- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 20 January 2016 16:32
- Hits: 858
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ (รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
ขึ้นต่อ ทิศทางต่างชาติดูดีขึ้น
KGI คาด SET วันพุธขึ้นต่อ หนุนโดยแรงซื้อหุ้นใหญ่ (วานนี้บวกแรงกว่าคาด) มองว่าทุนต่างชาติมีทิศทางดีขึ้นในช่วงสั้น หลังตัวเลขเศรษฐกิจจีนไตรมาส 4/58 ยังโตตามคาด (+6.8% YoY) และแนวโน้มสหรัฐฯ อาจขึ้นดอกเบี้ยช้ากว่าที่ตลาดประเมินไว้ ทั้งนี้หุ้นพลังงานอาจเหวี่ยงบ้างหลังราคาน้ำมันพลิกมาลงต่อ ตามความกังวลต่ออุปทานส่วนเพิ่มจากอิหร่าน และการลดคาดการณ์ GDP โลกของ IMF สู่ 3.4% จากเดิม 3.6% แต่เราคงมุมมองตลาดน้ำมันมี downside จำกัดแล้ว คาดแรงเก็งกำไรงบไตรมาส 4/58 ผนวกทุนต่างชาติที่น่าจะดีขึ้นตามแนวโน้มตลาดหุ้นจีนที่น่าจะฟื้นตัวช่วงก่อนตรุษจีน หนุน SET ได้ แนะนำซื้อเก็งกำไรต่อและคงเป้า SET ไตรมาสแรกที่ 1,330 จุด
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร LIT, SF, ASEFA
LIT (เป้า Consensus 12.4 บาท) 1) รูปแบบราคาวานนี้พักตัวที่เส้นเทรนไลน์ขาขึ้น ประเมินแนวรับ 8.9 บาท (หากไม่ต่ำกว่าแนวรับหลัก 8.35 บาท ประเมินว่ายังอยู่ในแนวโน้มขาขึ้น) แนวต้านแรก 9.75 บาท (หากทะลุผ่านได้ประเมินแนวต้านถัดไป ±11 บาท) 2) จากการเข้าพบผู้บริหาร แนวโน้มกำไรไตรมาส 4/58 ยังทำนิวไฮต่อเนื่อง (อานิสงส์ภาครัฐฯเร่งงานประมูลเล็กๆ < 100 ล้านบาท) และ Earnings Momentum ยังโตต่อเนื่องจนถึงไตรมาส 3/59 เป็นอย่างน้อย 3) Valuation ยังไม่แพงด้วย PE ปี 2558 – 59 ที่ 26 - 18 เท่า ขณะที่ PE เฉลี่ยกลุ่มลีสซิ่ง 25-35 เท่า และใน Bloomberg consensus คาดกำไรปี 2559 ของกลุ่มฯทรงตัว ขณะที่เราประเมินกำไร LIT ปี 2559 โต >30% YoY
SF (เป้า Consensus 8.05 บาท) 1) รูปแบบราคาวานนี้ฟื้นตัวที่แนวรับ 5.8 บาท ตามที่เราประเมิน มีโอกาสปรับขึ้นทดสอบแนวต้านแรกที่ 6.2 บาท และแนวต้านถัดไปที่ 6.5 บาท 2) ประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงานไตรมาส 4/58 มีโอกาสดีกว่าที่ Consensus คาด เนื่องจากมีโอกาสบันทึกกำไรพิเศษจากการปรับมูลค่ายุติธรรมราว 300 – 500 ล้านบาท (โดยปกติจะทำการปรับทุก 3 ปี และรอบนี้ครบกำหนดปี 2558) 3) ภาพรวมการบริโภคในประเทศคาดพ้นจุดต่ำสุด (ดัชนีผู้บริโภคฟื้นตัวติดต่อกัน 3 เดือน) คาดเป็นบวกต่ออัตราการเข้าเช่าพื้นที่ (Occupancy rate) และการปรับค่าเช่าของ SF
ASEFA (เป้าพื้นฐาน 7 บาท) 1) วานนี้ถูกแรงขายทำกำไรหลังปรับขึ้นทดสอบนวต้านกรอบ Sideway ที่ ±6.2 บาท ประเมินแนวรับ 5.8 บาท และถัดไปที่ 5.65 บาท แนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” ที่แนวรับ โดยรูปแบบราคายังเป็นการ Sideway Up ในกรอบใหญ่ 5.45 – 6.60 บาท 2) ประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงานปี 2559 โตเด่นไม่ต่ำกว่า +17% จากการขยายกำลังการผลิตอีก +50% ในไตรมาส 1/59 รองรับ Mega Trend ของอุตสาหกรรมระบบไฟฟ้า (รถไฟฟ้า, พลังงานทดแทน, โรงงานอุตสาหกรรมฯ, การรื้อถอน และสร้างโรงไฟฟ้าใหม่ตามแผน PDP, Data Center รองรับ 4G และอินเตอร์เนต)
หุ้นในกระแส
หุ้นกลุ่มงานรับเหมาระบบสื่อสาร (ILINK, SAMTEL*, AIT) จากประเด็นข่าว ครม เห็นชอบโครงการ เชื่อมโยงเครือข่ายอินเทอร์เน็ตครอบคลุมทุกพื้นที่ในประเทศวงเงินโครงการกว่า 20,000 ล้านบาท คาดเป็น Sentiment ต่อหุ้นที่เกี่ยวข้อง และรับงานจาก CAT และ TOT อย่าง ILINK, SAMTEL, และ AIT แนะนำ “เก็งกำไร”
หุ้นกลุ่มน้ำมัน (PTT*, PTTEP*) นักลงทุนที่เข้าเก็งกำไรตามที่เราแนะนำวานนี้ อาจพิจารณา “ขายเล่นรอบ” รอรับใหม่ที่แนวรับ PTT ประเมินแนวรับ 204 บาท และ 200 บาท / PTTEP ประเมินแนวรับ 44 บาท และ 42 บาท โดยกำหนดจุด Stop loss หากขาดทุน 3 – 5% ... เราประเมิน Downside ราคาน้ำมันต่ำแล้ว
กลุ่มพลังงานทดแทน (IFEC, GUNKUL*) ปลายเดือนนี้ กกพ ประกาศรายชื่อผู้ผ่านคุณสมบัติจับสลากโครงการโซลาร์ส่วนราชการ (ปลดล๊อกให้มีการประมูล FiT อื่นๆตามมา ล่าสุดมีข่าวเตรียมเปิดประมูลโรงไฟฟ้าชีวมวลที่ภาคใต้) + ภาครัฐฯเปิด PPA โรงไฟฟ้าชีวมวลระบบ Adder (ระบบเก่า) คาดโครงการที่เป็น LOI เดิมก่อนเปลี่ยนระบบเป็น FiT มีลุ้นได้ PPA ... แนะนำ “ซื้อ” IFEC มี LOI พลังงานลมในมือ 180MW (ลุ้นเปลี่ยนเป็น PPA) และคาดไตรมาส 4/58 บันทึกกำไรจากการซื้อ รร ดาราเทวี (อาจมีปันผลพิเศษ) ขณะที่ยังเดินหน้าก่อสร้างโรงไฟฟ้าพลังงานทดแทนตามแผน (พลังงานลมในไทย ±15MW และเวียดนาม 28MW เริ่มดำเนินการก่อสร้าง คาด COD ไตรมาส 3/59)
กลุ่มธนาคารพาณิชย์ SCB* รายงานกำไรไตรมาส 4/58 = 11.79 พันล้านบาท (ดีกว่าคาด 24%) สำหรับหุ้นแบงก์ใหญ่ตัวอื่นคาดทยอยประกาศสัปดาห์นี้ ฝ่ายวิจัยฯประเมิน i) KTB* คาดกำไรโต 35% QoQ แต่ลดลง 10% YoY ii) KBANK* คาดกำไรลง -40% QoQ และ -39% YoY iii) BBL* คาดกำไรทรงตัว -0.6% QoQ แต่ +0.4% YoY
หุ้นปันผล i) PS* (เป้าพื้นฐาน 32.3 บาท) ฝ่ายวิจัยฯประเมินปันผลเฉลี่ย 5% ต่อปี (คาดปันผลที่เหลือของปี 2558 ที่จะประกาศจ่ายหลังปิดงบปี ±0.7 บาท/หุ้น) ii) KTB* (เป้าพื้นฐาน 18.3 บาท) ฝ่ายวิจัยฯประเมินปันผล 0.78 บาท/หุ้น (ประกาศช่วงปลาย ก.พ. – ต้น มี.ค.) iii) ASK (เป้าพื้นฐาน 28 บาท) 1) ฝ่ายวิจัยฯประเมินปันผล 1.53 บาท/หุ้น (ประกาศช่วงปลาย ก.พ. – ต้น มี.ค.) iv) BJCHI* (เป้าพื้นฐาน 10.4 บาท) ประเมินปันผล 0.55 บาท/หุ้น
หุ้นมีข่าว
(+ IFEC, MINT*, CENTEL*, ERW*) คลังถกมาตรการภาษี กระตุ้นเที่ยวไทยวันนี้ (กรุงเทพธุรกิจ) "สมชัย" นัดหน่วยงานเกี่ยวข้องชูมาตรการภาษี ส่งเสริมการท่องเที่ยว รองรับวันหยุดยาวปีนี้ ดึงคนไทยเที่ยวในประเทศกระตุ้นเศรษฐกิจ สรรพากรเสนอต่ออายุลดหย่อนภาษีท่องเที่ยว 1.5 หมื่นบาทอีก 2 ปี ขณะที่ศุลกากรเสนอเพิ่ม Pick Up Center สำหรับร้านค้าปลอดอากร บริการนักท่องเที่ยว ด้าน สทท.คาดดัน "ไทยเที่ยวไทย" คึกคัก
(+ กลุ่มรับเหมาฯ / วัสดุฯ) อาคมยันเดินหน้ารถไฟไทย-จีน ล่าสุดจีนส่อแววยอมลดดอกเบี้ยเหลือ 2% (ข่าวหุ้น) “อาคม” ยันเดินหน้าเจรจาจีน สร้างรถไฟไทย-จีนต่อ ไม่เคยคิดโอนโครงการให้ญี่ปุ่น ตามที่มีกระแสข่าวมาจากกระทรวงการคลัง แถมล่าสุดฝ่ายจีนส่อแววถอยยอมลดดอกเบี้ยเหลือ 2% แล้ว
(+ กลุ่มรับเหมาฯ / วัสดุฯ) ทล.เท 4 พันล้านซ่อมทาง (ข่าวสด) นายพีระพล ถาวรสุภเจริญ รองปลัดกระทรวงคมนาคม รักษาการอธิบดีกรมทางหลวง (ทล.) กล่าวถึงการดำเนินโครงการกระตุ้นเศรษฐกิจระยะที่ 3 ของทล. ตามนโยบายรัฐบาลว่า ได้รับจัดสรรงบประมาณเพื่อดำเนินการรวมทั้งสิ้น 5,175 แผนงาน วงเงิน 4,072.4543 ล้านบาท (ไม่รวมกิจกรรมอำนวยความปลอดภัย) แบ่งเป็นแผนงานบำรุงรักษาทางหลวง 3,529.5248 ล้านบาท และแผนงานกิจกรรมปรับปรุงที่ทำการและที่พักอาศัย 542.9295 ล้านบาท
(+) ลุ้นไทยหลุด ใบเหลือง IUU หนุน TU* โตต่อ (โพสต์ทูเดย์) บรรยากาศการลงทุนในหุ้นส่งออกอาหารทะเลเพิ่มขึ้นไปในทิศทางเดียวกับตลาด และการคาดการณ์เรื่อง ระหว่างวันที่ 18-22 ม.ค. 2559 IUU ได้เข้ามาตรวจสอบการแก้ไขปัญหาประมงของไทย ซึ่งถ้าหากผล ออกมาดีไม่โดนใบแดง และมีโอกาสหลุดจากใบเหลือง ก็จะเป็นปัจจัยบวกต่อผู้ประกอบการส่งออกอาหารทะเลไปสหภาพยุโรป
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
SMPC (เป้าพื้นฐาน 7.7 บาท) หากวันนี้ราคาปิดต่ำกว่า 7.6 บาท แนะนำ “ขายล๊อกกำไร” แต่ถ้าปิดเหนือระดับ 7.6 บาทได้ แนะนำ “Let profit run”
COM7 (เป้าสูงสุดใน Consensus 6.1 บาท) สำหรับนักลงทุนที่ซื้อตามที่เราแนะนำก่อนหน้า แนะนำ “Let profit run” (“ขายล๊อกกำไร” ก่อน หากต่ำกว่า 6.05 บาท)
สรุป Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
KKP* แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 40.5 บาท รายงานกำไรไตรมาส 4/58 = 980 ล้านบาท (+6% QoQ และ +91% YoY) ดีกว่าคาด 25%
TCAP อยู่ระหว่างพิจารณาปรับประมาณการฯ (เป้าพื้นฐานเดิม 36 บาท) รายงานกำไรไตรมาส 4/58 = 1.3 พันล้านบาท (ทรงตัว QoQ และ YoY) ดีกว่าคาด 6% (แต่ต่ำกว่า Consensus คาด 7%)
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- ‘ต้านสั้น 1270 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นปิดเหนือนัยต้าน 1270 จุด อาจรักษาแรงผลักในกรอบขึ้น 1270-1295 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงหรือปิดต่ำกว่านัยต้าน 1270 จุดนั้น อาจทรงราคาไว้ในกรอบ 1270-1251 จุด
แนวรับวันนี้: 1260/1251 แนวต้านวันนี้: 1270/1285
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 [email protected]
