- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 27 January 2016 18:02
- Hits: 4986
บล.ธนชาต : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
เกิดอะไรขึ้นวันก่อน:
แม้ตลาดหุ้นจีนปรับลดลงแรงระหว่างวัน แต่แรงซื้อคืนหุ้นใหญ่ หนุน SET ปิด +0.03% ที่ 1,268 จุด นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิ 285 ล้านบาท
เรามองอย่างไร:
SET มีแนวโน้ม Re-Test 1,280 จุดอีกครั้งวันนี้ จาก 1) แม้ตลาดหุ้นจีนถูกกดดันแต่ค่าเงินหยวน และฮ่องกงยังมีเสถียรภาพ 2) Dow Jones +1.78% และการประชุม FOMC คืนนี้ คาดส่งสัญญาณไม่ขึ้นดอกเบี้ยเร็วในช่วงที่เหลือของปี 3) คาด ECB และ BOJ ออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มภายใน 1Q16 และ 4) น้ำมันฟื้นตัวกว่า 3% แม้ราคาน้ำมันผันผล แต่ Downside Risk ต่ำกว่า US$30/bbl จำกัด เพราะเป็นระดับที่แม้แต่ผู้ผลิตน้ำมันราคาต่ำ OPEC จะไม่ลงทุนหลุมผลิตน้ำมันเพิ่มแล้ว
ทำอะไรดี: แม้ SET ผันผวนสั้น แต่ยังมองหุ้นใหญ่ Valuation ถูก ปันผลดีแข็งแกร่งกว่าตลาดโดยรวม
Valuation ถูก ใกล้วิกฤติ 2008: PTT (PBV 0.9x) SCB (PBV 1.3x)
High Dividend Yield: KTB (คุณภาพสินทรัพย์ดีขึ้น ปันผล 5%), PS (ปรับ Dividend Policy ปันผล 6.8%), SIRI, และ INTUCH
Tactical Portfolio (1-3 months):
แนะนำ ADVANC AOT CK INTUCH KCE KTB PTT QH TISCO และ TMB ต่อเนื่อง (ไม่เปลี่ยนแปลง)
Fundamental:
KSL: “ซื้อ” เป้าหมาย 5.0 บาท (เดิม 5.25 บาท)...แม้ปรับกำไรลง 5-9% ในปี 2016-18 แต่คาดธุรกิจน้ำตาล และ Biomass กลับมาทำกำไรได้ดีในปีนี้ หนุนกำไรเติบโต 16%
AOT: “ซื้อ” เป้าหมาย 420 บาท…ผู้โดยสารเดือน ธ.ค. +10.6% y-y (คาดทั้งปี 2016 +10.1%)
GFPT: “ขาย” เป้าหมาย 9.50 บาท...กำไร 4Q15 จะออกมาดี ที่ 100 ล้านบาท +13% y-y และ +19% q-q จากต้นทุนเลี้ยงไก่ต่ำ และส่งออกดีกว่าคาด มองเป็นโอกาส “Trading” ระยะสั้น
VGI: “ขาย” เป้าหมาย 3.30 บาท...กำไร 4Q15 ใกล้เคียงคาด ยังมอง PE ที่ 31x แพงไป ขณะที่การบริโภคยังอ่อนแอ
Today’s News:
ส่งออกเดือน ธ.ค.: หดตัว -8.73% y-y ขณะที่การนำเข้า -9.23% ส่งผลดุลการค้าเกินดุล US$1.48 พันล้าน ขณะที่ส่งออกทั้งปี -5.78% นำเข้า -11.02% เกินดุล US$11.7 พันล้าน
Moody ทบทวนอันดับความน่าเชื่อถือกลุ่ม PTT: มองผลกระทบพื้นฐานจำกัด
Technical Story:
เสี่ยงทนแกว่ง ลุ้นขึ้นต่อ: (ดูรายงาน The Technical Story)
SET พยายามตั้งหลักจากเขตแนวรับ หากสามารถทะลุ 1,270-73 จุดได้จะมีลุ้นไปทดสอบ 1,278 และ/หรือ 1,283 จุด ส่วนแนวรับกรณีแกว่งตัวลงมีที่บริเวณ 1,259 จุด หรือถัดไปที่ 1,250-54 จุด
หุ้นแนะนำ:
BH เข้าซื้อเพิ่มที่ 221 บาทหรือเมื่อทะลุ 225 บาท เป้าหมาย 237 บาท
CHG เข้าซื้อเพิ่มเมื่อทะลุ 2.54 บาท เป้าหมาย 2.78 บาท
Derivatives Recommendation:(ดูรายงาน The Derivatives Story)
“ถือ” Long S50H16 เป้าหมาย 805 จุด...Trailing Stop 775 จุด
“ซื้อ” Block Trade TPIPL เป้าหมาย 2.20 บาท Stop Loss 2.04บาท
TradeCode: Buy > TPIPL, KCM, PIMO
Thai Strategy Team
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล
วิชนันท์ ธรรมบำรุง
