- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 26 January 2016 17:15
- Hits: 709
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
มีย่อบ้างแต่ไม่น่าแรง หาจังหวะกลับเข้าเก็งกำไร
KGI คาด SET วันอังคารลดลง คงแนะเข้าเก็งกำไร (วานนี้ขึ้นไม่ผ่านแนวต้านที่นักวิเคราะห์เทคนิค KGI มอง ก่อนย่อท้ายตลาด) หุ้นน้ำมันอาจกลับมาอ่อนในช่วงสั้นตามราคาน้ำมันที่ลงแรงหลังอิหร่านรายงานปริมาณผลิตน้ำมัน ธ.ค. 2558 เพิ่มขึ้นค่อนข้างมาก ส่งผลให้ตลาดกลับมากังวลต่ออุปทานส่วนเกิน นอกจากนี้หุ้นกลุ่มธนาคารได้ผ่านช่วงแจ้งงบปี 2558 ไปแล้ว คาดช่วงสั้นจะมีแรงเก็งกำไรเข้ามาน้อยลง อย่างไรก็ดี KGI คงมุมมอง SET มีความเสี่ยงจำกัดและยังอยู่ในช่วงฟื้นตัว เพราะปัจจัยต่างประเทศมีเสถียรภาพมากขึ้น ทั้งค่าเงินในภูมิภาคที่ทรง/แข็งเล็กน้อย ตัวเลขเศรษฐกิจจีนช่วงสั้นๆ จะดีขึ้น (อิงมุมมอง KGI จีน) และนักเศรษฐศาสตร์ KGI คาด ธ.กลางสหรัฐฯ ยังไม่ขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมวันพุธ-พฤหัสฯ นี้ แนะหาจังหวะซื้อเก็งกำไร นักวิเคราะห์เทคนิค KGI มองแนวรับที่ 1,256 จุด
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร PS*, LIT
PS* (เป้าพื้นฐาน 32.5 บาท) 1) วานนี้บอร์ดมีมติปรับนโยบายปันผลใหม่เป็น “ไม่ต่ำกว่า 50% ของกำไรสุทธิ” ซึ่งมากกว่าที่ฝ่ายวิจัยฯคาดไว้เดิมที่ราว 40% ของกำไรสุทธิ ทำให้คาดว่าปันผลสำหรับ 2H58 มีโอกาสที่จะเพิ่มขึ้นเป็น ±0.8 บาท/หุ้น (เดิมคาดไว้ที่ ±0.7 บาท/หุ้น) และปันผลปี 2559 มีโอกาสที่จะเพิ่มขึ้นเป็น 1.7 บาท/หุ้น (เดิมคาด 1.36 บาท/หุ้น) คิดเป็น Dividend yield 6.8% (เดิม Dividend yield เฉลี่ย ±5% ต่อปี) 2) รูปแบบราคาแกว่งตัวขึ้นมาทดสอบแนวต้าน 25.5 บาท (แนวต้านเทรนไลน์) หากทะลุแนวต้านดังกล่าวได้มีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไปที่ ±27 บาท ประเมินแนวรับ 24.5 บาท ... PS* เป็น 1 ในหุ้นที่เราแนะนำในเชิงปริมาณว่าเป็นหุ้นถูกและดี (จากการ Scan ด้วยวิธีของ Graham และ Piotroski F-score)
LIT (เป้า Consensus 12.4 บาท) 1) รูปแบบราคา Sideway up หลังลงมาทดสอบแนวรับเทรนไลน์ขาขึ้นแล้วฟื้นตัว ประเมินแนวต้าน 9.75 บาท แนวรับ 8.6 บาท สำหรับนักลงทุนที่ซื้อตามที่เราแนะนำก่อนหน้า แนะนำ “ซื้อถัวเฉลี่ยต้นทุน” 2) จากการเข้าพบผู้บริหาร แนวโน้มกำไรไตรมาส 4/58 ยังทำนิวไฮต่อเนื่อง (อานิสงส์ภาครัฐฯเร่งงานประมูลเล็กๆ < 100 ล้านบาท) และ Earnings Momentum ยังโตต่อเนื่องจนถึงไตรมาส 3/59 เป็นอย่างน้อย 3) Valuation ยังไม่แพงด้วย PE ปี 2558 – 59 ที่ 26 - 18 เท่า ขณะที่ PE เฉลี่ยกลุ่มลีสซิ่ง 25-35 เท่า และใน Bloomberg consensus คาดกำไรปี 2559 ของกลุ่มฯทรงตัว ขณะที่เราประเมินกำไร LIT ปี 2559 โต >30% YoY
หุ้นในกระแส
กลุ่มสือสาร (TRUE*, JAS*) แบงก์เริ่มพิจารณาปล่อยกู้วงเงินสำหรับการลงทุน 4G คาดเป็น Sentiment บวกต่อ JAS และ TRUE ขณะที่ JAS ประกาศปันผล 0.3 บาท/หุ้น วานนี้ (XD 25 ก.พ.) แนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” ... ข้อมูลจาก นสพ กรุงเทพธุรกิจวันนี้ SCB*, BBL*, KTB*, KBANK* และ ICBC จะเป็นผู้ปล่อยกู้ร่วมให้กับ TRUE* / ขณะที่ KBANK* อยู่ระหว่างพิจารณาการปล่อยกู้ร่วมให้กับ JAS*
หุ้นกลุ่มพลังงานทดแทน (IFEC, GUNKUL, TSE, SUPER) โครงการโซลาร์ส่วนราชการ ประกาศรายชื่อผู้ผ่านคุณสมบัติภายในเดือนนี้ และจับสลากไม่เกิน ก.พ. จะเป็น Event แรกในการปลดล๊อกให้มีการประมูล FiT โครงการอื่นๆตามมา แนะนำ “เก็งกำไร” หุ้นในกลุ่มฯ เลือก IFEC เป็นหุ้นเด่น ... ขณะนี้มีประเด็นเรื่องพายุที่ อ.ปากพนัง (พื้นที่โครงการพลังงานลมของ IFEC) จากการสอบถามผู้บริหาร แนวป้องกันคลื่นที่จัดทำไว้ยังสามารถป้องกันได้เป็นอย่างดี ทำให้เสากังหันลมไม่ได้รับผลกระทบจากพายุ
หุ้นปันผล i) PS* (เป้าพื้นฐาน 32.3 บาท) ฝ่ายวิจัยฯประเมินปันผลเฉลี่ย 5% ต่อปี (คาดปันผลที่เหลือของปี 2558 ที่จะประกาศจ่ายหลังปิดงบปี ±0.8 บาท/หุ้น) ii) KTB* (เป้าพื้นฐาน 18.3 บาท) ฝ่ายวิจัยฯประเมินปันผล 0.78 บาท/หุ้น (ประกาศช่วงปลาย ก.พ. – ต้น มี.ค.) iii) ASK (เป้าพื้นฐาน 28 บาท) 1) ฝ่ายวิจัยฯประเมินปันผล 1.53 บาท/หุ้น (ประกาศช่วงปลาย ก.พ. – ต้น มี.ค.) iv) BJCHI* (เป้าพื้นฐาน 10.4 บาท) ประเมินปันผล 0.55 บาท/หุ้น
หุ้นมีข่าว
นายฉัตรชัย ตวงรัตนพันธ์ ผู้อำนวยการสมาคมผู้ค้าปลีกไทยเผยภาพรวมธุรกิจค้าปลีกปี 2559 จะยังเติบโตอยู่ในระดับ 3% (โพสต์ ทูเดย์) ซึ่งใกล้เคียงกับที่เราประมาณการ 3-3.5% โดยมีปัจจัยสนับสนุนมาตรการต่างๆของภาครัฐที่ออกมากระตุ้น กำลังซื้อของผู้บริโภคอย่างต่อเนื่อง ดังนั้น ทิศทางของธุรกิจค้าปลีกที่เริ่มมีสัญญาณบวกชัดเจน ทำให้เรายังคงน้ำหนัก “มากกว่าตลาด” และเลือก HMPRO* เป็นหุ้นเด่นของกลุ่มราคาเป้าหมาย 10.10 บาท
(+IFEC, MINT*, CENTEL*, ERW*) ท่องเที่ยว-จับจ่ายช่วงตรุษจีนคึก คาดคนจีนแห่เที่ยวไทย 4.5 แสนคน เงินสะพัด 2 หมื่นล้าน (โพสต์ทูเดย์) นายเจริญ วังอนานนท์ นายกสมาคมไทยธุรกิจการท่องเที่ยว (แอตต้า) คาดว่าจะมีนักท่องเที่ยวจีนเดินทางมาไทยช่วงเทศกาลตรุษจีนปีนี้ประมาณ 4-4.5 แสนคน สร้างรายได้สะพัด 2 หมื่นล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปีที่ผ่านมา 10% เนื่องจากความนิยมท่องเที่ยวไทยของคนจีนยังมีอย่างต่อเนื่อง ด้าน นางละเอียด บุ้งศรีทอง นายกสมาคมโรงแรมไทย (ทีเอชเอ) ภาคเหนือ เปิดเผยว่า ตรุษจีนปีนี้มีชาร์เตอร์ไฟลต์จากประเทศจีนบินตรงเชียงใหม่ 32-35 เที่ยวบิน เพิ่มขึ้น 2-3% เทียบจากตรุษจีนปีที่ผ่านมา ขณะที่ยอดการจองเที่ยวบินปกติตรงสู่เชียงใหม่มีแนวโน้มที่ดี
(+ รับเหมาฯ, วัสดุฯ, ค้าปลีกฯ) รัฐเร่งอัดงบลงทุนลุ้นเซ็น9แสนล้าน คลังคาดเบิกจ่าย6.6หมื่นล้าน-หวังเม็ดเงินลงระบบครึ่งปีหลัง (คมชัดลึก) รัฐเร่งเครื่องลงทุนกระตุ้นเศรษฐกิจ อัดเม็ดเงินเข้าระบบในครึ่งปีหลัง "สมคิด" เผยสัญญาณดีขึ้นทั้งการลงทุนภาครัฐและเอกชน คลังลุ้นคมนาคมจ่อเซ็นสัญญาโครงการใหญ่ปีนี้กว่า 9 แสนล้านบาท แต่เบิกจ่ายได้ราว 6.6 หมื่นล้าน
(+) TRC เล็งปรับเป้ารายได้ปีนี้อีกรอบลุ้นงานวางท่อปตท.-โรงงานยาสูบดันBacklog (ASTVผู้จัดการรายวัน) ทีอาร์ซี คอนสตรัคชั่น ประเมินผลงานปีนี้รายได้อาจทะลุ 8.6 พันล้านบาท ลุ้นได้งานวางท่อก๊าซ ปตท.และงานโรงงานยาสูบเพิ่มอีก ดันงานในมือทะลุ 5 หมื่นล้านบาท จากปัจจุบันที่มีอยู่ 6.6 พันล้านบาท
(+) QTC ตั้งเป้ารายได้1.2พันล.-รุกประมูลงาน (ข่าวหุ้น) คิวทีซี เอนเนอร์ยี่ เดินหน้าประมูลงานเพิ่มต่อเนื่องทั้งรัฐและเอกชน หวังดันผลงานปีนี้โตต่อเนื่องแตะ 1,200 ล้านบาท เล็งไต่ระดับยอดขายแตะ 1,500 ล้านบาทปี 60 ขณะการร่วมลงนามบันทึกข้อตกลงความร่วมมือกับ "ยูเอซี โกลบอล" เพื่อตั้งบริษัทลุยพลังงานจะมีความชัดเจนภายในไตรมาสแรกปี 59 นี้
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
PTTGC* (เป้า Consensus 64.4 บาท) หากวันนี้ราคาหุ้นปิดต่ำกว่า 50 บาท แนะนำ “ขายออกมาก่อน” แต่หากยืนเหนือ 50 บาทได้ แนะนำ “ถือ”
SCC* (เป้าพื้นฐาน 620 บาท) แนะนำ “ถือ” แต่กรณีเลวร้ายหากต่ำกว่า 402 บาท แนะนำ “ขายตัดขาดทุน” … ประกาศงบ + ปันผลวันพุธนี้
ASEFA (เป้าพื้นฐาน 7 บาท) หากทะลุผ่านแนวต้านแรก 6.35 บาทได้ ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไปที่ ±6.6 บาท แนวรับ ±6.1 บาท แนะนำ “ซื้อเก็งกำไร”
SF (เป้า Consensus 8.05 บาท) 1) รูปแบบราคาแกว่งตัวขึ้น ทดสอบแนวต้านแรกที่ 6.15 บาท หากทะลุผ่านได้มีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 6.5 บาท 2) ไตรมาส 4/58 มีโอกาสบันทึกกำไรพิเศษจากการปรับมูลค่ายุติธรรม
COM7 (เป้าสูงสุดใน Consensus 6.1 บาท) สำหรับนักลงทุนที่ซื้อตามที่เราแนะนำก่อนหน้า แนะนำ “Let profit run” (“ขายล๊อกกำไร” ก่อน หากต่ำกว่า 6.15 บาท)
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
KKP* แนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 42.5 บาท จากการประชุมนักวิเคราะห์ ฝ่ายวิจัยฯประเมินอัตราการเติบโตของกำไรสุทธิปี 2016 ไว้ที่ 6% (Conservative กว่าเป้าผู้บริหาร) ฝ่ายวิจัยฯประเมิน credit cost จะลดลง 48bps และ Non-NII ที่คาดว่าจะโต 23% Upside จะมาจากการเติบโตของธุรกิจการปล่อยสินเชื่อ ที่คาดจะโต 3%
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- ‘นัยรับ 1266 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นหรือปิดเหนือนัยรับ 1266 จุดได้นั้น อาจสะสมแรงผลักขึ้นสู่ต้าน 1286 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงปิดต่ำกว่านัยรับ 1266 จุดนั้น อาจกดราคาลงในกรอบ 1266-1246 จุด
แนวรับวันนี้: 1266/1256/1246 แนวต้านวันนี้: 1271/1286
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 [email protected]
