- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 21 January 2016 17:42
- Hits: 1336
บล.ธนชาต : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
เกิดอะไรขึ้นวันก่อน: Trading Range: 1,244-1,266
ราคาน้ำมันปรับลดลงแรง กระแสเงินทุนไหลออกจาก HK แรงกดดัน SET ปรับลดลง -1.35% ที่ 1,248.98 จุด ต่างชาติซื้อสุทธิ 63 ล้านบาท
เรามองอย่างไร:
SET อ่อนแอกว่าที่คิดไว้ จาก 1) ราคาน้ำมันปรับลดลงไม่หยุด ล่าสุด Brent -3% ที่ US$27.88 กดดันกลุ่มพลังงาน และ 2) กระแสเงินทุนไหลออกจาก HK แรง ทำให้กังวลต่อนโยบายผูกค่าเงิน HK กับ US$...อย่างไรก็ดี 1) ค่าเงินหยวนยังนิ่งต่อ 2) กำไร 4Q15 กลุ่มธนาคารออกมาดีกว่าคาด 3) การประกาศเงินปันผลเป็น Downside Protection ช่วง 1-2 เดือนนี้ ทำให้ยังมองว่าสามารถ "Selective" เล่นรายตัวได้ กรอบ 1,244-1,266 จุด
ทำอะไรดี: SET ยังผันผวนตามราคาน้ำมัน และตลาดหุ้นโลก แต่มอง Downside จำกัด และยังคาด Rebound ต่อระยะสัปดาห์ แนะนำ "Selective" ต่อ
1) กลุ่มธนาคารกำไรออกมาดี มี Valuation ต่ำ อย่าง KTB TISCO TMB
2) กลุ่มหุ้นปันผลสูงอย่าง INTUCH ADVANC SIRI DIF
3) กลุ่ม Micro Finance กำไรเติบโตดี ได้รับผลดีดอกเบี้ยต่ำหนุนอัตรากำไร SAWAD GL MTLS
Tactical Portfolio (1-3 months):
แนะนำ ADVANC AOT CK INTUCH IRPC KCE KTB QH TISCO และ TMB ต่อเนื่อง (ไม่เปลี่ยนแปลง)
ทางทีม Fundamental:
กลุ่มพลังงาน: "Overweight" …ราคาน้ำมันที่ปรับลดลงแม้เป็นปัจจัยกดดันกลุ่มพลังงานอย่าง PTTEP โดยตรง แต่เรามอง PTT ปรับลดลงมากเกินไป โดยทุกๆ US$10/bbl ที่ปรับลดลงจะกระทบต่อมูลค่าพื้นฐาน PTT เพียง 5% เท่านั้น ขณะที่ราคาหุ้น PTT ปรับลดลงแรงถึง -17% ตั้งแต่ต้นปี
AOT: "ซื้อ" พื้นฐาน 420 บาท...รัฐบาลเปิดทางเอกชนประมูลพื้นที่ Duty Free เพิ่ม ซึ่งการแข่งขันที่เพิ่มขึ้นเป็นโอกาสที่ AOT จะได้ส่งแบ่งรายได้จากการขายสินค้าเพิ่ม
งบ 4Q15 กลุ่มธนาคาร: TMB ประกาศกำไร 4Q15 ดีกว่าคาด 8% ที่ 9.3 พันล้านบาท ขณะที่ BBL BAY และ KTC มีกำไรใกล้เคียงกับที่คาดการณ์ไว้
Today's News:
ลอยตัวราคา NGV: แบบมีเงื่อนไข โดย PTT ต้องอุดหนุนส่วนต่าง 6 เดือนเพื่อตรึงราคาขายปลีกไม่เกิน 13.5 บาท/กก. (หลัง 6 เดือนราคาตามตลาดโลก) และเห็นชอบ Roadmap เปิดทางเอกชนรายอื่นๆ นอกจาก PTT นำเข้า LPG ได้
Technical Story: Technical SET range: 1,236-1,264
รอดูอาการตลาดหุ้นหลัก: (ดูรายงาน The Technical Story)
SET แกว่งถอยกลับลงมา หลังไม่ผ่าน 1,270 จุด และตลาดหุ้นโลกยังดูเสี่ยงไม่เลิก รอดูแนวรับบริเวณ 1,244-45 และ 1,236 จุด ถ้ายืนไม่อยู่มีแนวถัดไปที่ 1,230 จุด ส่วนแนวต้านวันนี้มีที่ 1,254 จุด หากทะลุได้มีโอกาสกลับขึ้นไปทดสอบ 1,264 และ/หรือ 1,267-69 จุด
หุ้นแนะนำ:
-
Derivatives Recommendation:(ดูรายงาน The Derivatives Story)
"Trading" สัญญา S50H16 ในกรอบ 755 - 780 จุด
"ซื้อ" Block Trade CPF เป้าหมาย 19.4 บาท และถัดไปที่ 20.0 บาท
TradeCode: Buy > GUNKUL, ASEFA, TACC
(ดูรายงาน Trade Code)
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล, CFA , [email protected], +66 2617 4900
วิชนันท์ ธรรมบำรุง [email protected], 02-617 4979
