- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 18 January 2016 17:27
- Hits: 4364
บล.บัวหลวง : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
หมดแรงรีบาวด์
คาดดัชนีฯหุ้นไทยลงตามหุ้นน้ำมัน โดยหุ้นโลกลงแรงหลังราคาน้ำมันดิบเบรนท์หลุด $30 การรีบาวด์ของดัชนีฯ อีกครั้งจากนี้ อาจไปได้ไม่ไกล ก่อนจะลงหาฐานใหม่ แนวรับวันนี้ 1,230/1,220 จุด แนวต้าน 1,250 จุด
ตลาดเริ่มวิตกเกิดวิกฤต Oil crisis เหมือนช่วงยุค 1970 (เริ่มมีกระแสคาดการณ์ครึ่งแรกปีนี้ S&P ลงแตะระดับ 1,500 จุด), ตัวเลขเศรษฐกิจโลก-สัปดาห์นี้ ออกไปในโทนลบ GDP จีน อาจต่ำกว่าคาดที่ 6.9%, EU PMI ตลาดคาดลดลง, ส่วนปัจจัยบวก เน้นไปที่หุ้นรายตัว อาทิ กกพ.ประเดิมรับซื้อไฟฟ้าพลังงานหมุนเวียนระยะที่ 1 ที่ภาคใต้ เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา และเผยจะรับซื้อไฟฟ้าโซล่าร์หน่วยงานภายในกำหนดเดิมเดือนนี้, กระแสข่าวซื้อขายกิจการ BIGC
ปัจจัยที่ต้องตาม เมื่อคืน 0.25 น. ประธานาธิบดีสหรัฐฯ ประกาศกลับมาคว่ำบาตรอิหร่าน อีกครั้ง (ที่มา Xinhua) จับตาท่าที UN หลังยกเลิกคว่ำบาตรไปแล้วว่าจะดำเนินตามสหรัฐฯหรือไม่ / อาจส่งผลต่อทิศทางราคาน้ำมันดิบกลับมารีบาวด์ระยะสั้น (ล่าสุด โกล์ดแมนแซค ปรับสมมุติฐานราคาน้ำมันดิบขึ้นเป็นเฉลี่ย $40 ภายในครึ่งแรกปีนี้)
Update ระยะเดือน มค. เน้นกระชับพอร์ต แนวรับ 1,200 จุด ระหว่างนี้แนะ เลือกเล่นสั้นรายตัวโดยต้องวาง Stop loss 3-5% กลุ่มเด่นแนะ ค้าปลีก (COM7 BIGC), กลุ่มพลังงานทดแทน กกพ.ยืนยันจับฉลากโซลาร์หน่วยงานฯ ปลายเดือน มค., ส่งออก-บาทอ่อน
หุ้นแนะนำวันนี้ BIGC ข่าว CASINO ขายหุ้นทิ้งราคาสูงกว่ากระดาน, TVO แนวรับ 22.3 บ. ต้าน 23.5 บ. ภัยแล้งมาเร็วกว่าคาด (ยังอยู่ในช่วง เอลนิญโญ่) ลุ้นส่วนต่างราคาถั่วเหลืองขยับขึ้น
รายงานพื้นฐาน BLS วันนี้
(+) SF เราแนะนำ "ซื้อ" โดยเราปรับคาดการณ์กำไรสุทธิสำหรับปี 2015 ขึ้น 66% จาก 826 ล้านบาท เป็น 1,378 ล้านบาท เพราะแนวโน้มกำไรสุทธิ 4Q15 เติบโตสูงเป็น 776 ล้านบาท สูงกว่าที่ consensus คาดการณ์ราว 3 เท่า และกำไรที่มากกว่าคาดนี้จะหนุนให้ book value จะปรับเพิ่มได้สูงถึง 8.7% เป็น 5.60 บาท/หุ้น ส่งผลให้ราคาปัจจุบันเทรดเพียง P/BV 1.04 เท่า (ปกติเทรดสูงกว่า 1.10 เท่า) ซึ่งหากอิง P/BV ในระดับเฉลี่ย 1.25 เท่า ในปี 2014-15 คาดกรอบราคาอยู่ที่ 7 บาท ส่วนราคาเป้าหมายอิง PEG อยู่ที่ 7.50 บาท (PE 14 เท่า)
(-) TRUE คงคำแนะนำ ขาย ราคาเป้าหมาย 4 บาท คาดธุรกิจมือถือจะยังคงขาดทุนต่อเนื่องอย่างน้อย 5 ปี จากการประมูลคลื่น 900-1800MHz ในราคาสูงกว่าคาด และมีโอกาสต้องเพิ่มทุนอีกหลายครั้ง จากปัจจุบันเรามองว่าหนี้สินต่อทุนที่ 2 เท่า และ ลดลงในปี 2018 เหลือ 1.73 เท่า แต่คาดว่าจะเพิ่มขึ้นเป็น 3.32 เท่า ในปี 2019 จากการจ่ายค่าใบอนุญาต 6 หมื่นล้านบาท ในปี 19 ทำให้มีความเป็นไปได้สูงที่จะต้องเพิ่มทุน
(0) LPN เราปรับราคาเป้าหมายลงเป็น 20 บาท จาก 21.5 บาท (คงคำแนะนำ ซื้อ) แนวโน้มผลการดำเนินงานในปี 2017 ที่คาดเสี่ยงพลาดเป้า แม้ปี 2016 กำไรจะมีโครงการรองรับ กว่า 1.76 หมื่นล้านบาท แต่ปี 2017 คาดมีความเสี่ยง จากการเปิดโครงการใหม่ในปี 2016 น้อยลง ทำให้เราคาดการณ์กำไรปี 2016-17 โต เพียง 10.3% -7.2% ซึ่งเราเห็นว่า PE ควรจะปรับลดลงเหลือ 10 เท่า กำไรที่โตชะลอลง
หุ้นมีข่าว
(-) SAMART AJD ยอดจำหน่ายกล่องทีวีฯ ต่ำเป้า ดันสต็อกท่วมกว่า 5 ล้านกล่อง ส่งผลกระทบต่อเนื่องช่องทีวีดิจิทัล ยอดผู้ชมน้อย จี้ กสทช.หามาตรการช่วยเหลือ เร่งระบาย
(*) BJC ประกาศพร้อมรับซื้อบิ๊กซีเวียดนาม สอดคล้องกับแผนปีนี้ เน้นซื้อกิจการในกลุ่มประเทศซีแอลเอ็มวี ขณะที่ยืนเป้า รายได้ปีนี้โต10% ตามเศรษฐกิจฟื้นตัว พร้อมตั้งงบลงทุน 3-4 พันล้านบาท
(+) BIGC ข่าว CASINO จะขายธุรกิจเพื่อลดภาระหนี้สิน โดยมีกระแสข่าวจะซื้อ-ขายในราคา 260-300 บาท (ที่มา อินโฟเควสท์) กลุ่มที่เป็นข่าวจะซื้อได้แก่ กลุ่มจิราธิวัฒน์ ซีพี และ BJC
(-) STA TRUBB โครงการซื้อยาง 1แสนตัน ส่อเค้า"วุ่น"หลังนักกฎหมายทักท้วงใช้เงินเซสไม่ได้ "ฉัตรชัย" ส่งกฤษฎีกาตีความ ระบุหากใช้ได้บางส่วนอาจต้องกู้ ธกส.เพิ่ม
(-) TRUE JAS "ทรู-แจส" ไม่ได้มาชำระเงินค่าประมูล 4G งวดแรกให้ กสทช. แต่ยังอยู่ในกำหนดระยะเวลาชำระเงิน ยังเหลือเวลาอีก 75 วัน (ที่มา แนวหน้า)
(-) CPF GFPT ภัยแล้งปีนี้มาเร็ว คาดส่งผลราคาสินค้าเกษตรขยับขึ้น อาจกระทบต้นทุนอาหารสัตว์
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด
(+) พล.อ.ประยุทธ์ จันทร์โอชา นายกรัฐมนตรี ได้มาเยี่ยมชมที่ทำการตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (ตลท.) แห่งใหม่ เมื่อวันที่ 15 ม.ค. 2559 ที่ผ่านมา และกล่าวว่า เดินทางมา ตลท.วันนี้ เพื่อมาสร้างความเชื่อมั่นว่ารัฐบาลได้ดำเนินการทุกอย่าง และมองว่า ตลท.จะสนับสนุนโครงการประชารัฐ 12 ด้าน ให้เกิดขึ้นได้ เพราะเรื่องการเงินการลงทุนก็เป็นเรื่องสำคัญ ด้วยตลาดทุนจะทำให้ผู้ประกอบการขนาดกลางและขนาดเล็ก (เอสเอ็มอี) เข้าถึงแหล่งเงินทุนและโครงสร้างพื้นฐานต่างๆ
(+) "ชาติศิริ โสภณพนิช" กรรมการผู้จัดการใหญ่ ธนาคารกรุงเทพ เปิดเผยว่า ธนาคารปรับเพิ่มเป้าหมาย จีดีพี ไทย ปี 2559 เป็น 3.5-4% จากเดิมคาดว่าจะขยายตัวในกรอบเพียง 3-3.5% เนื่องจากมองว่าเศรษฐกิจน่าจะรับผลดีจากกรณีรัฐบาลได้พยายามออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจอย่างต่อเนื่อง ไม่ว่าจะเป็นมาตรการระยะสั้น ระยะกลาง และระยะยาว โดยเฉพาะโครงสร้างพื้นฐานหรือเมกะโปรเจกท์ต่างๆ ซึ่งจะทำให้ความเชื่อมั่นกลับฟื้นคืนมา และส่งผลให้เอกชนกล้าลงทุนมากขึ้น
(+) ผู้ว่าการ ธปท.ชี้ความผันผวนในตลาดเงินตลาดทุนโลกส่งผลกระทบเศรษฐกิจไทยน้อย เชื่อปีนี้เศรษฐกิจฟื้นตัวได้ดีขึ้นโตที่ 3.5%
(*/-) นายวีระศักดิ์ พึ่งรัศมี อธิบดีกรมเชื้อเพลิงธรรมชาติ กล่าวว่า จากราคาน้ำมันที่ปรับลดลงทำให้รายได้รัฐจากปิโตรเลียมลดลง โดยกำลังติดตามตัวเลขทั้งปี 2558 ว่า เป็นเท่าใด แต่หากเปรียบเทียบในปีงบประมาณ 2558 และ 2557 (ต.ค.-ก.ย.) แล้วยอมรับว่ารายได้ลดลงเกือบ 34,000 ล้านบาท และหากราคาลดลงเรื่อยๆ แหล่งผลิตหลายแห่งกำลังพิจารณาว่าจะหยุดผลิตชั่วคราว จากที่บางแหล่งหยุดไปแล้ว เพราะไม่คุ้มทุน โดยแหล่งบูรพา จ.สุโขทัย ก็ระบุว่าต้นทุนดำเนินการอยู่ที่ 25 ดอลลาร์สหรัฐ/บาร์เรล ซึ่งทางบริษัทจะต้องยื่นเรื่องมาให้ทางกรมฯ พิจารณาเหตุผลในการขอหยุดผลิต ทั้งนี้ จากราคาน้ำมันดิบที่ลดต่ำลงในรอบ 12 ปีก็จะยิ่งทำให้รายได้จากปิโตรเลียมในปีนี้อาจจะลดลงอีก
(+) ธุรกิจประมงมั่นใจไทยรอดพ้นใบแดง"ไอยูยู" แต่อาจคงใบเหลืองต่ออีก 6 เดือน หลังเจ้าที่อียู เข้ามาประเมิน 18-19 ม.ค.นี้ พร้อมประกาศเจตนารมณ์แก้ปัญหา 8 ข้อ ขณะเกษตรฯ เตรียมดันกฎหมายลูกให้ครบ 90 ฉบับ
(0) วันจันทร์ ตลาดหุ้นสหรัฐปิด เนื่องในวัน Martin Luther
(-) อังคาร US NAHB Housing index มค.คาด 61 จุด, เยอรมนี ZEW index (มค.) คาด ลงเหลือ 9 จาก 16.1, จีน GDP 4Q15 คาด 6.9% คงที่ และ Industrial production คาด 6 ลดลงจาก 6.2
(0) พุธ US Core CPI ธค. คาด +0.2% คงที่
(*) พฤหัส ประชุมธนาคารกลางยุโรป, EU HICP เงินเฟ้อ ธค.คาด 0.2% คงที่, ประชุมธนาคารกลางมาเลเซีย คาดคงดอกเบี้ย 3.25%
(-) ศุกร์ EU รายงาน PMI ภาคการผลิต มค.คาด 53 ลดลงจาก 53.2 ส่วน PMI Composite คาด 54.2 ลงจาก 54.3, ไต้หวัน Industrial production ธค.คาด -5.5% จาก -4.9%
วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน/ปัจจัยทางเทคนิค
ปัจจัยที่มีผลกระทบต่อตลาด
ข่าวเด่นเศรษฐกิจ
คลังฉีด 3 มาตรการอุ้มยางดึงแบงก์รัฐปล่อยกู้ดันราคา/หนุนดบ.ผ่อนปรนช่วยเอกชน
ขุนคลัง "อภิศักดิ์" ถก รมว.อุตสาหกรรม เตรียมชงมาตรการระยะสั้นดึงราคายาง เห็นพ้องให้ "ออมสิน-ธ.ก.ส." ปล่อยสินเชื่อไม่คิดดอกเบี้ยให้กับองค์การคลังสินค้าและกยท.ซื้อยาง คาดใช้วงเงินรับซื้อ 4.5 พันล้านบาท โดยคลังจะชดเชยดอกเบี้ยให้ทั้งหมด พร้อมสนับสนุนสินเชื่อดอกเบี้ยผ่อนปรนให้เอกชนที่รับจ้างผลิตจากหน่วยงานรัฐ และการซื้อสต๊อกเพิ่ม (หนังสือพิมพ์ฐานเศรษฐกิจ)
ส่งออกเสี่ยงติดลบ 4 ปีซ้อน นักเศรษฐศาสตร์ชี้จีนชะลอ กระทบทางตรง-ทางอ้อม
นักเศรษฐศาสตร์ชี้ส่งออกไทยเสี่ยงติดลบต่ำกว่าคาดการณ์ จากเศรษฐกิจจีนชะลอและจะกระทบทางตรง-ทางอ้อม เตือนรับมือสงครามค่าเงินหลังหยวนอ่อนค่าฉุดสกุลเงินทั้งภูมิภาคขณะผลสำรวจนักวิเคราะห์คาดเศรษฐกิจจีนโตต่ำสุดรอบ 25 ปี (หนังสือพิมพ์กรุงเทพธุรกิจ)
ธอส.ปิดโครงการสิ้นม.ค.นี้ ขยายวงเงินกู้ซื้อบ้านคนจน 2.5 หมื่นล้าน
บอร์ด ธอส.ตัดสินใจขยายวงเงินสินเชื่อบ้านคนมีรายได้น้อยจาก 20,000 ล้านบาท เพิ่มขึ้นเป็น 25,000 ล้านบาท หลัง ยอดแสดงความจำนงขอกู้ใกล้ทะลุ 20,000 ล้านบาท พร้อมปิดตัว โครงการสิ้นเดือน ม.ค.นี้ (หนังสือพิมพ์ไทยรัฐ)
แบงก์กรุงเทพเร่งเบิก ซอฟต์โลนเอสเอ็มอี
นายวีระศักดิ์ สุตัณฑวิบูลย์ รองผู้จัดการใหญ่ ธนาคารกรุงเทพ เปิดเผยว่า ธนาคารได้เบิกสินเชื่อดอกเบี้ยต่ำ (ซอฟต์โลน) ระยะที่ 2 เพื่อเสริมสภาพคล่องให้ธุรกิจขนาดกลางและขนาดย่อม (เอสเอ็มอี) แล้ว 1.1 หมื่นล้านบาท และคาดว่าจะได้วงเงินซอฟต์โลนให้แก่ลูกค้าในรอบนี้ประมาณ 1.5 หมื่นล้านบาท จากวงเงินที่ธนาคารออมสินขยายเพิ่มขึ้นทั้งสิ้น 5 หมื่นล้านบาท (หนังสือพิมพ์โพสต์ทูเดย์)
ดึงราคาน้ำมันอุ้มสินค้าเกษตร นำส่วนต่างตั้งกองทุนฯช่วย
นายสุพันธุ์ มงคลสุธี ประธานสภาอุตสาหกรรมแห่งประเทศไทย (ส.อ.ท.) เปิดเผยถึงทิศทางราคาน้ำมันที่ปรับลดลงอย่างต่อเนื่องว่า อยากเสนอให้ภาครัฐนำรายได้ส่วนต่างจากราคาน้ำมันที่ต้องปรับเพิ่มขึ้น มาจัดตั้งเป็นกองทุนดูแลสินค้าเกษตรแทน เช่น ราคาน้ำมันควรปรับลดลงอีกลิตรละ 1 บาท ก็ไม่ต้องปรับราคาลง แต่ให้นำเงินส่วนเกินของราคามาใส่ในกองทุนฯ ดังกล่าวแทน (หนังสือพิมพ์เดลินิวส์)
แนะยืดอายุแอลทีเอฟ 7-10 ปี
นายวรรธนะ วงศ์สีนิล บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุนรวม ฟิลลิป จำกัด เปิดเผยว่า กองทุนรวมหุ้นระยะยาว (แอลทีเอฟ) ควรมีอายุการครบกำหนดไถ่ถอนให้นานกว่านี้ประมาณ 7-10 ปี จากปัจจุบันที่ข้อกำหนดอยู่เพียง 5 ปีปฏิทินเท่านั้น เพื่อเป็นการออมระยะยาว เพราะที่ผ่านมานักลงทุนจำนวนไม่ถึง 50% ที่อยากจะออมเงินต่อเมื่อครบกำหนดแล้วทำให้ภาพรวมเหมือนการออมเงินก้อนระยะสั้นเท่านั้น ยืนยันว่ากลุ่มผู้จัดการกองทุนไม่ได้หวังค่าธรรมเนียมการบริหารเพิ่มขึ้น (หนังสือพิมพ์เดลินิวส์)
ชัยพร น้อมพิทักษ์เจริญ Tel. (662) 618-1330-1
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน/ปัจจัยทางเทคนิค
รายงานวันนี้
หุ้น: LPN คำแนะนำ: ซื้อ ราคาเป้าหมาย (บาท): 20.00
- เราพา คุณโอภาส MD พบนักลงทุนสถาบันสัปดาห์ที่แล้ว โดยเรายังคงชอบ LPN จากความชัดเจนของรายได้ปี 2559 สูงที่สุดในกลุ่ม และซื้อขายที่มูลค่าถูก
- ไม่แปลกใจยอดจองซื้อปี 2558 ไม่บรรลุเป้า แต่กำไรต่อหุ้น ปี 2558 สูงกว่าที่เราคาดไว้ 4% จากการบริหารค่าใช้จ่ายที่ดี
- แม้ผลประกอบการไตรมาส 4/58 ไม่ตื่นเต้น แต่เราคาดปันผลสำหรับครึ่งหลังของปี 2558 ดีมาก ที่ 0.6 บาทต่อหุ้น
- ระยะสั้นตลาดอาจกังวลการโอนคอนโดรังสิตช้ากว่าคาด เราถือเป็นโอกาสทยอยเก็บสะสมหุ้น
นักวิเคราะห์: นฤมล เอกสมุทร, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
หุ้น: TRUE คำแนะนำ: ขาย ราคาเป้าหมาย (บาท): 4.00
- เรายังคงคำแนะนำ ขาย และเปลี่ยนเป็นลงทุนใน ADVANC และ INTUCH แทน
- TRUE มีแบนด์วิธในมือมากที่สุดตอนนี้
- คาดขึ้นมาเป็นคู่แข่งกับ ADVANC และแทนที่ DTAC ในระยะยาว
- คาดพลิกกลับไปเป็นขาดทุนตั้งแต่ปี 2559 เพิ่มทุนในปี 2560-2562 และไม่มีการจ่ายเงินปันผล
นักวิเคราะห์: ประสิทธิ์ สุจิรวรกุล, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
หมายเหตุ: รายงานดังกล่าวเป็นเพียงเนื้อหาโดยสรุป สามารถอ่านรายละเอียดเพิ่มเติมได้ในรายงานฉบับเต็ม
Technical Analysis
Security: BWG
Position: ซื้อ
เป้าหมาย : 1.5
Stop loss: < 1.26
Reason: หุ้นปรับตัวขึ้นตามคาด พร้อมกับวอลุ่มที่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ลุ้นทะลุแนวต้าน 1.35 แนะนำซื้อเพิ่ม โดยมีเป้าหมายใหม่ที่ 1.5
Security: SCI
Position: ซื้อ
เป้าหมาย : 9-9.5
Stop loss: < 7.2
Reason: ราคาหุ้นปรับตัวขึ้นมาถึงจุดที่น่าสนใจ เมื่อทะลุแนวต้านสำคัญ 7.2 ส่งผลให้หุ้นปรับตัวขึ้นได้โดดเด่น คาดวอลุ่มจะเพิ่มสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ
Security: DEMCO
Position: ซื้อ
เป้าหมาย : 7.8
Stop loss: < 6.7
Reason: หุ้นส่งสัญญาณฟื้นตัวหลังจากราคาปรับตัวลงแรง เรามองเป็นโอกาสในการเข้าซื้อ ปัจจุบันราคาสร้างฐานเริ่มขยับขึ้น RSI ฟื้นตัวจากกรอบล่าง Oversold
Security: CBG
Position: ขาย
Reason: ราคาหุ้นปรับตัวขึ้นแรงและให้ผลตอบแทน 10% จากวันที่เราแนะนำซื้อเข้าพอร์ต อย่างไรก็ตามเราราคาหุ้นวิ่งขึ้นทดสอบต้านสำคัญ 39 บ. จึงมีความเสี่ยงของการถูกขายทำกำไรระยะสั้น
Security: CENTEL
Position: ขาย
Reason: การปรับตัวลงต่ำกว่าเส้นแนวโน้ม 42 บ. บ่งชี้ถึงการเปลี่ยนรอบเป็นลง หากวิเคราะห์ประกอบกับเครื่องมือทางเทคนิค MACD ตัดลงต่ำกว่าเส้น 0 บอกถึงความเสี่ยงของการปรับตัวลง Reversal pattern
Security: BEAUTY
Position: ขาย
Reason: แม้โครงสร้างระยะกลาง-ยาวหุ้นอยู่ในรูปแบบขาขึ้นยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยระยะกลาง แต่แนวโน้มระยะสั้นมีความเสี่ยงของการเกิดการปรับฐานจากการไม่ผ่านยอดเดิม 5.95 และ MACD ส่งสัญญาณลบคล้ายรูปแบบในอดีต
ธนรัตน์ อิศรกุล Tel. (662) 618-1334
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์และปัจจัยทางเทคนิค
