- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 08 July 2014 15:30
- Hits: 2614
บล.บัวหลวง : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
สรุปภาพตลาด
Small is beautiful
วันนี้คาดดัชนี ลงตามภูมิภาค แนวรับ 1,485 ต้าน 1,507 จุด
แนวโน้มเดือน กค. คาดขึ้นทดสอบแนวต้านรายเดือน โซน1,502/1,520 จุด ก่อน จะซิ๊กแซกลง คาดแนวรับ 1,426 จุด ทั้งนี้พัฒนาการแนวโน้มดัชนีฯ จะดีขึ้น (หรือแย่ลง) จะขึ้นอยู่กับความชัดเจน ปฏิรูปพลังงาน, ประมูลคลื่น 1800 MHz กลุ่มมือถือ, ประมูลรถไฟรางคู่-ขายซองรถไฟฟ้าสายสีเขียว, ผลการดำเนินงาน 2Q14 กลุ่มแบงก์ เราแนะกลยุทธ์ Selective buy : Earning plays กำไร 2Q14 ออกมาดี, หุ้นมีประเด็น M&A
หุ้นแนะนำ PACE แนวรับ 2.14 บ. ต้าน 2.3/2.5 บ.(laggard กลุ่มบ้าน, เล่นข่าวขายกอง REIT มหานคร คิวบ์ มูลค่า 1.5 พันลบ.ปลายปี)
BLS รายงานวันนี้ (ดูรายละเอียดเพิ่มในฉบับเต็ม)
(+) MINT เราปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 38 บ. (จาก29 บ.) แนะนำซื้อ ปัจจุบันซื้อขายด้วย PE ปี 15 ที่ 23.6 เท่า ซึ่งเรามองว่าไม่แพง โดยมี Upside risk จากโครงการ The Residence by Anantara, Layan Phuket (Bt4.5bn; 15 villas, sales prices of $US8-10m/ unit), คาดเปิดขายช่วงปลายปี รับรู้รายได้ปีหน้า ซึ่งเรายังไม่รวมในคาดการ
(-) CRANE เราปรับลดคำแนะนำลง จาก ซื้อ เป็น ถือ นับตั้งแต่ที่เราแนะนำซื้อตามรายงานฉบับวันที่ 2 พค. ได้ผลตอบแทนรวมถึง 35% (รวมหุ้นปันผล) โดยแตะระดับสูงสุดที่ 6.15 บาท บวกกับการย้ายหลักทรัพย์เข้าจดทะเบียนใน SET ซึ่งราคาหุ้นได้ขึ้นสะท้อนการ Re-rate PE ไปแล้ว และใกล้เคียงราคาเป้าหมายเดิม ของเราที่ 6 บาท ทั้งนี้ผลประกอบการปี 2014 มีแนวโน้มต่ำกว่าประมาณการจากยอดขายรถเครนใหม่ที่คาดว่าทำได้ต่ำกว่าเป้าหมาย เราจึงปรับประมาณการกำไรหลักปี 2014-15 ลง 26% และ 19% เป็น 139 ล้านบาท และ 230 ล้านบาท คิดเป็น 0.22 และ 0.37 บาทต่อหุ้น กระทบราคาเป้าหมายลงจากเดิมที่ 6.0 บาท เป็น 5.40 บาท อิง PE ค่าเฉลี่ยระยะยาวที่ 24.5x
(0) TISCO คงคำแนะนำ ถือ คาดกำไร 2Q14 ที่ 960 ลบ. +3% q-q แต่ลดลง 17% y-y ราคาเป้าหมาย 44 บ. คาดอัตราผลตอบแทนเงินปันผลปี 14-15 ที่ 4.8-5.3%
(*) TUF แนะนำ Trading buy ราคาเป้าหมาย 73 บ. ข่าวซื้อ กิจการ Bumble Bee คาดเป็นปัจจัยหนุนการเก็งกำไรระยะสั้น หาซื้อจริงคาดส่วนแบ่งตลาด TUF จะขึ้นเป็นเบอร์ 1 ในสหรัฐฯเมื่อรวมกับ Chicken of the sea ส่วนแบ่งตลาดจะเพิ่มเป็น 48% แซง Star Kist ที่มีส่วนแบ่งตลาด 30% ผลกระทบคาด TUF ต้องกู้เงินเพิ่มราว 3.6 หมื่นลบ. และ เพิ่มทุนราว 1.4 หมื่นลบ. เพื่อรักษาระดับ Debt covenant ความเสี่ยงในการซื้อกิจการคือ อาจติดขัด กม.ผูกขาดตลาด
หุ้นมีข่าว
(-) ข่าวเลื่อนประมูล คลื่น 1800MHz ในเดือน ส.ค. และคลื่น 900MHz เดือน พ.ย. เสนอใช้รูปแบบ MVNO / เราไม่คาดว่าจะมีการเลื่อนประมูล
(+) คาดกลุ่มบ้านฟื้นตัวแรง : เรามั่นใจกลุ่มบ้านจะรายงาน Presale 2Q14 สูงสุดเป็นประวัติการณ์ ที่ 5 หมื่นลบ. สูงสุดในรอบ 8 ปี ที่ 4.3 หมื่นลบ.
(+) ประมูลรถไฟรางคู่ STEC CK ITD และ UNIQ (หุ้นที่เชื่อมโยง SCP DCON รับงานเสาตอกและหมอนรางรถไฟ, GEL CCP งานหมอนรางรถไฟ, TRC งาน Civil
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด
(+) วันพุธ รายงานการประชุม ธนาคารกลางสหรัฐฯ, อินโดนีเซียเลือกตั้ง ปธน. (คาดบวกรับข่าว), จีนรายงานเงินเฟ้อ CPI มิย.คาด +2.4% (จาก 2.5%)
(+) พฤหัส US wholesale inventory (พ.ค.) คาด +0.6% ลดลงจาก 1.1% m-m, ส่งออกจีน (มิ.ย.) คาด +10.2% จาก 7%, ถ้อยแถลงของ Fed Vice Chair คนใหม่ Stanley Fischer ต่อการปฏิรูปสถาบันการเงินสหรัฐฯ
(-) พฤหัส ธนาคารกลางอังกฤษ คาดคงดอกเบี้ย 0.5% คง QE, ธนาคารกลางอินโดฯ คาดคงดอกเบี้ย 7.5% เกาหลีใต้ คาดคงดอกเบี้ย 2.5%, ธนาคารกลางมาเลเซีย คาดขึ้นดอกเบี้ยเป็น 3.25% จาก 3%
(*) ซุปเปอร์บอร์ดนัดประชุมนัดแรก กลางสัปดาห์นี้ (รอดูแนวนโยบายปรับโครงสร้างรัฐวิสาหกิจ)
(+) ECB แถลงรายละเอียดโครงการ Target LTROs (ในการประชุม 3 กค.ที่ผ่านมา) หนุนความเชื่อมั่นตลาด โดยคาดวงเงินรวมเตรียมไว้ในปี 2015-15 สูงถึง 1 ล้านล้านยูโร (มากกว่าตลาดคาดที่ 5 แสนล้านยูโร) โดยเดือน ก.ย.-ธ.ค. นี้คาดอัดฉีดเงินราว 4 หมื่นล้านยูโรก่อน และ การอัดฉีดทยอยออกไตรมาสละครั้งไปถึงปี 2016
สรุปหุ้นในกระแส :
Earning play : กลุ่มแบงก์ที่มีโอกาสปรับกำไรขึ้น KTB KBANK TMB
Events play : CPALL Upside risk จากการขายหุ้น MAKRO, BTS ข่าวคืบหน้าการประมูล รฟฟ.ปักกิ่ง
กระแสข่าว M&A : EFORL (ข่าวซื้อคลีนิคความงาม) SST (ข่าวซื้อกิจการร้านอาหาร) THRE THREL (หาพันธมิตร), IFEC (ซื้อโซล่าร์ฟาร์มเพิ่ม), กระแสข่าว M&A กลุ่มบ้าน NCH KC
หุ้น Story Turnaround : EFORL IFEC RML PSL
E-auction รถไฟทางคู่สัญญาที่ 1 เริ่ม 15 ก.ค. (หุ้นที่เราแนะซื้อไปก่อนหน้านี้ STEC SCP DCON แนะ ถือต่อ)
นักวิเคราะห์ : วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336
ปัจจัยที่มีผลกระทบต่อตลาด
ยอดค้าปลีก ห้างฯในเกาหลีใต้ร่วงเดือนมิ.ย
กระทรวงการคลังเกาหลีใต้เปิดเผยตัวเลขยอดค้าปลีกเดือนมิ.ยร่วงผิดคาด 5.8% เทียบกับช่วงเดียวกันปีก่อน เนื่องจากประชาชนกังวลว่าการฟื้นตัวของเศรษฐกิจประเทศอาจเริ่มหมดแรง ยอดค้าปลีกปรับตัวดีขึ้นในเดือนพ.คภายหลังยอดตัวเลขลดลงต่อเนื่องกัน 3 เดือนในช่วงฤดูหนาวต้นปี และจากเหตุการณ์โศกเศร้าจากเรือเฟอรี่ล่ม(Reuters)
หวั่นนักลงทุนเผ่นหนีLTF เหตุเข้าใจสับสนกลัวลงทุนไม่ได้ลดหย่อน มอร์นิ่งฯชี้ครึ่งปีแรกเงินออกไม่มาก"มอร์นิ่งสตาร์" หวั่นนักลงทุนเข้าใจผิด กลัวไม่ได้สิทธิภาษี แห่เลิกซื้อ LTF ครึ่งปีแรกเงินไหลออกเล็กน้อย นายพีร์ ยงวณิชย์ กรรมการผู้จัดการบริษัท มอร์นิ่งสตาร์ รีเสิร์ช (ประเทศไทย)เปิดเผยว่า จากประมาณการเงินลงทุนกองทุนรวมหุ้นระยะยาว (LTF) ในช่วงครึ่งแรกของปีนี้ พบว่ามีเงินไหลสุทธิออกรวม1,792.74 ล้านบาท ซึ่งถือว่าน้อยกว่าครึ่งแรกของปีในช่วง 5 ปีที่ผ่านมา ซึ่งส่วนหนึ่งคาดว่านักลงทุนชะลอการขายหน่วยลงทุนเพื่อรอให้ตลาดหุ้นปรับเพิ่มขึ้นก่อน (หนังสือพิมพ์โพสต์ทูเดย์)
กองทุนวรรณชูกองอสังหาฯคลังสินค้าจ่าย7%
บลจ.วรรณขายกองอสังหาฯ SSTSS ลงทุนคลังเอกสาร ชูผลตอบแทน 7% ต่อปี ในช่วง 10 ปี นายวิน อุดมรัชตวนิชย์ ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุนรวม (บลจ.) วรรณ เปิดเผยว่า บริษัทเตรียมเปิดขายกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ ทรัพย์ศรีไทย สมาร์ทสโตเรจ (SSTSS) มูลค่าโครงการประมาณ828-829 ล้านบาท เสนอขายครั้งแรกวันที่ 22-31 ก.ค. 2557 ลงทุนขั้นต่ำ 1 หมื่นบาท (หนังสือพิมพ์โพสต์ทูเดย์)
เศรษฐกิจไทยส่อแววสดใสขึ้นคาดสินเชื่อแบงก์ทั้งปีโตใกล้ 7%
ศูนย์วิจัยกสิกรไทย เผยสินเชื่อแบงก์ไทยเดือน พ.ค.โต 7.92% ส่วนเงินฝากหด 3 เดือนติดส่งผลสภาพคล่องตึง ยังคงคาดการณ์สินเชื่อระบบแบงก์พาณิชย์ไทยปีนี้โต 5-7% แต่มีแนวโน้มไปทางกรอบบน หลังเศรษฐกิจกลับมามีแนวโน้มเติบโตดีขึ้น ขณะที่แบงก์น่าจะแข่งเงินฝากรับสินเชื่อโต ส่วนสภาพคล่องของทั้งระบบยังต้องรอดูวิธีการระดมทุนของภาครัฐ (หนังสือพิมพ์ดอกเบี้ยธุรกิจ)
ปี 58 ททท.หวังโกย 2.2 ล้านล้านบาท เน้นจับกลุ่มลูกค้ากระเป๋าหนัก
นายธวัชชัย อรัญญิก ผู้ว่าการการท่องเที่ยวแห่งประเทศไทย (ททท.) เปิดเผยว่า ททท. ได้ตั้งเป้าหมายให้ไทยมีรายได้จากการท่องเที่ยวในปีหน้า 2.2 ล้านล้านบาท เพิ่มขึ้น 13.98% จากปีนี้ เป็นรายได้ในประเทศ 800,000 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 14% รายได้จากนักท่องเที่ยวต่างชาติ 1.4 ล้านล้านบาท เพิ่มขึ้น 16% (หนังสือพิมพ์เดลินิวส์)
แสนสิริวางแผนเปิด 13 โครงการใหม่
นายอภิชาติ จูตระกูล ประธานอำนวยการ บริษัท แสนสิริ จำกัด (มหาชน) เปิดเผยว่า ครึ่งปีหลังนี้ บริษัทเตรียมเปิดตัวโครงการใหม่ 13 โครงการ เป็นบ้านเดี่ยว 5 แห่ง คอนโดมิเนียม 8 แห่ง มูลค่ารวม 23,600 ล้านบาท รวมถึงโครงการที่ จ.พิษณุโลก เป็นครั้งแรกด้วย มั่นใจว่าจะมีรายได้ตามเป้าหมาย 34,000 ล้านบาท และมีกำไรสุทธิ 11% (หนังสือพิมพ์เดลินิวส์)
ชี้บริโภคดันจีดีพีโต 1.8-2.3% หลังตลาดส่งออกไทยโคม่า หุ้นไทยปีหน้าพุ่ง 1,600 จุด
นายรุ่งศักดิ์ สาธุธรรม ผู้จัดการฝ่ายอาวุโสฝ่ายวิจัย ธนาคารกรุงศรีอยุธยา เปิดเผยว่า การบริโภคในประเทศจะเป็นตัวขับเคลื่อนเศรษฐกิจไทยในช่วงครึ่งปีหลังนี้มากกว่าการส่งออก เพราะหลังจากที่มีคณะรักษาความสงบแห่งชาติ (คสช.) เข้ามาบริหารประเทศ ทำให้การเร่งรัดเบิกจ่ายงบประมาณ และการลงทุนในโครงการต่าง ๆ ของรัฐเริ่มมีมากขึ้น ประกอบกับที่ผ่านมามีการจ่ายเงินค่าจำนำข้าวให้ชาวนาทำให้มีเงินหมุนเวียนในระบบเศรษฐกิจ และเรียกความเชื่อมั่นให้ผู้บริโภค รวมถึงภาคธุรกิจได้ดีขึ้น ทำให้คาดว่าจีดีพีปีนี้ เฉลี่ยอยู่ที่ 1.8-2.3% และปีหน้าเพิ่มเป็น 4-5% (หนังสือพิมพ์เดลินิวส์)
นักวิเคราะห์ : ชัยพร น้อมพิทักษ์เจริญ Tel. (662) 618-1330-1
