- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 01 February 2016 17:14
- Hits: 1514
บล.บัวหลวง : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
รอบด้านตลาดหุ้น 1 กุมภาพันธ์ 2559
Rotations
วันนี้คาด Sideways up แนวรับ 1,295 จุด แนวต้าน 1,320+/-5จุด ข่าวบวก BOJ (ธ.กลางญี่ปุ่น) ออกมาตรการดอกเบี้ยติดลบตาม ECB, น้ำมันดิบ Brent บวกขึ้นมายืนเหนือ $35, คืนนี้ US ISM คาดดีขึ้นเป็น 48.5 จาก 48.2 ฯลฯ
สัปดาห์นี้ ผ่าน 1,300 จุด ขึ้นไปได้ มองแนวต้านถัดไป 1,320/1,340 จุด คาด Flows หมุนเข้าบูลชิพ ทั้งพลังงาน สื่อสารฯ แบงก์ บ้าน และ ธีมหุ้นเชื่อมโยงการลงทุนภาครัฐ กรณีที่ผิดทางดัชนีฯลงต่ำกว่า แนวรับ 1,280/1,270 จุด (จบรอบ) แนะหยุดรอประเมินสถานการณ์ใหม่
เดือน กพ. เดือนแห่งการประกาศผลการดำเนินงาน และประกาศปันผล คาดหุ้น ขึ้น-ลง ตามกำไร/ปันผล ที่ประกาศ (สัปดาห์นี้ DTAC ADVANC ประกาศ, ถัดไปเป็นกลุ่มบ้าน ฯลฯ) ส่วนหุ้นเล็ก ที่เราคาดว่าจะรายงานกำไรโตก้าวกระโดดรอบนี้ ได้แก่ SF IFEC SMPC เป็นต้น กลยุทธ์ แนะเลือกเล่นรายตัว (ควรวาง Stop loss 3-5%) แนวรับ 1,260 จุด ต้าน 1,300/1,317 จุด กลุ่มเด่นแนะ Theme หุ้นปันผลสูง, Earning momentum ดี
หุ้นแนะนำวันนี้ KTB (แนวรับ 17.3 บ. ต้าน 18/18.2 บ.) ผู้บริหารเผยเล็งควบรวมกิจการ เพื่อขึ้นเป็นแบงก์ใหญ่ที่สุดในภูมิภาคอาเซียน / SCC แนวรับ 430 บ. ต้าน 444 บ.
รายงานพื้นฐาน BLS วันนี้
(+/-) กลุ่มไก่, เป็ด เราชอบ GFPT BR มากสุด เราปรับกำไรปี 2016 ของ GFPT ขึ้น 9% เป็น 1.55 พันล้านบาท ราคาเป้าหมายใหม่อิง PEG ที่ 15.5 บาท (ปรับขึ้น 10%) หรือถ้า อิง PE เฉลี่ย 14 เท่า ราคาเป้าหมาย 15.2 บาท รอตามปัจจัยหนุนราคาหุ้น คาดเกาหลีใต้กลับมาอนุญาตินำเข้าไก่สดแช่แข็งไทยรอบใหม่ / (-) TFG เราคาดแนวโน้มกำไร 4Q15 จะขาดทุนมากกว่าที่คาด ทำให้ปีที่แล้วทั้งปีขาดทุน 1.5 พันล้านบาท ส่วนปีนี้คงคาดพลิกมีกำไร 900 ล้านบาท เราคงคำแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 2.4 บาท
(+) KTB ประชุมกับผู้บริหารเมื่อวานศุกร์ เรามีมุมมองเชิงบวกมากขึ้น จากแนวโน้ม NPL ที่ลดลง และ ตั้งสำรองที่ลดลงคาดจะหนุนให้กำไรปีนี้ เพิ่มขึ้นมาอยู่ที่ 3.3 หมื่นล้านบาท จาก ปีก่อน 2.85 หมื่นล้านบาท กำไรโต +16% y-y (จากปีก่อนกำไรโตติดลบ) และ ROE 13% ส่วนเป้าหมาย ROE ที่ผู้บริหารคาด 15% เฉลี่ยในระยะยาว เราคาดจะหนุนให้ราคาหุ้นสามารถขึ้นไปเทรด PBV ที่ Premium ใกล้เคียงค่าเฉลี่ยกลุ่มได้ โดยตอนนี้ KTB เทรดบน PBV 0.9 เท่า ขณะที่ค่าเฉลี่ยภูมิภาคเทรด 1.2 เท่า และ ROE 13.8% ส่วนปัจจัยหนุนราคาหุ้นคาดจะมาจาก โอกาสในการควบรวมกิจการ และผู้บริหารตั้งเป้าหมายเป็นแบงก์ใหญ่สุดในภูมิภาคอาเซียน
หุ้นมีข่าว
(+) กลุ่มบ้าน แบงก์: ธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.) รายงานภาวะอสังหาริมทรัพย์ในเขตกรุงเทพฯ และปริมณฑล ในเดือน ธ.ค.ที่ผ่านมาว่า จำนวนที่อยู่อาศัยที่ได้รับอนุมัติสินเชื่อจากสถาบันการเงินเพิ่มขึ้น 11% จากเดือน พ.ย.คิดเป็นจำนวน 5,654 ยูนิต แบ่งเป็นบ้าน 3,173 ยูนิต และคอนโดมิเนียม 2,481 ยูนิต โดยเฉพาะที่อยู่อาศัยแนวราบและคอนโดมิเนียมดีขึ้น ทั้งนี้ เดือน ธ.ค.เติบโตเป็นเดือนที่ 2 ต่อเนื่องจากเดือน พ.ย.ที่เพิ่มขึ้น 11% จากเดือนต.ค. คิดเป็น 5,107 ยูนิต ขณะที่เดือน ต.ค.ลดลง 5% จากเดือน ก.ย. 2558
(-/0) TSE IFEC กกพ. แจ้ง ยังไม่สามารถประกาศ รายชื่อผู้เข้าร่วมโครงการโซล่าร์สหกรณ์หน่วยงานราชการ ได้ตามกำหนดสิ้นเดือน มค. เพราะ ต้องใช้เวลาพิจารณาหลักเกณฑ์และ รายละเอียดของผู้สมัคร ตามประกาศ คสช.เรื่อง กม.ผังเมือง อีกครั้ง / ความเห็น เราไม่ได้ใส่ งานโซลาร์หน่วยงานฯ ไว้ในคาดการณ์กำไรอยู่แล้ว ดังนั้นจึงไม่มีผลกระทบเชิงพื้นฐาน แต่อาจเป็น Sentiment เชิงลบในระยะสั้น ส่วน IFEC มีรายได้จากกำไรโรงแรมดาราเทวี และ กำไรจากโรงไฟฟ้าฯ ในต่างประเทศ รองรับ จึงไม่ได้กระทบพื้นฐานจากข่าวนี้
(+) BIGC "เจ้าสัวเจริญ" รับ "ทีซีซี กรุ๊ป" ได้รับการติดต่อจากทางกลุ่มคาสิโน ฝรั่งเศส ขายหุ้น"บิ๊กซี" ระบุขอพิจารณารายละเอียด ขณะวงการค้าปลีก เชื่อ"คาสิโน"ทาบทามหลายบิ๊กธุรกิจไทยทั้งกลุ่มเซ็นทรัล-ซี.พี. รวมถึง "อิออน"ยักษ์ค้าปลีกจากญี่ปุ่นหวังต่อยอดค้าปลีกในภูมิภาค ด้าน บลูมเบิร์ก อ้างแหล่งข่าวเสนอซื้อรอบแรก 5 ก.พ.นี้ เดินสู่จุดเปลี่ยนค้าปลีกไทย (ที่มากรุงเทพธุรกิจ)
(*) กสทช. แจ้ง ไม่มีการกลับมาเปิดประมูล คลื่น 900 MHz ตามที่มีกระแสข่าวลือ เมื่อวานศุกร์
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด
(+) ต่างชาติกลับมาซื้อบอนด์-หุ้น คาดมาตรการกดดอกเบี้ยได้ผลสหรัฐคิดนานก่อนตัดสินใจขึ้น สมาคมตราสารหนี้คาดเงินชะลอไหลออก พลิกกลับเข้าซื้อบอนด์ เก็บหุ้นกว่า 2,000 ล้าน (ที่มาโพส์ตทูเดย์)
(+/-) เมื่อวันศุกร์ 29 มค. ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) มีมติคงนโยบายการเงินไว้ในการประชุมวันนี้ พร้อมกับมีมติให้ใช้นโยบายอัตราดอกเบี้ยติดลบ ทั้งนี้ คณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของ BOJ มีมติด้วยคะแนนเสียง 5 ต่อ 4 ให้เรียกเก็บดอกเบี้ยที่อัตรา -0.1% สำหรับเม็ดเงินที่สถาบันการเงินต่างๆนำมาสำรองฝากไวักับ BOJ ขณะเดียวกัน BOJ ยังให้คำมั่นที่จะเพิ่มฐานเงินที่อัตรา 80 ล้านล้านเยนต่อปี (สะท้อนความเสี่ยงเศรษฐกิจญี่ปุ่นชะลอตัว จึงต้องเพิ่มความผ่อนคลายนโยบายการเงินเพิ่มขึ้น) / ตลาดคาดทุนไหลออกจากญี่ปุ่น หลังบีโอเจใช้นโยบายดอกเบี้ยติดลบเพื่อพยุงเศรษฐกิจ คาดมีโอกาสเข้าซื้อหุ้น-พันธบัตร ดันบาทแข็งค่า จับตาสงครามค่าเงินเพื่อดูแลเศรษฐกิจ
(+) วันจันทร์ US ISM ภาคการผลิต (มค.) คาด 48.5 จาก 48.2, US Core PCE (ธค.) คาด +0.1% m-m, สเปน และ อิตาลี PMI, อินโดนีเซีย CPI (มค.) คาด 4.2% จาก 3.4% y-y, จีน รายงาน PMI ภาคการผลิต มค. คาด 49.6 ลดลงจาก 49.7, เงินเฟ้อไทย CPI คาด -0.5% จาก -0.9% y-y, เกาหลีใต้ส่งออก มค.คาด -10.3% จาก -14.1% y-y
(+) อังคาร ธ.กลางออสเตรเลีย คาดคงดอกเบี้ย 2% ธ.กลาง อินเดีย คาดคงดอกเบี้ย 6.75%
(+) พุธ กนง.ประชุม คาดคงดอกเบี้ย ที่ 1.5% US ISM ภาคบริการ คาด 55.2 จาก 55.3, รายงานการประชุมธนาคารกลางญี่ปุ่น
(+) พฤหัส ประชุมธนาคารกลาง อังกฤษ คาดคง QE และคงดอกเบี้ยที่ 0.50%
(-) ศุกร์ US การจ้างงานนอกภาคเกษตร คาด ลดลงเหลือ +2 แสนราย จาก 2.92 แสนราย และ อัตราว่างงานคาด 5% คงที่, ไต้หวัน, ฟิลิปปินส์ CPI เงินเฟ้อ คาดทรงตัว, มาเลเซีย คาด ส่งออก ธค. +4.9% จาก +6.4%
วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน/ปัจจัยทางเทคนิค
สรุปผลตอบแทนหลักทรัพย์ที่แนะนำ
ชื่อหุ้น วันที่เริ่มแนะนำ ราคาเปิด ณ.วันที่เริ่มแนะนำ ราคาสูงสุดนับจากวันที่แนะนำ ราคาปิดล่าสุด (เมื่อวาน) %เปลี่ยนแปลงล่าสุด คำแนะนำ
IFEC 28/5/2014 2.69 17.91 6.3 134.20% ถือ (รวมไดลูทปันผลหุ้น)
TSR 2/2/2015 7.33 9.77 6.2 -15.42% ถือ (รวมไดลูทปันผลหุ้นยังไม่รวมวอแรนต์ฟรี)
JASIF 23/4/2015 9.1 11 8.75 1.98% ถือ รวมปันผล 0.52 บ.
DIF 21/12/2015 12.7 13 12.7 0.00% ถือ
SF 15/1/2016 6.05 6.25 6.15 1.65% ถือ
ASEFA 15/1/2016 6.1 6.6 6.4 4.92% ถือ
BIGC 18/1/2016 237 247 224 -5.49% ถือ
TVO 18/1/2016 22.4 23.2 22.9 2.23% ถือ
BR 19/1/2016 6.6 7.15 7.1 7.58% ถือ
PTTGC 25/1/2016 50 52.5 53.75 7.50% ถือ
BKD 27/1/2016 3.44 3.48 3.28 -4.65% ถือ (หลุด 3.20 Stop loss)
KTB 27/1/2016 17.7 17.8 17.4 -1.69% ถือ
SCC 28/1/2016 434 436 432 -0.46% ถือ
Deletion 21 ธค. PLAT -4.59% แนะ Stop loss ไว้ตั้งแต่ 5.20
23 ธค. ASEFA +6.67% MCS -9.73%
25 ธค. CPALL -3.57%
4 มค. ADVANC -7.14%
5 มค.PLANB +0.73% BEM +8.65% TU -1.18% BJC -2.92% TOP +1.97% PS +1.94% PYLON -4.5%
ANAN -0.99% ROBINS -5.17%
14 มค. ADVANC +5.47% TASCO -1.24% LOXLEY -6.2%
15 มค. EPG +24.39%
18 มค. IRPC +8.96% GFPT-0.93%
20 มค. COM7 +35.59% SMPC +6.16%
26 มค. DTAC +4.03% PTT +8.96% TSE +2.07%
Source: ASPEN
ปัจจัยที่มีผลกระทบต่อตลาด
ข่าวเด่นเศรษฐกิจ
สหรัฐเผยจีดีพีไตรมาส 4 โตอย่างชะลอตัวระดับ 0.7%
กระทรวงพาณิชย์สหรัฐเปิดเผยว่า ตัวเลขผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (จีดีพี) สำหรับไตรมาส 4 ของปีที่แล้วขยายตัวเพียง 0.7% ชะลอตัวจากไตรมาส 3 ที่โตระดับ 2% การชะลอตัวของจีดีพีจากสาเหตุผู้บริโภคในสหรัฐระมัดระวังการใช้จ่าย บริษัทเอกชนชะลอการลงทุนและปรับระดับสินค้าคงคลังที่สต็อคมากเกินไป และการส่งออกที่ได้รับผลกระทบจากค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าในรอบ 2 ปี (Bloomberg)
'นาทีทอง' ลงทุนไทย 'ประสาร' ชี้เศรษฐกิจซบเป็นจังหวะได้ต้นทุนถูก
"ประสาร" มองเศรษฐกิจโลกฟื้นช้า ลุ้นปัจจัยจีนหนุนกลับสู่ปกติ วิเคราะห์แบงก์กลางทั่วโลกยังจำเป็นใช้นโยบายการเงินผ่อนคลาย ห่วงศักยภาพเศรษฐกิจไทยโต 3.5 %คนรับไม่ทั่วถึง กระทบรากหญ้า แนะธุรกิจที่พร้อมอย่ามัวท่องสูตรแค่ประคอง ให้ฉวยจังหวะนี้ลงทุนได้ราคาถูก ด้านคลังหวัง "เบิกจ่าย-ลงทุน-ท่องเที่ยว-ส่งออก พณ.เป้า 5%" ดันจีดีพี จับตาตัวเลข สศช.เดือนหน้า ฟันธง กนง.คงดอกเบี้ย 1.5% (หนังสือพิมพ์ฐานเศรษฐกิจ)
สศก.คาดจีดีพีเกษตรปี 59 พลิกโต สวนทางรายได้ชาวนาไทยจนสุด
สศก.เผยผลสำรวจภาวะเศรษฐกิจภาคเกษตร 6.6 ล้านครัวเรือน ในรอบ 2 ปี ชี้ชัด "ชาวนา" มีรายได้ต่ำสุดเมื่อเทียบกับภาคเกษตรอื่นๆ ตกแค่ 1.2 แสนบาท/ครัวเรือน ขณะที่ผลประเมินล่าสุดคาดเอลนิโญคลี่คลาย ลุ้นฝนตกตามฤดูกาล กลาง พ.ค. ช่วยจีดีพีเกษตรพลิกขยายตัวจากปีที่แล้วไม่ต่ำกว่า 1.44 แสนล้าน (หนังสือพิมพ์ฐานเศรษฐกิจ)
'ทรูมูฟเอช' ขายหุ้นกู้ 2 หมื่นล.
น.ส.อริยา ติรณะประกิจ ผู้ช่วยกรรมการผู้จัดการ สมาคมตลาดตราสารหนี้ไทย เปิดเผยว่า บริษัท ทรูมูฟ เอช ยูนิเวอร์แซล คอม มิวนิเคชั่น ผู้ชนะการประมูลใบอนุญาต 1800 MHz เพื่อเปิดให้บริการ 4จี จะออกหุ้นกู้ระยะสั้น อายุ 9 เดือน มูลค่า 2 หมื่นล้านบาท อัตราดอกเบี้ย 3% เสนอขายนักลงทุนสถาบันและนักลงทุนไฮเน็ตเวิร์กในวันที่ 4 ก.พ.นี้ (หนังสือพิมพ์โพสต์ทูเดย์)
บอร์ดซีพีออลล์ชี้ขาดก.พ.นี้นำเรื่องสมาคม AIMC เข้าหารือกองทุนประกันสังคมไม่ซื้อหุ้นเพิ่ม
น.ส.ดวงกมล พิศาล เลขาธิการและประธานเจ้าหน้าที่บริหาร สมาคมบริษัทจัดการลงทุน (AIMC) เปิดเผยว่า สมาคม AIMC ได้ติดตามความคืบหน้าหลังจากได้ทำหนังสือขอให้บริษัท ซีพี ออลล์ (CPALL) ชี้แจงกรณีที่ผู้บริหารระดับสูงของบริษัทใช้ข้อมูลภายในซื้อหุ้นบริษัท สยามแม็คโคร (MAKRO) ว่าจะมีมาตรการแก้ปัญหาเพื่อไม่ให้เกิดขึ้นอีกอย่างไร โดยเลขานุการบริษัทชี้แจงว่า คณะกรรมการบริษัท (บอร์ด) จะนำเรื่องดังกล่าวเข้าที่ประชุมในเดือน ก.พ.นี้ (หนังสือพิมพ์โพสต์ทูเดย์)
บลจ.มองญี่ปุ่นลดดอกเบี้ยหนุนหุ้นดูดี
นายวิน อุดมรัชตวนิชย์ ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุนรวม (บลจ.) วรรณ เปิดเผยว่า บริษัทมีมุมมองเชิงบวกภายหลังจากที่ธนาคารกลางประเทศญี่ปุ่น (บีโอเจ) มีมาตรการผ่อนคลายทางการเงินเพิ่มเติม โดยประกาศลดอัตราดอกเบี้ยลงที่ระดับติดลบ 0.1% จาก 0.1% ในช่วงก่อนหน้าเพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจ ซึ่งอยู่เหนือความคาดหมายของตลาด ส่งผลให้ค่าเงินเยนอ่อนค่าลงแตะที่ระดับ 120 เยน จากเดิม 118 เยน (หนังสือพิมพ์โพสต์ทูเดย์)
ชัยพร น้อมพิทักษ์เจริญ Tel. (662) 618-1330-1
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน/ปัจจัยทางเทคนิค
