- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 20 January 2016 16:39
- Hits: 779
บล.ซีไอเอ็มบี : Thailand Trading Picks(PM)
SET Index: แนวรับ 1240 แนวต้าน 1260 และ 1280
SET Index: 1255.37 ปรับตัวลดลงจากแรงขายทำกำไรในระยะสั้น และแรงกดดันของทิศทางตลาดหุ้นต่างประเทศ แต่ยังสามารถฟื้นตัวเหนือระดับ 1250 จุดได้ค่อนข้างดี ในขณะที่มูลค่าการซื้อขายยังค่อนข้างแข็งแกร่ง และเครื่องมือทางเทคนิคยังคงให้สัญญาณในเชิงบวกต่อเนื่อง จึงทำให้แนวโน้มของ SET Index มีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 1280-1284 จุด ในขณะที่โครงสร้างในระยะยาวเริ่มเห็นการฟื้นตัวเหนือแนวรับสำคัญของกรอบแนวโน้มขาลง และมีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้นไปทดสอบ 1360-1370 จุด
แนวต้าน : 1260 และ 1267
แนวรับ : 1255 และ 1252
ADVANC = 157 / 160, KBANK = 158 / 162, JAS = 2.94 / 3.00, PTT = 200 / 206, SCB = 116 / 118
True Corporation (TRUE TB; THB 6.55) – ซื้อ
แนวต้าน : 7.00 และ 7.15
แนวรับ : 6.55 และ 6.50
ราคาหุ้นปรับตัวลดลงจากแรงขายทำกำไรในระยะสั้น หลังจากเพิ่มขึ้นเกิดสัญญาณฟื้นตัวทางเทคนิค พร้อมด้วยปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มขึ้นต่อเนื่อง ในขณะที่โครงสร้างในระยะยาวสามารถฟื้นตัวเหนือแนวรับของกรอบแนวโน้มขาลงขึ้นมาได้แล้ว
MACD ปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยในแดนลบ เครื่องมือทางเทคนิคชี้วัดแนวโน้มลงเคลื่อนไหวเหนือแนวโน้มขึ้น RSI ปรับตัวเพิ่มขึ้นเข้าใกล้ระดับ 40
แนะนำซื้อ TRUE โดยมีแนวรับที่ 6.55 และ 6.50 และมีแนวต้านที่ 7.00 และ 7.15 เป็นจุดขายทำกำไร
STOP LOSS ถ้าราคาหุ้นปิดต่ำกว่า 6.30 ลงไป
Thai Nam Plastic (TNPC TB; THB 1.84) – ซื้อ
แนวต้าน : 2.00 และ 2.06
แนวรับ : 1.84 และ 1.82
ราคาหุ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นเกิดสัญญาณซื้อทางเทคนิค พร้อมด้วยปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มขึ้นค่อนข้างแข็งแกร่ง หลังจากเคลื่อนไหวออกด้านข้างเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 10 และ 20 วัน ทำให้แนวโน้มในระยะสั้นยังมีโอกาสฟื้นตัวต่อเนื่อง
MACD ปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเข้าใกล้ระดับ 0 เครื่องมือทางเทคนิคชี้วัดแนวโน้มขึ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือแนวโน้มลง RSI ปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือระดับ 50
แนะนำซื้อ TNPC โดยมีแนวรับที่ 1.84 และ 1.82 และมีแนวต้านที่ 2.00 และ 2.06 เป็นจุดขายทำกำไร
STOP LOSS ถ้าราคาหุ้นปิดต่ำกว่า 1.76 ลงไป
SET50 Index Futures
S50H16 ปรับตัวลดลงไปทดสอบแนวรับที่ 760 หลังจากปรับตัวเพิ่มขึ้นเข้าใกล้แนวต้านที่ 780 เมื่อวาน แต่เมื่อพิจารณาเครื่องมือทางเทคนิคที่ให้สัญญาณในเชิงบวกต่อเนื่อง จึงทำให้การปรับตัวลดลงในระยะสั้นมีโอกาสฟื้นตัวทางเทคนิคกลับไปทดสอบแนวต้านที่ 780 และ 790 จุด ในขณะที่โครงสร้างในระยะยาวมีเป้าหมายขึ้นไปที่ 870-880
แนวต้าน : 770 และ 774
แนวรับ : 762 และ 760
คำแนะนำ: เราแนะนำให้กลับเข้าไป Open Long ใน S50H16 ที่แนวรับ 760-762 เพื่อคาดหวังการฟื้นตัวกลับขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 780 และ 790
TOP LOSS สถานะ Long ถ้า S50H16 ปรับตัวลดลงปิดต่ำกว่า 758 ลงไป
TMBH16
ปรับตัวลดลงจากแรงขายทำกำไรในระยะสั้นหลังจากเพิ่มขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 2.48-2.50 หลังจากปรับตัวลดลงไปทดสอบแนวรับที่ 2.40 แต่เราคาดว่า ทิศทางการเคลื่อนไหวในระยะสั้นยังมีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 2.50-2.54 ถ้าทะลุผ่านขึ้นไปได้ จะมีแนวต้านถัดไปที่ 2.60
แนวต้าน : 2.50 และ 2.54
แนวรับ : 2.44 และ 2.42
คำแนะนำ: เราแนะนำให้ Open Long ใน TMBH16 ที่แนวรับ 2.44 และ 2.40 เพื่อคาดหวังการปรับตัวเพิ่มขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 2.50 และ 2.60
STOP LOSS สถานะ Long ใน TMBH16 ถ้าปรับตัวดลลงหลุด 2.36 ลงไป
JASH16
ฟื้นตัวไปทดสอบแนวต้านของกรอบแนวโน้มขาลงในระยะสั้นที่ 3.00-3.04 แต่ยังไม่สามารถทะลุผ่านขึ้นไปได้ ทำให้แนวโน้มในระยะสั้นยังมีความเสี่ยงในการปรับตัวลดลงตามกรอบแนวโน้มขาลง ไปทดสอบแนวรับถัดไปที่ 2.70 แต่ถ้าสามารถปรับตัวเพิ่มขึ้นไปยืนเหนือระดับ 3.04 ได้ จะเป็นสัญญาณซื้อทางเทคนิค
แนวต้าน : 3.00 และ 3.04**
แนวรับ : 2.90 และ 2.84
คำแนะนำ: เราแนะนำ STOP LOSS สถานะ Long ใน JASH16 ที่แนวต้าน 3.00 หลังจากแนะนำให้กลับเข้าไปก่อนหน้านี้ รอการทะลุผ่าน 3.04 กลับขึ้นไปก่อน
STOP LOSS สถานะ Long ขายที่แนวต้าน 3.00 ออกไปก่อน
Analysts :
Teerasak Tanavarakul +662 657-9231 [email protected]
บล.ซีไอเอ็มบี : Investment Strategy(AM)
SET...ยังต้องติดตามราคาน้ำมันและผลการดำเนินงานกลุ่มธนาคาร
ตัวเลข GDP Q4/15 ของจีนออกมาที่ระดับ 6.8% ถือเป็นระดับที่ตลาดคาดไว้ จึงส่งผลให้ตลาดหุ้นเอเชียเมื่อวานนี้ยืนทรงตัวได้ ขณะที่ราคาน้ำมันปรับตัวขึ้นเล็กน้อย หลังจากนี้คงต้องรอลุ้นผลการดำเนินงาน Q4/15 ของบริษัทในสหรัฐ ส่วนราคาน้ำมันแม้ยังมีแนวโน้มที่จะลงต่อ หลังอิหร่านสามารถส่งออกน้ำมันได้ที่คาดว่าจะอยู่ที่ระดับ 5 แสนบารเรล์/วัน แต่จากการวิเคราะห์ของ Goldman Sach ที่เริ่มสงสัยว่าจะไม่มากอย่างที่คาด เนื่องจากอิหร่านมีปัญหาโครงสร้างพื้นฐานทางน้ำมันที่ต้องใช้เวลาปรับปรุงแก้ไข ดังนั้นทาง Goldman Sach จึงมองว่าอิหร่านจะสามารถเพิ่มกำลังการผลิตน้ำมันได้เพียง 285,000 บารเรล์ต่อวัน นี้อาจจะเป็นประเด็นหนึ่งที่ทำให้ราคาน้ำมันไม่ไหลลงไปลึกในช่วงสั้นๆ นี้
สถานการณ์รวมๆของตลาดหุ้นโลกและเอเชีย หลังเผชิญแรงขายหนักๆทั้งจาก การลดค่าเงินหยวนและการดิ่งลงของราคาน้ำมัน จนทำให้บางตลาดปรับตัวลงมาใกล้ถึงภาวะหมี (Bear Market) (คิดจากการลงของดัชนีที่มากกว่า 20% จากจุดสูงสุด) เรามองว่าหากตลาดส่วนใหญ่ยังเผชิญแรงกดดันและดัชนีลงต่อ จนเข้าสู่ภาวะตลาดหมี ถือเป็นจุดวิกฤติของตลาดหุ้นรอบใหม่ เนื่องจากกว่าจะกลับตัวขึ้นมาได้ต้องใช้เวลาอีกพอสมควร ดังนั้นเรามองว่าในช่วงสั้นๆ นี้ ตลาดต้องพยายามดีดตัวกลับให้ได้ โดยเฉพาะในสหรัฐ ซึ่งค่า VIX ในปัจจุบันยังต่ำกว่า ส.ค. 2015 สะท้อนให้เห็นได้ว่าความกังวลในปัจจุบัน ยังไม่มากเท่าเดือน ส.ค. ปี 2015 (รูปด้านซ้าย)
ปัจจัยที่มองว่าตลาดหุ้นหลักๆ น่าจะยังอยู่ในช่วงของการปรับฐานมากกว่าจะเข้าสู่ภาวะหมี มาจาก 1. จีนน่าจะมีมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจรอบใหม่ในช่วงเดือน ก.พ. และคงยังไม่มีการลดค่าเงินหยวนใน 1-2 เดือนข้างหน้า 2. ราคาน้ำมันใกล้ถึงจุดต่ำสุด 3. ตัวเลขเศรษฐกิจของสหรัฐยังมีโมเมนต้มในการฟื้นตัว และ 4. อัตราการลงของตลาดหุ้นทั่วโลกล่าสุด รับข่าวในเชิงลบไปมากพอแล้ว สำหรับปัจจัยลบที่คาดว่าจะเกิดขึ้นมาอีก ยังคงเป็นราคาน้ำมันดิ่งลงอย่างรวดเร็ว การทรุดตัวของเศรษฐกิจจีนและการขึ้นดอกเบี้ยของสหรัฐที่มากกว่าคาด จนส่งผลให้อัตราผลตอบแทนจากพันธบัตรสหรัฐปรับตัวขึ้นเร็ว
สิ่งที่เรามองคือ ตลาดหุ้นในต่างประเทศน่าจะดีดตัวกลับได้ในช่วงปลาย ม.ค. ถึง ก.พ. แล้วหลังจากนั้นไปรอลุ้นในเดือน มี.ค. โดยหลังจากนี้เหตุการณ์ร้ายที่จะส่งผลกระทบกับตลาดหุ้น น่าจะอยู่ในความคาดหมายของตลาด อย่างผลการดำเนินงาน ราคาน้ำมันและตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐ ยกเว้น จีนจะลดค่าเงินหยวนและเกิดภัยก่อการร้ายเกิดขึ้นอีก ดังนั้นจึงมองว่าดัชนีตลาดหุ้นหลักๆ จะสามารถดีดตัวขึ้นได้ในช่วงเวลาดังกล่าว กลยุทธ์การลงทุน ยังสามารถตามหุ้น PTT และ pTTEP ได้ นอกนั้นเน้นไปที่ธนาคาร (KBANK KTB TMB TISCO) และสื่อสาร (ADVANC INTUCH DTAC) อื่นๆ คือ AOT SCC MINT และ CENTEL เนื่องจากราคาหุ้นลงไปลึกนับตั้งแต่ต้นปีถึงปัจจุบัน (ดูรูปด้านขวา)
ทิศทางดัชนี SET วันนี้คาดจะยังดีดตัวขึ้นได้ต่อหลังตลาดหุ้นทั่วโลกคาดจีนจะออกมามาตรการกระตุ้นในช่วงก่อนตรุษจีน ขณะที่ราคาน้ำมันยังยืนๆ โดยวันนี้คาดดัชนี SET เปิดขึ้นมาจะแกว่งตั้วทั้งแดนบวกและลบ โดยมีแนวต้านที่ 1273 -1278 จุด แนวรับที่ 1260-1256 จุด
Analysts :
Kiatkong Decho +662 657-9236 [email protected]
บล.ซีไอเอ็มบี : Trend Spotter(PM)
Morning Market Summary...
SET ช่วงเช้าปิดที่ระดับ 1,255.37 จุด ลดลง 10.64 จุด (-0.84%) มูลค่าการซื้อขาย 19,541.64 ล้านบาท หุ้นไทยเช้านี้ปรับลง ตามตลาดภูมิภาค หลังราคาน้ำมันปรับลงต่อเนื่อง กดดันหุ้นในกลุ่มพลังงาน ขณะที่แรงซื้อจากกลุ่มสื่อสารหนุนดัชนี SET ยังแกว่งเหนือระดับ 1250 จุดในช่วงเช้า
BAY รายงานผลประกอบ 4Q58 มีกำไรสุทธิ 5,107 ล้านบาท (EPS 0.69) เพิ่มขึ้น 30% YoY และ 5% QoQ (มากกว่าที่ตลาดคาดไว้ 21%) ปี 2558 ธนาคารมีกำไรสุทธิ 18,634 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 32% YoY โดย Bloomberg consensus ให้ราคาเป้าหมาย 31.09 บาท (Buy/Hold/Sell : 2/8/8)
Afternoon Perspective...
แนวโน้มตลาดบ่าย แกว่งตัวออกข้าง รอปัจจัยใหม่ๆมากำหนดทิศทางที่ชัดเจน เราคาดว่าการซื้อขายน่าจะเริ่มชะลอตัวลงอีกครั้ง เนื่องจากตลาดขาดปัจจัยใหม่ๆเข้ามากำหนดแนวโน้ม โดยมองว่าหุ้นขนาดเล็กขนาดกลางจะกลับมามีแรงเก็งกำไรอีกรอบ ในขณะที่หุ้นขนาดใหญ่น่าจะแกว่งตัวออกข้าง โดยมองแนวรับที่ 1237 จุด แนวต้านที่ 1260 จุด โดยแนะนำเล่นรอบเก็งกำไรในหุ้นขนาดใหญ่ ใช้กลยุทธ์ ขึ้นแรงๆขาย ลงแรงๆซื้อกลับ ส่วนหุ้นกลางเล็กเน้นไปที่บริษัทที่จะประกาศผลการดำเนินงานออกมาดี หรือหุ้นที่มีปัจจัยหนุนพิเศษเฉพาะตัว โดยเราชอบ BWG SMPC BA EPG IRPC SVI PACE
Fundamental Picks & Technic (PM) ...
True Corporation (TRUE TB; THB 6.55) - ซื้อ
Thai Nam plastic (TNPC TB; THB 1.84) - ซื้อ
Turnover List preview (Cash Balance) : คาดหลักทรัพย์ที่มีโอกาสจะติด Cash Balance สัปดาห์หน้า : ATP30, ACD*, J*, TKN* (* ดูรายละเอียดของเงื่อนไขในบทวิเคราะห์ และกรณีหุ้นแม่ติด ฯ Warrant ทุกตัวของหุ้นนั้นจะติดตามด้วย)
Analysts :
Teerawut Kanniphakul +66(2) 657 9233 - [email protected]/ [email protected]
