้ (Bloomberg)
อัด 9 หมื่นล้านบาท ดอกเบี้ย 0% คลังบี้ธกส.ปล่อยกู้ช่วยเกษตรกร
แหล่งข่าวจากกระทรวงการคลัง เปิดเผยว่า เตรียมเสนอมาตรการช่วยเหลือเกษตรกร และเอสเอ็มอีขนาดเล็ก ผ่านธนาคารเพื่อการเกษตรและสหกรณ์การเกษตร (ธ.ก.ส.) ให้คณะรัฐมนตรี (ครม.) พิจารณาเร็วๆ นี้ คาดว่าจะมี 3 โครงการ วงเงินกู้กว่า 9 หมื่นล้านบาท เนื่องจากก่อนหน้านี้ติดปัญหาการให้รัฐชดเชยดอกเบี้ยให้ ธ.ก.ส.ที่จะต้องปล่อยกู้ 0-0.1% (หนังสือพิมพ์โพสต์ทูเดย์)
รื้อเกณฑ์ประมูล 4จี รับมือทิ้งคลื่น 900
นายฐากร ตัณฑสิทธิ์ เลขาธิการคณะกรรมการกิจการกระจายเสียง กิจการโทรทัศน์ และกิจการโทรคมนาคมแห่งชาติ (กสทช.) เปิดเผยว่า ที่ประชุมคณะกรรมการกิจการโทรคมนาคม (กทค.) วันที่ 3 ก.พ.ที่ผ่านมา มีมติรับรองหลักการทั่วไปการจัดประมูลคลื่นความถี่ 900 MHz ในกรณีที่มีเหตุสุดวิสัยผู้ชนะการประมูลไม่มาชำระค่าประมูล (หนังสือพิมพ์โพสต์ทูเดย์)
ยอดเก็บภาษีรถยนต์พุ่ง สรรพสามิตชี้เร่งซื้อเมื่อปลายปี แต่ Q2 จะลดลง
ลีสซิ่งกสิกรหันบุกตลาดรถมือสอง ชี้ ศก.ยังไม่ฟื้นแถมราคารถใหม่แพงขึ้น เหตุภาษีสรรพสามิตเพิ่ม คาดทั้งปีรถใหม่ขายแค่ 7.6 แสนคัน ชี้ซื้อล่วงหน้าไปแล้ว ด้านสรรพสามิตเผยยอดจัดเก็บภาษีรถยนต์พุ่ง หวั่นไตรมาส 2-3 ยอดขายตก (หนังสือพิมพ์มติชน)
ปิโตรเลียมลอยแพคนงาน กว่า6พันคนหยุดแท่นขุดเจาะ น้ำมันในตลาดโลกดิ่งพ่นพิษ
นายสุริยันต์ อภิรักษ์สัตยากุล รองอธิบดีกรมเชื้อเพลิงธรรมชาติ เปิดเผยถึงผลกระทบจากราคาน้ำมันดิบในตลาดโลกร่วงจาก $100/บาร์เรลลงมาที่ระดับ $30/บาร์เรล ได้ส่งผลให้ผู้ประกอบการธุรกิจปิโตรเลียมหลายราย เลื่อนขุดเจาะผลิตน้ำมัน และมีแท่นขุดเจาะน้ำมันบางแห่งหยุดกิจการชั่วคราวในไทยแล้ว 2 แท่น จากทั้งหมด 10 แท่น ส่งผลให้พนักงานตกงานไปมากกว่า 6,000 คนแล้ว (หนังสือพิมพ์เดลินิวส์)
หนี้เสียรถยนต์ยังพุ่ง ชาวบ้านทำใจขอกู้ยาก
นายทวี ธีระสุนทรวงศ์ ประธานกรรมการบริหาร บริษัท ลีสซิ่งกสิกรไทย หรือ เคลีสซิ่ง เปิดเผยว่า แนวโน้มยอดหนี้เสีย (เอ็นพีแอล) ในกลุ่มลูกค้าสินเชื่อเช่าใช้และเช่าซื้อรถยนต์ยังมีทิศทางสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง ตามภาวะเศรษฐกิจที่ยังไม่ฟื้นตัว และกำลังซื้อผู้บริโภคที่ลดลง แม้ยอดหนี้เสียจะเพิ่มขึ้นแต่ยังอยู่ในระดับที่ดูแลได้ แต่ก็จะทำให้บริษัทเพิ่มความเข้มงวดการปล่อยกู้ยิ่งขึ้น โดยพิจารณาจากสภาพรถยนต์ และเครดิตของลูกค้า (หนังสือพิมพ์เดลินิวส์)
ชัยพร น้อมพิทักษ์เจริญ Tel. (662) 618-1330-1
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน/ปัจจัยทางเทคนิค
รายงานวันนี้
หุ้น: PLANB คำแนะนำ: ซื้อ ราคาเป้าหมาย (บาท): 7.70
- เราคาดรายได้ปี 2558 ของ PLANB จะเติบโตราว 48% YoY ซึ่งสูงกว่าอุตสาหกรรมโฆษณาโดยรวม
- คาดกำไรสุทธิไตรมาส 4/58 เพิ่มขึ้น 41% YoY และ 4% QoQ
- ไตรมาส 1/59 มีแนวโน้มกำไรเพิ่มขึ้น YoY แต่ลดลง QoQ จากช่วงโลว์ซีซั่น
- อาจมีอัพไซด์เพิ่มจากจากเข้าซื้อกิจการอื่นและโครงการใหม่ในแถบ AEC และในประเทศ
นักวิเคราะห์: สุพพตา ศรีสุข, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
หุ้น: MONO คำแนะนำ: ถือ ราคาเป้าหมาย (บาท): 2.10
- เรายังคงคำแนะนำ ถือ
- คาดขาดทุนสุทธิไตรมาส 4/58 มากขึ้น 230% YoY
- คาดขาดทุนต่อเนื่องถึงปี 2559
- บริษัทวางแผนสร้างความหลากหลายของคอนเทนต์มากขึ้น
นักวิเคราะห์: ประสิทธิ์ สุจิรวรกุล, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
ผู้ช่วยนักวิเคราะห์: นภนต์ ใจแสน
หุ้น: BEM คำแนะนำ: - ราคาเป้าหมาย (บาท): -
- กทพ.เผยมีแนวโน้มจะไม่พิจารณาต่อสัญญาสัมปทานบริหารทางพิเศษศรีรัช (ระบบทางด่วนขั้นที่ 2) กับ BEM ซึ่งจะครบสัญญาในปี 2563
- เราคิดว่าข่าวดังกล่าวจะส่งผลกระทบเชิงลบต่อราคาหุ้น BEM และน่าจะเป็น overhang ต่อราคาหุ้นต่อไป
- ในกรณีเลวร้ายที่สุด (worst case scenario) หาก กทพ.ไม่ต่อสัญญาสัมปทานบริหารทางพิเศษศรีรัช (ระบบทางด่วนขั้นที่ 2) กับ BEM จะส่งผลให้ราคาเป้าหมายของเราปรับลดลง 1 บาทต่อหุ้น เป็น 4.90 บาท จาก 5.90 บาทในปัจจุบัน
- อย่างไรก็ตาม หาก BEM สามารถเจรจาต่อรองกับ กทพ.ได้สำเร็จ โดยการเสนอผลตอบแทนในระดับที่น่าพอใจให้ กทพ. และได้รับการต่อสัญญา ผลกระทบเชิงลบต่อราคาเป้าหมายก็น่าจะลดทอนลง
- หากพิจารณาจากราคาปิดของหุ้น BEM เมื่อวานนี้ที่ 5.20 บาท จะมี downside ประมาณ 6%
นักวิเคราะห์: สุพพตา ศรีสุข, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
หุ้น: DTAC คำแนะนำ: ถือ ราคาเป้าหมาย (บาท): 31.50
- เรายังคงคำแนะนำ ถือ
- ผลประกอบการไตรมาส 4/58 ต่ำกว่าที่คาด
- บริษัทตั้งเป้า EBITDA Margin ที่ลดลงในปี 2559
- เราปรับลดอัตราการจ่ายเงินปันผลเหลือ 60% ของงบรวมสำหรับปี 2559
นักวิเคราะห์: ประสิทธิ์ สุจิรวรกุล, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
หมายเหตุ: รายงานดังกล่าวเป็นเพียงเนื้อหาโดยสรุป สามารถอ่านรายละเอียดเพิ่มเติมได้ในรายงานฉบับเต็ม
Technical Analysis
Security: CPF
Position: ซื้อ
เป้าหมาย : 20.5-21
Stop loss: < 19.4
Reason: หุ้นปรับตัวขึ้นโดดเด่นเมื่อเทียบกับกลุ่มและขึ้นได้ดีกว่าตลาดอย่างเห็นได้ชัด ขณะที่ราคาทะลุแนวต้าน 19.5 ส่งสัญญาณดีดตัวขึ้น
Security: CPALL
Position: ซื้อ
เป้าหมาย : 45-46
Stop loss: < 41
Reason: ระยะเวลา 1 เดือนที่ผ่านมาราคาหุ้นสร้างฐานได้อย่างแข็งแกร่ง ราคากำลังส่งสัญญาณปรับตัวขึ้นโดยพบสัญญาณบวกจาก MACD วอลุ่มที่เพิ่มขึ้นและรูปแบบ W-shape
Security: DTAC
Position: ซื้อ
เป้าหมาย : 41
Stop loss: < 33.5
Reason: แม้ราคาหุ้นจะปรับตัวลงปิดต่ำ แต่หากดูจากโครงสร้างระยะกลาง พบว่าราคายังคงมีโอกาสฟื้นตัวตามหุ้นกลุ่มสือสารตัวอื่นๆ
Security: JMART
Position: ซื้อ
เป้าหมาย : 8.8
Stop loss: < 7.8
Reason: เรายังตงมองว่าหุ้นมีโอกาสขยับขึ้นต่อเนื่อง โครงสร้างของราคาทะลุทำจุดสูงสุดใหม่ พร้อมกับ RSI ปรับตัวขึ้นไปในทิศทางเดียวกัน
Security: AAV
Position: ขาย
Reason: ปัจจุบันเราคาดว่าหุ้นอาจมีความเสี่ยงของการเปลี่ยนรูปแบบเป็นลง เนื่องจากราคาหุ้นปรับตัวลงทดสอบแนวรับสำคัญ 5.3 กรณีลงต่ำกว่าอาจส่งผลให้ราคาปรับตัวลงแรง ขณะที่ MACD ตัดเส้น signal line ลง
Security: TCAP
Position: ขาย
Reason:ราคาหุ้นปรับตัวขึ้นได้ต่อเนื่องในอดีต แต่ปัจจุบันเราคาดว่าหุ้นอาจมีความเสี่ยงของการถูกขายทำกำไร จากภาพความร้อนแรงของราคาและเครื่องมือทางเทคนิค MACD เริ่มปรับตัวคล้ายรูปแบบในอดีต
ธนรัตน์ อิศรกุล Tel. (662) 618-1334
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์และปัจจัยทางเทคนิค
