- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 28 January 2016 15:23
- Hits: 1204
บล.เคจีไอ : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
แกว่งขึ้นต่อ
KGI คาด SET วันพฤหัสฯ ขึ้นต่อแต่คงไม่แรง (วานนี้ฟื้นตามคาด) แม้หุ้นสหรัฐฯ ลงแรงเมื่อคืนหลังผลประชุมเฟดคงดอกเบี้ยที่ 0.25-0.50% พร้อมชี้ว่ากังวลมากขึ้นต่อเศรษฐกิจโลกและความผันผวนของตลาดการเงิน แต่ผลต่อตลาดหุ้นเอเชียน่าจะเป็นกลาง/บวกเล็กน้อย เพราะหากเฟดชะลอการขึ้นดอกเบี้ยอาจส่งผลให้ทุนต่างชาติกลับเข้าเก็งกำไรสินทรัพย์ในเอเชียอีกครั้ง หลังประชุมเฟด CME-based probability ของการขึ้นดอกเบี้ยใน มี.ค. ลดเหลือ 25% (เดิม 31%) นอกจากนี้หุ้นน้ำมันน่าฟื้นตัวหลังแรงเก็งกำไรต่อความเป็นไปได้ที่กลุ่ม OPEC และ non-OPEC จะร่วมมือกันบริหารอุปทานน้ำมัน หนุนราคาน้ำมันขึ้นแรงเมื่อคืนนี้ แนะถือหุ้น/เก็งกำไรต่อ คงมุมมอง SET แกว่งขึ้นเหนือ 1,300 ได้ในไตรมาส 1/2559
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร SMPC, SCC*
- SMPC (เป้าพื้นฐาน 8.4 - 9.1 บาท) 1) จากการประชุมนักวิเคราะห์วานนี้ มุมมองเป็นบวก i) กำไรไตรมาส 4/58 คาด = 126 ล้านบาท (+42% QoQ และ +296% YoY) จากอัตราการใช้กำลังการผลิตที่สูงถึง 90% (จาก 76% ในไตรมาส 3/58) ii) คำส่งซื้อถังแก๊สยังเต็มต่อถึงกลางปีนี้เป็นอย่างน้อย (กำไรทำนิวไฮต่อถึงไตรมาส 2/59) iii) ขยายกำลังการผลิตอีก 15% ใน 2H59 2) ราคาพลังงานที่ต่ำในขณะนี้ หนุนความต้องการใช้แก็สเพื่อการหุงต้มแทนฟืน โดยเฉพาะในประเทศกำลังพัฒนา (แอฟริกา และ เอเชียใต้ ที่ยังใช้ฟื้นเป็นหลัก) 3) ปรับกำไรปกติปี 2558 และ 2559 ขึ้น 4% และ 3% ตามลำดับ เป็น 310 ล้านบาท และ 367 ล้านบาท (EPS 0.59 บาท และ 0.70 บาท ตามลำดับ) ทำให้ PE ปี 2559 ต่ำเพียง 10.9 เท่า เทียบกับอัตราการเติบโตของกำไรปกติเฉลี่ยปีละ ?15% ถือว่า PE อยู่ในระดับที่ถูก และมีโอกาสถูก Re-rate ขึ้น 4) ประเมินแนวรับ 7.55 บาท แนวต้านแรก 7.9 บาท และประเมินถัดไปที่ 8.5 บาท (แนวต้านกรอบ Uptrend line channel) ... ดูบทวิเคราะห์วันนี้เพิ่มเติม
- SCC* (เป้าพื้นฐาน 620 บาท) 1) วานนี้รายงานงบไตรมาส 4/58 = 1.14 หมื่นล้านบาท โต 29.3% YoY และ 27.2% QoQ ดีกว่าคาด 24% และดีกว่า Consensus คาด 17% 2) ประกาศปันผล 8.5 บาท/หุ้น (สูงกว่าที่เราคาด 7.0 - 7.3 บาท/หุ้น 3) คาด Spread ปิโตรเคมีในปีนี้ยังเด่นต่อเนื่อง + ธุรกิจปูนซีเมนต์จะเริ่มเห็นดีมานด์ที่เพิ่มขึ้น โดยเฉพาะจากการลงทุนภาครัฐฯ ใน 2H59 4) รูปแบบราคาแกว่งตัวขึ้น มีโอกาสทดสอบแนวต้าน ?450 บาท แนวรับ 420 บาท ... ดูบทวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานวันนี้เพิ่มเติม
หุ้นในกระแส
- กลุ่มพลังงาน (PTT*, PTTEP*) มีข่าวบวกต่อราคาน้ำมันในระยะสั้น คือ บริษัททรานส์เนฟท์ ซึ่งเป็นบริษัทผูกขาดท่อส่งน้ำมันของรัฐบาลรัสเซีย กำลังมีการเตรียมการเจรจาปรับลดกำลังการผลิตกับกลุ่มประเทศผู้ส่งออกน้ำมัน (โอเปก) และซาอุดิอาระเบีย (สำนักข่าวอินโฟเควสท์) คาดหากมีการเจรจาและหาข้อสรุปได้จริงจะทำให้ราคาน้ำมันในตลาดโลกเริ่มมีเสถียรภาพ นักลงทุนระยะสั้น อาจพิจารณาหาจังหวะเก็งกำไรสั้น PTT* และ PTTEP* (กำหนด Stop loss หากขาดทุน 3-5%)
- หุ้นกลุ่มพลังงานทดแทน (IFEC, GUNKUL, TSE, SUPER) โครงการโซลาร์ส่วนราชการ ประกาศรายชื่อผู้ผ่านคุณสมบัติภายในเดือนนี้ (มีโอกาสล่าช้าเป็นต้นเดือน ก.พ.) และจับสลากไม่เกิน ก.พ. จะเป็น Event แรกในการปลดล๊อกให้มีการประมูล FiT โครงการอื่นๆตามมา แนะนำ "เก็งกำไร" หุ้นในกลุ่มฯ เลือก IFEC เป็นหุ้นเด่น ... ขณะนี้มีประเด็นเรื่องพายุที่ อ.ปากพนัง (พื้นที่โครงการพลังงานลมของ IFEC) จากการสอบถามผู้บริหาร แนวป้องกันคลื่นที่จัดทำไว้ยังสามารถป้องกันได้เป็นอย่างดี ทำให้เสากังหันลมไม่ได้รับผลกระทบจากพายุ
- หุ้นปันผล i) PS* (เป้าพื้นฐาน 32.3 บาท) ฝ่ายวิจัยฯประเมินปันผลเฉลี่ย >6% ต่อปี (คาดปันผลที่เหลือของปี 2558 ที่จะประกาศจ่ายหลังปิดงบปี ?0.8 บาท/หุ้น) ii) KTB* (เป้าพื้นฐาน 18.3 บาท) ฝ่ายวิจัยฯประเมินปันผล 0.78 บาท/หุ้น (ประกาศช่วงปลาย ก.พ. - ต้น มี.ค.) iii) ASK (เป้าพื้นฐาน 28 บาท) 1) ฝ่ายวิจัยฯประเมินปันผล 1.53 บาท/หุ้น (ประกาศช่วงปลาย ก.พ. - ต้น มี.ค.) iv) BJCHI* (เป้าพื้นฐาน 10.4 บาท) ประเมินปันผล 0.55 บาท/หุ้น
หุ้นมีข่าว
(+) ทีโอที จับมือ เอไอเอส พัฒนาคลื่น 2100 MHz (กรุงเทพธุรกิจ) เราคาดว่าการประกาศจากฝั่งผู้บริหารของทีโอทีจะสะท้อนว่าสำนักงานอัยการสูงสุดได้อนุมัติข้อตกลงการขายส่งคลื่นระยะเวลาสิบปีของทีโอทีให้กับ ADVANC* ซึ่งถือเป็นบวกกับเนื่องจาก ADVANC จะมีแบนด์วิธมากขึ้นในการให้บริการ จำนวน 80% ของ 15MHz บนคลื่นความถี่ 2100MHz นอกจากนั้น ประเด็นข้อตกลงเรื่องเสาก็อาจจะมีความเป็นไปได้ในข้อสรุปที่ดี อย่างไรก็ตาม เรายังไม่ได้รวมรายได้และต้นทุนส่วนเพิ่มจากกรณีขายส่งคลื่นในประมาณการของเรา แต่ยังคงคำแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 214 บาท
(+ กลุ่มรับเหมาฯ เลือก CK* / + กลุ่มธนาคาร เลือก KTB*) เร่งเดินหน้า'PPP Fast Track' 'KTB'สินเชื่อเด้งรับแผนลงทุน (ทันหุ้น) "คมนาคม" เตรียมบรรจุโครงการรถไฟความเร็วสูง เส้นทางกรุงเทพ-ระยอง นำเข้า PPP Fast Track เป็นโครงการที่ 6 พร้อมเร่งสรุปการลงทุนอีก 5 โครงการที่รอชงเข้าครม.ภายในปีนี้ ด้าน KTB มองส่งผลบวกต่อภาวะเศรษฐกิจในประเทศมั่นใจสินเชื่อปีนี้เติบโตไม่น้อยกว่า 3% พร้อมสนับสนุนเงินกู้ให้ผู้รับเหมาด้านโบรกมองส่งผลดีหุ้นกลุ่มรับเหมา-ธนาคาร
(+ IFEC เพิ่งซื้อ รร ดาราเทวี เชียงใหม่) ทัวร์จีนทะลักฉลองตรุษจีนเที่ยวเชียงใหม่ (โพสต์ทูเดย์) ทัวร์จีนทะลักจองห้องพักฉลองตรุษจีนที่เชียงใหม่ คาดเงินสะพัดพันล้าน นายวิสูตร บัวชุม ผู้อำนวยการการท่องเที่ยวแห่งประเทศไทย (ททท.) สำนักงานเชียงใหม่ เปิดเผยว่า กลุ่มนักท่องเที่ยวจากจีนเตรียมเช่าเครื่องบินแบบเหมาลำ โดยบินตรงมายังท่าอากาศยานเชียงใหม่จำนวน 30 เที่ยวบิน เพื่อเที่ยวงานตรุษจีน หรือไชน่าทาวน์เชียงใหม่ 2016 โดยเฉพาะ ซึ่งกำหนดจัดขึ้นระหว่างวันที่ 7-9 ก.พ.นี้ บริเวณตรอกเหล่าโจ้ว-ถนนวิชยานนท์ และถนนช้างม่อย
(+) GFPT-BR เฮงรับตรุษจีน ออเดอร์แดนโสมทะลัก (ทันหุ้น) 'GFPT-BR' หุ้นติดปีก ลุ้นซดออเดอร์แดนโสม หลังเตรียมบินตรงมาสแกนโรงงานไก่ไทยก่อนไฟเขียวนำเข้าบวกแรงหนุนตรุษจีนเสริมเฮงโกยยอดขายไก่-เป็ดอื้อซ่า โบรกเกอร์เชียร์ "ซื้อ" ชี้สัญญาณราคาไก่-เป็ดเริ่มขยับขึ้น เล็งปรับประมาณการเพิ่มใหม่
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
- BKD (เป้าพื้นฐาน 4.2 บาท) รูปแบบราคาเริ่มฟื้นตัว คาดมีโอกาสดีดขึ้นทดสอบแนวต้านแรกที่ ?3.58 บาท (เส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน) แนวรับ 3.32 บาท
- LIT (เป้า Consensus 12.4 บาท) รูปแบบราคา Sideway up หลังลงมาทดสอบแนวรับเทรนไลน์ขาขึ้นแล้วฟื้นตัว ประเมินแนวต้าน 9.75 บาท แนวรับ 8.7 บาท
- PS* (เป้าพื้นฐาน 32.5 บาท) รูปแบบราคาแกว่งตัวขึ้นมาทดสอบแนวต้าน 25.5 บาท หากทะลุแนวต้านดังกล่าวได้มีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไปที่ ?27 บาท ประเมินแนวรับ 24.5 บาท
- ASEFA (เป้าพื้นฐาน 7 บาท) หากทะลุผ่านแนวต้าน 6.4 บาทได้ ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไปที่ ?6.6 บาท แนวรับ ?6.1 บาท แนะนำ "ซื้อเก็งกำไร"
- SF (เป้า Consensus 8.05 บาท) รูปแบบราคาแกว่งตัวขึ้น ทดสอบแนวต้านแรกที่ 6.15 บาท หากทะลุผ่านได้มีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 6.5 บาท แนวรับ 6 บาท
- COM7 (เป้าสูงสุดใน Consensus 6.1 บาท) สำหรับนักลงทุนที่ซื้อตามที่เราแนะนำก่อนหน้า แนะนำ "Let profit run" ("ขายล๊อกกำไร" ก่อน หากต่ำกว่า 6.1 บาท)
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
- SCC* ยังคงแนะนำ "ซื้อ" เป้าพื้นฐาน 620 บาท จากการประชุมนักวิเคราะห์วานนี้ มุมมองเป็นบวก ประเมินส่วนต่างราคาเคมีภัณฑ์ที่แข็งแกร่งและการบริโภคในประเทศที่เริ่มฟื้นตัวขึ้น จะส่งผลต่อเนื่องทำให้แนวโน้มของธุรกิจปูนซีเมนต์และวัสดุก่อสร้าง และรวมถึงธุรกิจบรรจุภัณฑ์มีแนวโน้มสดใสเพิ่มขึ้น ซึ่งจะเป็นปัจจัยสำคัญที่หนุนให้กำไรปกติปี 2016 ยังยืนได้ในระดับสูงที่ 4.5 หมื่นล้านบาท
นักวิเคราะห์: อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 [email protected]
