- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 21 January 2016 17:40
- Hits: 1338
บล.โกลเบล็ก : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Market View : แกว่งตัวในกรอบ
Stock of the town : HFT CIG
หุ้นแนะนำพิเศษ : IRPC
หุ้นเด่นรายวัน : BBL TMB PTT ASEFA TRUE
SET วานนี้ทรุดตัวลงแรงจากปัจจัยลบเดิมๆได้แก่ความกังวลเศรษฐกิจจีนชะลอตัวหลังจาก GDP ปี 58 ต่ำสุดในรอบ 25 ปี รวมถึงราคาน้ำมันปรับตัวลงแรง ส่งผลให้ SET ปิดที่ 1,248.98 จุด (-17.03 จุด) Volume 4.2 หมื่นลบ. โดย Foreign Net +63 ลบ. , Net TFEX -2,361 สัญญา
แนวโน้มตลาดหุ้นไทย
- ตลาดหุ้น DJ -249.28 จุด จากความกังวลเศรษฐกิจโลกชะลอตัว ราคาน้ำมันปรับตัวลงแรง รวมถึงตัวเลขการเริ่มต้นสร้างบ้านเดือนธ.ค. -2.5% สู่ระดับ 1.149 ล้านยูนิต , ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนธ.ค. -0.1% MoM
- วานนี้ตลาดหุ้นและค่าเงินดอลลาร์ฮ่องกงดิ่งลงอย่างหนัก สร้างความวิตกว่าฮ่องกงอาจได้รับผลกระทบจากการไหลออกของเงินทุน
+ คมนาคมมั่นใจปี 59 ประมูล 20 โครงการกระตุ้นศก. เผยรถไฟทางคู่ 2 สาย "มาบกะเบา-จิระและประจวบฯ-ชุมพร" จ่อคิวชงครม.อนุมัติแล้ว ส่วนรถไฟฟ้าสีชมพูและสีเหลือง คาด กก. PPP อนุมัติ ก.พ.นี้
+ CHINA ธนาคารกลางจีน (PBOC) อัดฉีดเม็ดเงินอีก 6 แสนล้านหยวน (9.1 หมื่นล้านดอลลาร์) เพิ่มเติมจากก่อนหน้านี้ที่ 1.55 แสนล้านหยวน
+ ครม.อนุมัติงบลงทุน 2 หมื่นล้านบาท พัฒนาระบบอินเตอร์เน็ตให้เข้าถึงทุกหมู่บ้านและเชื่อมโยงไปยังประเทศเพื่อนบ้าน รวมถึงรับซื้อยางที่ราคา 45 บ./กก.วงเงิน 4.5 พันลบ.เริ่ม 25 ม.ค.
+ กบง.ลอยตัวราคาก๊าซเอ็นจีวีแบบมีเงื่อนไข 6 เดือน ระบุราคาต้นทุนไม่เกิน 13.50 บาทต่อกิโลกรัม พร้อมยืดอุดหนุนรถยนต์สาธารณะต่อเนื่อง
- ราคาน้ำมันดิบทรุดตัวลงแรงล่าสุด 28.65 USD/Barrel จากเศรษฐกิจจีนที่ชะลอตัวลงและความกังวล Oversupply
ราคาน้ำมันที่ทรุดตัวลงแรงทำ New Low ในรอบ 11 ปี และความกังวลเศรษฐกิจโลกและจีนชะลอตัว ยังคงเป็นปัจจัยลบหลักในช่วงนี้ อย่างไรก็ตาม Fund Flow ต่างชาติที่ชะลอการขายและพลิกเป็น Net Buy เล็กน้อย ประกอบกับ Sentiment ตลาดหุ้นเอเชียเช้านี้รีบาวด์ขึ้นเป็นแรงหนุนต่อดัชนี ดังนั้นคาดว่า SET จะแกว่งตัวในกรอบ 1,240 – 1,260 จุด
กลยุทธ์การลงทุน
แนะนำ Selective Buy กลุ่มที่มีปัจจัยบวก ได้แก่
กลุ่มที่คาดว่างบปี 58 และ Q4/58 เติบโตขึ้น EPG DCC QTC FSMART KCE TVT GL BEAUTY BRR EA SYNEX SMPC
กลุ่มที่ได้ประโยชน์จากน้ำมันปรับตัวลง AOT BA AAV
กลุ่มส่งออก (อิเล็กทรอนิกส์+อาหาร) ได้ประโยชน์จากค่าเงินบาทอ่อนค่าล่าสุด 36.24 Bath/USD
กลุ่มวางระบบ ICT (SAMTEL ILINK INET AIT MFEC ) ครม.อนุมัติงบ 2 หมื่นล้านบาท เพื่อพัฒนาระบบอินเตอร์เน็ตให้เข้าถึงครบทุกหมู่บ้าน
ประเด็นข่าวอื่น
KTC ปี 58 กำไรที่ 2.07 พันลบ. เทียบกับปี 57 กำไรที่ 1.76 พันลบ.
THANI ปี 58 กำไรที่ 748.66 ลบ. เทียบกับปี 57 กำไรที่ 704.09 ลบ.
คาดการณ์วันประกาศงบ
21 ม.ค. KTB KBANK / 26 ม.ค. DCC VGI / 27 ม.ค. SCC / 28 ม.ค. PTTEP / 3 ก.พ. DTAC / 4 ก.พ. ADVANC / 9 ก.พ. IRPC / 10 ก.พ. THCOM / 11 ก.พ. LPN / 15 ก.พ. PTTGC / 17 ก.พ. INTUCH / 18 ก.พ. IVL / 25 ก.พ. DCON TRUE
หุ้นแนะนำพิเศษ
IRPC PREVIEW Q4/58 (แนะนำซื้อเก็งกำไร ราคาพื้นฐาน 4.70 บาท)
คาดรายงานกำไร Q4/58 ราว 387 ล้านบาท -56%QoQ และ-92%YoY แม้ว่าค่าการกลั่นรวมทุกธุรกิจจะทรงตัวในระดับสูงราว 14 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลใกล้เคียงกับไตรมาส แต่ราคาน้ำมันดิบที่ปรับตัวลงในQ4 ราว 11 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลส่งผลให้มีขาดทุนสต๊อกน้ำมันดิบราว 3 พันล้านบาท
ธุรกิจโรงกลั่นได้รับผลดีจากส่วนต่างราคาน้ำมันเบนซินที่ทรงตัวในระดับสูงราว 18 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลช่วยหนุนผลประกอบการของธุรกิจโรงกลั่น ขณะที่ธุรกิจน้ำมันหล่อลื่นปรับตัวดีขึ้นเล็กน้อยตามส่วนต่างยางมะตอยที่ปรับตัวขึ้น สำหรับธุรกิจโอเลฟินส์ผลประกอบการปรับตัวลงตามส่วนต่างผลิตภัณฑ์ HDPE และ PP ที่ปรับตัวลง อย่างไรก็ตามค่าการกลั่นรวมยังทรงตัวที่ระดับ 14 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลจากแรงหนุนของธุรกิจโรงกลั่น
ปี 59 โครงการ UHV จะเริ่มเดินเครื่องปลายไตรมาส 2 ซึ่งจะช่วยหนุนค่าการกลั่นรวมให้เพิ่มขึ้นอีกราว 1.5 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลหรือคิดเป็น 10% แต่ทาง IRPC จะยังได้ประโยชน์ไม่มากนักเพราะจะมีการหยุดซ่อมบำรุงโรงกลั่น 1 เดือนในเดือนพ.ย. ส่งผลให้ในปี 59 ผลประกอบการไม่ได้รับผลเชิงบวกมากนัก แต่ปี 60 ซึ่งเป็นปีที่โครงการ UHV เริ่มการผลิตเต็มปีจะช่วยหนุนผลประกอบการให้เติบโตได้ราว 1 พันล้านบาท
หุ้นเด่นรายวัน
BBL (ราคาปิด 145.5 ซื้อ เป้าหมาย 194) เปิดเผยกำไรในช่วง 4Q58 เท่ากับ 7,681 ลบ.ลดลง 12%yoy และ 15%qoq แต่ดีกว่าคาด 8% กำไรปี 58 เท่ากับ 34,181 ลบ. ลดลง 6% (ดีกว่าคาด 1.8%)
TMB (ราคาปิด 2.42 ซื้อเก็งกำไร เป้าหมาย 3.20) แจ้งกำไร 4Q58 เท่ากับ 2,597 ลบ. ลดลง 12%yoy และ 8%qoq กำไรปี 58 เท่ากับ 9,333 ลบ. ลดลง 2%
PTT (ราคาปิด 200 แนะนำซื้อ 307) ยกภูเขาออกจากอก หลังกบง.ไฟเขียวลอยตัว NGV เร็วกว่ากำหนด มีผลทันทีตั้งแต่วันนี้ (ที่มา:ข่าวหุ้น)
ความเห็น : การลอยตัวราคาขายปลีก NGV ของรัฐบาล อีกทั้งต้นทุน NGV ที่เริ่มปรับตัวลงตามราคาน้ำมันทำให้ PTT เหลือภาระขาดทุนเพียงเล็กน้อยซึ่งมองเป็นข่าวเชิงบวกต่อหุ้น PTT อย่างไรก็ตามภาระขาดทุนจะลดลงหลักพันล้านซึ่งถ้าเทียบกับกำไร PTT ทั้งปีราว 7 หมื่นล้านบาทถือว่ากระทบเพียงเล็กน้อย
ASEFA (ราคาปิด 6.25 ซื้อเก็งกำไร) โดดเด่นหลังงานในมือมากกว่า 1,400 ล้านบาท จะรับรู้รายได้ปี 2559 มากกว่า 80% พร้อมรอผลประมูลงานโครงสร้างพื้นฐานขนาดใหญ่ของภาครัฐ (ที่มา:ทันหุ้น)
TRUE (ราคาปิด 6.50 ซื้อเก็งกำไร) ไทยพาณิชย์ยืดอก หนุนทรูเป็นเจ้าภาพทำซินดิเคตโลน พร้อมที่ปรึกษาเพิ่มทุนให้ เบื้องต้นขณะนี้มีมากกว่า 4 แห่งตอบรับที่จะเข้าร่วมซินดิเคตแล้ว
ความเห็น : เป็นผลดีต่อราคาหุ้นหลังจากมีแรงกดดันว่า TRUE จะไม่สามารถชำระค่าใบอนุญาตคลื่นได้ ซึ่งจะส่งผลให้บริษัทไม่สามารถประมูลคลื่นอื่นๆได้อีกในอนาคต
คาดการณ์ผลการดำเนินงานปี 58 ของหุ้นกลุ่มธนาคารที่ยังไม่ส่งงบ
สรุปภาวะตลาดต่างประเทศ
ตลาดหุ้นดาวโจนส์ : -249.28 จุด
ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดที่ 15,766.74 จุด ร่วงลง 249.28 จุด หรือ -1.56% ดัชนี NASDAQ ปิดที่ 4,471.69 จุด ลดลง 5.26 จุด หรือ -0.12% ดัชนี S&P500 ปิดที่ 1,859.33 จุด ลดลง 22.00 จุด หรือ -1.17%ท่ามกลางภาวะการซื้อขายที่เป็นไปอย่างผันผวนและตื่นตระหนก เช่นเดียวกับตลาดหุ้นทั่วโลกที่ดิ่งลงอย่างหนักเมื่อวานนี้ ซึ่งเป็นผลมาจากราคาน้ำมันที่ร่วงลงอย่างต่อเนื่อง รวมทั้งความวิตกกังวลเกี่ยวกับการชะลอตัวของเศรษฐกิจทั่วโลก
ตลาดน้ำมัน NYMEX : -1.91 ดอลลาร์/บาร์เรล
สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนก.พ.ร่วงลง 1.91 ดอลลาร์ หรือ 6.7% ปิดที่ 26.55 ดอลลาร์/บาร์เรลเนื่องจากความวิตกกังวลเกี่ยวกับภาวะน้ำมันล้นตลาด หลังจากสถาบันปิโตรเลียมอเมริกัน (API) รายงานว่า สต็อกน้ำมันดิบพุ่งขึ้นเกินคาดในรอบสัปดาห์ที่ผ่านมา
Analyst : วิลาสินี บุญมาสูงทรง
ณัฐวุฒิ วงศ์เยาวรักษ์
ชัยยศ จิวางกูร
บุญฤทธิ์ เบญจธนารักษ์
