- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 27 January 2016 17:32
- Hits: 893
บล.ฟินันเซีย ไซรัส : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
หลังพักตัวให้ซื้อแล้ว ก็มีลุ้นรีบาวด์ขึ้นให้ถือเพื่อรอขายสูงได้!!
กลยุทธ์ : หลังจาก SET ปรับพักตัวย้อนลบให้เป็นโอกาสในการเลือกหุ้นซื้อไปแล้ว ช่วงนี้ก็กลับมาลุ้นรีบาวด์ขึ้นได้อีกครั้ง โดยถ้าเป็นส่วนลงทุนระยะยาวยังแนะนำให้เน้นถือต่อเนื่อง แต่ถ้าเทรดดิ้งสั้นสามารถแบ่งส่วนทำกำไรช่วงบวกบ้างเพื่อลดความเสี่ยงจากการผันผวนของตลาด โดยยังไม่น่าไล่ซื้อบวก
หุ้นเด่นทางเทคนิค : TTA, CKP, TASCO(buy back)
แนวโน้ม : ถึงแม้ว่าเมื่อวานนี้ SET จะยังปรับพักตัวย้อนลบต่อเนื่อง จากช่วงบ่ายวันก่อนหน้าตามภาวะตลาดหุ้นต่างประเทศส่วนใหญ่ที่ปรับตัวลง หลังราคาน้ำมันดิบในตลาดโลกกลับอ่อนตัวลงอีกครั้ง แต่หลังจากปรับตัวลงไปแล้วตลาดหุ้นไทยก็ยังมีแรงซื้อกลับเข้ามาช่วยหนุนให้ดัชนีค่อยๆ ไต่ระดับกลับขึ้นมาแกว่งด้านบวกได้ในช่วงท้ายตลาด ก่อนที่ SET จะปิดเป็นบวกไปเล็กน้อย ขณะที่เช้านี้บรรยากาศการลงทุนในตลาดหุ้นเอเชียก็เริ่มกลับมาสดใสขึ้น เนื่องจากตลาดหุ้นสหรัฐและยุโรปเมื่อคืนนี้ปิดเป็นบวกได้ดี จากการที่ราคาน้ำมันดิบในตลาดโลกกลับมาแกว่งตัวด้านบวก โดยปิดบวกไปเกือบ 4% หลังมีรายงานว่ากลุ่มโอเปกและกลุ่มประเทศนอกโอเปกอาจจะทำข้อตกลงร่วมมือกันปรับลดกำลังการผลิตลง เพื่อแก้ปัญหาน้ำมันล้นตลาด นอกจากนี้ผลประกอบการของบริษัทเอกชนทั้งในสหรัฐและยุโรปยังออกมาดีเกินคาดด้วย ทำให้ FSS คาดว่าหลังจาก SET ปรับพักตัวลงในกรอบจำกัดและยังมีแรงซื้อกลับให้เห็น น่าจะส่งผลให้ตลาดหุ้นบ้านเรายังมีลุ้นโอกาสแกว่งบวกขึ้นได้อีกครั้งตามคาด อย่างไรก็ตามยังต้องระวังการแกว่งผันผวนของตลาดอยู่ เนื่องจากคาดว่านักลงทุนบางส่วนยังรอดูผลประชุมเฟดในค่ำวันนี้อีกครั้ง
แนวรับ 1265-1263 , 1260-1254 จุด
แนวต้าน 1272-1277 , 1280-1283 จุด
Fund Flow วานนี้กระแสเงินทุนไหลออกจากภูมิภาครวม US$172ล้าน ส่วนใหญ่ไหลออกจากไต้หวัน US$139.7ล้าน ตามด้วยอินโดนีเซีย US$21.8ล้าน และไทย US$7.9ล้าน ขณะที่ไหลเข้าฟิลิปปินส์ประเทศเดียว US$4.2ล้าน แนวโน้มกระแสเงินทุนมีทิศทางไหลออกจากภูมิภาคแต่วันนี้อาจเบาบางลงตามตลาดหุ้นสหรัฐที่พุ่งขึ้นขานรับผลประกอบการหลายแห่งที่ออกมาสดใส ขณะที่ราคาน้ำมันปรับขึ้นราว 3.7% เมื่อคืนนี้หลังมีข่าวว่าผู้ส่งออกน้ำมันจะร่วมมือกันปรับลดกำลังการผลิต
ข่าว/หุ้นเด่นมีประเด็น
(+) ราคาน้ำมันดีดขึ้นรับข่าว OPEC และ Non-OPEC ร่วมมือกัน โดยรัสเซีย ซาอุฯ และอิรักแสดงความพร้อมที่จะร่วมมือกันลดกำลังการผลิตเพื่อกระตุ้นราคาน้ำมัน ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบพุ่งขึ้น 4% ช่วยหนุนหุ้นกลุ่มพลังงานให้ฟื้นตัว ทั้งนี้ เราเชื่อว่ายังเป็นไปได้ยากที่ทั้งสองกลุ่มจะบรรลุข้อตกลงเพื่อร่วมมือกันลดกำลังการผลิตเร็วๆนี้
(+) ค่าเงินหยวนยังนิ่ง จับตา Fed แม้ตลาดหุ้นจีนและฮ่องกจะผันผวนมาหแต่ค่าเงินหยวนเริ่มมีเสถียรภาพ เช้านี้ 6.5533 หยวน/ดอลลาร์ แข็งค่าเล็กน้อยจากวันก่อน เรื่อง Fed ตลาดคาดคงดอกเบี้ย (รู้ผลตี 2 คืนนี้) และจับตาคำแถลงเพื่อดูมุมมองเศรษฐกิจและแนวโน้มการปรับขึ้นดอกเบี้ยระยะถัดไป ซึ่งเป็นไปได้ว่าการขึ้นดอกเบี้ยเฟดอีกครั้งอาจอยู่ในครึ่งปีหลัง
(-) ส่งออกเดือน ธ.ค.แย่กว่าตลาดคาด ลดลง 8.7% Y-Y (ตลาดคาดหดตัว 6-7% Y-Y) นำเข้า -9.2% Y-Y ทำให้ยอดส่งออกทั้งปี 2015 หดตัว 5.8% แต่นำเข้าที่หดตัวแรง -11% จึงเกินดุลการค้า US$11,721 ล้าน สินค้าเกษตรเป็นตัวฉุดตลอดทั้งปี โดยเฉพาะยางพารา ข้าว มันสำปะหลัง และสินค้าที่เกี่ยวกับน้ำมันดิบ ตลาดจีนหดตัวต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 4 ญี่ปุ่นกลับมาแผ่ว ตรงข้ามกับตลาด CLMV ที่ขยายตัวต่อเนื่องทั้งปี เราคาดส่งออกปีนี้ทำได้แค่ทรงตัว สินค้าเกษตรที่ยังอยู่ระดับต่ำหนุนอุตสาหกรรมการเลี้ยงไก่และเป็ด แม้ผลดีไม่เต็มที่เพราะไก่ยัง Oversupply เป็ดมีการแข่งขันด้านราคา แต่แนะนำซื้อ CPF (ราคาพื้นฐาน 28 บาท) และ BR (ราคาพื้นฐาน 9-10 บาท) เพราะ Undervalued
(+) TU แนวโน้มกำไร 4Q15 จะแผ่วแรง -50.7% Q-Q เป็นจุดต่ำสุดของปีจากค่าใช้จ่ายดีล Bumble Bee และการตั้งด้อยค่ากองเรือ ส่วนผลการดำเนินงานหลักก็อ่อนตัว Q-Q ตามฤดูกาล เราปรับกำไรปกติปี 2015 ลง 8% เป็นทรงตัวจากปีก่อนหน้า และคาดกำไรปกติปีนี้ฟื้น +21.6% Y-Y จากธุรกิจทูน่าและกุ้งกลับมาฟื้นตัว และจะเริ่มรับรู้ Rugen Fish (ธุรกิจอาหารกระป๋องที่เยอรมนี) ตั้งแต่ ก.พ. เป็นต้นไป เราคงราคาพื้นฐาน 22.50 บาท คงคำแนะนำซื้อ คาดปันผลงวด 2H15 หุ้นละ 0.25 บาท (yield 1.4%)
(+) PLANB แนวโน้มกำไร 4Q15 ทรงตัว Q-Q (ค่าใช้จ่ายขายและบริหารเพิ่มขึ้น) แต่โต 34.8% Y-Y ทำให้กำไรทั้งปีโต 104% Y-Y และคาดปีนี้โตต่อ 36% Y-Y ปัจจัยหนุนหลักๆคือรายได้จาก Hello Bangkok ที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้นเท่าตัว ขณะที่รายได้จากสื่อโฆษณานอกบ้านยังโตในอัตราสูงปีละกว่า 30% รวมถึงค่อยๆเก็บเกี่ยวประโยชน์จากการไปลงทุนสื่อโฆษณาในมาเลเซียในช่วง 1-2 ปีนี้ ยังคงราคาพื้นฐาน 7.10 บาท ราคาหุ้นปรับลงมาจนทำให้ upside กว้างขึ้น จึงปรับคำแนะนำขึ้นเป็นซื้อ จากเดิมถือ
(0) VGI กำไรสุทธิ 3Q16 (ต.ค.-ธ.ค. 2015) ใกล้เคียงคาด -10.5% Q-Q, -23% Y-Y ส่วนกำไรปกติทรงตัว Q-Q, -10.5% Y-Y ทำให้กำไรปกติงวด 9M15 -19% Y-Y เรายังคงคาดกำไรปกติทั้งปี -11.6% Y-Y และคาดปีนี้ฟื้น +11% Y-Y ยังคงราคาพื้นฐาน 4 บาท แนะนำถือ
(+) ตลาดหุ้นสหรัฐฯเมื่อคืนที่ผ่านมาพลิกมาปิดบวกเกือบ 300 จุดหลังจากร่วงแรงในวันก่อนหน้า โดยได้รับแรงหนุนจากราคาน้ำมันที่ฟื้นตัว รวมถึงผลประกอบการที่ดีเกินคาดของบริษัทจดทะเบียน
(+) ส่วนตลาดหุ้นยุโรปเมื่อคืนปิดในแดนบวกได้เช่นกันจากราคาน้ำมันที่ฟื้นตัวค่อนข้างแข็งแกร่ง รวมถึงการพุ่งขึ้นของหุ้นในกลุ่มเหมือง
(+) ขณะที่ตลาดหุ้นเอเชียเช้านี้ปรับตัวเพิ่มขึ้นได้ค่อนข้างดีเช่นกันจากบรรยากาศการลงทุนที่สดใสซึ่งบดบังความกังวลเรื่องการชะลอตัวของเศรษฐกิจ
(+) ค่าเงินบาทเริ่มมีจังหวะแข็งค่าขึ้นอีกครั้ง ล่าสุดเคลื่อนไหวในกรอบ 35.75-36.90 บาท/ดอลลาร์
(+) ราคาน้ำมันดิบ NYMEX ส่งมอบเดือน มี.ค. เพิ่มขึ้น 1.11 ดอลลาร์/บาร์เรล มาอยู่ที่ 31.45 ดอลลาร์/บาร์เรล หลังมีข่าวว่ากลุ่มโอเปคและประเทศผู้ผลิตน้ำมันนอกกลุ่มจะรวมมือกันปรับลดกำลังการผลิต
ราคาทองคำ COMEX ส่งมอบเดือน ก.พ. พุ่งขึ้น 14.90 ดอลลาร์/ออนซ์ มาอยู่ที่ 1,120.20 ดอลลาร์/ออนซ์ ก่อนที่จะเริ่มย้อนลบในวันนี้โดยนักลงทุนจับตาดูการประชุม FED ว่าจะมีการส่งสัญญาณการขึ้นดอกเบี้ยครั้งถัดไปอย่างไร
ปัจจัยที่ต้องติดตาม
26-27 ม.ค. - สหรัฐ: ประชุม Fed
27-ม.ค. - ไทย: ดัชนีผลผลิตอุตสาหกรรม (ธ.ค.)
- สหรัฐ: ยอดขายบ้านใหม่ (ธ.ค.)
28-29 ม.ค. - ญี่ปุ่น: BOJ ประชุม
28-ม.ค. - ฟิลิปปินส์: 4Q15 GDP
- สหรัฐ: คำสั่งซื้อสินค้าคงทน (ธ.ค.), Pending home sales (ธ.ค.)
- ยูโรโซน: ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค (ม.ค.)
29-ม.ค. - ไทย: ธปท.รายงานภาวะเศรษฐกิจเดือน ธ.ค.
- สหรัฐ: 4Q15 GDP (ตลาดคาด +0.9% ชะลอจากไตรมาสก่อนที่ +2%)
1 ก.พ. - ไทย: อัตราเงินเฟ้อ (ม.ค.)
- จีน: Manufacturing PMI (ม.ค.), Caixin China PMI Mfg (ม.ค.)
- ยูโรโซน: Markit Eurozone Manufacturing PMI (ม.ค.)
2 ก.พ. - อินเดีย: ธนาคารกลาง (RBI) ประชุม
- ออสเตรเลีย: ธนาคารกลาง (RBA) ประชุม
3-ก.พ. - ไทย: กนง.ประชุม
- จีน: Caixin China PMI Composite (ม.ค.)
- ยูโรโซน: Markit Eurozone Composite PMI (ม.ค.)
Contact person : Somchai Anektaweepon
Register : 002265 Tel: 02-646-9967, 02-646-9852
www.fnsyrus.com FB: Finansia Syrus Research, IG: finansiasyrusresearch
