- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 26 January 2016 17:25
- Hits: 1036
บล.ไอร่า : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด
ทิศทางตลาด
ผันผวน? คาดมีโอกาสลดลง ตามทิศทางเดียวกับราคาน้ำมันที่มีความผันผวน และคาดกลับมามีผลกระทบต่อหุ้นในกลุ่มพลังงาน ซึ่งส่งผลให้ตลาดต่างประเทศส่วนใหญ่อยู่ในแดนลบ แต่คาดการเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบจำกัด ภายใต้ที่ยังไม่มีประเด็นชี้นำใหม่ๆ แต่คาดยังคงมีความกังวลต่อทิศทางการเติบโตเศรษฐกิจโลก โดยเฉพาะจีน
โดยอยู่ระหว่างรอผลประชุมเฟด (เช้า พฤ.ตามเวลาไทย) คาดคงอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นไว้ที่ 0.25 – 0.50% แต่คาดเฟดมีแนวโน้มปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย เพียง 3
ครั้งในปีนี้ ลดลงจากก่อนหน้านี้ที่เจ้าหน้าที่เฟดคาดปรับขึ้น 4 ครั้งในปีนี้ (เฟดมีประชุมทั้งหมด 8 ครั้ง/ปี)
ส่วนทางด้านปัจจัยในประเทศ ภาพรวมยังไม่มีประเด็นชี้นำใหม่ๆ ทางด้าน Fund Flow มีความผันผวน แรงซื้อขายสุทธิของต่างชาติสลับกันไป YTD มียอดขายสุทธิสะสม เกือบ 11,000 ล้านบาท โดยยังคงแนะติดตามค่าเงินบาทประกอบ ล่าสุดเช้านี้เคลื่อนไหว 35.99 – 36.04บาท อ่อนค่าลงเล็กน้อยจากวานนี้ที่ 35.90 บาท
อย่างไรก็ตามคาดหลังจากนี้ไป อาจได้รับปัจจัยบวกเข้ามาบ้างจากความเป็นไปได้ที่รัฐฯ จะออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจต่อเนื่อง ทั้งกระตุ้นการบริโภคในประเทศ ผ่านการปฏิรูปโครงสร้างภาษี และการกระตุ้นการท่องเที่ยวต่อเนื่อง ทั้งจากนักท่องเที่ยวในประเทศ และต่างชาติที่เดินทางเข้ามาไทย ที่คาดส่งผลดีต่อกลุ่มท่องเที่ยวทั้งกลุ่มโรงแรม และกลุ่มสายการบิน นอกเหนือจากการเร่งรัดเปิดประมูลโครงการภาครัฐ ที่คาดยังเป็นปัจจัยหนุนภาพรวมกลุ่มรับเหมาก่อสร้าง
ส่วนแรงซื้อกลับเข้ามาในหุ้นกลุ่มสื่อสาร คาดมีความน่าสนใจในรูปของ Div.Yieldหลังราคาปรับลดลงต่อเนื่อง อย่างไรก็ตามคาดภาพรวมของกลุ่มฯ ยังคงมีความกังวลต่อภาวะการแข่งขันหลังมีผู้เล่นรายที่ 4 เข้ามาในตลาด
ยังแนะจับตา (1) กลุ่มรับเหมาก่อสร้าง ที่คาดหลังจากนี้มีการเร่งรัดเปิดประมูลโครงการอื่นๆ ที่มีความพร้อมต่อเนื่อง โดยเฉพาะโครงการก่อสร้างรถไฟฟ้าสายสีส้ม เส้นทางศูนย์วัฒนธรรม – มีนบุรี วงเงิน 110,116 ล้านบาท ที่คาดสามารถเปิดประมูลได้ในช่วง 1Q/59 และรถไฟทางคู่สายประจวบคีรีขันธ์ - ชุมพร วงเงิน ประมาณ 24,000 ล้านบาท ซึ่งคาดเปิดประมูลปลายม.ค.’59 ส่งผลดีต่อ CK และ UNIQ
(2) กลุ่มการบิน ที่คาดราคามีโอกาสฟื้นตัว หลังสายการบินของไทยผ่านการประเมินของสำนักงานบริหารความปลอดภัยด้านการบินของสหภาพยุโรป (EASA) และสามารถบินได้ตามปกติ นอกจากนี้ยังได้รับปัจจัยบวกจากราคาน้ำมันที่ลดลง และเริ่มเข้าสู่ช่วง High Season ส่งผลดีต่อ BA, AAV
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาดวันนี้
(-) ตลาดหุ้นต่างประเทศ DJIA -208.29, NASDAQ -72.69, S&P -29.82
FTSE -23.01, CAC -25.36 และ DAX -28.73
หลังราคาน้ำมันปรับตัวลง กดดันหุ้นกลุ่มพลังงาน จากความกังวลเกี่ยวกับภาวะอุปทานน้ำมันที่สูงเกินไป รวมทั้งความเป็นไปได้ที่อิหร่านอาจจะผลิตน้ำมันเพิ่มขึ้น หลังจากนานาประเทศประกาศยกเลิกมาตรการคว่ำบาตรอิหร่าน อย่างไรก็ตามการซื้อขายเป็นไปอย่างระมัดระวัง โดยอยู่ระหว่างรอผลประชุมเฟด (เช้า พฤ. ตามเวลาไทย)
ราคาน้ำมันดิบ (NYMEX) ส่งมอบเดือน มี.ค. -US$1.85 อยู่ที่ US$ 30.34ต่อบาร์เรล จากรายงานว่าการผลิตน้ำมันของอิรักพุ่งขึ้นเป็นประวัติการณ์ในเดือนธ.ค. หลังบ่อน้ำมันในภูมิภาคตอนกลางและใต้ของประเทศ ให้ผลผลิตน้ำมันสูงถึง 4.13 ล้านบาร์เรล/วัน รวมทั้งข่าวที่ว่าโอเปก ไม่มีแนวโน้มจัดประชุมฉุกเฉิน แม้ราคาน้ำมันในตลาดโลกปรับตัวลดลงอย่างมากก็ตาม
ราคาทองคำ (COMEX) ส่งมอบเดือน ก.พ. +US$9.0 อยู่ที่ US$ 1,105.3
ต่อออนซ์ ส่วนหนึ่งจากการกลับเข้ามาซื้อสัญญาทองคำซึ่งเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย หลังตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับลดลง อย่างไรก็ตามอยู่ระหว่างรอผลประชุมเฟด (เช้า พฤ. ตามเวลาไทย)
(-) เม็ดเงินลงทุนจากต่างประเทศสุทธิ -96 ล้านบาท สะสม YTD
-10,632 ล้านบาท (ปี’57 และ 58 ยอดขายสุทธิสะสม 36,584 ล้านบาท และ 154,346 ล้านบาท ตามลำดับ)
P/E (เท่า) P/BV (เท่า) Dividend Yield (%)
22.25 1.71 3.40
ที่มา : www.set.or.th
มูลค่าการซื้อขาย หน่วย (ลบ.)
มูลค่าการซื้อขาย 43,900.58
สถาบัน +2,429.08
บัญชีหลักทรัพย์ -12.33
ต่างประเทศ -95.81
ในประเทศ -2,320.93
ประเด็นที่ต้องติดตาม 26 - 29 ม.ค. 2559
26/1/59 : สหรัฐฯ เปิดเผย
ราคาบ้านเดือนพ.ย.
ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคบริการขั้นต้นเดือนม.ค.
ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคเดือนม.ค.
เฟด เริ่มการประชุมกำหนดนโยบายการเงินวันแรก
27/1/59 : สหรัฐฯ เปิดเผย
ยอดขายบ้านใหม่เดือนธ.ค.
สต็อกน้ำมันรายสัปดาห์
เฟด ประกาศมติการประชุมกำหนดนโยบายการเงิน
28/1/59 : สหรัฐฯ เปิดเผย
ยอดสั่งซื้อสินค้าคงทนเดือนธ.ค.
ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์
ยอดทำสัญญาซื้อบ้านที่รอปิดการขาย(pending home sales) เดือนธ.ค.
29/1/59 : สหรัฐฯ เปิดเผย
ตัวเลขประมาณการขั้นต้น GDP – 4Q/58
ดัชนีต้นทุนการจ้างงาน - 4Q/58
ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) เขตชิคาโกเดือนม.ค.
ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคช่วงท้ายเดือนม.ค.
(3) หุ้นกลุ่มโรงกลั่น เช่น IRPC, TOP และ SPRC จะได้รับผลบวกจากค่าการกลั่นที่ยังคงอยู่ในระดับสูงต่อเนื่องจาก 4Q/58-1Q/59 แต่คาดผลกระทบจากการขาดทุนจากสต็อกน้ำมันในช่วง 4Q/58 เป็นเพียงผลกระทบระยะสั้น
(4) กลุ่มวัสดุก่อสร้าง ที่คาดได้รับประโยชน์ต่อเนื่องจากโครงการก่อสร้างของภาครัฐ เช่น TASCO เป็นต้น
(5) หุ้นในกลุ่มที่เกี่ยวกับการท่องเที่ยว เช่น โรงแรม (MINT, CENTEL) และ AOT จากแนวโน้มการท่องเที่ยวที่ดีขึ้น และเข้าสู่ช่วง High season ใน 4Q/58 – 1Q/59
(6) เริ่มเข้าสู่ช่วงประกาศผลการดำเนินงาน คาดอาจมีแรงเก็งกำไร จนถึงปลายเดือน ก.พ.’59
ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ 10 ปี -0.03 อยู่ที่ 2.02% (ระดับสูงสุด 3.77% เมื่อ กพ.’54)
ดัชนีความเสี่ยง (VIX) +1.81 อยู่ที่ 24.15
หุ้นแนะนำ : GPSC
นักวิเคราะห์ : จิตรลดา เลขาพันธ์ โทร.02-684-8788
