- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 21 January 2016 17:41
- Hits: 1344
บล.เคทีซีมิโก้ : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
รีบาวด์ (แต่ยังผันผวน)
สรุปภาวะตลาดวันทำการก่อนหน้า
ตลาดหุ้นไทยวานนี้ปิดลงแรง หลังจากวันก่อนหน้าบวกแรง ท่ามกลางการซื้อขายที่ผันผวนสูง นำลงโดยกลุ่มพลังงาน ตามการร่วงลงของราคาน้ำมันดิบ ขณะที่กลุ่ม ICT ปรับขึ้นสวนตลาด สำหรับตลาดหุ้นเอเชียเช้านี้ รีบาวด์ หลังวานนี้ดิ่งลงแรงกว่า 2-3%
คาดการณ์ตลาดหุ้นไทยวันนี้
คาดดัชนีฯ รีบาวด์ (แต่ผันผวนสูง) แนวต้าน 1255/1265 จุด แนวรับ 1240/1230 จุด คาดกลุ่มธนาคาร ได้แรงหนุนจากรายงานกำไร 4Q58 ที่ดีกว่าคาด (BBL TMB) และกลุ่มสื่อสาร มีแรงซื้อคืน หลังราคาร่วงลงมาสะท้อนปัจจัยลบไปมากแล้ว แต่คาดการฟื้นตัวของกลุ่มพลังงานยังค่อนข้างจำกัด เนื่องจากทิศทางราคาน้ำมันดิบโลกยังมีแนวโน้มอ่อนตัวต่อเนื่อง ส่วนปัจจัยที่ต้องติดตามวันนี้ คือ ผลประชุมอีซีบีและถ้อยแถลงประธานอีซีบี ว่าจะส่งสัญญาณผ่อนคลายนโยบายการเงินเพิ่มเติมหรือไม่ (ถ้ามีการส่งสัญญาณ จะเป็นข่าวดีให้กับตลาดหุ้นโลก อาจหนุนให้เกิดการรีบาวด์รอบใหม่ได้)
ทั้งนี้ สัญญาณเทคนิคระยะสั้น เริ่มแกว่งตัวออกข้างมากขึ้น โดยเป็นการผันผวนในกรอบ 1230-1280 จุด คาดดัชนีอาจพักตัวในกรอบนี้ซักระยะ และทิศทางจะชัดเจนขึ้นหากหลุดจากกรอบนี้
ประเด็นสำคัญวันนี้
1) + หุ้นในกลุ่มธนาคาร รายงานผลประกอบการดีกว่าคาด BBL มีกำไรสุทธิ 7.7 พันล้านบาท ใน 4Q58 (-12% YoY, -15% QoQ) ดีกว่าที่เราและตลาดคาดราว 4- 24% จากรายได้ค่าธรรมเนียมและ NIM ที่ดีกว่าคาด ขณะที่ TMB มีกำไรสุทธิ 4Q58 ที่ 2.6 พันล้านบาท (-12% YoY, -7% QoQ) ดีกว่าที่เราและตลาดคาดราว 5-29%
2) - ราคาน้ำมันดิบยังคงร่วงลงแรงต่อเนื่อง สัญญา WTI เดือน ก.พ. ร่วง 6.7% ปิดที่ระดับ 26.55 ดอลลาร์/บาร์เรล หลังรายงานสถาบันปิโตรเลียมอเมริกัน (API) ระบุสต๊อคน้ำมันดิบพุ่งขึ้นเกินคาดในรอบสัปดาห์ที่ผ่านมา ที่ 4.6 ล้านบาร์เรล จากคาด 2.3 ล้านบาร์เรล
3) จับตาผลการประชุมอีซีบี ตลาดคาดอีซีบีคงนโยบายการเงินในการประชุมรอบนี้แต่จับตาถ้อยแถลงประธานอีซีบีว่าจะส่งสัญญานมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มหรือไม่
กลยุทธ์
ยังคงแนะนำเล่นเป็นรอบ โดยขายบริเวณ 1270-1280 จุด และรอซื้อ Trading Buy บริเวณ 1230/1220 จุด
หุ้นแนะนำ เก็งกำไรระยะสั้น
+ กลุ่มโทรศัพท์เคลื่อนที่ AIS INTUCH / กลุ่มธนาคาร BBL TMB TCAP
+ คาดกำไร 4Q58 ออกมาดี BCP IVL TOP ERW TPCH PTTGC GPSC
หุ้นแนะนำทางเทคนิค
INET
ปิด 4.38 บาท -0.16 บาท (-3.52%)
- การปรากฏ Long Black Candlestick ด้วย Volume ที่หนาแน่น ถือเป็นสัญญาณเชิงลบ และทำให้การทะยานตัวขึ้นของราคาเกิดความเสี่ยงที่จะปรับฐานลงมาโดยเฉพาะถ้าราคาหลุดแนวรับ 4.20 บาท
คำแนะนำ: ขาย
แนวรับ : 4.20 / 3.64 บาท
แนวต้าน : 4.82 / 5.20 บาท
TMB
ปิด 2.42 บาท -0.08 บาท (-3.20%)
- แม้ราคาจะอ่อนตัวลง แต่ Volume ยังคงหนาแน่น และ Pattern ของราคาที่กำลังลุ้นถึงการขึ้นมาทดสอบแนวต้าน 2.54 บาทยังคงอยู่ ดังนั้นถ้าราคาผ่านแนวต้านนี้ได้ ราคาจะฟื้นตัวขึ้นอีกครั้ง
คำแนะนำ: ซื้อเก็งกำไร
แนวรับ : 2.40 / 2.24 บาท
แนวต้าน : 2.54 / 2.72 บาท
INTUCH
ปิด 53 บาท +0 บาท (+0%)
- หลังราคาดิ่งลงอย่างแรง ราคาก็เริ่มเคลื่อนไหวออกด้านข้าง โดยขณะนี้ได้ขยับเข้าใกล้แนวต้าน 55.50 บาท และมีแรงซื้อหนุนตลอด ดังนั้นหากราคาผ่าน 55.50 บาทได้ จะทำให้ราคามีโอกาสขึ้นมาปิด Gap ที่ 60.50 บาท
คำแนะนำ: ซื้อเก็งกำไร
แนวรับ : 52 / 49.50 บาท
แนวต้าน : 55.50 / 60.50 บาท
ประเด็นสำคัญ
จับตาการประชุมอีซีบี
เราคาดว่าอีซีบีจะคงนโยบายการเงินในการประชุมรอบนี้ หลังจากที่มีการผ่อนคลายนโยบายการเงินเพิ่มเติมไปแล้วในการประชุมรอบที่ผ่านมา โดยสรุปเป็นการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเงินฝากที่ธนาคารพาณิชย์ฝากไว้กับ ECB สู่ระดับ -0.3% จากเดิมที่ -0.2% แต่ในส่วนของมาตรการ QE ยังไม่มีการขยายวงเงินซื้อพันธบัตร แต่ได้มีการต่ออายุมาตรการไปจนถึงเดือน มี.ค. 60 จากเดิมที่มีกำหนดสิ้นสุดในเดือน ก.ย. 59 ซึ่งค่อนข้างสร้างความผิดหวังให้กับตลาด แม้ว่าอีซีบีจะส่งสัญญาณว่าพร้อมใช้มาตรการเพิ่มเติมหากจำเป็นก็ตาม
ทั้งนี้ จากผลสำรวจของบลูมเบิร์กระหว่างวันที่ 4-10 ธ.ค. ที่ผ่านมา นักเศรษฐศาสตร์ส่วนใหญ่ (60%) คาดว่าอีซีบีจะไม่ผ่อนคลายนโยบายการเงินเพิ่มเติมในปี 59 ขณะที่ 40% คาดว่าจะมีนโยบายเพิ่มเติม โดยในจำนวนนี้ส่วนใหญ่ (56%) คาดว่าจะมีมาตรการออกมาในช่วงเดือน มี.ค. - เม.ย.
บทวิเคราะห์
เศรษฐกิจระหว่างประเทศ: IMF ปรับลดคาดการณ์เศรษฐกิจโลกปี 2559 ลงสู่ 3.4%
Our take:
- ประมาณการเศรษฐกิจล่าสุดของ IMF (WEO Update) สะท้อนให้เห็นถึงมุมมองที่ระมัดระวังมากขึ้นต่อแนวโน้มเศรษฐกิจโลก โดยปรับลดคาดการณ์เศรษฐกิจโลกในปี 2559 ลงสู่ระดับ 3.4% (จากเดิม 3.6%) และปี 2560 ลงสู่ระดับ 3.6% (จากเดิม 3.8%) จากการที่เศรษฐกิจประเทศเกิดใหม่และกำลังพัฒนามีแนวโน้มชะลอตัวลง (เช่น รัสเซียและบราซิล คาดว่าจะอยู่ในภาวะเศรษฐกิจถดถอยต่อเนื่อง, คาดเศรษฐกิจจีนโต 6.3% จากปี 2558 โต 6.9%) ในขณะที่เศรษฐกิจประเทศพัฒนาแล้วฟื้นตัวเล็กน้อย
- ความเสี่ยงสำคัญต่อแนวโน้มเศรษฐกิจโลกในระยะข้างหน้า IMF ได้กล่าวถึงอยู่หลายประการ (ซึ่งสอดรับกับประเด็นความเสี่ยงที่มีต่อภาวะเศรษฐกิจและตลาดการเงินโลก ที่ก่อนหน้านี้เราได้ออกรายงานไปเรียกว่า "ความท้าทาย 7 ประการ") ที่สำคัญ ได้แก่
(1) การชะลอลงแรงกว่าคาดของเศรษฐกิจจีน ซึ่งจะกระทบต่อภาวะการค้าโลก ระดับราคาสินค้าโภคภัณฑ์ และความเชื่อมั่นของตลาด
(2) การแข็งค่าของสกุลดอลลาร์ (และภาวะตึงตัวมากขึ้นของภาวะการเงินโลก) อาจเพิ่มความอ่อนแอของกลุ่มตลาดเกิดใหม่ ซึ่งจะกระทบต่องบดุลของบริษัท รวมถึงความสามารถในการระดมทุน โดยเฉพาะกลุ่มที่มีภาระหนี้เป็นสกุลดอลลาร์0ในสัดส่วนที่สูง
(3) ภาวะหลีกหนีความเสี่ยง ซึ่งจะกระทบต่อการอ่อนค่าของสกุลเงินและภาวะในตลาดการเงินตึงตัวของกลุ่มประเทศตลาดเกิดใหม่ที่อ่อนแอ
(4) ความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ที่รุนแรงขึ้น ซึ่งจะกระทบต่อความเชื่อมั่น การค้าโลก การเคลื่อนย้ายเงินทุน และ
ภาวะการท่องเที่ยว
- ทั้งนี้ เรามองว่าในระยะหลายเดือนข้างหน้า มีความเสี่ยงที่อาจได้เห็นการปรับลดประมาณการของ เศรษฐกิจโลกของหน่วยงานระหว่างประเทศต่างๆ (รวมถึง IMF) ลงได้อีก จากภาวะความท้าทายข้างต้นที่ไม่เอื้อต่อการขยายตัวของกิจกรรมทางเศรษฐกิจ
ข่าวบริษัทจดทะเบียน และกลุ่มอุตสาหกรรม (ที่มา: หนังสือพิมพ์ทันหุ้น)
THANI
THANI ลั่นพอใจผลงานปี 2558 โชว์กำไรสุทธิ 784.66 ล้านบาท พร้อมลุ้นกำไรปี 2559 ขยายตัวต่อเนื่อง วางกลยุทธ์ขยายสินเชื่อรถบรรทุกโกยมาร์จิ้น พร้อมตั้งเป้ายอดปล่อยสินเชื่อ 1.6 หมื่นล้านบาท ด้าน NIM มองปีนี้ยังสูงกว่า 4% รับผลบวกจากต้นทุนการเงินที่อยู่ในระดับต่ำ
GUNKUL
GUNKUL อนาคตสดใส จ่อขายไฟเต็มพิกัด 143 เมกะวัตต์ ปั๊มรายได้ปีนี้โต 25% แตะ 6,000 ล้านบาท ประเดิมไตรมาสแรก 10 เมกะวัตต์ เปิดฉากลงทุนเพิ่ม หลังกำเงินทุนเต็มมือ โบรกเทใจยกให้เป็นหนึ่งในหุ้นเด่นในกลุ่มพลังงานหมุนเวียน ส่องเทคนิคขาขึ้น ลุ้นพิกัดต้านไกล 27 บาท
SIRI
SIRI ประกาศผลงานการดำเนินงานปี 2558 วันนี้ (21 ม.ค.59) ลุ้นรายได้ทำนิวไฮในรอบ 4 ปี จากปี 2555 ที่มีรายได้ประมาณ 3 หมื่นล้านบาท ขณะที่ผู้บริหารตั้งไว้ 3.7 หมื่นล้านบาท ด้านราคาหุ้นยังต่ำบุ๊กที่ 1.84 บาท กูรูยังเชียร์ซื้อต่อเนื่องเพื่อรับปันผล 7.2%
TOG
TOG โดดรับบาทอ่อนแรง หนุน Q1/2559 ผลงานกระหึ่มพร้อมตั้งเป้าปีนี้รายได้โต 8% จากปีก่อน รับดีมานด์ทะลักอื้อ แถมควักงบ 300 ล้านบาท อัพฐานโกยเงินระยะยาว โบรกเกอร์ ชูปันผลเด่นเข้าตา 6% แถมเปิด AEC ดันยอดขายอื้อ แนะ "ซื้อ" เป้าหมาย 6.70 บาท
SCB
SCB เล็งตั้งกองทุนเวนเจอร์ แคปปิตอลวงเงิน 50 ล้านดอลลาร์ ลงทุนดิจิตอล เทคโนโลยี เจียดงบ 1-1.5% ของกำไรสุทธิ ตั้งบริษัทลูก "อาทิตย์ นันทวิทยา" มองจีดีพีปี 2559 ขยายตัวสูง 3-3.5% หวังรัฐบาลเร่งผลักดันการลงทุนก่อนจัดการเลือกตั้งตามโรดแม็ปในอีกหนึ่งปีข้างหน้า พร้อมตั้งเป้าสินเชื่อโตตามจีดีพี ด้าน BBL โชว์กำไรปี 2558 ที่ 3.42 หมื่นล้านบาท
MCOT
MCOT ราศีจับ! อนาคตสดใสโบรกเกอร์ ฟันธงแววบุ๊กกำไรพิเศษก้อนโต 4 พันล้านบาท หลังจ่อรับเงินชดเชยประมูลคลื่นความถี่ 2600 MHz จำนวน 144 MHz พ่วงเข็นที่ดินย่านศูนย์วัฒนธรรมแปลงขายยกล็อต 50 ไร่ หนุนมูลค่าทางบัญชีเพิ่มอื้อซ่า แนะนำ "ซื้อ" อนาคตไกล 15.50 บาท
INTUCH
INTUCH ปี 2559 ตั้งงบร่วมลงทุนภายใต้โครงการอินเว้นท์ จำนวน 200 ล้านบาท จ่อร่วมลงทุนอีก 2 บริษัท กูรูแนะสอย INTUCH เข้าพอร์ต ชี้เศรษฐกิจฟื้นตัวหนุนผลงานแกร่ง รับทรัพย์บริษัทย่อย โชว์กำไรทั้งปีทะยาน 7% เคาะ 82 บาท
LH
LH ลั่นปี 2559 ตั้งเป้ารายได้-ยอดขายที่ 2.8 หมื่นล้านบาท ชี้ Backlog เต็มมือกว่า 2 หมื่นล้านบาท คาดทยอยรับรู้รายได้ 6-7 พันล้านบาท "อดิศร ธนนันท์นราพูล" เตรียมผุดโครงการใหม่ 14 โครงการมูลค่า 2.35 หมื่นล้านบาท อัดฉีดงบ 1.4 หมื่นล้านบาท ลุยซื้อที่ดินพัฒนาธุรกิจแกร่ง กางแผนออกหุ้นกู้ 1.2 หมื่นล้านบาท
ข่าวเศรษฐกิจ
กระทรวงแรงงานสหรัฐ เปิดเผยว่า ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ปรับตัวลง 0.1% ในเดือน ธ.ค. เมื่อเทียบรายเดือนโดยถูกกดดันจากราคาน้ำมันที่ร่วงลง และการแข็งค่าของดอลลาร์ เมื่อเทียบรายปี ดัชนี CPI ปรับตัวขึ้น 0.7% ในเดือน ธ.ค. หากไม่นับรวมหมวดอาหารและพลังงาน ดัชนี CPI พื้นฐานเพิ่มขึ้น 0.1% ในเดือน ธ.ค. ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นน้อยที่สุดนับตั้งแต่เดือน ส.ค. 58
นักวิเคราะห์คาดการณ์ก่อนหน้านี้ว่าดัชนี CPI และดัชนี CPI พื้นฐานจะทรงตัว และเพิ่มขึ้น 0.2% ตามลำดับ ใน เดือน ธ.ค.
ข่าวเศรษฐกิจ
ธนาคารกลางรัสเซียไม่ได้แสดงความวิตกกังวลต่อการทรุดตัวของค่าเงินรูเบิล โดยยืนยันว่าจะไม่ส่งผลกระทบต่อระบบการเงินของประเทศ วานนี้ รูเบิลร่วงลงแตะ 80.93 เทียบดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ และรูเบิลยังดิ่งลงแตะ 88.29 เทียบยูโร ซึ่งเป็นระดับต่ำที่สุดนับตั้งแต่เดือน ธ.ค. 57
ธนาคารกลางระบุว่า สิ่งบ่งชี้ด้านเสถียรภาพทางการเงินยังคงอยู่ในระดับปกติ นอกจากนี้ ธนาคารกลางยืนยันว่าจะไม่เข้าแทรกแซงตลาดเพื่อหนุนค่าเงินรูเบิล และจะใช้เครื่องมือทุกอย่างเพื่อสร้างเสถียรภาพในตลาด ธนาคารกลางเปิดเผยว่า ถึงแม้รูเบิลอ่อนค่าเมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่น แต่การปรับตัวลงของรูเบิลได้ดำเนินไปอย่างราบรื่น
ข่าวเศรษฐกิจ
นายทวารัฐ สูตะบุตร ผู้อำนวยการสำนักงานนโยบายและแผนพลังงาน (สนพ.) เปิดเผยว่า ที่ประชุมคณะกรรมการบริหารนโยบายพลังงาน (กบง.) มีมติลอยตัวราคาก๊าซธรรมชาติสำหรับยานยนต์(NGV) แบบมีเงื่อนไข โดยให้ PTT ประกันราคาไม่เกิน 13.50 บาท/กิโลกรัม (กก.) ไปอีก 6 เดือน หลังจากนั้นราคาจะปรับขึ้นลงตามความเป็นจริง โดยให้มีผลตั้งแต่วันนี้ (21 ม.ค.59)
นอกจากนี้ กบง.ยังเห็นชอบโรดแมพก๊าซปิโตรเลียมเหลว (LPG) โดยเปิดทางให้ผู้ค้ารายอื่นสามารถนำเข้านอกเหนือจากปตท. เพื่อให้มีการแข่งขันเสรีมากขึ้น ซึ่งคาดว่าจะเริ่มเห็นผู้ค้ารายใหม่นำเข้า LPG โดยเร็วที่สุด ซึ่งล่าสุดมีผู้สนใจหลายรายเข้ามาสู่ธุรกิจดังกล่าว ซึ่งรวมถึงบมจ.บมจ.สยามแก๊ส แอนด์ ปิโตรเคมีคัลส์ (SGP) ด้วยนายทวารัฐ คาดว่าในช่วงระหว่าง 6 เดือนนี้ราคา NGV มีโอกาสที่จะลดลงจากระดับ 13.50 บาท/กก. ในปัจจุบันซึ่งจะมีการประกาศราคาในทุกเดือน เนื่องจากจะมีการรายงานราคาเนื้อก๊าซ ที่ประกอบสูตรราคา NGV ทุกวันที่ 16 ของทุกเดือน โดยราคาเนื้อก๊าซในเดือน ธ.ค. 58 ซึ่งจะใช้เป็นราคา NGV สำหรับเดือน .ค. น อยู่ที่ระดับ 13.92 บาท/กก. และราคาต้นทุนในเดือน ม.ค. ล่าสุด ซึ่งจะใช้เป็นราคา NGV สำหรับเดือน ก.พ. อยู่ที่ 13.65 บาท/กก. ส่วนราคา NGV สำหรับรถสาธารณะนั้น ยังคงตรึงอยู่ที่ระดับ 10 บาท/กก. ซึ่งในส่วนนี้ปตท.ก็จะเข้ามาช่วยดูแลเช่นกัน
ในอนาคตภาครัฐจะใช้กลไกถาวรเข้ามาดูแลราคา NGV ทั้งในส่วนของรถสาธารณะ และรถเฉพาะกลุ่ม ซึ่งจะบรรจุไว้ในวัตถุประสงค์ข้อหนึ่งของพ.ร.บ. กองทุนน้ำมันเชื้อเพลิงฉบับใหม่ ซึ่งหากกลไกถาวรใช้ได้เมื่อใดก็จะนำมาใช้ต่อเนื่องจากปัจจุบันที่มอบหมายให้ปตท.ดูแลอยู่
ฝ่ายวิจัยหลักทรัพย์ : ถนอมศักดิ์ สหรัตน์ชัย, no. 14501 [email protected] 02-624-6244
ธิดารัตน์ ผโลดม, no. 16564 [email protected] 02-624-6270
